Оперативный лизинг: особенности, преимущества и применение в ВЭД. Оперативный лизинг


Финансовый и оперативный лизинг - возвратный, различия, для физических, юридическим лицам, понятие

Для приобретения основных средств предприятию необязательно расходовать собственные оборотные средства. В этом случае целесообразнее воспользоваться внешними источниками финансирования.

Исходя из сути сделки, компания может применить как финансовый, так и оперативный лизинг. Чтобы сделать выбор в пользу одного из них, следует четко понимать, чем они отличаются друг от друга.

Понятия

Лизинг — это удобный вид договорных соотношений, предусматривающий приобретение лизингодателем (арендодателем) и последующую передачу им имущества (объекта лизинга) в пользование лицу, которое берет его в лизинг (арендатору), на основании и на условиях, указанных в контракте. По условиям контракта  арендатор имеет права выкупа объекта лизинга.

Как правило, кроме арендатора и арендодателя в сделке участвуют еще две стороны – продавец оборудования (компания, которая продает объект лизинга лизингодателю) и страховщик (страховая компания, которая проводит страхование объекта лизинга, а также, возможные риски по сделке).По закону, выбор продавца (как и самого объекта лизинга) проводится арендатором.

В соответствии с ГК РФ и Законом №164-ФЗ «О лизинге» объектами лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи, за исключением объектов природы и участков земли, нематериальных активов и объекта лизинга, передача в лизинг которого на законодательном уровне запрещена, либо по которому установлен особый порядок обращения.

Юридическим лицам, в случае приобретения объекта лизинга в лизинг, предоставляются налоговые льготы. В частности, в отличие от кредита, платеж по лизингу относится на валовые расходы предприятия.

Стоит отметить, что данное преимущество недоступно для индивидуальных предпринимателей, которые используют упрощенную систему налогообложения, и для физических лиц.

Виды финансового и оперативного лизинга

В действующем законодательстве определены только две основные формы лизинга – международный и внутренний. Однако, на практике существует несколько видов лизинговых отношений.

Чтобы их выявить, следует обратиться к договору лизинга. Исходя из его условий, наиболее широко используется разделение лизинга по типу операций, на финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг – это самый распространенный вид лизинговых отношений. В соответствии с его условиями арендодатель приобретает на свое имя указанное арендатором имущество и передает его на условиях контракта во временное распоряжение арендатору. Выбор продавца объекта лизинга проводит арендатор.

Данный вид лизингового соглашения предусматривает заключение контракта  на срок, соразмеримый со сроком полной амортизации объекта лизинга.

После проведения предусмотренных контрактом выплат арендодателю, объект лизинга переходит в собственность арендатора (выкупается по остаточной стоимости). Применяется с целью приобретения объекта лизинга в собственность арендатора.

Оперативный (операционный) лизинг не предусматривает выкупа объекта лизинга арендатором. По окончанию договора  оперативного лизинга объект лизинга возвращается арендодателю. В связи с тем, что объект лизинга не приобретается для передачи в лизинг конкретному арендатору, как правило, он уже находится в собственности у арендодателя.

В соответствии со спецификой оперативного лизинга, один и тот же объект лизинга может передаваться в лизинг неоднократно. Срок контракта  меньше, чем срок полезного использования объекта лизинга.

По сути, является разновидностью аренды. Применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла объекта лизинга существенно больше контрактного срока аренды.

Исходя из условий контракта , разделяют лизинг также по следующим классификационным признакам:

Признак Вид лизингового соглашенияХарактерные черты
Страна пребывания сторон сделкиВнутреннийАрендодатель, и арендатор, являются резидентами одной страны
МеждународныйАрендодатель, и арендатор, резиденты разных государств
Количество участников сделки и схема передачи объекта лизинга в лизингПрямойПродавцом объекта лизинга выступает арендодатель, т.е. продавец и арендодатель – одно лицо
КосвенныйУчаствуют три стороны – продавец, арендодатель и арендатор. Объект лизинга приобретается у продавца через лизинговую компанию
ВозвратныйСобственник объекта лизинга является продавцом и арендатором. Арендатор продает имущество арендодателю и его же берет в лизинг.

Используется для пополнения оборотных средств предприятия

СублизингОбъект лизинга от арендодателя передается в лизинг через посредника (первичного арендатора)
ЛевериджЛизинг, который финансируется арендодателем с привлечением кредита у нескольких кредиторов на сумму до 70-80% от стоимости объекта лизинга.

Предусматривает передачу части прав по договору лизинга  на кредиторов от арендодателя (платежи от арендатора идут напрямую на кредиторов).

В их пользу оформляется залог под кредит. За свои услуги, как правило, арендодатель, получает комиссионное вознаграждение от кредиторов за организацию сделки, а риски несут кредиторы.

