Что такое факторинг. Как влияет факторинг на прибыль


InvoiceCafé - Влияние факторинга на производство

25 декабря 2017 г.  

Факторинг как финансовый инструмент на сегодня намного более изучен, чем пять лет назад. Однако уступку прав требования дебиторской задолженности можно отнести в одно время как к финансовому, так и страховому продукту, что вызывает много вопросов у потенциальных клиентов на кредит. Важная часть – стоимость услуги по договору факторинга. Необходимо понимать – выгоден факторинг, эффективна ли продажа дебиторской задолженности, насколько полученные финансовые выгоды выше понесенных вследствие вступления в отношения с банком или факторинговой компанией расходов. В данной статье мы кратко расскажем о выгодах факторинга и как ее оценить.

Как оценивается комиссия по факторингу.

Важно понимать, что факторинговая комиссия считается не в годовых процентах, а в процентах от суммы договора поставки. Цена факторинга включает в себя не только плату за деньги, а еще и цену риска по дебитору, задолженность которого уступается конкретному Фактору плюс стоимость обслуживания управления дебиторкой, а дебиторов может быть больше тысячи, если поставщик, заключающий договор факторинга, крупный и работает преимущественно с розничными сетями. Также указанный подход к расчету платы за факторинг позволяет оценить финансовую нагрузку на каждую конкретную сделку по поставке продукции, и поставщик может разными способами передать эту нагрузки заказчику / покупателю / дебитору. К тому же в таком виде комиссию по факторингу проще сравнить с доходностью каждой поставки и даже торговой наценки для точной оценки эффективности факторинга.

Влияние факторинга на прибыль.

Мы знаем, что каждый вид деятельности в бизнесе уникален, и универсальной формулы расчета финансовой эффективности факторинга не найти. Однако задача любого предпринимателя – это извлечение и увеличение финансового результата, то есть прибыли. И одним из путей ее роста является рост продаж производимой продукции, навредить которому могут два фактора: макроэкономический – низкий платежеспособный спрос; и микроэкономический – отсутствие оборотных средств и свободного капитала для финансирования производства и кредитования дебиторов посредством предоставления им отсрочки платежа. Следовательно, имея взаимоотношения с факторинговой компанией или банком, предприятие имеет возможность увеличить срок дебиторской задолженности и даже выставить ее на торги на бирже факторинга, если вдруг по какой-то причине Фактор отказал в кредитовании в любой момент времени.

Результаты использования факторинга.

Итого на выходе грамотное предприятие-поставщик получает ряд финансовых и операционных преимуществ при выставлении дебиторской задолженности на аукцион или воспользовавшись услугами биржи факторинга: никаких банковских процедур как при получении кредита, моментальный акцепт лота инвестором на конкурсной основе, ликвидация кассового разрыва за счет продажи дебиторской задолженности в любой момент времени одним днем. Все это позволит Поставщикам увеличить поставки товаров/работ/услуг и гарантировать их регулярность. А корректное понимание стоимости факторинга при расчете его не как проценты годовых, а как конкретная комиссия в рублях при оплате по договору факторинга, позволит грамотному предпринимателю принимать верные оперативные решения в отношении пополнения оборотных средств и увеличения производства или продаж вне зависимости от срока дебиторской задолженности, иногда навязанной крупным заказчиком или покупателем.

Резюме.

Наша Платформа INVOICE.CAFE позволяет как закрывать потребность в денежных ресурсах Поставщиков, работающих с крупными Заказчиками на условиях отсрочки платежа, так и получать дополнительную доходность Дебиторам / Заказчикам посредством осуществления так называемой "Ранней Оплаты" своим Поставщикам с дисконтом, исчисляемым в % годовых. Учитывая то, что каждый Поставщик является одновременно и покупателем, и продавцом, использование нашей Биржи Факторинга будет крайне полезно как для пополнения оборотного капитала, так и для встречного кредитования Ваших поставщиков.

invoice.cafe

Что такое факторинг

В настоящее время в деловой оборот прочно вошло понятие «факторинг». Россия все сильнее ощущает на себе влияние мирового финансового кризиса. Ни один из участников торгового оборота теперь не может с уверенностью сказать, выполнят ли партнеры свои обязательства по оплате, и когда будет проведена соответствующая банковская операция. Факторинг позволяет существенно снизить риски для поставщиков. Рост популярности данной банковской услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день является весьма насыщенным. Финансирование под уступку денежного требования предлагают многие банки. Сейчас факторинг – это комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Поэтому при выборе фактора необходимо учитывать опыт его работы на данном рынке, объем оборота капитала, клиентскую базу.

