Факторинг - как формируются проценты. Ставки факторинг


Факторинг - как формируются проценты

факторинг процентыВ рамках факторинга возможно множество схем: классическая форма, безрегрессное обязательство, скрытый факторинг и многое другое. Такое многообразие различных вариантов необходимо для того, чтобы более полно удовлетворить интересы конкретного клиента. Каждый раз на факторинг проценты будут рассчитываться индивидуально. Как правило, они несколько выше, чем по договору обычного кредитования и зависят от множества условий. Как рассчитывается стоимость факторинга?

Факторинг – комплексная услуга

В практике современных российских организаций само понятие факторинга приобрело комплексность. В соответствии с данным договором, кредитор передаёт уступку права требования долга с дебитора за определённое комиссионное вознаграждение банку. Однако, стремясь привлечь клиентов, кредитно-финансовые учреждения разработали широкий спектр программ и преимуществ, благодаря которым кредитору выгодно сотрудничать с организацией.

Банк не только берёт на себя финансирование отгрузки товара, но и страхование рисков по неуплате, а также взыскание долгов, которое на языке бизнеса называют «управление дебиторской задолженностью». Если сторона уклоняется от выполнения обязательств, то юридическому лицу приходится задействовать множество правовых механизмов вплоть до обращения в суд. При заключении договора факторинга, банк самостоятельно страхует долги и принимает меры по взысканию денег с должника (в данных организациях эти схемы отшлифованы до блеска).

Стоимость факторинга

Многие организации интересует вопрос, в какую сумму им выльется столь чудесная услуга, как уступка права требования долга. Конкретные условия работы будут разниться в зависимости от банка и целого ряда условий. Однако общие тенденции всё же отметить можно. Во-первых, сумма будет колебаться в зависимости от существенных условий (размер финансирования, регулярность отгрузок, срок возврата долга). Во-вторых, проценты за пользование деньгами по договору факторинга будут на несколько процентных пунктов выше среднерыночной ставки.

На практике стоимость факторинга составляет 1,5-8% от суммы сделки и оговаривается до заключения договора. Эта комиссия необходима для того, чтобы покрыть затраты на проведение сделки: оформление долга, бухгалтерия, оформление, инкассирование долга. Организация, которая осуществляет финансирование по договору, как правило, берёт эту сумму после того, как дебитор перечисляет деньги на её счёт.

В случае безоборотного факторинга банк непременно потребует надбавки за высокий риск: она может составить около одного процента к сумме комиссии. Однако взыскивается она не всегда, а только если это оговорено условиями контракта.

Что влияет на рост комиссии фактора

Поскольку банк берёт на себя не только финансирование поставки, но и контроль дебиторской задолженности (взыскание долгов с дебитора), то это и составляет его комиссию. Она будет снижена в тех случаях, когда все партнёры зарекомендуют себя с положительной стороны. Процент за пользование денежными средствами и комиссию фактору необходимо частично заложить в стоимость отгруженных товаров, чтобы не уйти в убытки.

Стоимость факторинга может быть снижена, если выполняется одно или сразу несколько условий:

  • Снижена отсрочка платежа для дебитора;
  • Компания передаёт на обслуживание одному банку сразу несколько своих дебиторов;
  • Договор факторинга уже заключался и сумма оборота постепенно увеличивается;
  • Действуют льготные программы по поддержке малого бизнеса.

Комиссия фактора будет снижена и в том случае, если дебитор рассчитался по долгам раньше установленного срока. Такая работа, как правило, выгодна всем сторонам, кроме финансирующей организации. Но если должник уклоняется от выплаты денежных средств и пропустил период льготного погашения долга (как правило, пять дней со дня истечения срока оплаты), к нему могут применяться штрафные санкции. Это начисление дополнительных процентов по долгу за, так называемый, «период ожидания».

Некоторые кредитно-финансовые учреждения предоставляют кредиторам возможность выплаты 100% суммы долга сразу после заключения, однако для этого требуется множество условий. Во-первых, положительная история работы за последние 6-12 месяцев. Во-вторых, регулярные отгрузки товара (не менее двух поставок в месяц). В-третьих, отсрочка по таким платежам для дебитора может составлять не более 90 дней.

Таким образом, в стоимость факторинга входит не только комиссия организации, которая будет обслуживать долг, но и проценты за пользование денежными средствами. Однако для компаний такая форма работы является более выгодной, чем кредитование, потому что упрощённый порядок позволяет принимать управленческие решения значительно быстрее.