Набор услугЧистый (нетто)Дополнительные расходы по лизингу (сервисное обслуживание, страхование и т.д.) не включаются в платеж по лизингу
Мокрый (полный)Включает в себя набор сервисных услуг, которые осуществляются на протяжении всего срока контракта  лизинга (в т.ч. при возможном участии продавца объекта лизинга)
Частичный набор услугПо условиям контракта  функции по сервисному обслуживанию изначально разделены между арендодателем и арендатором
Вид объекта лизингаДвижимоеТехника, оборудование, автотранспорт и т.д.
НедвижимоеЗдания, самолеты, суда и пр.
Состояние объекта лизингаНовоеОбъект лизинга приобретается у продавца для сделки
ПодержанноеОбъект лизинга, ранее уже бывший в употреблении
Тип оплатыДенежныйПлатеж по лизингу проводится в денежной форме
КомпенсационныйОплата услуг арендодателя готовой продукцией, производство которого осуществлено на лизинговом оборудовании, либо предоставление встречных услуг лизингодателю
КомбинированныйОплата производится частично деньгами, частично – за счет готовой продукции или оказанных услуг
Замена объекта лизингаСрочныйРазовое предоставление объекта лизинга в пользование лицу, которое берет в лизинг
РевольверныйЧерез определенный срок эксплуатации объекта лизинга арендатору предоставляется возможность замены объекта лизинга на другое более современное имущество.

Подвидом револьверного лизинга является генеральный лизинговое соглашение  – т.н. лизинговая линия, которая позволяет получать арендатору дополнительное оборудование в рамках основного контракта  (без заключения новых соглашений)

Срок контрактаКраткосрочныйДо 1,5 лет
Среднесрочный1,5-3 года
ДолгосрочныйБолее 3-х лет
Притворная сделкаФиктивныйДанное понятие применяется для лизинга, который совершен с целью «прикрытия» другой сделки (например, контракта  купли-продажи) для оптимизации налогообложения. При выявлении фиктивности сделка признается ничтожной

Видео: Что это такое

Особенности и отличительные черты

Каждый из видов лизинговых отношений имеет свои особенности и отличительные черты.

Определить финансовый лизинг можно по следующим характерным признакам:

  • объект лизинга приобретается специально под сделку;
  • выбор объекта лизинга и продавца является правом арендатора;
  • по окончанию контракта объект лизинга выкупается арендатором у арендодателя по остаточной балансовой стоимости;
  • продавец знает, что продает имущество для передачи его в лизинг;
  • объект лизинга поставляется арендатору;
  • в случае поставки товара ненадлежащего качества все переговоры с продавцом проводит арендатор;
  • с момента подписания акта приема-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию сохранность объекта лизинга отвечает арендатор.

Таким образом, для классического финансового лизинга характерно участие трех сторон в сделке и возмещение лизингодателю полной стоимости объекта лизинга/

Cама схема выглядит следующим образом: одно лицо по заявке другого приобретает в свою собственность и отдает приобретенное имущество в эксплуатацию другому лицу, за что получает вознаграждение в виде лизинговых платежей.

Оперативный лизинг можно выделить по следующим условиям контракта:

  • арендодатель не собирается покрыть затраты на приобретение объекта лизинга за счет платежей, предусмотренных контрактом, по одному договору лизинга;
  • срок лизинга значительно меньше физического износа объекта лизинга;
  • соглашение лизинга может быть расторгнуто арендатором в любой момент времени;
  • основная часть риска по утере объекта лизинга или его порчи находится на лизингодателе;
  • стоимость оперативного лизинга выше, чем финансового, т.к. в ней учитываются различные риски, которые несет арендодатель, т.к. у него отсутствует полная гарантия окупаемости затрат;
  • объектом лизинга выступает высоколиквидное имущество, обычно, популярные модели автомобилей или распространенное оборудование;
  • как правило, при оперативном лизинге затраты на страхование объекта лизинга, техобслуживание и ремонт проводится арендодателями самостоятельно;
  • по окончании срока контракта объект лизинга, как правило, возвращается лизингодателю.

Если обобщить, то оперативный лизинг отличается от финансового тем, что по своей сути является долгосрочной арендой, в отличие от финансового, целью которого является получение целевого финансирования.

Сравнительные условия финансирования покупки новой техники

В качестве примера давайте рассмотрим условия оформления в лизинг новой техники при оперативном и финансовом лизинге:

Параметры сделкиФинансовыйОперативный
Срок соглашения, месяцев12-4824-60
Валюта$$
Первоначальный взнос, %10-25
Возможность оплаты аванса частямиНе более 2-х платежей
Платеж по лизингу, % от суммы контракта * :

ежемесячный

ежеквартальный

 

7,8

 

2,2

Удорожание в год, %:

без страховки

со страховкой КАСКО и НДС

 

6-7

9-10

 

5-6

7-8

Налог на имущество, %2,22,2
Общие выплаты, % от стоимости объекта лизинга**113,679,2
Переход права собственности на объект лизингаПосле выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом
Другие услугиЗапчасти, техобслуживание, горюче-смазочные материалы

*-расчет проводится исходя из пробега автотранспорта, оформленного в лизинг;

**-первоначальный взнос = 20%.

Как видно из данного примера, брать технику в оперативный лизинг выгодно на непродолжительные сроки и под конкретные подрядные работы.

В случае использования финансового лизинга для подобных целей технику пришлось бы выкупать по остаточной стоимости, а расходы были бы значительно выше за счет существенного износа и удорожания в виду необходимости проведения дорогого сервисного обслуживания.

Плюсы и минусы

Итак, если сравнить финансовый и оперативный лизинг, то к основным преобъекта лизингам операционного лизинга стоит отнести следующие условия:

  • эксплуатация необходимой дорогостоящей техники или оборудования на протяжении непродолжительного срока без необходимости выкупа объекта лизинга у арендодателя;
  • замена объекта лизинга при необходимости;
  • возврат объекта лизинга арендодателю в любой момент времени.