ОАО АКБ «Металлинвестбанк» предоставляет услугу факторинга с 2005 года и по данным «Эксперт РА» занимает 10 место в рэнкинге российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам первого полугодия 2011 года. На сегодняшний день банк предлагает факторинг со всеми крупными московскими и региональными торговыми сетями, а также с оптовыми и розничными компаниями. Разнообразие кредитных продуктов включает как классическую форму факторинга с регрессом, так и факторинг без регресса и международный факторинг.

Акционерный Коммерческий Банк «Металлургический инвестиционный банк» (открытое акционерное общество) осуществляет финансирование субъектов малого и среднего предпринимательства с использованием механизма факторинга, в том числе за счет целевых ресурсов Открытого акционерного общества "МСП Банк". Информация о государственной Программе финансовой поддержки малых и средних предприятий представлена на официальном сайте Открытого акционерного общества "МСП Банк".

Продукты и услуги банка:

Итак, как выглядит схема факторинга на практике:

1. Поставщик заключает договор поставки с отсрочкой платежа с покупателем2. Поставщик заключает договор факторинга с АКБ «Металлинвестбанк» и привозит необходимые документы на финансирование3. АКБ «Металлинвестбанк» оплачивает поставщику до 90% суммы поставки в день отгрузки4. Покупатель оплачивает Металлинвестбанк» 100% суммы поставки5. АКБ «Металлинвестбанк» возвращает поставщику АКБ «остаток за вычетом комиссии

Применяя факторинг, поставщик получает дополнительные возможности:

  • снизить вероятность кассовых разрывов в работе

Для поддержания текущей деятельности Поставщику требуется осуществлять регулярные платежи в пользу поставщиков, кредиторов, оплачивать труд персонала. Работа с предоставлением товарного кредита своим покупателям неизбежно приводит к нехватке средств. Получая финансирование по факторингу, поставщик обеспечивает наличие достаточных средств для расчетов непосредственно с момента предоставления документов, подтверждающих произведенные поставки.

  • снизить зависимость от платежной дисциплины покупателей

Известный универсальный закон «80/20» проявляется и в структуре доходов от продаж. Часто в число покупателей входят несколько, обеспечивающих львиную долю всех доходов от продаж компании. В случае нарушения сроков оплаты такими крупными покупателями даже платежеспособность компании может быть подвержена опасности, не говоря уже о репутации надежного контрагента. Применение факторинга позволяет исключить подобные угрозы, особенно учитывая тот факт, что задержки в оплате в пределах так называемого льготного периода не приводят к увеличению стоимости услуги.

  • поднять объем продаж

Основным показателем успеха в конкурентной борьбе является доля рынка или объем продаж. В своем стремлении доставить покупателям более конкурентоспособный товар или услугу компания постоянно заботится о способах повышения его привлекательности: предложение отсрочек оплаты или увеличение длительности отсрочек покупателям, снижение закупочных цен на сырье за счет отказа от отсрочек оплаты товара своим поставщикам, расширение ассортимента поставляемых товаров и услуг, и т.д. Сотрудничество с факторинговой компанией обеспечивает наличие оборотных ресурсов для выполнения таких проектов.

  • эффективно распоряжаться заемными средствами

Даже быстро растущий бизнес испытывает флуктуации объемов продаж, связанные с сезонными изменениями спроса, изменениями макроэкономического характера и т.д. Потребность в оборотных средствах при этом тоже может меняться в широких пределах. Среди прочих способов финансирования своей выгодой выделяется именно факторинг. Кроме того, факторинг автоматически обеспечивает заимствование в точности необходимого объема ресурсов.С одной стороны, при снижении предпринимательской активности объем финансирования тоже автоматически уменьшается. В случае избытка собственных средств компании ничто не мешает выкупить неоплаченные требования к покупателям у Фактора, еще более снизив свои расходы за пользование услугой факторинга.С другой стороны, в случае кратковременного роста спроса на товары и услуги компании гораздо легче добиться от факторинговой компании увеличения финансирования в рамках факторинга, нежели с использованием кредитных продуктов или других финансовых инструментов.

