Формы и виды лизинга . Виды лизинга


Виды лизинга

Наиболее характерными являются следующие виды лизинга:1. Финансовый лизинг. Характерной чертой этого вида лизинга является то, что срок, на который оборудование передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании срока пользователь может приобрести имущество в собственность или возобновить договор на новых условиях. Полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на пользователя имущества. Финансовый лизинг также носит название "лизинг имущества с полной окупаемостью", что означает, что в течение срока договора имущества пользователь получает прибыль от лизинговой сделки.

2. Возвратный лизинг. Этот вид лизинга рассматривается как разновидность финансового лизинга. Его отличие состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т. е. продает его и одновременно вступает с ним в иные отношения — в качестве лизингополучателя этого имущества. В этом случае поставщик и лизингодатель являются одним и тем же юридическим лицом. Этот вид лизинга позволяет предприятиям со сложным финансовым положением гибко и оперативно решать свои проблемы.

3. Оперативный лизинг. Этот вид лизинга отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга является оборудование с высокими темпами морального старения. Лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования, поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. В конечном счете лизингодатель компенсирует все расходы полностью. При оперативном лизинге риск порчи или утраты имущества лежит на лизингодателе.

Возрастает также риск лизингодателя по возмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Поэтому на начальном этапе развития лизингового бизнеса, на котором находится наша страна, для лизингодателей приемлем в наибольшей степени финансовый лизинг — передача имущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации с последующим его выкупом по остаточной стоимости.

4. Лизинг по остаточной стоимости. Он применяется на уже бывшее в эксплуатации оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не по первоначальной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает стоимость лизинга.

5. Чистый лизинг. Характерная черта этого вида лизинга — техническое обслуживание оборудования полностью ложится на лизингополучателей. Свое название он получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по эксплуатации, это "чистые" платежи. В настоящее время у нас в стране практически нет лизинговых компаний, которые смогли бы обеспечить должное техническое обслуживание объектов лизинга. Банки тоже не в состоянии справиться с такой задачей, поэтому финансовый лизинг пока носит характер чистого лизинга. Отсутствие возможности предоставлять сервисные услуги по лизингу — одна из слабых сторон лизингового бизнеса у нас в стране по сравнению с зарубежной практикой.

Следует отметить, что в зарубежной практике используются еще два вида лизинга: "мокрый" и раздельный. Однако в России в настоящее время нет технической базы для развития этих видов лизинга. "Мокрый" лизинг по стоимости является оДним из самых дорогих видов лизинга. В комплексе услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием лизингодатель представляет необходимое для работы оборудование, сырье, подготавливает квалифицированный персонал, осуществляет рекламу готовой продукции.

Раздельный лизинг — лизинг, частично финансируемый лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках. Лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких заимодавцев. В этой сделке особенно велика роль финансирующей стороны — банка. Он же несет основной риск по сделке.

В зависимости от того, где проводятся лизинговые операции, выделяют внутренний лизинговый рынок (рынок одной отдельно взятой страны) и внешний рынок.

Таким образом, дальнейшее совершенствование системы кредитования затрат на приобретение оборудования вызвало поиск нетрадиционных форм решения этой проблемы.

Одним из перспективных направлений для России в условиях рынка может стать лизинг.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной техники, а также сооружений производственного характера, т. е. форму инвестирования.

Все лизинговые операции в нашей стране подразделяются на 2 основных вида: оперативный лизинг — с неполной окупаемостью; финансовый лизинг — с полной окупаемостью.

К оперативному лизингу относятся сделки, в которых затраты арендодателя (лизингодателя) окупаются частично в течение первоначального срока аренды. По окончании установленного срока имущество возвращается арендодателю, который продает его или сдает в аренду другому клиенту.

Распространенность лизинга объясняется теми преимуществами, которые он может дать участникам данных операций (с точки зрения арендодателя): возможно использование дорогостоящей, подчас новейшей техники без больших начальных вложений (как правило, арендатор финансируется на полную стоимость арендуемого оборудования, тогда как кредиты покрывают обычно 70—75% контракта на поставку, к тому же в большинстве случаев оплата оборудования начинается после монтажа и ввода в эксплуатацию).

psyera.ru

Что такое лизинг? Виды лизинга. Применение лизинга

Лизинг имущества – это его аренда. Понятие образовано от английского to lease. Перевод – «сдать во временное пользование». Как экономический термин лизинг впервые употреблен в 1877-ом году.

Что-такое-лизинг-Виды-лизинга-Применение-лизинга-2

Американская фирма «Белл» дала объявление о сдаче в аренду своих телефонных аппаратов. Однако, если бы лизинг был лишь временным пользованием, в других странах его бы так и называли. Есть отличия от простой аренды.

Особенности лизинга

Договор лизинга предусматривает не просто временное пользование, а возможность последующего выкупа. Арендатор постепенно погашает кредит, взятый на приобретение оборудования, авто, и не только, другим лицом. Именно оно является собственником предметов лизинга.

Система удобна для бизнеса. К примеру, хочется открыть деревообрабатывающий цех. Есть знания, умения, команда, помещение, но нет денег на приобретение нужных станков. Простая аренда не устраивает.

Предприятию, все равно потребуется собственный инвентарь. Придется платить дважды. При лизинге же каждый взнос – выкуп части оборудования.

Когда погашается вся сумма, техника переходит в собственность арендатора. До этого момента он лишь владел и пользовался имуществом. Теперь, еще и имеет право распоряжаться, то есть, становится полноправным хозяином.