Преобъекта лизингами финансового лизинга является:

  • выбора объекта лизинга и продавца арендатором;
  • более низкая стоимость лизинга;
  • возможность выкупа объекта лизинга арендатором после выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом, по остаточной стоимости.

Для того, чтобы предприятию выбрать наиболее выгодный вариант лизинга, решающее значение имеет целесообразность дальнейшего использования объекта лизинга. Для принятия окончательного решения следует сравнить условия оперативного и финансового лизинга по сроку, размеру и периодичности проведения платежей, предусмотренных соглашением, и только после этого осуществить выбор.

biznes-delo.ru

особенности услуги, отличия от финансового лизинга

Что такое оперативный лизинг

От того, какой вид Лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).

В этой статье мы рассмотрим особенности оперативного лизинга, его преимущества и недостатки, а чтобы вам было проще ориентироваться в видовой разнице этой услуги, мы подготовили сравнительную таблицу финансового и оперативного лизинга.

Содержание статьи

Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга

Особенности оперативного лизингаЭкономическая суть Оперативного лизинга очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования Предметом лизинга хозяином имущества (Лизингодателем) арендатору (Лизингополучателю).

Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.

Характерные особенности:

  • Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
  • Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
  • Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем при финансовом.

Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам:

  • Прямой лизинг. Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
  • С неполной окупаемостью (частичной выплатой): по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
  • Полный: Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.
После окончания срока действия Договора, у Лизингополучателя есть преимущественное право:
  • выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
  • продлить аренду с пересмотренными условиями;
  • просто вернуть Лизингодателю.

Участники Оперативного (операционного) лизинга:

  1. Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
  2. Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
  3. Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.

Нюансы оперативного лизинга автомобилейПредметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество:

  • оборудование: торговое, производственное;
  • техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
  • автотранспорт: легковой, грузовой;
  • недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:

  1. Типичность направлений применения Лизингового имущества.Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый.
  2. Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу.Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…

Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.

Логотип кнопка

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

Москва и Московская область: +7 (499) 703-48-81 (звонок бесплатен)Санкт-Петербург и Лен.область: +7 (812) 309-93-24

Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание

Риски Лизингополучателя в Оперативном лизинге сравнительно невелики — Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.

Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную:

  1. Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи. Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании.Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ).
  2. Порядок завершения отношений. Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина. Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
  3. Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор, если имущество окажется непригодным к использованию.

Предмет лизинга — наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.

vedinform.com

Особенности оперативного лизинга

Под оперативным лизингом подразумеваются арендные отношения, в процессе которых не происходит полная амортизация оборудования и его можно повторно передать в аренду. Применяется в случае заключения краткосрочных договоров. Поэтому расходы на покупку и содержание имущества не покрываются за счет платежей, полученных от одного договора.

 

Особенности оперативного лизинга

 

Лизинг (оперативный)Этот вид лизинга имеет следующие особенности:

 

  • Продолжительность лизингового договора намного короче нормативного срока эксплуатации объекта лизинга. Поэтому один договор не может покрыть затраты, возникающие в связи с покупкой и содержанием имущества.

 

  • Лизингодатель должен хорошо знать особенности рынка оборудования. Ведь он специально не покупает имущество для конкретного клиента, а передает имеющееся в наличии оборудование. Поэтому чтобы максимально полно удовлетворить потребности потенциальных клиентов, необходимо хорошо изучить рынок как нового, так и б/у оборудования.

 

  • Имущество не один раз передается в лизинг.

 

  • Лизингополучатель может инициировать расторжение договора, если в силу определенных обстоятельств имущество невозможно будет использовать по назначению.

 

  • Лизинговая компания за свой счет проводит ремонт и техобслуживание оборудования.

 

  • Все риски случайной порчи имущества несет его владелец.

 

  • Арендные платежи значительно выше, чем при финансовом лизинге. Такое положение объясняется дополнительными рисками, в частности, имущество может быть испорчено или больше не удастся передать его в аренду.

 

Какое имущество выступает в роли объектов?

 

В большинстве случаев в оперативный лизинг передается разнообразное оборудование, начиная от б/у машин и заканчивая компьютерной техникой. Компания-лизингодатель приобретает его заранее, еще не имея заявки от конкретного арендатора.

 

Имущество, которое уже побывало в лизинге, может быть повторно передано лизингополучателю, но уже на более выгодных условиях. Также арендатор может приобрести его по рыночной стоимости с учетом уровня износа. Если надобность в таком имуществе отпадет, то по окончании договора оно возвращается лизингодателю.

 

Преимущества и недостатки оперативного лизинга

 

Основным преимуществом оперативного лизинга выступает то обстоятельство, что он позволяет избежать рисков, которые возникают при владении имуществом, а именно:

 

  • снижения уровня рентабельности в результате падения спроса на изготавливаемую продукцию;
  • увеличения затрат, вызванных простоем оборудования.

 

Таким образом, оперативный лизинг очень выгодно применять в следующих случаях:

 

  • если оборудование берется в аренду для разового использования или на протяжении сезона;
  • сделка заключается в отношении нового оборудования и его применение требует специального техобслуживания, стоимость которого включена в лизинговые платежи.

