Основные отличия лизинга от кредита. Лизинг против кредита


Основные отличия лизинга от кредита – все по полочкам!

Главные отличия лизинга от кредитаСлово «лизинг» вошло в лексикон россиян относительно недавно, пару десятилетий назад. Оно образовано от английского глагола «lease» – сдавать в аренду.

Несмотря на то, что термин вроде бы известен, не все понимают, чем лизинг отличается от обычной аренды или от кредитования.

По сути, это самостоятельный вид финансовых услуг, соединяющий в себе элементы процесса кредитования и арендных отношений.

Но в чем же все-таки заключается отличие лизинга от кредита?

Сравнение продуктов: схожесть и различия

Кредитование и финансовая аренда имеют больше отличительных признаков, чем общих. Сходная черта у них всего лишь одна, вернее, две:

  • получение в пользование необходимых дорогостоящих вещей до полной оплаты их стоимости;
  • регулярное (ежемесячно или ежеквартально) внесение платежей.

А чем отличается лизинг от кредита? Основные различия финансовых продуктов заключаются в следующем:

  1. Предметом кредитного договора являются денежные средства, а предметом договора лизинга – имущество (оборудование, транспортные средства, недвижимость).
  2. Лизингополучатель имеет лишь право пользования имуществом, собственником которого остается лизингодатель. При полном погашении всех платежей право собственности может перейти к лизингополучателю. А при кредитовании заемщик получает денежные средства для приобретения необходимого имущества, право собственности на которое переходит к заемщику в момент покупки.
  3. Приобретая имущество с использованием кредитных средств, заемщик в большинстве своем может Чем же еще отличается кредит от лизинга оплатить ими не более 80% стоимости. То есть, подавая заявку на кредит, клиент банка должен иметь значительную сумму собственных денежных средств. Предложения лизинговых компаний более лояльны – первоначальный взнос не превышает 10 %, а в некоторых случаях отсутствует полностью.
  4. Платежи по кредиту должны вноситься заемщиком ежемесячно и только денежными средствами. По договору лизинга может быть установлен гибкий график оплаты, а также по надобности предоставляется отсрочка начала выплат.

Это были основные, наиболее понятные обывателю, отличия. Но сравнение лизинга и кредита на этом не закончено.

Другие отличительные особенности каждой из услуг касаются в большей степени вопросов налогообложения и финансирования предприятий, в том случае если именно они выступают клиентами банковских структур и лизинговых компаний!

Выгоды и преимущества

По мнению экспертов, лизинг способствует повышению ликвидности и помогает оптимизировать использование ресурсов на предприятии. Чтобы преимущества лизинга перед кредитом в данной отраслевой нише были более понятными и наглядными, они представлены в таблице.

 

ЛИЗИНГ КРЕДИТ
Показатели платежеспособности предприятия
Обязательство по уплате лизинговых платежей учитывается на внебалансовом счете. Ссудная задолженность отражается на балансе предприятия.
Приобретение оборудования в лизинг позволяет увеличить оборот компании без увеличения краткосрочных обязательств. Соотношение средств на балансе предприятия (собственные и кредитные) ухудшается.
Своевременная оплата лизинговых платежей в полном объеме учитывается как положительная кредитная история. Вместе с тем возможность взять кредит не снижается. При наличии кредитных обязательств получить новый заем практически невозможно.
Уменьшение стоимости оборудования
Применяется коэффициент ускорения амортизации. После окончания действия лизингового договора амортизация оборудования составляет не менее 75%. Лизингополучатель может выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости, несмотря на то, что рыночная сцена имущества остается довольно высокой. Обычные показатели амортизации. После полного погашения обязательств перед кредитором на балансе предприятия остается имущество с полноценными показателями амортизации.
Налогообложение
Лизингополучатель не оплачивает налог на имущество в течение всего срока действия договора лизинга, так как собственником имущества является лизингодатель. А после выкупа имущества налог будет оплачиваться с его остаточной стоимости. Оплата налога на имущество в полном объеме в течение всего срока амортизации, к которому не применяется коэффициент ускорения.
Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, что уменьшает налогооблагаемую прибыль. Налогооблагаемая база уменьшается за счет процентов по кредиту и стандартной амортизации оборудования.
Каждый лизинговый платеж включает в себя НДС, который может быть возмещен из бюджета и в полном объеме использован для оплаты иных налогов. Таким образом, ресурсы предприятия используются более эффективно. Сумма уплаченного НДС при покупке оборудования достаточно высока и не может быть возмещена в полном объеме. Это приводит к неэффективному использованию ресурсов.

