Правовые основы лизинга: учебное пособие (А. А. Кирилловых, 2009). Лизинг учебное пособие


Раздел I лизинг и его правовое регулирование

лизинг

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ

Второе издание, переработанное и дополненное

Под редакцией доктора юридических наук, профессора Я. Л. Коршунова

Рекомендовано Министерством образования

Российской Федерации в качестве учебного пособия

для студентов высших учебных заведений

ю н и т и

UNITY

Москва 2001

УДК 339.1 + 347.453(075.8)

ББК 65.262.1 + 67.404.2я73

Л55

Рекомендовано Учебно-методическим центром

«Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений

Рецензенты:

д-р экон. наук, проф. В.П. Грузинов;

канд. юрид. наук, дои. П.В. Алексий

(кафедра гражданского права и процесса)

Юридического института МВД РФ)

Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили

Лизинг экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили НД, Истомин О.Б.; Под ред. проф. Н.М. Коршу­нова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191 с.

ISBN 5-238-00327-7

Учебное пособие включает два раздела. В первом разделе под­робно анализируются правовые основы регулирования лизинга. Во втором разделе рассматриваются перспективы развития фи­нансового лизинга в России как одной из возможных форм капи­тальных вложений, а также специфика лизинга как экономической категории. Особое внимание уделяется анализу совершенст­вования механизма лизинговых сделок и организации договорной работы при проведении операций по финансовому лизингу. Дается сравнительный анализ методик расчета платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий.

В приложениях представлены образцы договора финансовоголизинга оборудования, акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию, заказа-наряда на поставку оборудования, норма­тивные акты и др.

Для студентов и преподавателей экономических специальностей, юридических вузов и факультетов, предпринимателей.

ББК 65.262.1+67.404.2я

ISBN 5-238-00327-7 © Коллектив авторов, 1998, 2О01

© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 1998, 2001

Воспроизведение всей книги или любом ее части запрещается без письменного разрешения издательства

Глава 1

Понятие, формы, виды и особенности лизинга

Лизинг в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ — вид инвести­ционной деятельности по приобретению имущества и пере­даче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определен­ный срок и на определенных условиях, обусловленных дого­вором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка — это совокупность договоров, необ­ходимых для реализации договора лизинга между лизинго­дателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязу­ется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность лизинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Арендные же сделки (лизинговые) были известны и до Аристотеля.

В книге «Школа европейского лизинга», например, от­мечается, что лизинговые сделки заключались еще в древ­нем государстве Шумер и датируются примерно 2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найден­ные в 1984 г. в шумерском городе Ур, содержащие сведе­ния об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775—1750 гг. до н. э., статьи которых обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отно­шений, связанных с владением вещью без права собствен­ности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности, арендовалась не только сельскохозяйственная техника и ремесленное оборудование, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовла­дельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону при­знавалась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобритании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г. (Statute of Wales). В 1572 г. в Великобритании был принят законода­тельный акт, разрешающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях.

В начале XX в. в Великобритании в связи с развит ем промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаром, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в начале XIII в., когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой ак­тивности здесь определялся, как и в Великобритании, раз­витием железнодорожного транспорта.

Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в арен­ду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе кли­ента только на основе арендной платы.

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фикси­рованной рентабельностью (cost — plus contracts). Это обес­печивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительствен­ным подрядчикам позволялось устанавливать определен­ный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, снизанный с транспортными средствами. В 30-е гг. Г. Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобиль­ного лизингового бизнеса считается 3. Фрэнк — торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В Россию понятие «лизинг» пришло во время Второй мировой войны, когда в 1941—1945 гг. по leand-lease осу­ществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. жительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. И первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 г. в Сан-Франциско американская компания «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом. Коммер­ческие банки США начали принимать участие в лизинго­вых операциях в начале 60-х гг.

Начало развития лизинговых операций на отечествен­ном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 г., что было связано с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодатель­ства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «О плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в бан­ковскую практику.

Российские лизинговые компании начали образовы­ваться с середины 1990 г. В октябре 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг». А в 1994 г. «Рослизинг» стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компа­ний «LEASEUROPE».

