WIKI-Лизинг. Реализация лизинг


Покупка лизинговых сделок | ООО «Альфа-Лизинг»

Покупка/продажа лизинговой сделки может быть интересна различным ее участникам по разным причинам.

Старый лизингодатель может быть заинтересован заработать премию при продаже сделки, высвободить лимит на заемщика, на отрасль, избавиться от потенциально проблемной сделки, рефинансировать короткие кредиты или несбалансированный кредитный портфель.

Покупатель — новый лизингодатель — может увеличить портфель, войти в новый сегмент рынка, снизить административные издержки на покупку/регистрацию имущества. Лизингополучатель заинтересован в возможности реструктурировать лизинг / увеличить срок лизинга, снизить ставку, комплексно профинансировать старые и новые проекты, снизить расходы по администрированию портфеля.

В отличие от кредита купить портфель в лизинге при нежелании кредитора — лизингодателя очень сложно. При таком сценарии возможна реализация только возвратного лизинга.

Рефинансирование лизинга предполагает заключение договоров купли продажи с элементами цессии. Эта сделка смешанная, но называется цессией, поскольку с налоговой точки зрения купля-продажа не подразумевает сохранение коэффициента ускорения амортизации 3, тогда как уступка прав и обязанностей по договору лизинга с одновременной продажей имущества (т. е. замена Лизингодателя) дает право и на налоговую преференцию.

  1. Анализ существующих договоров лизинга

    На данном этапе стороны определяют как прописаны условия расторжения сделки лизинга (досрочного выхода), так как от этого зависит экономический эффект сделки для клиента. Досрочный выкуп может быть в принципе не предусмотрен договором лизинга. В этом случае клиент должен будет обсудить с лизинговой компанией условия выкупа имущества и цену выкупа. Досрочный выкуп может предполагать некую «штрафную санкцию». Тут также важна позиция клиента в части готовности ее заплатить и лизинговой компании в части готовности ее уменьшить. К договору лизинга может существовать «график досрочного выкупа», т. е. некий график, по которому в любой момент клиент может выкупить имущество по договору лизинга. В этом случае необходимо понимать как сформирован данный график, так как ничто не мешает сторонам его пересмотреть или изменить согласованную величину в меньшую сторону, если в сумму «цены досрочного выкупа» включено слишком много по сравнению с остатком невыплаченного по кредиту долга.

  2. Освобождение имущества из-под залога лизинговой компанией

    Это краеугольный камень сделки, так как новый лизингодатель предпочитает платить за имущество после его передачи в собственность причем необремененного, а старая лизинговая компания не может его передать в собственность необремененное, не погасив соответствующий кредит в своем финансирующем банке. Задача этого этапа максимально сжать по времени эти процессы до 1-2 дней — т. е. до уровня одновременности. Но при ситуации, когда имущество требует обязательно регистрации (недвижимость) эти процессы объективно распадаются по времени на месяц, а то и более. В результате необходимо регулировать риски, возникающие на этапе рефинансирования.

  3. Заключение договоров купли продажи/цессии

    Если отношения с лизинговой компанией мы оставляем за рамками сделки, т. е. реализуется «возвратный лизинг» то заключается простой договор купли продажи с лизингополучателем и договор лизинга с ним же.

    Если в сделке участвует и продавец и покупатель, то договор заключается обычно трехсторонний — прежний лизингодатель, новый лизингодатель и клиент. С лизинговой компанией заключается специальный договор, который носит двойственную природу — Купли-Продажи и Цессии. Т. е. по нему переходит не только право собственности на имущество но и права и обязанности по договору лизинга, т. е. происходит смена лизингодателя. В рамках данного договора регулируются все отношения по просрочке платежей, если она имела место быть.

    Одним из непростых вопросов является регулирование незачтенного аванса или задатка в сделке, т. е. кто после замены лизингодателя должен будет эту сумму. Обычно в этом же договоре предусматривается условие «о переводе долга». Затем с новым лизингополучателем заключается дополнительное соглашение, изменяющее условия основного договора лизинга, по которому новая компания стала лизингодателем (иногда меняется весь договор лизинга) и меняется график лизинговых платежей.