 

Минусы лизингаЧто касается недостатков, то оперативный лизинг имеет следующие минусы:

 

  • Как правило, в отношении объекта лизинга устанавливаются определенные ограничения. Например, определение максимального пробега за год для автомобиля.
  • Повышенная стоимость этой услуги по сравнению с финансовым лизингом за счет дополнительных сервисов, включенных в платежи. Также лизингополучатель должен компенсировать риск невозможности повторной сдачи в аренду оборудования, которое еще не полностью амортизировано.
  • Маловероятно получить предмет лизинга, который полностью соответствует всем требованиям арендатора. Ведь оборудование закупается лизинговой компанией наперед и арендатору приходится выбирать наиболее приемлемый вариант из имеющейся в наличии техники.

 

Особенности лизингового договора

 

Лизинг: особенности договораВ договоре есть несколько подводных камней, которые способны превратить сделку в невыгодную. Необходимо внимательно проработать перечень услуг, которые формируют лизинговые платежи. Лизинговой компании следует настаивать на включении затрат на ремонт техники и ее профилактический осмотр. Это даст возможность поддерживать оборудование в исправном состоянии и повторно сдать ее в аренду.

 

Немаловажным условием считается и оформление завершения отношений. По условиям оперативного лизинга арендатор должен возвратить оборудование по завершении договора. В соглашении  необходимо четко указать сроки, а также описать очередность выполняемых действий. Что касается лизингополучателя, то ему следует оговорить в договоре пункт, согласно которому он имеет безоговорочное право расторгнуть договор, если оборудование невозможно использовать вследствие его непригодности.

utmagazine.ru

Оперативный лизинг - это... Что такое Оперативный лизинг?

 Оперативный лизинг Оперативный лизинг Оперативный лизинг - лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю.

По-английски: Operating lease

Синонимы:  Операционный лизинг, Операционная аренда

Синонимы английские:  Operating leasing

Финансовый словарь Финам.

.

  • Оперативное планирование
  • Оперативный учет

Смотреть что такое "Оперативный лизинг" в других словарях:

  • ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ — см. Лизинг оперативный …   Юридический словарь

  • Оперативный лизинг — (англ. operating leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в …   Энциклопедия права

  • Оперативный лизинг — (operative leasing) лизинг, при котором договор заключается на срок меньший, чем амортизационный период сдаваемого имущества, и оно может сдаваться в аренду несколько раз, разным лизингополучателям. К оперативному (или операционному) лизингу… …   Экономико-математический словарь

  • оперативный лизинг — Лизинг, при котором договор заключается на срок меньший, чем амортизационный период сдаваемого имущества, и оно может сдаваться в аренду несколько раз, разным лизингополучателям. К оперативному (или операционному) лизингу относятся: рентинг… …   Справочник технического переводчика

  • оперативный лизинг — см. лизинг оперативный. * * * (англ. operating leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за… …   Большой юридический словарь

  • Оперативный лизинг —    см. Лизинг оперативный …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

  • Оперативный лизинг — Вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ — форма лизинга, при которой лизинговая компания оказывает лизингополучателю услугу по содержанию и ремонту арендованного имущества …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Лизинг, финансовый лизинг —  (Leasing) — вид инвестиционной деятельности по приобретению («лизинговой компанией») имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных… …   Экономико-математический словарь

  • лизинг — сдача оборудования напрокат Использование взятого напрокат оборудования, такого, как легковые автомобили или какой то механизм, с тем, чтобы избежать капитальных затрат, связанных с их приобретением в собственность. Для некоторых компаний… …   Справочник технического переводчика

Книги

  • Лизинг недвижимости. Учебное пособие для вузов, Газман Виктор Давидович. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 695 грн (только Украина)
  • Лизинг недвижимости, Газман В.. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 436 руб
  • Лизинг недвижимости, В. Д. Газман. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 330 руб электронная книга

dic.academic.ru

Оперативный лизинг - основные отличия от финансового лизинга

Покупка собственного автомобиля на собственные сбережения для многих граждан Российской Федерации стала недоступна. Во многом это обусловлено экономическим кризисом в стране и повышением цен на иномарки. Чтобы иметь своё средство передвижения, люди со средним заработком должны брать кредит. Относительно новым способом приобретения транспортного средства в России стал лизинг. Лицо берёт автомобиль в аренду, вносит плату за пользование, а по истечению срока может стать его законным владельцем. Существует два типа лизинга — оперативный и финансовый. Разберём их поподробнее.

Содержание статьи

Оперативный лизинг

Что такое оперативный лизингПервый вид лизинга — оперативный. Довольно часто его называют операционным. Оперативный лизинг позволяет брать в аренду, или иначе взять в лизинг автомобиль на определённый срок, как правило, довольно небольшой. В течение этого срока происходит лишь частичная амортизация авто. После оборудование возвращается обратно к лизинговой компании.

Такой метод очень удачен для юридических лиц. Они могут взять новое имущество в аренду на выгодных условиях без обязательств по его дальнейшему выкупу. Улучшается производительность предприятия, так как для кратковременных работ транспорт не покупается, а берётся в аренду за определённую плату.

Единственное условие — соблюдение заявителем условий содержания транспортного средства. Его характеристики и состояние должны сохраниться до момента прекращения договора.