  • добиться более выгодных условий от своих поставщиков

Цена на сырье для компании часто напрямую зависит от порядка расчетов за него. Значительное влияние на цену оказывает применение факторинга. Стоимость сырья по предоплате или по факту отгрузки может быть значительно дешевле сырья на условиях товарного кредита. В связи с этим компания обладательница достаточных оборотных ресурсов свободна в поиске более выгодных условий поставок необходимого сырья.

Выгода факторинга для наших клиентов

Согласно стандартному определению факторинг представляет собой  комплекс мероприятий, которые совершает Фактор  в процессе управления дебиторской задолженностью поставщика,  предусматривающий ряд выгод для клиентов. Проще говоря, клиент передает право на востребование долга со своего покупателя Фактору, получая взамен денежные средства, которые могут быть использованы им в любых целях. Таким образом, Фактор становится финансовым посредником в отношениях покупателя и продавца.

Выгоды факторинга очевидны как для поставщиков продукции, так и для покупателей. Рассмотрим, в чем конкретно они выражаются для обеих сторон, вовлеченных в сделку. Прежде всего, поставщик может быть ограничен в денежных средствах ввиду предоставленной отсрочки платежа. Факторинг в этом случае дает преимущество такому поставщику на рынке, позволяя ему без труда пополнять список клиентов и увеличивать, таким образом, объемы продаж. Главная выгода факторинга для поставщика заключается в том, что воспользовавшись данной  услугой, поставщик имеет возможность получить денежные средства сразу после отгрузки товара своему клиенту, что исключает кассовые разрывы.

Многие поставщики вынуждены искать способы оптимизации затрат, особенно в тех случаях, когда кредит на приобретение сырья выдается под залог готовой продукции. Таким образом, поставщик вынужден поддерживать неизменный уровень складских запасов в соответствии с условиями, которые выдвигают банки. В таком случае, выгода факторинга состоит в отсутствии необходимости внесения залога, что позволяет поддерживать стабильный уровень оборотных средств и, как следствие, осуществлять предоплату за товар или сырье. Таким образом, поставщик может постоянно увеличивать объем закупок, что также положительно сказывается на сотрудничестве с производителями и позволяет пользоваться скидками и выгодными ценовыми предложениями.

Факторинг предполагает выгоды и для покупателя, которые выражаются в возможности использовать неограниченные финансовые ресурсы. Используя услуги банка-посредника как поставщик, так и покупатель получает определенную гарантию своевременной отправки и получения товара, что зачастую зависит именно от наличия свободных оборотных средств у обеих сторон. И, наконец, одной из главных выгод факторинга является высокий уровень платежеспособности, что положительно сказывается на кредитной истории организации.



Если у вас есть предложения или замечания по факторинговому обслуживанию в ПАО АКБ "Металлинвестбанк", Вы можете высказать их по телефону +7 (966) 143-59-71 или отправить их на электронный адрес [email protected] Каждое обращение будет рассмотрено.

Мы стараемся сделать все возможное для Вашего хорошего настроения!

metallinvestbank.ru

Факторинг для финансового директора.

www.factoringpro.ru

Ifactoring.ru рассказывает, зачем факторинг нужен финансовому директору и какое влияние он имеет на персональные результаты менеджера, которые оценивает генеральный директор или собственник.

Совершенно очевидно, что с помощью факторинга компании решают те или иные бизнес-задачи, однако, не всегда и не всем участникам бизнес-процессов понятно, как факторинг влияет непосредственно на их деятельность — управление продажами, финансовое планирование, регулирование, закупки сырья и комплектующих и т.д.

 

 

Сначала разберемся с тем, какие в принципе могут быть KPI[1] у финансового директора. Чаще всего персональное вознаграждение напрямую зависит от финансового результата, которым может быть, как объем выручки, так и чистая прибыль. Кроме того, распространены следующие KPI: выполнение плана по привлечению денежных средств для финансирования бизнеса, плана по сохранению на определенном уровне стоимости заемных ресурсов, а также плана по обеспечению надлежащего качества дебиторской задолженности. Причем в последнем случае речь может идти как о допустимой доле просрочек в дебиторке, так и об исключении прецедентов неполучения выручки.