  4. При покупке лизинговой сделки есть некоторые риски, которые надо учитывать:

  • Риск двустороннего формата сделки (без участия лизингополучателя) и оспаривания лизингополучателем или поручителем такой сделки. Несмотря на то, что в сделке по покупке передаются и права и обязанности (например передать имущество в собственность) цессия в силу закона возможна без участия лизингополучателя. Достаточно уведомления лизингополучателю и поручителям. Подписание соглашения с лизингополучателем исключает риск.
  • Риск оспаривания лизингополучателем лизинговой сделки, заключенной с первоначальным лизингодателем. Требуется в таком случае правовая экспертиза первоначальной сделки. Проверка надлежащего ее одобрения.
  • Риск оспаривания кредитором-лизингополучателем одностороннего изменения должника в части незачтенного аванса, что противоречит ГК. Отношения по незачтенному авансу должны быть отрегулированы между старым и новым лизингодателем. В худшем случае у лизингополучателя остается возможность привлечь после расторжения сделки старого лизингодателя как солидарного ответчика по возврату аванса. Поэтому ижеально, огда в таких сделках отсутствует незачтенный аванс.

alfaleasing.ru

Лизинг - что это?

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации.

Субъектами лизинга являются:

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Виды лизинга

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

  1. Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования.  
  2. Операционный лизинг (оперативный лизинг). Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. Экономическая сущность близка к аренде.
Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Несколько слов о том, что представляет собой возвратный лизинг. Надо сказать, что возвратный лизинг представляет собой достаточно простую схему, при которой собственник продаёт имущество второй стороне, а затем берёт у этой стороны это же имущество в аренду. Вот что представляет собой возвратный лизинг. Казалось бы, в чём выгода от подобной операции? Однако существует как минимум несколько реальных ситуаций, когда обратный лизинг (так ещё называют возвратный лизинг), экономически целесообразен. В первом случае возвратный лизинг предоставляет возможность предприятию быстро найти дополнительные средства. Заключая договор возвратного лизинга, предприятие получает сразу же крупную сумму за свои активы, а затем может использовать эти же активы по условиям договора возвратного лизинга, становясь лизингополучателем. Формально активы остаются в собственности предприятия, а выгода лизинговой компании, становящейся из покупателя лизингодателем, заключается в выплачиваемых предприятием-лизингополучателем процентов по лизинговой сделке.

Таким образом возвратный лизинг представляет собой достаточно выгодную операцию для обоих участников сделки. Теперь о второй ситуации. В данном случае речь идёт об оптимизации в соотношении ликвидных и неликвидных активов предприятия. Например, если на предприятии есть достаточное количество непрофильной техники, можно использовать возвратный лизинг, ведь далеко не всегда прямые продажи этой техники целесообразны. В данном случае возвратный лизинг представляет собой прекрасный способ избежать прямых продаж. Наконец, третий случай: необходимость реформирования производственной базы. В этом случае возвратный лизинг поможет провести эту процедуру с привлечением дополнительных финансовых средств благодаря продаже (де юре) непрофильного оборудования или техники. Таким образом, останутся только незначительные выплаты по лизинговым сделкам. Вот что представляет собой возвратный лизинг.

rlizing.com

О сделках с лизинговым имуществом

     Правовое регулирование:

 

 

О продаже (выкупе) лизингового имущества

 

Необходимость продажи лизингового имущества может возникнуть в тех случаях, когда отпала необходимость в таком имуществе или в связи с затруднительным финансовым положенем.

 

По общим правилам продать лизинговое имущество может лишь собственник этого имущества, согласно договору лизинга собственником предмета лизинга является лизингодатель (лизинговая компания).

 

Однако учитывая особенности договора лизинга имеется возможность продажи лизингового имущества лизингополучателем. Это возможно по лизинговым договорам с правом выкупа предмета лизинга. Если же такого условия нет в договоре, его можно оформить по соглашению сторон дополнительным соглашением к договору.

 

Договор лизинга с правом выкупа представляет собой смешаный договор включающий элементы договора финансовой аренды (лизинга) и договора купли - продажи (см. Постановление Президиума ВАС РФ от 18.05.2010 N 1729/10).

 

Итак, поскольку договором лизинга (применимо только для договоров с правом выкупа) предусмотренно право выкупа предмета лизинга, вариант продажи лизингового имущества возможен при условии выплаты лизинговой компании всех причитающихся лизинговых платежей по договору.  