Признаки оперативного лизинга

Выделяют следующие основные признаки оперативного лизинга:

  • Малый срок действия договора. На практике он редко когда превышает 3 года. За это время амортизационные свойства имущества не меняются, арендатор не успевает выплатить полную его стоимость.
  • Транспортные средства могут участвовать в сделках неоднократно.
  • Лизинговая компания не принимает заявки на приобретение авто в лизинг. Иными словами, заявитель может выбрать только те марки и модели, что имеются в наличии у организации. Этот признак является негативным как для самой компании, так и для заявителя. Лизингодатель не может быть уверен, что приобретённое имущество будет в дальнейшем участвовать в сделках и окупится. А заявитель имеет ограниченный выбор.
  • Техническое обслуживание и страхование авто полностью лежит на лизингодателе, так как он является законным владельцем имущества.
  • В любой момент получатель услуг компании может прекратить сотрудничество с ней и разорвать договор. Для этого необходимо заранее оповестить партнёра.
  • Размер ежемесячных взносов при оперативном лизинге гораздо выше. Это обусловлено огромными рисками. Имущество может быть испорчено или потеряно.
  • После расторжения договора или по истечении срока его действия имущество возвращается обратно к представителю услуг.

Оперативный лизинг — аренда без последующего выкупа объекта.

Особенности

Срок действия может быть продлён получателем на установленный им срок. Стоит помнить о целесообразности такого решения. Если срок аренды превышает 5 лет, то выгоднее взять не оперативный, а финансовый лизинг. Но о нём мы поговорим чуть позже.

Неизбежно формирование вторичного рынка. Лизинговая компания, приобретая имущество, не может быть уверена, что оно будет участвовать в сделках. Автомобили и иная техника с каждым годом устаревает и теряет свои свойства, спрос на них падает.

Кроме того, убытки за порчу имущества полностью лежат на лизингодателе. Получатель должен следить за состоянием автомобиля, но не несёт никакой ответственности в случае его ухудшения.

Условия договора довольно гибкие, обговариваются заранее. Компании всегда идут на встречу своим клиентам и стараются установить более выгодные для них условия. Они зависят от статуса заявителя, его финансовых возможностей и целей, стоимости объекта сделки и многих других факторов. Это большое преимущество оперативного лизинга, которое выделяет его среди всех других способов приобретения имущества.

Финансовый лизинг

Следующая разновидность — договор финансового лизинга. Его суть довольно сильно отличается от операционного. Получатель берёт имущество в аренду, пользуется им установленный договором срок. По истечению этого срока лицо может внести плату (разницу между стоимостью имущества и общей суммой выплат) и стать полноправным владельцем.

Объектами этой разновидности кредитования могут стать:

  • Автомобиль.
  • Недвижимость.
  • Предприятия.
  • Электротехника.
  • Производственное оборудование и любые другие неупотребляемые вещи.

Но существуют некоторые ограничения. Нельзя продавать таким способом участки и другие природные ресурсы. Это запрещено законодательством Российской Федерации и преследуется законом.

Основными участниками являются:

  • Арендодатель.
  • Арендатор.
  • Продавец.

В некоторых случаях в сделке может фигурировать ещё один участник — страхования компания. На имущество оформляется страховка для полного или частичного погашения убытков в случае его порчи.

Процедура страхования — прямая обязанность лизингодателя. Он должен также проводить:

  • техническое обслуживание (если объектом сделки является транспортное средство),
  • осуществлять регистрацию и т. д.

Признаки

Основными признаками финансового лизинга являются следующие пункты:

  • Получатель услуг заранее составляет заявку на приобретение желаемого имущества. Компания по поступлению приобретает это имущество, регистрирует его, оформляет право собственности. Таким образом, значительно сокращаются ограничения по выбору имущества.
  • Продавец самостоятельно не только определяет тип имущества, но и выбирает его продавца.
  • Если качество, основные характеристики не совпадают с ожиданиями арендатора, имеется брак, все претензии направляются не лизингодателю, а продавцу имущества.
  • Получатель имущества несёт ответственность за его сохранность. Убытки по порче имущества или его потере возмещаются самим арендатором.

Особенностью финансового лизинга является срок действия договора. Он может быть более продолжительным, чем при оперативном кредитовании. Как правило, срок максимально приближен к моменту истечения амортизационных свойств имущества.

Лизинговая компания может брать в банковских организациях ссуды на покупку запрашиваемого получателями имущества. Если денежные средства не были потрачены, осуществляется возврат ссуды.

Отличия финансового и оперативного лизинг

Отличия оперативного лизинга от финансового

  • Первое и основное отличие — судьба имущества. При оперативном лизинге имущество остаётся в компании-арендодателе. Лицо берёт его в аренду на определённый, часто довольно короткий срок, при финансовом же объект может быть выкуплен по истечении срока действия договора.
  • Второе — ассортимент имущества. Если вы не планируете выкупать объект, а просто хотите взять его на короткий срок на пользование, то вы можете выбирать только те позиции, которые имеются в распоряжении лизинговой компании. При финансовом кредитовании заявитель вправе самостоятельно формировать запрос, выбирать конкретные типы имущества и продавцов.
  • Третье — участники. Продавец участвует в сделках, если имущество переходит в собственность арендатора. Продавец отвечает за соответствие товара основным характеристикам, возмещает убытки, если попался брак и т. д.
  • Четвёртое отличие — срок действия договора. При оперативном кредитовании обычно он не превышает 3 года. В ином случае, сделка не будет целесообразной. При финансовом лизинге же срок может быть более продолжительным (от 5 лет и выше).
  • Пятое отличие — ответственность за порчу объекта сделки. Если объект сделки по её истечении будет выкупаться, то вся ответственность за возможные убытки вследствие порчи будет на получателе. В ином случае, убытки возмещает лизингодатель. Целесообразно оформлять процедуру страхования. Она может стать так называемой «подушкой безопасности» и позволит полностью или частично возместить убытки.