Статьи по теме

www.luxurynet.ru

что это такое, сколько он стоит и кому он будет полезен

Факторинг: что это такое, сколько он стоит и кому он будет полезен

Автор: Bлaдимиp Михайлович Родионов, Финансовая Академия при правительстве Российской Федерации.

 

Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). Внедрение факторинга в хозяйственный обиход связано с появлением «второго дыхания» у старого, как мир, коммерческого кредита, при котором продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа.

Коммерческий кредит в известной мере заменяет традиционный банковский кредит, поскольку одни предприятия при реализации товаров выступают в качестве непосредственных кредиторов, а другие — в качестве заемщиков. Практика показала, что кредиторы из числа промышленных предприятий имеют, как правило, хорошее финансовое положение и более легкий доступ к банковским ресурсам.

Получая банковские ссуды, такие предприятия, в свою очередь, предоставляют отсрочку платежа предприятиям-покупателям и … тут-то и встает со всей неизбежностью вопрос о риске, являющемся неотъемлемой частью любой кредитной операции.

Этот риск бывает связан не только с отсрочкой платежа, но и с неоплатой товара вообще. Поэтому в странах развитой рыночной экономики столь серьезное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков как раз и призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Что же представляют собой факторинговые операции? Какие в них участвуют персонажи?

Слово «factor» в переводе с английского означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Факторинговые компании, кроме собственно факторинга, оказывают обычно еще и ряд сервисных услуг, таких как постановка бухгалтерского учета для предприятий-клиентов, ведение дебиторской бухгалтерии, аудит, подготовка разнообразной статистики (обзоров, сводок и т. п.)

Факторинговые компании чаще всего представляют собой дочерние фирмы при крупных банках. Это связано с тем, что факторинговые операции требуют привлечения крупных денежных средств, которыми сами факторинговые компании изначально не обладают, а получают их от «родительского банка» на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30% всех их ресурсов.

Итак, в факторинговых операциях участвуют три стороны:

  • факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
  • клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
  • предприятие (заемщик) — фирма-покупатель товара.

Факторинговые услуги предоставляются «без финансирования» или «с финансированием».

В первом случае клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от последней сумму счета-фактуры при наступлении срока платежа.

Bo-втором случае клиент может требовать немедленной оплаты счета-фактуры вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, т.е. осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Другими словами, факторинговая компания возмещает клиенту большую часть суммы, указанной в счете-фактуре. Оставшаяся сумма обязательства возмещается продавцу в момент наступления срока платежа за товар.

Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа.

Получив заявку предприятия, факторинговая компания внимательно изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, сферу его деятельности, вид реализуемой продукции, конъюнктуру рынка. Анализу подвергаются также балансы предприятия за последние годы и отчеты о финансовых результатах.

Особое внимание обращают на число покупателей и на характер деловых связей предприятия, могущих носить постоянный или случайный характер.

Такой анализ длится обычно одну-две недели. Затем компания либо дает свое согласие, либо отказывается от обслуживания данного клиента.

Если предприятие стало клиентом факторинговой компании, сотрудничество между ними осуществляется следующим образом. Клиент направляет факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей.

По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату (аналогично акцепту платежных требований). Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. На это дается срок от 24 часов до 2-3 дней.

Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, поскольку досрочное предоставление Денежных средств клиенту равносильно выдаче ему кредита. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту.

Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

1) комиссии и 2) процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%). Соответственно, с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.

Процентная ставка за кредит в виде досрочной оплаты, как правило, на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов).

В коммерческих банках США — родины факторинга — эти операции рассматриваются не просто как одна из форм кредитования: банк покупает у своего клиента дебиторские счета (чаще всего без права обратного требования с него) и, помимо предоставления денежных средств, оказывает ряд услуг, пока счета не будут окончательно погашены. В число этих услуг входит изучение кредитоспособности, ведение конторских книг, инкассация и принятие на себя риска.

Банк оценивает кредитоспособность сегодняшних и потенциальных должников клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса поставщику по его платежным требованиям в порядке предварительной оплаты. Дебиторы получают указание осуществлять платежи непосредственно банку (в который поступают копии счетов-фактур), а проценты за кредит и комиссионные удерживаются с поставщика.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% от стоимости счета-фактуры. Резервные 10-20% необходимы на случай возврата или недопоставки товаров, либо иной критической ситуации. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.