Что-такое-лизинг-Виды-лизинга-Применение-лизинга-1

По сути, купить в лизинг, значит, оформить кредит, но не быть при этом ответственным перед банком. Договор заполняется на другого человека, или организацию.

Выплачивает же долг тот, кто берет технику, авто, и не только, в аренду с правом последующего выкупа. Дело не только в отсутствии обязательств перед банком, но и в отсутствии самой возможности оформить в нем кредит.

Порой, требуются такие суммы, оснований для выдачи которых нет. Здесь-то и выручает бывалый бизнесмен с внушительным капиталом, пользующийся доверием кредитных организаций, и готовый предоставить нужный инвентарь в лизинг.

Компании, предоставляющие услуги лизинга, могут быть российскими, или зарубежными. Как бы то ни было, работая на территории Федерации, фирмы обязаны соблюдать законодательство страны.

Оно требует иметь разрешение, лицензию на осуществление лизинга. Лицам, решившим воспользоваться услугами сторонних фирм, не помешает проверить у них наличие необходимой документации. В ней должен быть отражен и характер аренды. В случае с лизингом, она делится на две основных формы и множество видов.

Виды лизинга

Основные формы лизинга – финансовый и оперативный. В последнем случае, договор заключается краткосрочный. Это своеобразный прокат. Он в разы меньше, чем нормативный срок службы предоставляемого оборудования.

Что-такое-лизинг-Виды-лизинга-Применение-лизинга-3

Лизингодатель вправе многократно сдавать инвентарь, возможно, разным лицам. Финансовый лизинг предполагает одного арендатора. Он пользуется движимым или недвижимым имуществом весь срок его амортизации.

Условия лизинга финансового типа делятся на 3 вида. Первый – с обслуживанием. Он, как правило, касается высокоточного, сложного оборудования.

Лизингодатель обязуется не только предоставить технику в аренду с возможностью последующего выкупа, но и обязуется поддерживать рабочее состояние машин. То есть, заключается договор подряда.

Второй вид финансового лизинга – леверидж. Он основан на отсрочке налога. Его должен платить инвестор, предоставляющий оборудование. Чтобы отчислять в казну меньше, нужно меньше заработать.

Что-такое-лизинг-Виды-лизинга-Применение-лизинга-4

Поэтому, первая половина срока аренды зиждется на амортизационных отчислениях. Так называют средства, направленные на ремонт оборудования и покрытие прочих расходов, связанных с износом. Это-то и сокращает фактический доход.

Третий вид финансовой аренды – пакет. Предмет лизинга, в этом случае, не один. Одновременно сдается здание и оборудование в нем. Недвижимость предоставляется в кредит, а техника – в аренду.

Оперативный лизинг на виды не делится. Обязанности по содержанию и ремонту арендуемого имущества автоматически ложатся на инвестора. У последнего есть право расторгнуть договор в одностороннем порядке.

Для этого собственность лизингодателя должно оказаться непригодным для использования. Дело в том, что риски случайной утраты и порчи имущества – ответственность инвестора. Учитывая это, и возможное отсутствие арендатора, желающего сменить на «посту» предыдущего, оперативный лизинг дороже финансового.

Что-такое-лизинг-Виды-лизинга-Применение-лизинга-5

Средняя прибыль компаний, предоставляющих машины в лизинг,  составляет 20-30% от стоимости техники. Такую же прибыль инвесторы имеют и от сделок с недвижимым имуществом.

Поэтому, прежде чем согласиться на аренду, нужно взвесить все за и против. Понятно, что лизингодателю нужно не только покрыть свои расходы, но и заработать, оформив лизинг авто, и не только.

Лизинг учет

Лизинг не выгоден финансово лишь на первый взгляд. Если учесть, как аренда проводится по бухгалтерии, видны плюсы. В бумагах лизинг отражается не как заемные обязательства, те же кредиты.

Это прописано в федеральном законе №164 от 29-го октября 1998-го года. Там же закреплено уменьшение налогооблагаемой базы за счет платежей по лизингу.

НДС платится и возмещается с операций аренды. Привлекательно и то, что задолженность по договору лизинга не отражается в пассиве баланса фирмы. Следовательно, не ухудшаются показатели этого самого баланса.

Напоследок скажем, что предметом лизинга может быть любое неупотребляемое имущество. Исключение – лишь природные объекты. К ним относятся и участки земли. Так что, если хочется обзавестись владениями с коттеджем, в лизинг можно оформить лишь дом, но не территорию близ него.

tvoi-uvelirr.ru

Формы и виды лизинга

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы.

Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена на рис. 1.

Рис. 1. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Различают две формы лизинга:

— внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ;

— международный, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного лизинга регулируется Федеральным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет, среднесрочный лизинг, осуществляемый в течение от полутора лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение полутора лет.

Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта. К арендатору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено, договором финансовой аренды.

По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенное специализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг является разновидностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестицийбольше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование. Таким образом она осуществляет полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств).

Кроме того, различают договор лизинга с полной выплатой и частичной. При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг — пример лизинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называется еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, однако определения им не даны.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция подучила название лизинга с дополнительным привлечением средств — левередж (кредитный, паевой, раздельный). Подсчитано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств, т.е. на основе левередж — лизинга. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название сублизинг.

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, которые возникают в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее данную операцию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письменной форме. Переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

При международном сублизинге перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда самолетов было кредитовано «дабл дин» между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США — если арендодатель имеет только право владения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В последнее время получила распространение практика включения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Это сделки, получившие название «помощь в продаже».

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению «лизинговой линии». Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

finekon.ru


Смотрите также