Дополнительно о преимуществах оперативного лизинга расскажет и покажет вот этот видео ролик:

Итак, популярность лизинга с каждым годом только растёт. Всё большее количество людей прибегают к этой услуге. Существует две основные разновидности этой сделки — оперативная и финансовая. Они существенно отличаются друг от друга. Выбирать между двумя видами нужно, учитывая цели и финансовые возможности. Если вы хотите взять какой-либо товар на временное пользование, вам подойдёт оперативный вид. Если же вы планируете в дальнейшем оформить право собственности, остановите свой выбор на финансовом лизинге.

Вы можете найти дополнительную информацию по теме в разделе Кредитование.

ved.center

Оперативный лизинг - это... Что такое Оперативный лизинг?


  • Оперативное управление
  • Оперативный штаб

Смотреть что такое "Оперативный лизинг" в других словарях:

  • Оперативный лизинг — лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. По английски: Operating lease… …   Финансовый словарь

  • ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ — см. Лизинг оперативный …   Юридический словарь

  • Оперативный лизинг — (operative leasing) лизинг, при котором договор заключается на срок меньший, чем амортизационный период сдаваемого имущества, и оно может сдаваться в аренду несколько раз, разным лизингополучателям. К оперативному (или операционному) лизингу… …   Экономико-математический словарь

  • оперативный лизинг — Лизинг, при котором договор заключается на срок меньший, чем амортизационный период сдаваемого имущества, и оно может сдаваться в аренду несколько раз, разным лизингополучателям. К оперативному (или операционному) лизингу относятся: рентинг… …   Справочник технического переводчика

  • оперативный лизинг — см. лизинг оперативный. * * * (англ. operating leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за… …   Большой юридический словарь

  • Оперативный лизинг —    см. Лизинг оперативный …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

  • Оперативный лизинг — Вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ — форма лизинга, при которой лизинговая компания оказывает лизингополучателю услугу по содержанию и ремонту арендованного имущества …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Лизинг, финансовый лизинг —  (Leasing) — вид инвестиционной деятельности по приобретению («лизинговой компанией») имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных… …   Экономико-математический словарь

  • лизинг — сдача оборудования напрокат Использование взятого напрокат оборудования, такого, как легковые автомобили или какой то механизм, с тем, чтобы избежать капитальных затрат, связанных с их приобретением в собственность. Для некоторых компаний… …   Справочник технического переводчика

Книги

  • Лизинг недвижимости. Учебное пособие для вузов, Газман Виктор Давидович. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 695 грн (только Украина)
  • Лизинг недвижимости, Газман В.. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 436 руб
  • Лизинг недвижимости, В. Д. Газман. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация… Подробнее  Купить за 330 руб электронная книга

encyclopediya_prava.academic.ru

С возвратом. Кому и зачем нужен оперативный лизинг

Оперативный лизинг — та же долгосрочная аренда, только в видоизмененной форме. Этот вариант лизинговых отношений балансирует где–то между прокатом (краткосрочным пользованием имуществом) и лизингом финансовым.

Механизм оперативного лизинга

В чистом виде механизм оперативного лизинга выглядит следующим образом. Предприятие получает от лизинговой компании предмет лизинга на определенный срок, по истечении которого обязуется его вернуть. За пользование этим самым предметом фирма вносит на счет лизинговой компании ежемесячные платежи, которые, по оценкам экспертов, оказываются ниже, чем в случае финансового лизинга. Как правило, договор заключается на срок от одного до двух лет. Если меньше, то это уже прокат, если больше, то лизинг в стандартном виде.

   Известно, что некоторые лизинговые компании предоставляют своим клиентам ряд дополнительных опций по обслуживанию и содержанию оборудования в течение срока договора, однако подобная практика в России все еще большая редкость.

Вам надолго?

Оперативный лизинг нужен там и тогда, где и когда лизингополучатель не хочет или не может позволить себе выкупить предмет лизинга, в отличие от условий финансового лизинга, когда лизингополучатель просто обязан выкупить предмет сделки, оплатив его полную стоимость и проценты. Механизм оперативного лизинга позволяет решить проблему, поскольку все заботы, связанные с реализацией объекта по истечении договора лизинга берет на себя лизингодатель.

Посмотрим, как действует эта схема на примере фирмы, занимающейся прокатом автомобилей. Используя механизм оперативного лизинга, компания приобретает несколько машин сроком на один–два года; в течение этого времени автомобили сдаются клиентам в краткосрочную аренду. Если «прокатчик» действует в рамках обычного, финансового лизинга, весьма вероятны проблемы: парк автомобилей необходимо довольно часто обновлять, некоторые модели (особенно представительского класса) подвержены ускоренному моральному старению… Тем временем, воспользовавшись механизмом оперативного лизинга, компания по прокату может оформить договор на год, после чего получить у той же лизинговой компании новый, более современный автомобиль. «В виду специфики нашего бизнеса и интенсивного использования автомобиля, который я взял в лизинг, через два года произойдет его полная амортизация. За этот срок автомобиль приносит нам доход и сам себя окупает, поэтому мне постоянно необходимо обновлять свой автопарк. А для этого как раз подходит оперативный лизинг», — говорит генеральный директор компании «АвтоПерсона» Комиссаржевский Андрей, перешедший недавно на оперативный лизинг.