Итак, термин «лизинг» произошел от английского глаго­ла «to lease», что означает арендовать, брать в аренду. Чем же лизинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как прави­ло, арендодатель сдает в аренду собственное имущество, воз­мещая через арендные платежи свои затраты и получая при­быль. Таким образом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двухсторонние отноше­ния (арендодатель — арендатор). Применение же нового тер­мина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды — финансовый. И все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизинговых отношений в России, касаются финансового лизинга. Первый нормативный доку­мент — Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

В случае финансового лизинга между производителем имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

Но любое определение лизинга является ограничен­ным и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Приведем еще одно определе­ние лизинга, данное Европейской федерацией нацио­нальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за со­бой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглаше­ние между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на ого­воренный период по установленной ренте, выплачивае­мой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель­ности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).

Федеральный закон «О лизинге» в ст. 3 п. 1,2 конкре­тизирует, что предметом лизинга могут быть любые не­потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, обору­дование, транспортные средства и другое движимое и не­движимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть пред­метом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными за­конами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредит­ные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обу­словленной договором суммы сбыт лизинга остается соб­ственностью лизингодателя (если в договоре не предус­мотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы.

Общая схема лизинговой сделки и финансовых пото­ков приведена на рис. 1.

Рис. 1. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Различают две формы лизинга:

  • внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; и

  • международный, когда лизингодатель или лизинго­получатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. пред­мет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного лизинга регулируется Федераль­ным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. пред­мет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется феде­ральными законами в области внешнеэкономической де­ятельности.

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет, сред­несрочный лизинг, осуществляемый в течение от полуто­ра лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в тече­ние полутора лет.

Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сро­ком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически фи­нансовый лизинг представляет собой форму долгосрочно­го кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вер­нуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной сто­имости (обычно она носит чисто символический харак­тер). Подробнее о финансовом лизинге см. раздел II.

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недви­жимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимо­сти арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для исполь­зования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт за­ключается обычно на срок, меньший или равный аморти­зационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта. К аренда­тору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендо­ванного имущества, если иное не предусмотрено, догово­ром финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

По отношению к арендуемому имуществу можно вы­делить договор чистого лизинга (net leasing), когда допол­нительные расходы по обслуживанию арендуемого имуще­ства берет на себя арендатор, и договор полного лизинга (wet leasing), если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как прави­ло, вложенное специализированное оборудование, неко­торые виды строительной техники и т.д. Финансовые уч­реждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный ли­зинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор ли­зинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг (sale and lease back) является разно­видностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключает­ся в продаже собственником (промышленным предприя­тием) оборудования лизинговой компании с одновремен­ным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два уча­стника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизин­говая компания (новый владелец). В результате первона­чальный собственник получает от лизинговой компании t полную стоимость оборудования, сохраняет за собой пра­во владения и периодически платит за пользование обору­дованием. Подобная сделка позволяет предприятию полу­чить денежные средства за счет продажи средств произ­водства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвести­ций больше суммы арендных платежей. Операции возврат­ного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у пред­приятия довольно низкий уровень доходов и, следователь­но, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его на­логовые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы. Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользо­вание имущества многоразового использования на корот­кий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока конт­ракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объек­том нового лизингового контракта или возвращается арен­додателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строи­тельная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регла­ментный ремонт, страхование. Таким образом она осуще­ствляет полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств). Кроме того, различают договор лизинга с полной вып­латой (full-payout lease) и частичной (поп full-payout lease). При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость обору­дования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость обору­дования и принести прибыль. Финансовый лизинг обыч­но осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвраще­ние лизинговой компанией за время договора лишь части сто­имости оборудования. Оперативный лизинг — пример ли­зинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сда­ется лизинговой компанией во временное пользование не­сколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании. В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называется еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, од­нако определения им не даны.

Так как часто лизинговой компании не хватает собствен­ных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств — левередж (кредитный, паевой, раздельный). Под­считано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств, т.е. на основе левередж лизинга. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сто­имости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование слу­жат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкрот­ства третьего звена (посредника) арендная плата будет по­ступать основному арендодателю непосредственно. Подоб­ные сделки получили название сублизинг.