Проведя ряд интервью с финансовыми директорами российских компаний, которые пользуются решениями факторинговых компаний, гипотеза ifactoring.ru подтвердилась — факторинг оказывает прямое влияние не только на результаты бизнеса в целом, но и показатели, от выполнения которых зависит персональная мотивация руководителя финансовой службы предприятия.

Выручка от продаж и чистая прибыль

 В зависимости от отрасли и географии бизнеса могут быть реализованы два сценария, когда факторинг позволяет финансовому директору выполнить план по выручке или по чистой прибыли. Первый способ, как можно достичь запланированных результатов — это начать использовать безрегрессный факторинг или поручительство за покупателей, исключая риск неполучения выручки. Гарантия абсолютной безопасности развязывает руки коммерческому директору и с согласия финансового, компания проводит политику активной региональной экспансии, отгружая товар удаленным покупателям или тем покупателям, которым ранее отсрочка платежа не предоставлялась. Естественно это приводит к органическому росту объемов продаж и, соответственно, выручки. Кстати, в данном случае факторинг может стать решением, позволяющим достичь компромисса между финансовой и коммерческой службами предприятия. Очевидно, что все участники бизнес-процессов заинтересованы в улучшении финансового результата. Однако, финансисты чаще беспокоятся скорее об исключении потерь и осторожном росте нежели коммерсанты, для которых главная цель продавать больше.

Финансовый директор ГК «Кайзер» Сытник Нина Валерьевна: — Кроме того, что неполучение выручки негативно влияет на финансовые показатели компании, это также является стоп-фактором для дальнейших активных продаж. Собственно именно поэтому для нас важно использование безрегрессного факторинга — мы исключаем риск неполучения выручки по торговым операциям. Таким образом, продажа дебиторской задолженности позволяет нам более точно прогнозировать финансовые потоки, а коммерческий отдел реализует политику активных продаж. Только за последний год выручка нашей компании увеличилась в несколько раз, и факторинг сыграл в этом не последнюю роль.

Второй способ — это в принципе продавать больше, больше закупая. В таком случае финансисты пользуются финансированием дебиторской задолженности или закупочным факторингом, когда объем продаж растет пропорционально объемы получаемых от Фактора средств. Однако надо понимать, что такой сценарий возможен лишь при наличии устойчивого спроса на продукцию, а также тогда, когда компания абсолютно уверена в том, покупатели рассчитаются в срок и в полном объеме. В ином случае такой интенсивный рост может обернуться такими же интенсивными потерями от неплатежей.

Достаточность оборотных средств

 Предоставление отсрочки платежа клиентам сопряжено с образованием кассовых разрывов, для замещения которых финансовый директор может использовать финансирование дебиторской задолженности. Это мера позволяет с одной стороны обеспечить исполнение плана по продажам, с другой стороны решить вопрос нехватки оборотного капитала.

Первушина Ольга, финансовый директор «ЗооЛэнда»: — Мы развили бизнес за счет возможности предоставлять отсрочку нашим клиентам. В 2007 году этого не могли себе позволить другие игроки, мы же сделали это своим конкурентным преимуществом и стали лидерами рынка. Решение — финансирование дебиторской задолженности, которое обеспечило комфортные условия работы с покупателями зоотоваров. Клиент получил необходимую отсрочку платежа 45–60 дней. Мы получали деньги от Фактора сразу после отгрузки продукции нашим покупателям, исключив полностью кассовые разрывы. За 5 лет работы по факторингу мы ни разу не испытывали нехватки оборотного капитала.

План по расходам на оплату заемных ресурсов

 Традиционно факторинг считается более дорогим инструментом относительно классических банковских кредитных продуктов. Это совершенно справедливый тезис, если, во-первых, рассчитывать стоимость факторинга также, как и стоимость кредита — в эффективной годовой процентной ставке. А во-вторых, не учитывать такого важного обстоятельства, что факторинг носит характер «капельного» финансирования — компания привлекает у Фактора средства только тогда, когда ей надо, и ровно на тот срок отсрочки, который она предоставляет своим Покупателям. При грамотном сочетании банковских кредитов и факторингового финансирования многим компаниям удается сократить общие расходы на оплату заемных ресурсов.