Оперативный лизинг хорош еще и тем, что в случае возникновения долговременных отношений между лизингодателем и лизингополучателем постоянный клиент имеет все шансы рассчитывать на льготы и преференции, то есть условия лизинга будут более выгодными. «Если смотреть с обывательской точки зрения, то финансовый лизинг будет более выгодным, — подтверждает Андрей Комиссаржевский, — но как бизнесмену, занимающемуся прокатом автомобилей, оперативный лизинг кажется мне куда более предпочтительным. При небольшом авансовом взносе и более низких ежемесячных платежах, я могу купить большее количество автомобилей. Соответственно, у меня выше оборачиваемость денег, это позволяет мне больше зарабатывать». 

К тому же, ежемесячные платежи по оперативному лизингу, естественно, ниже, чем при финансовом, поскольку предмет лизинга не переходит в собственность лизингополучателя. А значит, за время договора клиент выплачивает лишь часть стоимости используемого имущества, а по истечении срока образуется некая остаточная стоимость. Лизинговая компания в убытке тоже не останется, так как может реализовать предмет на вторичном рынке, сдать его в оперативный лизинг еще раз или же воспользоваться так называемым «обратным выкупом» (ситуация, когда поставщик оборудования сам выкупает назад имущество).

Как утверждают эксперты, в договоре оперативного лизинга лизингополучатель имеет право прописать последующий выкуп данного имущества по остаточной стоимости. Но делается это крайне редко: если компании нужен предмет в собственность, то она, скорее всего, воспользуется инструментом финансового лизинга, который, в том числе, дает возможность иметь налоговые льготы (ускоренную амортизацию) и получить на баланс имущество на более выгодных условиях в конце договора.

Итак, преимущества оперативного лизинга состоят, прежде всего, как раз в том, что лизингополучатель имеет возможность, во–первых, часто обновлять свои основные фонды, а во–вторых, платить при этом меньше, чем в случае покупки оборудования при помощи механизма финансового лизинга.

Развитие оперативного лизинга в России

Каков уровень развития оперативного лизинга в России? Увы, на этом рынке делаются только первые шаги. По словам опрошенных экспертов, пока оперативный лизинг популярен среди зарубежных компаний, действующих на российском рынке, — они все более активны в этом сегменте. Впрочем, среди их клиентов большинство составляют представительства других иностранных фирм.

Келейные сделки между «своими»? Конечно же, нет. Все дело в том, что в развитых странах, главным образом в США и Западной Европе, такой инструмент давно и прочно завоевал популярность. В России же сам по себе метод оперативного лизинга еще в новинку, рынок лишь набирает обороты, а отсутствие информационной поддержки новой услуги сильно тормозит развитие оперативного лизинга в России. Впрочем, наблюдатели отмечают: российские компании все более охотно переходят с финансового лизинга на оперативный. Количество сделок уверенно растет, увеличивается и платежеспособный спрос на саму услугу, что позволяет экспертам говорить о росте популярности этого нового для нашего рынка финансового инструмента. С другой стороны, развитие оперативного лизинга в России приведет к неминуемому ужесточению конкуренции в этом сегменте, прежде всего ввиду прихода гигантов мирового лизинга, так что выдержать конкуренцию удастся лишь самым устойчивым и надежным российским игрокам.

Объекты оперативного лизинга 

Разумеется, не следует считать оперативный лизинг абсолютно универсальным инструментом на каждый день. В первую очередь нужно понять, подходит ли этот инструмент для решения текущих задач бизнеса.

Ограничения есть. Эксперты напоминают: оперативный лизинг распространяется далеко не на все виды объектов. И дело не в законодательных запретах (кстати, понятие «оперативный лизинг» практически не фигурирует в действующем законодательстве), а в банальной целесообразности. Это значит, что на условиях оперативного лизинга будут доступны лишь те объекты, применение к которым подобной финансовой схемы имеет смысл и обещает выгоду. «Оперативный лизинг не выгоден при аренде сложного оборудования, при установке которого требуется осуществлять дорогостоящий монтаж и демонтаж — это «съест» все выгоды лизингодателя и лизингополучателя», — утверждает начальник управления оперативного лизинга компании «Элемент Лизинг» Павел Кельманов.

Итак, оперативный лизинг — финансовый механизм, применение которого удобно и выгодно тогда, когда предмет сделки может быть без существенных дополнительных затрат реализован на вторичном рынке. Вот почему самые популярные сферы применения оперативного лизинга — приобретение автомобилей для проката, формирование автопарков предприятий (большей частью это касается иномарок среднего и представительского класса), а также комплектование производств оборудованием, характеризующимся быстрым моральным устареванием (компьютерная техника и т. п.). Очевидны перспективы оперативного лизинга в сезонных отраслях (в основном, в сельском хозяйстве) и при выполнении разовых контрактов (например, необходимость применения специфической строительной техники). Ну и, наконец, формирование вторичного рынка благодаря расширению оперативного лизинга позволит небольшим, динамично развивающимся компаниям получить доступ к подержанному оборудованию.