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, которые возникают в связи с переуступкой прав пользова­ния предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществля­ющее данную операцию, принимает предмет лизинга у ли­зингодателя по договору лизинга и передает его во времен­ное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письмен­ной форме. Переуступка лизингополучателем своих обяза­тельств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

При международном сублизинге перемещение пред­мета лизинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», применяемые в международной сфере. Их смысл заклю­чается в комбинации налоговых выгод в двух и более стра­нах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда само­летов было кредитовано «дабл дин» между США и Вели­кобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобрита­нии больше, если арендодатель имеет право собственнос­ти, а в США — если арендодатель имеет только право вла­дения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой ком­пании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудо­вания и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компа­нии предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинго­вая компания использует торговую сеть поставщика, а по­ставщик расширяет границы сбыта продукции. Это сделки, получившие название «помощь в продаже» (sales — aid).

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение согла­шений по предоставлению «лизинговой линии» (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение.

  1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленной выплаты платежей. При использова­нии обычного кредита для покупки имущества предприя­тие должно было бы около 15% стоимости покупки опла­чивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества.

Арендные платежи обычно начинаются после постав­ки имущества арендатору либо позже.

  1. Контракт по лизингу получить проще, чем ссуду. Особенно это касается мелких и средних предприятий. Некоторые лизинговые компании не требуют от аренда­тора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинго­вая компания сразу же забирает свое имущество.

  2. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погаше­ния. При лизинге арендатор может рассчитать поступле­ние своих доходов и выработать с арендодателем удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть еже­месячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга. Иногда погашение осуществля­ется после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и «плавающей».

  3. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоян­но обновлять свой парк оборудования.

  4. Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря ли­зингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.

  5. Поскольку лизинг долгое время служил средством реализация продукции и развития производства, то госу­дарственная политика, как правило, направлена на поощ­рение и расширение лизинговых операций.

  6. Лизинг имеет преимущества учета арендуемого иму­щества. Основным принципом Евролиза (Keaseurope — ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендато­ром своих финансовых обязательств, вытекающих из ли­зинговых соглашений.

Кроме того, Международный валютный фонд (МВО) не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете нацио­нальной задолженности, т.е. существует возможность пре­высить лимиты кредитной задолженности, устанавливае­мые Фондом по отдельным странам.

Однако у лизинга есть и свои недостатки.

Во-первых, если оборудование взято в финансовый ли­зинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель про­должает платить арендные платежи до конца контракта.

При оперативном же лизинге риск устаревшего обору­дования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.

Во-вторых, недостатком финансового лизинга являет­ся то, что в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки независимо от со­стояния оборудования.

В-третьих, если объектом лизингового договора являет­ся крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка догово­ров об их лизинге требует значительного времени и средств.

studfiles.net

учебное пособие. Перспективы развития лизинговой деятельности в России (А. А. Кирилловых, 2009)

Перспективы развития лизинговой деятельности в России

Мировой опыт применения лизинга доказал существование тесной взаимосвязи между уровнем развития данного вопроса и реальным увеличением объемов инвестиций, так необходимых для развития экономики России.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования российских промышленных предприятий: значителен удельный вес морально и физически устаревшего оборудования, низка эффективность его использования.

Лизинг предполагает имущественные отношения, складывающиеся следующим образом: одна сторона (потенциальный лизингополучатель), в силу недостаточности финансовых средств для приобретения имущества в собственность либо испытывая необходимость лишь во временном его использовании, обращается ко второй стороне (потенциальному лизингодателю) с просьбой приобрести необходимое имущество у третьей стороны (продавца) и предоставить это имущество лизингополучателю во временное владение и пользование. То есть в данном случае речь идет о системе имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем имущества у определенного продавца и последующим предоставлением этого имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

Современная технология лизинговой деятельности предполагает возможность привлечения средств на приобретение предмета лизинга. При этом возможен залог уже имеющегося в наличии имущества с последующим предоставлением приобретенного предмета лизинга в залог для обеспечения исполнения обязательств по возврату привлеченных ресурсов.