Американские банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комиссионные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы.

На степень риска, принимаемого на себя банками, оказывает влияние платежеспособность должников клиента, тогда как объем конторской работы связан, при данном торговом обороте, в основном со средней величиной фактурных сумм. И если, например, ставка комиссионного вознаграждения составляет 1,5%, а период оборачиваемости дебиторских счетов 30 суток, то комиссионные достигают 18% годовых от величины задолженности (1,5% х 12 мес. = 18%).

Сегодня факторинг завоевывает все более прочные позиции и на нашем денежном рынке. Первые прецеденты создал в 1988 году Промстройбанк СССР, а уже с 1989 г. эти операции стали осуществлять и другие коммерческие банки.

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т. е. получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для мелких и средних предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.

Вместе с тем, тормозящим моментом является почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы.

Первостепенное значение для заключения факторингового соглашения имеет анализ бухгалтерских отчетов и балансов, финансовых показателей деятельности предприятия-поставщика с целью выяснения его кредитоспособности. Анализируется также номенклатура, качество, конкурентоспособность поставляемой продукции, количество рекламаций и случаев возврата товара. Банк изучает и платежеспособность должников предприятия.

Всю аналитическую работу банк проводит либо самостоятельно, либо заключая на нее договор с аудиторской или посредническо-консультационной организацией. Далее банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товара или оказание услуг может производиться без риска неполучения платежа. В договоре на осуществление факторинговых операций должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и очерчены обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм:

1. Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования.

Если сумма задолженности плательщика перед поставщиком превысит сумму лимита, то, согласно положению факторингового договора, в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в счет погашения долга покупателя перед поставщиком должны в первую очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика, и только затем деньги начинают поступать на счет самого поставщика.

2. Определение ежемесячных лимитов отгрузок. В данном случае устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимита, он застрахован от риска появления сомнительных долгов. Иногда лимит устанавливается не по месяцам, а по неделям.

3. Страхование по отдельным сделкам. Этот метод используется, когда специфика производственной или сбытовой деятельности продавца предполагает не серию регулярных поставок товаров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных, разовых, «штучных» сделок на крупные суммы с поставкой товаров на определенную дату. Тогда предельная сумма представляет собой полную стоимость каждого заказа.

Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга.

Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.

В договоре должно быть определено, предусматривается ли право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).

При заключении договора с правом регресса поставщику могут быть возвращены платежные требования, переданные им факторинговому отделу, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств. Однако договор с правом регресса в мировой практике заключается сравнительно редко — когда возможность появления спорных моментов или наступления неплатежеспособности плательщиков сведена к минимуму. Чаще же всего заключается договор без права регресса: факторинговый отдел банка полностью берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя (плательщика).

Существует достаточно различных вариантов факторинговых договоров, и это позволяет в полной мере учитывать разнообразие потребностей конкретных поставщиков. Так, договор о полном обслуживании заключается обычно при длительных контактах между поставщиком и факторинговым отделом банка и предусматривает 100-процентную защиту от появления сомнительных долгов (при заключении договоров без права регресса), ведение учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока денежных средств и, по желанию поставщика, предварительную оплату.

К обозначенной в договоре дате или через оговоренный срок (по истечении некоего периода с момента покупки платежного требования) факторинговый отдел обязан оплатить поставщику определенную долю суммы платежных требований. Единственной обязанностью поставщика является учет сделок с факторинговым отделом. Отдел оплачивает поставщику сумму переуступленных требований независимо от того, оплатили ли свои долги покупатели.

При наличии права регресса факторинговый отдел может вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока. Если поставщик отказывается принимать эти требования и предлагает факторинговому отделу продолжать обычную процедуру инкассирования, либо просит предпринять законные действия для возмещения долга (в этом случае все расходы по передаче дел в арбитраж несет поставщик), факторинговый отдел взимает плату за так называемый рефакторинг, аналогичную по экономическому содержанию плате за факторинг.

Необходимо подчеркнуть, что гарантированный и своевременный приток денежных средств поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса.

Полное финансовое обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговому отделу долги всех своих плательщиков, что, с одной стороны, устраняет возможность переуступки факторинговому отделу банка только тех платежных требований, при инкассировании которых имеются определенные сложности, а с другой стороны — унифицирует учет поставщика.