 

Лизинг и кредит - главные особенности!Приведенные особенности двух финансовых продуктов помогут разобраться, что выгоднее для ведения прибыльного бизнеса. Однако не стоит при принятии решения основываться только на этих отличительных особенностях.

Выбирая между лизингом и кредитом, стоит сделать грамотный финансовый расчет, учитывая множество различных нюансов, которые в большинстве своем индивидуальны.

(Visited 1 756 time, 357 visit today)

Поделись с друзьями!

pr-credit.ru

Лизинг VS Кредит / Оценки экспертов и исследования рынка / Информация / Главная

Некоторые банки разрабатывают специальные программы, рассчитанные на привлечение некрупных заемщиков, т.е. им нужны деньги, а банку – клиенты. Такое взаимовыгодное сотрудничество позволяет, с одной стороны, решить проблему финансирования организации или модернизации производства без оттока денежных средств, с другой стороны, найти новый рынок применения профессионального и человеческого ресурса в банковской сфере. Сразу оговоримся, что в данном материале все расчеты сделаны на усредненных условиях самых крупных игроков на рынке. В каждом конкретном случае цифры и условия могут отличаться, поэтому советуем воспринимать этот материал в качестве вводного, а не как готовое решение. Также договор лизинга предусматривает 100-процентное кредитование сделки, в то время как банковский кредит выдается, как правило, на 70–80% стоимости оборудования.

Стоит отметить, что сами условия договора лизинга являются более гибкими, чем кредитного, что позволяет выбрать удобную схему погашения долга. Договор лизинга часто предусматривает и техническую поддержку оборудования, в результате чего лизингополучатель приобретает дополнительные преимущества (уменьшается риск морального износа оборудования). Если же оборудование покупается, данные расходы компания несет самостоятельно.

В некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, поэтому он не платит налог на имущество. Кроме того, степень финансовой зависимости приобретателя вуалируется: в бухгалтерском балансе отражается только текущая задолженность по лизинговым платежам, а кредитные обязательства показываются полностью. Еще один налоговый аспект в пользу лизинга: при классической схеме финансового лизинга срок договора совпадает со сроком списания имущества на затраты посредством начисления амортизации. Лизингополучателю по окончании договора лизинга достается подъемная техника с нулевой остаточной стоимостью, в то время как его реальная рыночная цена существенно выше. Поэтому последующая продажа такого имущества может существенно уменьшить совокупные затраты лизингополучателя. Однако не все так позитивно и однозначно, как хотелось бы. Лизинг можно оценивать не с позиции абсолютной цены (кстати, в этом отношении лизинг будет дороже), а с позиции реального движения средств. Например, лизинговый платеж вызовет отток соответствующей суммы денежных средств. С другой стороны, НДС, входящий в состав платежа, предъявляется бюджету в полном объеме. То есть плательщик уменьшает на сумму «входящего» налога реальные выплаты.