Развитие получает структурно-институциональная организация лизинговой деятельности. Крупные банковские группы очень часто включают в состав своей холдинговой структуры лизинговую компанию, дабы диверсифицировать спектр предоставляемых услуг. Конечным итогом является увеличение прибыли не только на оказании лизинговых услуг, но и на организации финансирования лизингового проекта.

Особая роль в развитии лизинга принадлежит регулированию деятельности субъектов лизинговых отношений.

По данным Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний, в значительном числе европейских стран (Венгрия, Греция, Испания, Италия, Норвегия, Португалия, Турция, Финляндия, Франция, Швейцария) лизинговые компании обладают специальной правоспособностью как финансовые организации и (или) подлежат специальному контролю (надзору) со стороны финансово-кредитных ведомств.

Для Российских лизинговых компаний такой инстанцией является Федеральная служба по финансовому мониторингу РФ (далее – ФСФМ РФ).

При этом функции нормотворчества и вопросы применения лизинговыми компаниями действующего законодательства, контролю за их исполнением в сфере лизинга разделены между Министерством финансов России и ФСФМ РФ.

Один из механизмов регулирования лизинга – постановка на учет в Комитет РФ по финансовому мониторингу организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом лизинговых компаний.

Постановка на учет осуществляется для вновь созданной компании в течение 30 дней с момента ее создания. Для постановки на учет лизинговая компания обязана представить в ФСФМ РФ следующие документы: заявление в произвольной форме и карту постановки на учет по форме, утвержденной ФСФМ РФ. Последняя в течение 10 дней с даты представления документов принимает решение о постановке либо отказе в постановке на учет лизинговой компании, уведомление о чем вручается представителю организации или направляется заказным письмом в адрес организации с уведомлением о вручении. При изменении сведений, содержащихся в карте постановки на учет, лизинговая компания обязана уведомить о таковых ФСФМ РФ в течение 5 дней. В случае ликвидации организации или прекращения ею ведения лизинговой деятельности организация направляет заявление произвольной формы о снятии с учета. Ответственность за исполнение данного положения возложена на руководителя лизинговой компании.

При этом нормативно установлен контроль деятельности, связанной с финансовыми операциями, к которым, несомненно, относится лизинг.

Законодательство обязательным контролем называет совокупность принимаемых уполномоченным органом мер по контролю за операциями с денежными средствами или иным имуществом, осуществляемому на основании информации, представляемой ему организациями, осуществляющими такие операции, а также по проверке этой информации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Так, лизинговые компании обязаны:

1) идентифицировать лицо, находящееся на обслуживании в организации, осуществляющей операции с денежными средствами или иным имуществом;

2) предпринимать обоснованные и доступные в сложившихся обстоятельствах меры по установлению и идентификации выгодоприобретателей;

3) систематически обновлять информацию о клиентах, выгодоприобретателях;

4) документально фиксировать и представлять в ФСФМ РФ не позднее рабочего дня, следующего за днем совершения операции, сведения по операциям с денежными средствами или иным имуществом, подлежащим обязательному контролю;

5) представлять в ФСФМ РФ по ее письменному запросу указанную выше информацию как в отношении операций, подлежащих обязательному контролю, так и в отношении таких операций.

Для исполнения этих обязанностей лизинговые компании должны проводить внутренний контроль над проводимыми сделками.

Обязанностью лизинговой компании является предоставление контролирующему органу сведений об экономически не обусловленных операциях и сделках в целях реализации положений законодательства о борьбе с доходами, полученными преступным путем.

Далее ФСФМ РФ проверяет полученную информацию. В целях ее уточнения ей предоставлено право направлять дополнительные запросы. В таком случае организация (в данном случае – лизинговая компания) обязана представить информацию в течение 5 рабочих дней с даты получения соответствующего запроса.

Предоставление информации, содержащейся в этих данных, и документов не является нарушением служебной, банковской, налоговой и коммерческой тайн. При этом запрещается информировать клиентов лизинговых компаний о проведении мер подобного контроля и о полученной в ходе их проведения информации, которая признается законом конфиденциальной.

