Какие виды факторинга бывают? Виды факторинга и их характеристика


Виды факторинговых операций

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

Открытый факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

С правом регресса, т.е.. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

  • вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

  • консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

  • информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

  • предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный. Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент платит обусловленный процент.

В последние годы широкое распространение получил конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За проведение факторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит.

Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются фактор фирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние фирмы при крупных банках (или сами банки/факторинговые отделы/ осуществляют факторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов.

Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой ассоциации от одной страны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым российским коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, а затем Мост-банк.

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел также может привлекать средства в срочные депозиты.

  1. Факторинговые операции.

studfiles.net

39.Сущность и виды факторинга. Значение факторинга для управления рисками поставщика товаров.

Факторинг– процесс кредитного обслуживания поставщика товаров в форме покупки банком (факторинговым агентом) с дисконтом (скидкой) его счетов – фактур, срок платежа по которым, как правило, не наступил, в обмен на право требования платежа с покупателя.

Счет-фактура - коммерческий документ, который определяет структуру поставки и стоимость отгружаемой продукции.

Факторинг – не разовая сделка, а процесс факторингового обслуживания, обычно заключается на год.

Факторинг это не только кредитное обслуживание поставщика. Он включает несколько видов услуг.

Факторинг – сделка между Поставщиком (товаров и услуг) и Фактором (факторинговая компания или банк), в соответствии с которой:

  1. поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров

  2. финансовый агент выполняет не менее 2 функций из списка:

    1. финансирование поставщика

    2. ведение учета денежных требований

    3. сбор задолженности

    4. защита риска неплатежа.

Факторинг – не один вид услуг, а комплексное обслуживание.

Виды факторинга.

Название продукта

Экономическая суть для Клиента

Факторинг с регрессом

Пополнение оборотного капитала+минимизация коммерческих рисков

Факторинг без регресса

Страхование коммерческих рисков+ пополнение оборотного капитала

Реверсивный факторинг

Получение отсрочки платежа Покупателем. Инициатор сделки – Покупатель продукции, а не поставщик

Конфиденциальный факторинг

Поополнение оборотного капитала+минимизация рисков неоплаты. Дебитор не уведомляется о факторинговой сделке!

Факторинг-гарант

Выдача поручительства за Дебитора – страхование коммерческих рисков

Регресс – обратное требование. Факторинг без права регресса на продавца – обратно требовать ранее выданные деньги продавцу фактор-фирма не имеет права. Банк имеет права выбора должников, может не принять счет-фактуру, тогда продавец сам берет на себя риск неплатежа.

Реверсивный факторинг – банк или факторинговую компанию обращается покупатель, который хочет построить свои отношения с продавцами на отсрочке платежа.

Конфиденциальный или закрытый факторинг – дебитор-покупатель не знает, что продавец на факторинговом обслуживании у банка.

Международный факторинг будет в случае, если продавец и покупатель – участники внешней торговли. Факторинг-гарант.

  1. Стоимость финансирования при факторинге приближен к стоимости краткосрочного банковского кредита.

  2. Однако возможность предложить клиенту широкий спектр дополнительных услуг обеспечивает более высокую доходность факторинговых операций в сравнении с банковским кредитом.

Специфика деятельности фактора позволяет оказывать услуги

  • Проверка деловой репутации и анализ финансового состояния дебитора

  • Управление дебиторской задолженностью

  • Защита финансовых рисков клиента (в т.ч. кредитных рисков)

  • Пополнение оборотных средств клиента

  • Юридическое сопровождение деятельности клиента

  • Взыскание дебиторской задолженности

40. Комиссионно-посреднические операции и услуги коммерческих банков, их развернутая характеристика. Рассчетно-кассовые, гарантийные, брокерские операции. Андеррайтинг на рынке ценных бумаг. Доходность комиссионно-посреднических операций для банков.

Расчетно-кассовое обслуживание- открытие и ведение банковского счета; осуществление расчетов по поручению и за счет клиента; инкассация наличных денег и кассовое обслуживание. Клиент оплачивает банку комиссии за услуги РКО.

Выдача гарантий– в случае неплатежеспособности заемщика, банк берет на себя обязательство заплатить сумму кредита за заемщика.

Брокерские операции– это осуществление сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению и за счет клиента.

Депозитарная деятельность– это открытие и ведение счетов депо, на которых учитываются ценные бумаги клиентов, а так же осуществление учета перехода прав собственности на ценные бумаги и услуги хранения.

Авалирование банком чужих векселей– аналогичная процедура выдачи гарантии банка.

Домициляция векселя- это назначение по векселю особенного места платежа (домициля), отличающегося от местонахождения лица, указанного как плательщик по векселю. Потребность в домициляции возникает в том случае, если плательщиком по векселю не является банк. В этом случае местом платежа будет не адрес плательщика, а банк.