Факторинговые договора могут заключаться также с сочетанием тех или иных элементов полного обслуживания.

Многие мелкие и средние предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения дополнительных средств в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента.

Предварительная оплата предполагает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику всю или, часть (обычно около 80%) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа.

Выплата полной суммы долга в момент заключения факторинговой сделки допускается лишь в исключительном случае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за совершение факторинговых операций поставщик перечисляет платежным поручением в сроки, обусловленные в факторинговом договоре.

Существует ряд причин, по которым факторинговому отделу невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникновение спорных моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

Таким образом, разница в 10-12% стоимости счетов-фактур необходима для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует, как мы уже показали, и факторинговой практике стран развитой рыночной экономики.

В заключение дадим необходимые уточнения по цене факторинговых услуг. В стоимость факторинговых услуг включается плата за обслуживание (комиссия) и плата за предоставленные в кредит средства.

1. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым отделом степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей; в среднем на российском рынке комиссия установилась на уровне 0,5-3% от стоимости счетов-фактур.

Однако коммерческие банки определяют размер платы по договоренности с конкретным клиентом по каждому договору, поэтому ставка платы за обслуживание может оказаться и более высокой (5% и более). Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.

2. Плата за предоставленные в кредит средства. Если производится предварительная оплата, то размер платы рассчитывается за период между выкупом платежного требования и датой инкассирования. Плата за кредит в России, как и в других странах, обычно на несколько процентных пунктов превышает ставки, применяемые банками при краткосрочном кредитовании предприятий. Это связано с необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторингового отдела банка.

Итак, факторинг — это особенно выгодная для предприятии мелкого и среднего бизнеса форма финансирования, позволяющая руководству и сотрудникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряющая получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов.

Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке. все это благоприятно сказывается на финансовом положении предприятий.

 

Применение факторинга, а также инструменты анализа, оценки и совершенствования финансовой политики вы можете изучить системно с помощью курса «Финансовый менеджмент: управление финансами» или выбрав обучение по индивидуальной программе.

www.elitarium.ru

Факторинг от ВТБ. Ставка по факторингу.

ООО «ВТБ Факторинг» предоставляет эффективные факторинговые решения, цель которых – улучшение финансового положения клиента.

Компания работает с кредиторской и дебиторской задолженностью, предлагая финансирование по доступным ценам.

Содержание статьи

Услуги, предоставляемые ООО «ВТБ Факторинг»

Факторинг – это особая разновидность финансовых операций, при которых специализированная компания приобретает долг клиента за определённое вознаграждение.

Факторинг от банка ВТБ

Как правило, стоимость сделки составляет от 75 до 90% от суммы задолженности. Остальная часть долга выплачивается после полного расчёта должника взамен на предоставление вознаграждения фактору.

ООО «ВТБ Факторинг» предлагает следующие услуги:

  • закупочный факторинг;
  • факторинг без регресса;
  • факторинг с регрессом.

Факторинговые решения подходят организациям и предпринимателям, которые предоставляют своим клиентам отсрочку платежа. В операции принимают участие три стороны – специализированная компания, кредитор и должник.

Закупочный факторинг

Данная разновидность факторингового решения позволяет добиться отсрочки платежа. Иными словами, речь идёт о предоставлении специализированной компанией товарного кредита в пользу заказчика.

С помощью данного финансового решения клиент получает возможность:

  • расширить имеющийся у него ассортимент товаров;
  • привлечь дополнительных покупателей;
  • добиться улучшения взаимоотношений с поставщиком.

Отсрочка платежа в данном случае предоставляется вплоть до 365 дней. ООО «ВТБ Факторинг» переведёт полную сумму сделки в пользу поставщика, а погашение стоимости товара осуществляется покупателем в течение оговорённого сторонами срока в пользу специализированной компании. Дополнительно требуется выплатить вознаграждение фактору.

Факторинг без регресса

Факторинг от банка ВТБ

В данном случае речь идёт о приобретении специализированной компанией всей суммы задолженности. Если должник не способен выполнить долговое обязательство, убытки ложатся на плечи фактора, но не клиента.

Таким образом, все кредитные риски остаются у ООО «ВТБ Факторинг», а кредитор получает 100% финансирование.