Требует решения проблема государственной поддержки правового института финансовой аренды (лизинга). Лизинг может стать наиболее прозрачной и контролируемой финансовой операцией посредством участия государства в лизинговых отношениях.

Законом о лизинге предусмотрена возможность оказания мер государственной поддержки деятельности лизинговых организаций, установленных законами Российской Федерации и решениями Правительства Российской Федерации, а также решениями органов государственной власти субъектов Российской Федерации в пределах их компетенции (ст. 36 Закона).

В их числе могут быть:

разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации или региона;

создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;

долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;

меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;

финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;

предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;

предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;

предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;

создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;

предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;

отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;

создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.

В числе прочих мер могут быть реализованы срочные специальные государственные программы, направленные на решение проблемы обновления основных фондов крупных предприятий; обеспечение целевого использования бюджетных средств, подлежащих выделению в рамках специальных государственных программ; резервирование на специальном счете денежных средств, получаемых от продажи продукции в системе лизингового правоотношения, для дальнейших расчетов с лизингодателем; целевое бюджетное финансирования лизинговых компаний.

Стимулирование и поддержку лизинговой деятельности необходимо проводить в первую очередь на государственном уровне посредством комплекса мер по созданию благоприятного экономического климата для развития инвестиционной деятельности.

Для хозяйствования в условиях России необходимость и роль развития внутреннего лизинга при активном участии в нем государства и банковских структур имеет большое стратегическое и практическое значение. Разностороннее и эффективное воздействие лизинга на экономику предопределяется тем, что он одновременно выступает в качестве:

условия и результата развития рынка;

фактора ускоренной инновационной деятельности;

весомого параметра совершенствования государственной финансовой системы, особенно укрепления ее собственной валюты и повышения доверия к ней;

мощного средства подъема производства и стимула взаимовыгодного партнерства, в том числе международного.

При этом отказ государства от эффективного использования механизма внутреннего лизинга в сфере промышленной политики в недалеком будущем может привести экономику России к крайне негативным последствиям.

Развитию отношений в сфере лизинга способствует активная поддержка со стороны органов федеральной (государственной) власти путем принятия соответствующих нормативных правовых актов, в том числе постановления Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации», в котором Правительством были даны указания соответствующим министерствам и ведомствам РФ о разработке комплекса мер, направленных на развитие лизинговых отношений. Также этим Постановлением Министерству экономики РФ и Министерству финансов РФ были даны указания выделить при формировании бюджета на 1997 г. определенные целевые средства для лизинговых операций.

Как и любые другие гражданско-правовые отношения, лизинг помимо правового регулирования нуждается в государственном стимулировании и поддержке.

В мировой практике возникновение и развитие лизинга обусловлено предоставлением государственной поддержки путем создания налоговых, инвестиционных и амортизационных льгот, а не с целью специального гражданско-правового регулирования.

Это означает, что лизинг – комплексный институт законодательства, который нельзя рассматривать и анализировать только с точки зрения гражданского права.

Стабильность нормативно-правовой базы в области лизинга особенно важна, поскольку отношения лизинга носят долгосрочный характер и предполагают высокую степень зависимости всех участников лизинговой сделки друг от друга, от инвесторов, от политики государственных органов.

Законодательство о лизинге приводится в соответствие с нормами корпоративного законодательства, защищающего права лизингополучателя: лизинговые компании не вправе назначать аудиторские проверки финансового состояния лизингополучателя, а также присутствовать без права голоса на общих собраниях учредителей и органов управления лизингополучателя.

Принятие различных нормативных актов с указанием мер государственной поддержки лизинговой деятельности не повлекло за собой применение указанных актов на практике. Лишь немногие регионы Российской Федерации действительно занимаются созданием эффективных правовых и экономических механизмов развития лизинговой деятельности.

Особую роль в развитии лизинга призвано сыграть и формирование новой и совершенствование существующей нормативной базы лизинга, позволяющей эффективно использовать все его преимущества.