ПоказательВиды отношений
КредитЛизинг
Право собственности на объектПередается заемщику, права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу.Опцион на приобретение объекта в собственность нетождествен передаче права собственности. Право пользования отделено от права собственности.
В отношениях с продавцом покупатель считается:Заемщиком во всех случаях.Лизингополучателем; приравнивается к покупателю, если сам выбирает продавца.
Гарантии кредитора обеспечиваются:Залогом имущества, гарантией банка, поручительством и т.д.Предметом лизинга.
Классификация затрат на объект инвестиций:Капиталовложения заемщика на предмет кредита.Текущие затраты пользователя с учетом процентов и амортизационных отчислений.
Длительность контрактаОбычно – краткосрочный.Предпочтительно – средне- или долгосрочный.
Источники погашения долгаПрибыль (финансовый результат) заемщика, внешнее финансирование, временно свободные средства.Амортизационные и иные отчисления, включаемые в себестоимость.
Считаем затраты

Сопоставим совокупные затраты лизингополучателя на финансирование сделки по приобретению имущества через лизинг и непосредственно за счет кредитных ресурсов. Проведем анализ на конкретном примере. Критерием выбора варианта финансирования по результатам расчетов будет минимум совокупных затрат при одинаковых размерах и условиях кредитования, а также при условии сопоставимости вариантов по масштабам, времени и уровню рисков.

Целесообразность приобретения оборудования в лизинг можно рассмотреть на примере автокрана Groove GMK-серии стоимостью около 1 200 000 евро (в том числе НДС – 183 051 евро). Возьмем для расчетов нормативный срок службы 9 лет. В условиях лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации (k = 3), поэтому срок списания объекта уменьшается до 3-х лет. Срок действия договора лизинга совпадает со сроком амортизации имущества. Процентная ставка составляет 15% годовых. Считается, что возврат кредита осуществляется равными частями в конце очередного года в течение 3-х лет. Договором лизинга предусматривается комиссионное вознаграждение в размере 5% от стоимости имущества. Приобретатель также может использовать банковский кредит на покупку имущества. Сроки, процентные ставки и иные условия кредитования в целях сопоставимости анализа совпадают с условиями кредита, взятого лизингополучателем. Ставка налога на прибыль – 24%, ставка налога на имущество – 2%. НДС (18%) в полном объеме предъявляется бюджету.

Результаты расчетов по лизинговым и кредитным платежам:

Расчет платежей по договору лизинга крана Groove, евро
 2008 г.2009 г.2010 г.Итого
1. Погашение кредита в конце года400 000400 000400 0001 200 000
2. Выплаты % за год180 000120 00060 000360 000
3. Долг по кредиту на 01.01.1 200 000800 000400 000-
4. Амортизация за год338 983338 983338 9831 016 949
5. Остаточная стоимость на 01.01.1 016 949677 966338 983-
6. Налог на имущество, 2%20 33913 5596 78040 678
7. Возврат НДС61 01761 01761017183 051
8. Лизинговые расходы (пп. 1+2+6-7)539 322472 542405 7631 417 627
9. Комиссионное вознаграждение, 5%20 00020 00020 00060 000
10. Итого лизинговые расходы без НДС (пп. 1+2+6-7+9)559 322492 542425 7631 477 627
11. НДС (п.10*0,18)100 67888 65876 637265 973
12. Лизинговые расходы с НДС (пп. 10+11)660 000581 200502 4001 743 600
13. Налоговая экономия134 237118 210102 183354 630
14. Чистый денежный поток (пп.12-11-13)425 085374 332323 5801 122 997
Расчет платежей по договору кредита крана Groove, евро
 2008 г.2009 г.2010 г.Итого
1. Погашение кредита в конце года400 000400 000400 0001 200 000
2. Выплаты % за год180 000120 00060 000360 000
3. Долг по кредиту на 01.01.1 200 000800 000400 000-
4. Амортизация за год112 994112 994112 994338 982
5. Остаточная стоимость на 01.01.1 016 949903 952790 958-
6. Налог на имущество, 2%20 339180791581954 237
7. Возврат НДС61 01761 01761017183 051
8. Расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль (пп. 4+6)133 333131 073128 813393 219
9. Налоговая экономия32 00031 45830 91594 373
10. Чистый денежный поток (пп. 1+2+6-7-9)507 322445 604383 8871 336 813
Анализируем затраты