Преимущества выбора факторинга без регресса:

  • повышение объёма продаж;
  • привлечение новых клиентов;
  • расширение имеющегося ассортимента товаров;
  • моментальное получение необходимого финансирования;
  • увеличение прибыли кредитора;
  • исключение риска появления кассовых разрывов;
  • взимание вознаграждения за факторинговое обслуживание после окончания срока по отсрочке платежа.

Преимущество данной услуги – переход кредитных рисков на компанию «ВТБ Факторинг».

Факторинг с регрессом

Уступив дебиторскую задолженность квалифицированному фактору, клиент получает финансирование, которое в дальнейшем возможно использовать для развития собственного бизнеса, привлечения клиентской базы и повышения объёмов продаж.

По данной услуге ставка от «ВТБ Факторинг» достигает 90% от суммы долга по накладной, а отсрочка платежа – 365 дней. В случае несвоевременной выплаты суммы платежа компания предоставляет клиенту льготный период.

Как подать заявку?

Стать клиентом «ВТБ Факторинг» можно путём заполнения электронной формы заявления на официальном сайте компании.

В соответствующих полях требуется указать наименование организации, её ИНН, размеры годовой выручки, местоположение, ФИО и контактные данные заявителя (представителя организации).

В поле «Описание вопроса» возможно указать интересующие вас моменты и удобное время для обратной связи.

vtbweb.ru

Факторинг со ставкой на клиента

Российский рынок факторинга демонстрирует стремительное восстановление объемов финансирования. В соответствии с данными рейтингового агентства "Эксперт РА" по объему факторинговых операций ОАО «Промсвязьбанк» занимает первое место в России.

О развитии рынка в целом, а также о перспективах для бизнеса, который позволяет открыть факторинг, корреспонденту ИА "Хакасия" рассказала руководитель по развитию факторинга  Хакасского филиала ОАО "Промсвязьбанк" Анастасия Матвеева.

Анастасия Николаевна, какие основные тенденции можете выделить на рынке факторинга?

Ощутимое снижение ставок по факторинговым сделкам, повышение активности традиционных и новых участников рынка факторинга, это главные причины обостренной конкурентной борьбы, которая сегодня ведется преимущественно в ценовом сегменте и зачастую путем откровенного демпинга.

Как рынок реагирует на эти факты?

Экономически необоснованным ценовым предложениям можно противопоставить справедливые, рыночные ставки и высокий уровень обслуживания клиентов, который сделает использование факторинга максимально комфортным и эффективным для них. Промсвязьбанк, например, многое делает в этом направлении. В частности, мы внедрили порядок финансирования факторинговых сделок на основе электронного документооборота. Если клиент отличается хорошей платежной дисциплиной, для принятия решения нам необходим лишь электронный реестр документов в формате Excel.

В факторинге не последнюю роль играет то, кто выступает дебитором по сделке.

Безусловно. Для компаний, работающих с проверенными и солидными  покупателями, Промсвязьбанк ввел специальные лимиты финансирования для поставщиков крупнейших федеральных сетевых магазинов – гипер и супермаркетов “Ашан”, “X5 Retail, Metro, Dixis, М-видео, Эльдорадо и многие др. В отличие от стандартной процедуры оформления  решение о финансировании принимается не более чем за три дня, при минимальном наборе документов, а также на очень интересных ценовых условиях. Для поставщиков в сети действует специальное предложение с возможностью финансирования до 95% от суммы поставки. Ставка комиссий действует минимальная. Промсвязьбанк работает практически со всеми торговыми сетями, и наши партнерские отношения помогают очень быстро принимать на факторинговое обслуживание поставщиков.

А как обстоит дело с малым и средним бизнесом? Этот уровень компаний предполагает использование таких форм финансирования?

Конечно. Более того, сегодня многие начинают понимать, что это не только финансирование или упрощение работы с дебиторами. Благодаря активному проникновению в сегмент среднего и малого бизнеса факторинг сегодня используется абсолютно в разных бизнес-процессах: начиная от наращивания клиентской базы и заканчивая управлением стоимостью продукта.

То есть спрос на факторинг со стороны компаний малого и среднего уровня высокий?