Андеррайтер(англ. underwriter) (на рынке ценных бумаг) — юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента даже если кроме firm commitment андеррайтера не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента . Андеррайтером может быть любое юридическое лицо соответствующим образом лицензированное ФСФР, то есть это может быть или инвестиционная компания или инвестиционный банк.

studfiles.net

Понятие факторинга и его основные виды

[vc_row][vc_column][templatera id=»14429″][vc_column_text]виды факторингаКогда прямая сделка между покупателем и продавцом какого-нибудь товара затруднена, по разным причинам, одним из вариантов ее осуществления может быть факторинг. Сущность и виды подобных операций рассмотрены далее в этой статье.

Сам термин образован от английского factor- «посредник, агент»; в сделках такого рода обычно три стороны: поставщик товара, покупатель и финансовая структура (чаще всего банк). Продавец сразу получает деньги за товар от банка, покупатель — гарантию поставки, банк — процент за обеспечение сделки.

Понятие и виды факторинга

В общепринятой классификации различают открытый и конфиденциальный, внутренний и международный виды факторинга, а также операции с правом регресса и без, с финансированием или инкассацией.

При открытом факторинге должника информируют о том, что расчет за поставленный товар происходит через посредника — на счет-фактуре указываются реквизиты платежа.

Если факторинг конфиденциальный — покупатель может и не узнать о посреднике: расчеты по сделке идут напрямую с продавцом, а тот сам погашает дебиторскую задолженность перед банком (фактически — возвращает с процентами кредит, в качестве которого получил по сделке деньги от банка).

Внутренний факторинг — это когда все стороны сделки являются резидентами одной страны. Соответственно, если хотя бы одна из сторон находится в другой стране — факторинг является международным.

Регрессом при факторинговой сделке называется возврат банком продавцу непогашенных счетов для возврата кредита. Суть факторинга заключается именно в обеспечении финансовой стороны сделки и компенсации прочих рисков, поэтому право регресса применяется редко, а занимающиеся такими операциями финансовые структуры все хлопоты и издержки берут на себя.

Факторинг с финансированием означает уступку права получения оплаты за товар посреднику (банку). Продавец сразу получает большую часть суммы (при отгрузке), а банк занимается получением денег от покупателя. Если сделка закрывается без претензий, банк удерживает с продавца комиссию за пользование кредитными деньгами, возвращая остаток.

Подобная сделка без финансирования фактически является инкассацией дебиторских счетов продавца, т.е. банк вместо поставщика требует деньги за отгруженные по документам партии товара (согласно заключенных договоров).

Виды международного факторинга

Классификация та же, что и у внутреннего факторинга. Основное отличие заключается в количестве факторов (банков или других финансовых структур). Когда банк и продавец — резиденты одной страны, факторинг является финансированием экспорта под уступку права требований, со страхованием рисков и международными расчетами.

Но у покупателя тоже может быть свой посредник-фактор. Тогда международные расчеты происходят между факторами, риски по сделке они покрывают сами, а поставщик и получатель товара могут вообще ограничиться осуществлением доставки, не занимаясь финансовой стороной сделки.

Достоинства факторинга

Особенно привлекателен факторинг для небольших организаций, которым сложно получить кредит. При таких торгово-комиссионных операциях банк страхует продавца от неплатежей (если это предусмотрено договором), кредитует сбыт, пополняя оборотный капитал поставщика, проводит инкассацию дебиторской задолженности.

Залог при факторинговых сделках не требуется, а целевое использование средств является полным (100%).

Также снижаются расходы по уплате налога на прибыль – фактически происходит отсрочка его требования, до момента оплаты поставленного товара покупателем.

Виды факторинга и их характеристика

Наименее защищенной стороной в таких операциях оказывается покупатель. Продавец уступает фактору право требования дебиторской задолженности со всех партнеров или ограниченно — и нередко его заботы на этом заканчиваются. Банки предлагают услуги по учету дебиторской задолженности, консультируют клиентов по сбыту и ценам, помогают составлять договора и производить расчеты.

Солидные структуры осуществляют не только финансовое, страховое и юридическое обслуживание, но и транспортное, рекламное и пр. Клиент может оказаться зависимым от фактора, осведомленного и контролирующего хозяйственную деятельность.

Чаще всего организации, осуществляющие факторинговые операции, отказываются обслуживать клиентов с множеством мелких дебиторов, бартерные и спекулятивные сделки, розницу и субподряд, узкопрофильные товары.

Виды договоров факторинга

Классификация этих документов привязана к самим факторинговым сделкам. Соответственно, договора характеризуются формальными определениями сути набора условий: с регрессом или без него, внутренние либо экспортные, традиционные или реверсивные (с покупателем).

По материfлам сайта http://pr-credit.ru

[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]

(Visited 1 681 time, 19 visit today)

Форма заполнения заявки на кредит

Поделись с друзьями!

pr-credit.ru


Смотрите также