Наиболее важным этапом в области формирования лизингового законодательства стало принятие в целом благоприятной для развития лизинга гл. 25 Налогового кодекса РФ, определяющей условия налоговых отношений, связанных с объектом лизинга. Налоговый кодекс формирует новую амортизационную политику в стране, закреплено право выбора балансодержателя имущества, переданного в лизинг, изменены правила амортизации грузового автотранспорта (не предусматривается начисление амортизации в зависимости от пробега, как это делалось в ряде случаев ранее).

При отсутствии финансовых и экономических льгот, предоставляемых российским государством субъектам лизинга, вообще не имеет смысла вводить в отечественное законодательство гражданско-правовые нормы, регулирующие лизинговые отношения, и выделять лизинг в отдельный вид договора. Схожего экономического результата можно достичь и при помощи имеющихся правовых норм с учетом принципа свободы договора.

Развитие лизинга возможно также благодаря предоставлению льгот участникам лизинговых отношений, поэтому часто стороны предпочитают заключать обычные арендные договоры. Однако в такие договоры включаются условия, позволяющие рассматривать их как лизинговые (например, положение о том, что арендодатель приобретает имущество специально для последующей передачи в аренду).

Высказываются предложения о принятии закона «Об арендной и лизинговой деятельности», который смог бы полностью урегулировать арендные отношения и отразить специфику лизинга.

Успешному развитию лизинга в Российской Федерации будет способствовать реальная поддержка государством малых предприятий с целью обеспечения их стартовым капиталом для образования лизинговых компаний. Следует более решительно предоставлять лизингодателям и арендаторам налоговые и таможенные льготы.

kartaslov.ru

учебное пособие. Лизинг в коммерческой практике (А. А. Кирилловых, 2009)

Лизинг в коммерческой практике

Лизинг – это комплекс экономико-правовых отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции. Данные отношения состоят в приобретении в собственность указанного лизингополучателем имущества и последующей передаче его лизингополучателю во временное владение и пользование на определенный срок за определенную плату в целях использования не для личных, семейных или домашних нужд лизингополучателя, а для предпринимательских целей.

Лизинговые операции в последние годы стали существенным фактором стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы роста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутренних, так и на внешних рынках.

Посредством лизинга происходит инвестирование денежных средств в развитие экономики. В частности, многие предприятия посредством лизинга решают проблемы как обновления и модернизации уже имеющегося производства посредством замены устаревающего оборудования на новое, так и проблемы расширения производства: лизинг позволяет приобретать новое оборудование в более щадящем режиме, нежели при использовании кредита и покупки.

Использование института лизинга в коммерческой практике продиктовано экономической целесообразностью:

1) договор лизинга освобождает предприятия от необходимости приобретать в собственность оборудование, которое предстоит использовать только в течение определенного срока для выполнения конкретного заказа;

2) применение лизинга выгодно для контрагентов. Арендатор не является собственником арендуемого оборудования, которое находится, как правило, на балансе арендодателя.

Лизинг в финансовой практике также используют банки в качестве способа осуществления капиталовложений. В отношениях лизинга банки выступают на стороне арендодателя.

Участие коммерческих банков в лизинговых операциях объясняется тем, что лизинг можно рассматривать как форму финансовой операции. Приобретая оборудование в собственность с целью последующей сдачи в аренду, банк:

1) инвестирует капитал;

2) оказывает арендатору финансовую помощь;

3) получает от арендатора периодические платежи.

Следовательно, лизинг представляет особый род финансового кредита с определенными условиями его погашения.

При этом для кредитных организаций лизинг интересен относительной простотой учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с учетом операций по долгосрочному кредитованию.