Проблема только в том, что специфические риски лизинговых компаний, связанные с деятельностью в этом сегменте, все еще препятствуют действительно массовому внедрению нового продукта в России. Основные риски лизинговых компаний в данном случае обусловлены потенциальными проблемами при реализации сдававшегося в оперативный лизинг оборудования по окончании срока договора лизинга. В конце концов, пользователь может неосторожно обращаться с имуществом. Да, ответственность сторон жестко фиксируется в договорах, а лизинговая компания вправе потребовать компенсацию, проведя независимую оценку и доказав, что предмет лизинга вышел из строя именно по вине пользователя. Вот только дело это довольно хлопотное.

Удастся ли решить эту проблему? Скорее всего — да. Ведь спрос на услуги оперативного лизинга очевиден, как очевидно стремление потребителей к структуризации и большей прозрачности рынка подержанного оборудования. В конце концов, рост популярности системы «trade in» на массовом автомобильном рынке вовсе не случаен.

Отложенный спрос

Оперативный лизинг — инструмент для российского рынка новый, но, по признанию специалистов, весьма перспективный. Что мешает развитию этой формы лизинга? Каковы ближайшие перспективы? На эти вопросы «Бизнес–журнал» попросил ответить генерального директора компании «Элемент Лизинг» Джеймса ГОРХЭМА.

— Джеймс, на какой стадии сегодня находится уровень развития оперативного лизинга в России?

— Увы, за исключением Москвы и Санкт-Петербурга предложение на рынке оперативного лизинга приходится признать скудным, как и спрос со стороны потребителей. Когда мы выпускали на рынок этот продукт, то столкнулись с тем, что потенциальные клиенты пока не готовы к глубокому анализу выгоды от его использования. Чтобы оперативный лизинг «пошел», нужен комплексный подход со стороны всех участников процесса: лизинговых компаний, потребителей и продавцов продукции. Но это довольно трудоемкий процесс.

По сути, развитие оперативного лизинга напоминает недавний бум потребительского кредитования: еще 4–5 лет назад никто не мог себе представить, что будет такое. Но банки увидели нишу и совместно с розничными операторами стали подогревать спрос, который впоследствии вылился в бурное развитие отрасли. Конечно, такого бума, как в случае с потребительским кредитованием, на рынке оперативного лизинга не будет. Но явный всплеск активности должен произойти через несколько лет. Когда точно — сказать непросто. Думаю, года через два–три — когда потенциальные клиенты услуги начнут правильно считать деньги. В общем, развитие оперативного лизинга — это дело не предложения, а спроса.

— В чем преимущества оперативного лизинга по сравнению с финансовым?

— Например, компании–перевозчику нужен не просто автомобиль, а «инструмент» для перевозки людей и грузов. Но при этом ее клиентам неважно, кому принадлежит машина, на которой доставляются грузы. Важно, чтобы они были доставлены в срок. Так вот, при использовании оперативного лизинга ежемесячные платежи компании будут составлять 200 долларов, а не 600, как в случае с лизингом финансовым. Получается дешевле, автомобили же всегда новые, соответственно, ниже и расходы на их обслуживание.

А, например, топ–менеджеры крупных фирм предпочитают ездить на новых автомобилях представительского класса не более двух лет. Ну, зачем им покупать их? Проще оформить в оперативный лизинг на два года, а потом вернуть компании и взять новые.

— В каких еще отраслях эта услуга может быть востребована?

— В тех, где компаниям не нужно право собственности на приобретаемый предмет, где факт собственности не влияет на экономическую выгоду. Полиграфическое оборудование, железнодорожные вагоны, спецтехника, оргтехника... Все то, что не теряет своего функционального назначения после использования.

— Привлечет ли оперативный лизинг интерес со стороны предприятий малого и среднего бизнеса?

— Разумеется, даже если мы говорим о частном перевозчике, у которого всего один автомобиль. Ведь ему не принципиально иметь его в собственности! Если он умеет считать деньги, то поймет, что оперативный лизинг позволит ему сэкономить, и будет им пользоваться. Не придется мучиться с ремонтом, рисковать, что в самый ответственный момент старая машина сломается и важный заказ будет не выполнен. Кроме того, приехать к клиенту на новом автомобиле престижнее, чем на старом. Это знак качества.

— Сегодня на российский рынок активно выходят западные игроки рынка оперативного лизинга. Выдержат ли отечественные компании конкуренцию?

— Российские банки легко выдержали конкуренцию с иностранными при становлении системы кредитования в России. То же самое было и с лизинговыми компаниями. Есть вещи, которые наши компании могут делать лучше и эффективнее. Но есть такие, в которых западные чувствуют себя более уверенно. Сильной угрозы я не вижу. Опыт работы западных компаний в этой сфере может быть очень полезен для отечественных компаний, а технологию проведения операции можно легко повторить.

— А конкуренция между российскими компаниями? Пока с этим продуктом вышли немногие…

— Да, немногие. Но никакого преимущества у тех, кто выйдет раньше, не будет. Убеждать клиентов, которые пока не готовы к такому продукту, в необходимости использовать оперативный лизинг — дорого. Стимулировать потенциальных нужно, но мы и не ожидаем, что прямо завтра хлынет поток клиентов. Скорее, сейчас мы стремимся отработать технологию сделок по оперативному лизингу, тогда быстрее получим и спрос. Победителем будет не тот, кто выйдет первым на рынок, а тот, кто обеспечит самую эффективную работу с таким инструментом, как оперативный лизинг.

---

Автор: Антон Белых

Опубликовано в журнале "Бизнес-журнал" №3 от 14 февраля 2006 года.

bishelp.ru


Смотрите также