Лизинг

Лизингополучатель осуществляет периодические лизинговые платежи, которыми он полностью возмещает стоимость имущества. По окончании договора лизинга автокран полностью переходит в собственность лизингополучателя. Общая сумма лизинговых платежей, которую в течение 3-х лет должен заплатить лизингополучатель, составляет 1 743 600 евро, что на 45,3% больше стоимости автокрана (1 200 000 евро). Сумма НДС в лизинговых платежах – 265 973 евро, и на эту сумму уменьшаются реальные выплаты в бюджет.

Кроме того, общая сумма лизинговых платежей без НДС списывается в полном объеме на себестоимость, что при ставке налога на прибыль 24% дает налоговую экономию 354 630 евро, т. е. чистый денежный поток у лизингополучателя за весь период договора составит 1 122 997 евро. Данную сумму можно трактовать как величину непо-средственных затрат при приобретении автокрана по договору лизинга.

Кредит

Для проведения анализа мы сопоставили кредитные взаимоотношения между лизингодателем/лизингополучателем и банком/заемщиком, поэтому график возврата и сумма процентов за кредит в обоих случаях одинаковы.

В отличие от лизинга в данном случае автокран сразу становится собственностью приобретателя, хотя и обременен залогом в обеспечение возврата банковского кредита. Приобретатель начисляет амортизацию, причем к ее норме уже не применяется коэффициент ускорения. При прочих равных условиях это приводит к увеличению срока списания автокрана и суммы налога на него.

Начисленная амортизация в течение рассматриваемых 3-х лет составит 338 982 евро, а общая сумма налога на имуще¬ство – 54 237 евро. При списании указанных сумм на себестоимость организация уменьшает отток денежных средств по налогу на прибыль суммарно на 94 373 евро. Идентифицировав все прямые и косвенные денежные потоки у приобретателя, получаем величину совокупных затрат – 1 336 813 евро, что на 19% больше, чем в случае покупки автокрана по договору лизинга. Экономия средств приобретателя в этом случае составляет 213 816 евро.

В данных расчетах не учитывается, что по окончании договора к лизингополучателю переходит полностью амортизированный автокран, остаточная стоимость которого равна нулю. Лизингополучатель в дальнейшем не платит налог на имущество (так как нет базы налогообложения). Но это «классический вариант», когда срок договора лизинга полностью совпадает со сроком амортизации. Если же срок амортизации превышает срок договора лизинга, то после его окончания предприятие продолжит начислять амортизацию на оборудование.

В случае покупки автокрана в кредит или за счет собственных средств сроки списания будут более длительными, так как коэффициент ускорения не применяется. При самостоятельной покупке указанного автокрана он будет амортизироваться еще в течение 6-ти лет.

Итак…

Выгоды сомнений не вызывают: сравнение вариантов позволяет сделать вывод о том, что лучшим по критерию минимума совокупных затрат на реализацию проекта приобретения автокрана GMK-серии стоимостью около 1 200 000 евро при данных условиях является лизинг. По сравнению с вариантом единовременной оплаты оборудования объем инвестиций и срок окупаемости вложений сокращаются в разы. Вроде бы это доказывает, что оборудование нужно покупать только в лизинг.

Однако стоит учесть ряд трудностей. Учитывая, что лизинг – механизм приобретения оборудования в кредит, который предоставляет лизинговая компания, то именно здесь могут возникнуть основные проблемы подобной сделки. Во-первых, за предоставление оборудования в лизинг лизинговая компания получает комиссионное вознаграждение в размере 3–5% от суммы сделки. Поэтому покупка в лизинг, например, стоимостью около 3–5 тыс. евро особого интереса для лизинговой компании не представляет. Как правило, сумма реальной лизинговой сделки начинается от 20–30 тыс. евро (в зависимости от компании).