Лизинг обладает рядом преимуществ, например, перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение:

1) лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленной выплаты платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже;

2) контракт по лизингу получить проще, поскольку обеспечением сделки служит само оборудование;

3) лизинговое соглашение более гибко в части сроков и размера погашения лизинговых платежей, чем соглашение о предоставлении ссуды;

4) риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя, арендатор имеет возможность постоянно обновлять свой парк оборудования;

5) лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, используя высвобожденные благодаря лизингу денежные средства на какие-либо другие цели;

6) лизинг как средство реализации продукции и развития производства направлен на поощрение и расширение лизинговых операций;

7) лизинг имеет преимущества учета арендуемого имущества, определяющего опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.

kartaslov.ru

Учебное пособие - Лизинг в росии и за рубежом

--PAGE_BREAK--2.1. США

В США лизинг появился еще в 50-х годах. На долю США приходится половинамирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. В 1986 году в США былопоставлено в лизинг оборудования на 85 млрд. долл. (28 % всех инвестиций воборудование в стране).

Одной их причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы:ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота (до 10 % стоимостиновых инвестиций вычиталось из суммы налога). Например, расходы по покупкеоборудования — 100 000 долл., инвестиционная льгота — 10 %, 10 000 долл. вычтутиз суммы налога. Но право на налоговые льготы возникало только тогда, когдадоговор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды Управлениемвнутренних доходов министерства финансов США: ·            продолжительность лизинга должна быть меньше 30 лет;

·            лизинг не должен предусматривать возможность покупки имущества по ценениже разумной рыночной — например, за 1 долл.;

·            лизинг не должен предусматривать график платежей, где они вначале будутбольше, а затем меньше. Это было бы свидетельством того, что лизингиспользуется как средство уйти от налога;

·            лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнемприбыли;

·            возможность продления лизинга должна учитывать нормальную рыночнуюстоимость оборудования. До 1977 года фирмы могли брать оборудование в аренду, не отражая его стоимость  в своих балансах, то есть имел место забалансовый учет. Поэтому, фирмы, ужеимеющие солидный долг, могли дополнительно брать оборудование, не показываявозросшую сумму задолженности. Таким образом, подлинный долг был скрыт отинвесторов и экспертов. В 1976 году Управление стандартизации финансовогоучета издало постановление № 13, которое заставило учитывать некоторыефинансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовыхобязательств. Целью этого постановления было разграничить «подлинный лизинг»и покупку с помощью лизинга. В постановлении были перечислены следующиепункты: ·            право собственности в конце сделки переходит к арендатору;

·            лизинговая сделка позволяет купить оборудование в конце сделки по ценениже рыночной;

·            срок сделки больше или равен 75 % полезного срока службы;

·            текущая стоимость лизинговых платежей (без платы за страхование,управление, налоги) больше или равна 90 % нормальной рыночной ценыоборудования. Если сделка удовлетворяет хотя бы одному из этих условий, то имуществоучитывается на балансе арендатора как актив с корреспондирующим долговымобязательством в пассив («Обязательства по финансовому лизингу»). Если сделка неудовлетворяет ни одному из вышеупомянутых условий, то имущество учитываетсяв приложении к балансу арендатора.

С 1986 года климат для лизинга на налоговой основе изменился, так какправительство увидело в нем «субсидию на благо другого государства» («Экспортналоговых льгот»). Налоговые льготы, введенные в 60-х и 70-х годах в периодвысокой инфляции, больше не рассматривались как эффективный инструментстимулирования капиталовложений в более стабильной экономической обстановке80-х годов. Реформа налоговой системы в США сократила доступность налоговыхльгот через отмену налоговой инвестиционной льготы и изменение профиляамортизации. Налоговая реформа значительно снизила экономическую выгоду лизинга, но тем не менее его развитие не остановилось.

Дело в том, что погашение лизинговых сделок все-таки обладает большейгибкостью, чем, например, погашение обычных ссуд. В США многие лизинговыекомпании лучше знают оборудование, чем другие кредиторы. Так каккредитоспособность лизинговой компании зависит от возможности реализоватьоборудование после истечения срока сделки, то компании очень заинтересованы влизинге наиболее ценного и эффективного оборудования. В этом случае они охотноберут на себя все подобные риски. Некоторые налоговые льготы все-такисохраняются.

В последнее время растет значение соглашений возвратного лизинга (нефтяныетанкеры, железнодорожные контейнеры, компьютеры, самолеты), оперативноголизинга (транспорт, печатное оборудование). Особенно наглядно просматриваетсярост оперативного лизинга без наличия особых налоговых льгот в авиации.               