Спрос на факторинг со стороны МСБ растет уверенными темпами. В Промсвязьбанке за 2010 год объем денежных требований, уступленных нам предприятиями МСБ, вырос на 26 %. Нас и в этом сегменте признали лидирующим фактором (по данным «Эксперт РА»). Естественно, такой прирост объясняется ещё и нашей региональной активностью. У нас почти 250 офисов продаж по всей стране, и в каждом городе присутствия Промсвязьбанк предоставляет факторинговое обслуживание. К тому же сеть продаж продолжает увеличиваться, и к концу текущего года планируется открыть ещё 19 новых офисов.

На ваш взгляд, почему региональному бизнесу стал так интересен этот инструмент?

Факторинг – это беззалоговое финансирование, и с его помощью легко решить проблему пополнения оборотных средств, получения денег на развитие бизнеса, привлечения новых клиентов. А в региональных компаниях достаточно остро стоит проблема отсутствия приемлемого объема активов для залогового обеспечения кредита.

С помощью факторинга можно увеличивать оборачиваемость, осваивать новые рыночные ниши, расширять географию продаж. Поэтому сегодня этому инструменту отводится значительная роль в диверсификации источников финансирования бизнеса. К тому же управление дебиторской задолженностью, которое фактор берет на себя, позволяет снижать потери от несвоевременных оплат. Кстати, некоторые клиенты идут к нам не за дополнительными средствами, а в целях управления своей «дебиторкой».

Сколько лет банк работает уже на этом рынке?

Факторинг в ПСБ развивается с 2002 года. Причем именно развивается, а не декларирует свое присутствие. За вклад в развитие рынка факторинга в России, лидерство и выдающиеся финансовые результаты Промсвязьбанк был удостоен звания лауреата премии "Финансовая элита России-2010" в номинации "Гран-при: Факторинговая компания пятилетия". А в этом году мы стали победителем национальной премии «Финансовый Олимп-2010» в номинации «Лидер рынка факторинга».

Каковы преимущества факторинга в сравнении со стандартными кредитными продуктами?

Устанавливая лимит по кредиту, банк исходит из текущего финансового положения предприятия и его истории. А для качественного и быстрого роста компании необходимы оборотные средства. Если их мало, то предприятия испытывают финансовые затруднения, снижение оборачиваемости, кассовые разрывы и т.д.  А мы финансируем клиентов под будущие потребности, к тому же без залогов. Это ключевое преимущество для поставщиков и для ритейлеров, которые могут увеличить сроки кредитования со стороны поставщиков за счет увеличения отсрочек.

Кроме того, деньги, которые получает клиент посредством факторингового финансирования, не являются целевыми, как, например, по кредитованию, т. е. клиент может ими пользоваться по своему усмотрению. Если мы сравниваем факторинг с кредитом и овердрафтом, нужно понимать, что у данных банковских продуктов есть жесткие условия: у овердрафта это обязательное обнуление на определенный период, перевод оборотов, размер лимита составляет определенный процент от оборотов; у кредита строгий срок платежей и обеспечение;

При факторинге таких жестких требований нет. Более того, договор факторинга — бессрочный. Также хочется отметить, что на сегодняшний день стоимость факторинговых услуг практически не отличается от стоимости овердрафта и традиционного кредитования на соответствующие сроки.

Какие виды факторинга развивает Хакасский филиал Промсвязьбанка?

Мы предлагаем все виды факторинга, которые есть в России. Это внутренний факторинг с регрессом, факторинг без регресса, а также международный факторинг — импортный и экспортный. Экспортеры могут снизить риск неплатежа со стороны своих покупателей, используя двухфакторную схему экспортного факторинга.  В свою очередь, импортный факторинг дает возможность российским импортерам получать отсрочку платежа (товарный кредит), увеличивать объем закупок, а также использовать продукты, альтернативные аккредитивам и гарантиям.

Кроме того, импортеры, получив на себя лимит по факторингу, имеют возможность существенно улучшить действующие условия поставок от экспортеров. В целом факторинг способствует росту международной торговли, делает отношения между контрагентами более открытыми и доверительными, позволяет компаниям выходить на рынки других стран и развивать торговлю с новыми партнерами в этих странах.

Со всеми ли клиентами Промсвязьбанк готов работать?