 

Таким образом, лизингополучатель, предварительно оценив цену сделки (исходя из суммы необходимой для оплаты всех оставшихся лизинговых платежей) может найти потенциального покупателя и заключить смешанный договор купли - продажи. По условиям которого покупатель, оплачивает лизинговой компании сумму всех оставшихся лизинговых платежей, а разницу от цены сделки оплачивает лизингополучателю, тем самым исполняя обязательство по договору лизинга и выкупа имущества. Затем лизинговая компания обязана по акту передать имущество в собственность лизингополучателю. В зависимости от условий заключенной сделки имущество может быть передано в собственность по акту непосредственно покупателю.

 

При покупке - продаже предмета лизинга необходимо убедиться в том, что имущество не обременено правами третьих лиц (не находится в залоге).

 

 

▲ в начало

 

О перенайме лизингового имущества

 

Перенайм по договору лизинга предполагает перемену лица на стороне лизингополучателя.

 

Перенаем оформляется соглашением о передаче прав и обязанностей по договору финансовой аренды (лизинга) новому лизингополучателю.

 

Перенаем возможен лишь с письменного согласия лизингодателя.

 

 

Если Вы (лизингополучатель) по каким - либо причинам решили передать все права по действующему договору лизинга другому лицу, Вам необходимо узнать у лизинговой компании возможен ли перенайм (даст ли лизинговая компания согласие и при каких условиях).

 

▲ в начало

 

О сублизинге лизингового имущества

 

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

Сублизинг возможен лишь с письменного согласия лизингодателя.

 

▲ в начало

 

Рекомендации

 

1. При заключении сделок о выкупе лизингового имущества убедитесь, что предмет лизинга не находится в залоге.    

2. Сделки с лизинговым имуществом имеют свои особенности по налогообложению. Определите оптимальные варианты и условия сделки.

 

▲ в начало

 

Понятие лизинга и термины

 

Лизинг сделка финансовой аренды. По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

предмет лизинга  - любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество;

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

 

▲ в начало

 

Важно знать

 

1. Предмет лизинга (лизинговое имущество) в период действия договора является собственностью лизингодателя.

2. Договор лизинга может быть заключен с переходом (с правом выкупа) или без перехода к лизингополучателю права собственности (только временное владение и пользование)  на предмет лизинга. Если договор лизинга не содержит условия о переходе права собственности (выкупе) лизингополучателю, такое условие можно оформить по соглашению сторон дополнительным соглашением к договору.

3. Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга.

 

4. Лизингодатель вправе в целях привлечения денежных средств использовать в качестве залога предмет лизинга (лизинговое имущество).

5. Как правило, лизинговые компании применяют общую систему налогообложения, которая включает НДС.

 

▲ в начало

 

Понятие и особенности перенайма лизингового имущества

 

Перенаем предмета лизинга - перемена лица на стороне лизингополучателя. Перенаем возможен лишь с письменного согласия лизингодателя.

Перенаем оформляется соглашением о передаче прав и обязанностей по договору финансовой аренды (лизинга) новому лизингополучателю.

При заключении соглашения о передаче всех прав и обязанностей лизингополучателя по договору лизинга новому лизингополучателю без изменения других условий, происходит лишь перемена лиц в договоре.

 

▲ в начало

 

Понятие и особенности сублизинга лизингового имущества

 

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

Сублизинг возможен лишь с письменного согласия лизингодателя.  

При заключении договора сублизинга лизингополучатель по основному договору лизинга остается ответственным перед лизингодателем за своевременную и полную уплату лизинговых платежей. В соответствии с пунктом 2 статьи 615 Гражданского кодекса РФ срок договора сублизинга не может быть более продолжительным, нежели срок основного договора лизинга.

По общему правилу при досрочном расторжении договора лизинга прекращается действие и договора сублизинга. Однако в соответствии с пунктом 1 статьи 618 ГК стороны по основному договору лизинга могут предусмотреть, что действие договора сублизинга не прекращается при досрочном расторжении договора лизинга. В этом случае лизингодатель автоматически замещает лизингополучателя по договору сублизинга на срок основного договора. Аналогичная возможность предоставляется сублизингополучателю. Согласно пункту 1 статьи 618 ГК сублизингополучатель имеет право на заключение договора лизинга с лизинговой компанией в пределах оставшегося срока договора сублизинга на условиях, соответствующих условиям прекращенного договора лизинга.

 

▲ в начало

 

Ссылки на действующее законодательство о лизинге

 

1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 26.01.1996 N 14-ФЗ - Часть 2

2. Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от  29 октября 1998 года. N 164-ФЗ

 

▲ в начало

 

.

debbet.ru


Смотрите также