Международная лизинговая финансовая корпорация (ILFC) с местом нахождения вСША была основана в 1973 году и стала государственной компанией в марте 1983года. Вместе с ирландской Gyness Peat Aviation Group (GPA) она определяетположение на рынке. В ее портфеле более 150 самолетов. Доходы за первоеполугодие 1992 года составили 94,8 млн. долл., активы — 1,65 млрд. долл. на 31 мая1992 года. Она предлагает клиентам самолеты на 3-15 лет без необходимости братьна себя огромные начальные расходы. Мировой рынок оперативного лизингасамолетов вырос практически от нулевой отметки в 1982 году до 10 % всеголизингового рынка сегодня. Наиболее крупными американскими лизинговымикомпаниями являются: Bank Amerilase Group, Golodefz Trading Corp., Security PacificConsider Corp.

    продолжение --PAGE_BREAK--2.2. Великобритания                                                                                             

В Великобритании лизинг получил значительное развитие только после 1970 года,то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100 %инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились.Эти льготы были существенны только для предприятий с большой доходностью, нокосвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она  производила инвестиции в начале года, то ей приходилось ждать некоторое времядо получения выгод от этих льгот. Но если она продавала оборудованиелизинговой компании и затем брала его в аренду (при условии, что у лизинговойкомпании конец финансового года наступал раньше), то косвенные выгоды былиполучены быстрее. Поэтому лизинговые компании открывают филиалы с разнымиконцами финансового года. Налоговая инвестиционная льгота безвозмездна, онавозвращается обратно через налоги на арендные платежи, но тем не менее онапредоставляет беспроцентную ссуду, равную 52% стоимости имущества, чтоотражалось и на стоимости лизинга для арендатора.В 1984 году правительство объявило, что корпорационный налог будет снижен с52 % до 35 % к апрелю 1986 года, а 100-процентная льгота первого года будетзаменена 25-процентной регрессивной (writing down) льготой (25 % — в первый год,25 % от остатка — во второй год и т. д.). Изменения происходили постепенно. Этохорошо видно из следующей таблицы:

Финансовый год

Налоговая ставка, %

Льгота первого года, %

До 1983/84

52

100

1983/84

50

100

1984/85

45

75

1985/86

40

50

1986/87 и далее

35

25

Так как корпорационный налог сокращался постепенно, то изменения не сразусказывались на развитии лизинга. Часть налоговых льгот сохранилась. Это оченьвыгодно для лизинга в области электронной промышленности. Так, в течение 1года арендные платежи не облагаются налогом.

В будущем объем лизинга будет зависеть от того, каким будет объем инвестиций,сколько будет компаний с низким уровнем доходов, и как много компаний решатпродолжать использовать лизинг для финансирования своих инвестиций.

2.3. Франция

Лизинг здесь получил большое распространение, особенно его вид под названием «креди-бай». В апреле 1967 года была создана первая французская компания  «Локафранс». В настоящее время во Франции развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж, подъемно-транспортного оборудования, контейнеров, вычислитель-ной техники, медицинского оборудования, полиграфического, крупного промышленного оборудования.

Рассмотрим лизинг во Франции на примере группы «BNP/Bail». В нее входят компании «Natio Equipment, „Natio Location“, „Natio Energie“, „Locafinance“, „Natiofail“, „Natiocredifail“. Лизинг движимого имущества во Франции начался в 1960 году, а Закон о лизинге был принят в 1966 году. Закон ввел налог на уступку прав на оборудование при перепродаже арендатору (он исчисляется из стоимости оборудования в момент уступки), налог на уступки прав третьему лицу, налог на добавленную стоимость (на разницу между стоимостью по балансу и ценой уступки). „Natio Equipment“ предоставляет арендатору право на выбор.

Срок амортизации

Минимальная продолжительность контракта

3 года

3 года

4 года

3 года

5 лет

4 года

6-7 лет

5 лет

8 лет

6 лет

10 лет

7 лет     продолжение --PAGE_BREAK--

www.ronl.ru


Смотрите также