Существенным препятствием на пути покупки оборудования в лизинг является получение кредита. Для этого лизингополучателю необходимо заполнить внушительный пакет различных документов, содержащих подробные сведения о компании-покупателе, ее кредитной истории, бухгалтерские отчеты, краткий бизнес-план будущего производства, сведения об обеспечении договора лизинга и т. д. Учитывая современные условия функционирования большинства предприятий, эта формальная сторона вопроса может стать непреодолимой.

Еще один аспект – обеспечение возврата по договору лизинга. Таким обеспечением может служить банковская гарантия, поручительство, залог. Как правило, лизинговой компании достаточно вдвое превышающего сумму сделки обеспечения, хотя иногда часть залога является стоимостью передаваемого оборудования, а также авансового платежа (который может составлять около 20% суммы сделки и который лизингодатель потребует с покупателя еще до начала использования оборудования в коммерческой деятельности).

Существенным препятствием на пути покупки оборудования за счет заемных средств является получение кредита. Для этого необходимо заполнить внушительный пакет различных документов, содержащих подробные сведения о компании-покупателе, ее кредитной истории, бухгалтерские отчеты, краткий бизнес-план будущего производства, сведения об обеспечении кредита и т.д. Учитывая современные условия функционирования большинства предприятий, эта формальная сторона вопроса может стать непреодолимой.

Так что при планировании приобретения оборудования за счет привлеченных ресурсов стоит учитывать все плюсы и минусы лизинга и кредита. С другой стороны, использование лизинга в стратегическом плане развития предприятия экономически целесообразнее, нежели кредита. Наиболее же реальным представляется применение лизинга устойчивым предприятием, которое желает расширить свой бизнес таким образом, чтобы не спровоцировать отток оборотных средств из производства.

Cranes & Access rus, №5 (Июнь)

vertikalnet.ru

Как сэкономить, и чем лизинг отличается от кредита?

Ускорить процесс покупки авто стало доступным. Финансовые инструменты обеспечивают большое количество вариантов для приобретения транспортного средства. Выбрать оптимальное решение позволяет анализ достоинств и недостатков существующих позиций получения средств. Чем отличается лизинг от кредита? Как лучше сэкономить на покупке автомобиля?

Изучаем информацию автокредитования

Банки, МФО давно занимаются выдачей денег. Фактор полезности кредита выступает оформление авто во владение. Окончание сделки с финансовой организацией позволяет клиенту получить в собственность транспортное средство. Рассмотрим положительные стороны банковской операции этого вида:

  • Присутствие небольшого первоначального взноса.
  • Автомобиль становится личным имуществом клиента.
  • Предложение различных схем погашения кредитного долга (аннуитетный платеж или досрочное погашение).
  • Сниженная уплата налогов при утверждении кредита нотариусом.
  • Возможность оформления сделки на длительное время (до 7 лет).
  • Обслуживание транспорта в различных авто техцентрах.
  • Сотрудничество с любой страховой компанией.

Сохраняем капитал дома

Эти моменты создают комфорт для клиента, и обеспечивают полноправную эксплуатацию транспортного средства. Не забываем о недостатках. Перед заключением договора с банком, следует учитывать подводные камни. Минусы кредитной сделки:

  • Предоставление финансовой организации справки о доходах (обычно не менее, чем за 6 месяцев). Информация о прибыли владельца выступает гарантией для банка. Отчет о доходах можно получить в бухгалтерии по основному месту работы.
  • Клиент должен зафиксировать стаж у действующего работодателя (срок от 3 до 6 месяцев).
  • Наличие регистрации по месту, где оформляется кредит.
  • Предъявление страхового полиса, который оплачивается клиентом лично.
  • Изменение процентной ставки во время действия договора (причина – нестабильная ситуация с курсом валют).
  • Информирование банковской организации об изменениях в жизни клиента – развод, увольнение, переезд на новый адрес. Это важные моменты, которые утаивать запрещено.