Князькин Алексей, финансовый директор Волжского завода полимеров «Промпласт»: — Для развития бизнеса и покупки нового оборудования мы всегда использовали коммерческие кредиты, продолжаем кредитоваться и сейчас. А с 2010 года мы начали работать по факторингу и за 2 года снизили расходы на кредитные средства на 40%. По сути, факторинг для нас является инструментом развития бизнеса, позволяющим пополнить оборотные средства, увеличить объемы продаж, да еще и экономить на работе с дебиторами, которые в нашем случае оплачивают комиссию за факторинговое обслуживание. Денежные средства, которые мы получаем благодаря факторингу, мы инвестируем в развитие бизнеса еще до полного возвращения долгов. Таким образом, мы можем более эффективно управлять денежными потоками, и необходимость в новых кредитах просто отпадает.

Кроме успешного сочетания кредита и финансирования дебиторской задолженности есть еще одно факторинговое решение, с помощью которого можно сократить затраты на оплату кредитных ресурсов. Речь идет о таком продукте, как финансирование закупок. Дело в том, что многие компании-поставщики охотно предоставляют скидки за оплату товара по факту, поэтому компаниям-покупателям можно, во-первых, снизить стоимость закупок за счет скидок, во-вторых, вообще отказаться от классических кредитных продуктов для финансирования торговой деятельности в пользу финансирования закупок.

Сафонкина Елена, заместитель генерального директора по экономике и финансам ООО «Фирма «Феникс К»: — Самым важным преимуществом закупочного факторинга является возможность получить отсрочку платежа сверх той, которую предоставляет поставщик, что позволяет более гибко управлять кредиторской задолженностью, планировать денежные потоки, снизить риски кассовых разрывов. При этом, многие поставщики при переходе с отсрочки платежа на условия расчетов по факту отгрузки готовы предоставить дополнительную скидку, что позволяет перераспределить затраты на финансирование.

Качество дебиторской задолженности

 Факторинг позволяет, во-первых, улучшить платежную дисциплину существующих клиентов, во-вторых, предотвратить существенные просрочки в оплатах и потери от этих неплатежей. Уступка Фактору дебиторской задолженности, под которую компания получает финансирование или иные факторинговые услуги, предполагает работу Фактора с этой дебиторской задолженностью, а именно поведение мероприятий направленных на своевременное поступление платежей. Сотрудники факторинговой компании могут звонить покупателю с напоминанием или просьбой осуществить платеж, а в случае просрочки затребовать план-график погашения задолженности или осуществить выезд в офис или на склад покупателя для оценки ситуации на месте и достижения договоренностей об исполнении обязательств по оплате. Так, согласно последнему исследованию факторинговой компании НФК, порядка 33% клиентов этого Фактора отметили для себя, что с начала момента работы по факторингу качество платежной дисциплины покупателей существенно улучшилось.

В том случае, если мотивация финансового директора завязана на исключении потерь от неоплат, подходящим факторинговым решением может быть или поручительство за покупателей, когда в случае неплатежа Фактор возмещает поставщику потенциальные убытки, или факторинг без регресса, когда по факту отгрузки товара компания продает дебиторку Фактору, списывая ее с баланса и улучшая таким образом финансовую отчетность компании.

Итак, мы вкратце обрисовали, как факторинг может повлиять на результата работы финансового директора — это были наиболее часто встречающиеся истории. Однако, мы не может оставить без внимания опыт одного руководителя финансовой службы, рассказывая о своем опыте, главным достоинством он назвал возможность четко планировать поступление денежных средств и их расход.

Мария Титова, финансовый директор компании «ЕвроДизайн»: — Нам важно иметь четкое представление о сроках поступления средств на счета, чтобы своевременно исполнять обязательства перед поставщиками и кредиторами. Факторинг позволяет добиться точного совпадения плановых и фактических дат поступления средств. Я как финансовый директор совершенно спокойна, что не будет никаких просрочек, а значит, мы можем рассчитывать на лояльность поставщиков в виде дополнительных скидок за оплату отгрузок практически по факту оплаты.

[1] Ключевые показатели эффективности (англ. Key Performance Indicators, KPI) — система оценки, которая помогает организации определить достижение стратегических и тактических (операционных) целей. Использование ключевых показателей эффективности даёт организации возможность оценить свое состояние и помочь в оценке реализации стратегии.

 

Источник: IFactoring


Смотрите также