Промсвязьбанк работает с теми клиентами, на чью продукцию есть спрос, которые активно растут и развиваются. В идеале на конце факторинговой цепочки почти всегда стоит розница. Наибольшая доля оборота традиционно приходится на оптовую торговлю – по итогам 2010 года более 60%. Почти половину доли этой группы занимают компании, торгующие компьютерами и комплектующими, оргтехникой, мобильными телефонами и бытовой техникой. Четвертая часть приходится на торговлю продуктами питания и алкогольными напитками, и ориентировочно 8-9% доля непродовольственных товаров (бытовая химия, косметика, парфюмерия).

Каковы планы Хакасского филиала Промсвязьбанка по развитию факторинга на текущий год?

В первую очередь, это наращивание клиентской базы — активное привлечение новых клиентов, а также улучшение условий для действующих. Мы всегда отслеживаем, как развивается бизнес наших клиентов, и пытаемся сделать всё, чтобы сотрудничество с банком было достаточно комфортным.

www.factorings.ru

Факторинговые компании: отличия и параметры.

Более удобным, чем банковский факторинг, может оказаться финансирование от факторинговых компаний для поставщиков малого и среднего бизнеса. Хотя бы потому, что срок рассмотрения заявок (два-три дня) тут практически всегда меньше, чем в банке. Особенности небанковского факторинга детализирует Prostobiz.ua.

Прежде разговора о параметрах небанковского факторинга (которые по своей структуре те же, что и у факторинга банковского), хотелось бы кратко описать отличия этой услуги от банка и от специализированной компании.

Наверное, самым финансово важным для клиентов отличием от услуг банков является статус плательщика НДС у факторинговых компаний (ФК), обложение таким налогом их операций и, соответственно, включение НДС в стоимость комиссий этих финучреждений. Теоретически НДС прописывается в договоре с таким фактором отдельной строкой, а уплата этой «строки» при получении факторингового финансирования позволяет уменьшить на эту же величину годовые выплаты НДС компанией-клиентом.

Однако вопрос этот на июль 2011 года следует признать законодательно недоразработанным. Потому во избежание печальной перспективы доначисления НДС в будущем (и уплаты штрафов и пени за весь период «необоснованного уменьшения базы налогообложения») стоит специально обсудить с «вашей» (поставщика) налоговой этот аспект сотрудничества с факторинговой компанией.

При этом следует помнить о таком общем налоговом преимуществе факторинга перед кредитом – факторинг для финансовой отчетности клиента является забалансовым инструментом: он не принадлежит к пассивам и вообще к обязательствам поставщика (превращаясь в обязательства его дебиторов).

Помимо этого, важными отличиями работы небанковского от банковского факторинга является явная тенденция к зависимости последнего от наличия счетов компании в том же банке – тогда как ФК, разумеется, все равно, где размещает счета клиент. И наконец, ФК зачастую достаточно полугодового срока работы компании-клиента на рынке (им важнее состоятельность его дебиторов), тогда как многие банки относительно молодым компаниям-клиентам денег не дадут.

Из базовых параметров небанковского (как и банковского) факторинга первым поставщики обычно выясняют лимит финансирования относительно суммы поставки. (если лимит слишком мал по отношению к кассовым разрывам поставщика, цену услуги можно уже не выяснять). Среди изученных компанией «Простобанк Консалтинг» ФК несколько учреждений назвали теоретически возможный лимит 90% суммы накладной, хотя встречались и более серьезные ограничительные дисконты (под дисконтами тут понимается «100% минус лимит финансирования в процентах»).

Отметим, что в случае факторинга для поставщиков сезонной продукции возможны плавающие лимиты факторинга, которые сезонно растут с ростом продаж продукции клиента.

Что касается регресса на заемщика в случае проблем с оплатой дебиторами суммы поставки, часть изученных нами ФК («Ритейл-Кепитал», «Европейская Факторинговая Компания Развития») обнаружили наличие безрегрессного финансирования – которое на банковском рынке сейчас практически не встречается. Что важно, в этом случае стоимость услуги у ФК остается прежней, увеличивается лишь ограничительный дисконт объема финансирования относительно суммы накладной.

Обычно вначале же возникает и вопрос о лимите финансирования относительно оборотов поставщика. Большинство ФК твердо отвергли возможность таких ограничений при любых условиях. И только ФК «Арма Факторинг» заявила месячный лимит финансирования – до 80% от среднемесячных поступлений за последние шесть месяцев (внимание!) от каждого дебитора поставщику.