Как видно, нюансы автокредитования подкреплены внешними факторами. Клиенту следует выявить все за и против, перед оформлением банковской сделки. Наступил прогресс в финансовой системе, где появились партнёрские программы для граждан. Это обеспечило участие в сделках нескольких сторон – банка, страховой компании, и автосалона. Для физ лица плюсом операций стала минимизация его расходов на техобслуживание и страховку.

Покупаем авто в лизинг

Система диктует свои правила, и навязывает различные варианты получения средств. Люди привыкли к банкам, поэтому с опаской относятся к другим нововведениям. Что такое лизинг и чем он отличается от кредита? Большинство клиентов видит этот финансовый инструмент, как сложную процедуру. Плюс, лизинг доступен только юридическими компаниями. Доля правды есть, но лизинговая программа предполагает работу и с физическими лицами. Суть – после окончания лизингового договора, транспорт возвращается лизингодателю. Чем отличается лизинг? Тем, что он имеет отдельные признаки:

  • Предоставление фирме обычного минимального пакета документов.
  • Отсутствие сомнительных сборов на момент действия договора.
  • Расходы на техобслуживание, ремонт, и налоги за авто берет на себя лизинговая фирма.
  • Договор по лизингу заключается в течение 3 часов.
  • Прохождение планового техосмотра значительно ниже, чем в автокредитовании.
  • Лизингодатель предоставляет возможность для отсрочки платежей

Заключение сделки

Чем выгоден лизинг? Прежде всего, это экономия расходов и возможность привлекать инвестиции из других источников. Практика показывает, что преимущества лизинга существенно преобладают, но, не забываем о недостатках:

  • Завышение процентной ставки по соглашению.
  • Аванс в два раза больше – отличие от автокредитования.
  • Затраты на нотариуса намного выше.
  • Маленький срок возврата задолженности.
  • Владельцем остается лизинговая фирма на момент действия договора. Клиент получает право лишь арендовать автомобиль.

Чем отличается лизинг от кредита авто – это перечень санкций, за невыполнение условий соглашения: просрочка платежа, неправильная эксплуатация машины. За использование транспорта для целей, не указанных в договоре, компания вправе расторгнуть отношения. При этом клиент лишается компенсации по предыдущим выплатам.

Особенности лизинга для юридических лиц

Вопрос, чем отличается лизинг от кредита автомобиля, понятен коммерческим предприятиям. Это связано с крупной предпринимательской деятельностью и постоянным привлечением инвестиций. Лизинг, выступает здесь поддержкой в реализации целей и задач компаний. Юридические лица ставят в приоритете использование этого вида соглашения. Мотивирующие элементы лизинга для коммерческих структур:

  • Индивидуальная подборка платежей и условий договора.
  • Низкий процент оплаты долга.
  • Гибкость.
  • Отсутствие воздействия внешних факторов: место регистрации предприятия, не требуется указывать залоговое имущество.
  • Юридическое лицо экономит на уплате налогов.

Лизинг отличается от кредита стабильностью и рациональным использованием уставного капитала.

Физические лица – лизинг или кредит

Проблема выбора в получении средств обычными гражданами кроется в незнании основных моментов. Кредитование автомобиля – это норма, поэтому использовать другую тактику осмелится не каждый. Лизинг отличается от кредита тем, что не нужно заниматься бумажной волокитой – это плюс. Но не каждый знает, куда обратиться и оформить соглашение с лизинговой компанией. Физические лица могут получить авто в лизинг. Этапы:

  • Обращение в лизинговую фирму.
  • Предоставление, требуемых документов.
  • Заключение договора аренды авто.
  • Внесение авансового платежа.

Транспортное средство остается в собственности лизингодателя на протяжении всего срока договоренностей. Если клиент выполняет необходимые условия, авто переходит в его владение.

economyz.ru


Смотрите также