Другими словами, некоторые ФК, как малые финучреждения, склонны заранее позаботиться о судьбе тела финансирования, не надеясь только на регресс на заемщика (который может потянуть не один месяц судебного разбирательства, а его несистемному финучреждению провести всегда труднее, чем банку, да и резервы у ФК не те, чтобы надолго отвлекать большие суммы). И потому тут возможна перестраховка в виде требования постоянного сотрудничества поставщика с данным дебитором и предоставления сумм оборотов этого сотрудничества.

И хотя многие ФК таких сложностей все же избегают, но сама возможность получения факторинга попросту нередко зависит от статуса самих дебиторов – в большей степени, чем от товара и поставщика. Так, в ФК «Ритейл-Кепитал» именно от дебиторов-ритейлеров зависят (и индивидуально каждому клиенту рассчитываются) все тарифы их услуг.

Естественно, когда вы поставляете товар в крупные сети супермаркетов, особенно продуктовых (малозависимых от кризисов), тогда вероятность получения финансирования от ФК намного выше, чем когда ваши дебиторы – компании с небольшим или зависимым от многих входящих причин оборотом.

Отсюда следует еще одно ценное для клиентов следствие такого повышенного внимания к дебиторам (помимо отмеченной выше возможности получения финансирования молодой компанией). Большинство изученных нами ФК не имеет свойственных банкам штрафов за небольшую просрочку (у банков это обычно ежедневная пеня или заметно увеличивающася комиссия за превышение дебиторами базового срока отсрочки платежей на несколько дней). Факторинговые компании в этом случае имеют или прямой регресс на заемщика в полном объеме, или не трогают заемщика вовсе.

По лимиту минимального количества дебиторов ФК – будучи учреждениями, работающими преимущественно с малым и средним бизнесом – реже, чем банки требуют, чтобы дебиторов было много. Из десятка ФК, к которым мы пытались обратиться, лишь «Европейская Факторинговая Компания Развития» (далее «ЕФКР») и «AV Group» согласны финансировать поставку не менее чем трем получателям. Остальные компании довольствовались и наличием всего одного дебитора.

В области сроков факторинга (срок отсрочки платежей дебиторов после даты поставки) ФК не удивили – как и у банков, одно финучреждение («ФК Факторинг») согласно на 120 дней, то есть четыре месяца, остальные компании требуют от получателей платить за поставленный товар спустя максимум 60-100 дней, то есть два-три месяца.

Ставки факторинга – которые разделяются на номинальную ставку,комиссию за администрирование дебиторского долга и комиссию за обслуживание (первые две есть всегда, третьей может и не быть, как например у «ФК Факторинг» и «ЕФКР») – оценить трудно. Дело в том, что некоторые компании называют сразу эффективную ставку, включающую все эти сборы (которые сами по себе включают и уплачиваемый фактором НДС с них). Составляет эффективная ставка у заявляющих ее ФК на июль 2011 года 25%-33% годовых, то есть, при сроке один месяц, 2,1%-2,75% от суммы финансирования.

Однако другие компании все же называют отдельно номинальную ставку – и отнюдь не четкое число, но широкий диапазон: например, 15%-21% годовых. А отдельно называют комиссию «за общение с дебиторами» – и тоже нередко диапазон (на сегодня возможны варианты от 0,02% до 2% от номинала накладной). Но даже при указании четкого числа этих двух комиссий чтобы посчитать эффективную ставку, нужно знать лимит финансирования относительно суммы накладной и срок услуги (поскольку ставку в процентах годовых считают от суммы финансирования, а комиссию за администрирования дебиторской задолженности – в процентах от всей суммы поставки).

Впрочем, при столь кратковременном финансировании (когда речь идет о платежах в объеме вряд ли меньше 1% и никак не больше 3% суммы накладной) с настолько индивидуальными условиями для подсчетов расходов – поставщикам возможно, нет смысла рассчитывать эффективные ставки у тех ФК, которые их сами не считают. Гораздо рациональнее, кажется, посчитать реальные совокупные денежные платежи, предложенные несколькими факторинговыми компаниями, и попросту сравнить их. В целом же подчеркнем, что мало существует системных финансовых услуг (пожалуй, только проектное финансирование), которые имеют настолько индивидуальные для каждого клиента тарифные условия как небанковский факторинг.

А напоследок предлагаем таблицу условий предоставления финансирования от нескольких факторинговых компаний Украины.

 

Источник: Factoring.ua

www.factoringpro.ru


Смотрите также