Всё о кредитах letov-kredit.ru. Факторинг выгоднее кредита


Факторинг или кредит что выгоднее

Что выгоднее

Из данной таблицы видно, что сумма ежемесячных платежей при кредите будет меньше, но итоговая сумма с учетом всех экономий на налоге на прибыль и НДС при лизинге будет значительно меньше.

Александр Аранович, специалист по работе с юридическими лицами Консалтинговой Группы «НеваФинанс»

Услуги факторинга

Отдельно, в качестве ликбеза, рассмотрены типы договоров. их главные плюсы и минусы:

Уступка дебиторской задолженности для получения финансирования завоевала популярность в развитых странах как удобный инструмент для обеспечения надежности и развития бизнеса.

Сравнение факторинга с кредитом

Зачастую факторинг пытаются сравнивать с кредитом, т.к. рассматривают его в качестве предлагаемой замены кредиту. Это в корне верно. Краткосрочный кредит ориентирован на компании, которые заинтересованы в покрытии кассовых разрывов или небольшом росте. Т.е. кредит — продукт для «поддержания штанов» на уровне, до которого уже доросла компания. Факторинг позволяет финансировать многократный ежегодный рост компании.

Факторинг или кредит что выгоднее

Кредит на отдых это совершенно новый и ещё неизведанный продукт для нашей общественности и именно поэтому он вызывает массу вопросов у потребителей. Давайте попробуем разобраться, чем кредит на отдых отличается от других банковских предложений, которые уже очень крепко укоренились в подсознании наших граждан, понимающих, что именно благодаря такой услуге можно сделать в своей жизни практически все.

Новости, статьи, пресса, погода, фотоблог

Взять кредит в банке для того, чтобы закупить но­вое оборудование, воплотить в жизнь инвестици­онный проект, «сдвинуть с мертвой точки» новое направление бизнеса — это для малого и среднего предпринимательства сегодня не более чем опробо­ванная годами и вроде бы не несущая никаких особен­ных сюрпризов технология.

Казалось бы, зачем в таком случае придумывать очередной «велосипед», пытаясь подражать, как ни крути, но все-таки намно­го более цивилизованному евро­пейскому рынку? Тем не менее, повод есть.

Почему факторинг выгоднее кредита?

24 11 2015 Нина Кузнецова

Факторинг является сравнительно молодой услугой, особенно в России, но он уже зарекомендовал себя как отличная альтернатива более традиционном кредитованию.

Хотя принцип действия этих услуг всё же несколько различный, потому их сравнение не всегда на сто процентов уместно, в ряде ситуаций они могут решать одинаковые задачи.

И факторинг, как считают многие, обладает бо льшим количеством преимуществ.

Факторинг — беспроцентный заём или 0% по кредиту

Для тех, кто не имеет достаточно денег для покупки автомобиля, очень заманчиво выглядит предложение получить беспроцентный автокредит. Такая реклама визуально показывает потенциальным заемщикам цифру 0 %, тем самым говоря, что помимо суммы кредита, с вас проценты ни кто не возьмет.

Так ли это на самом деле? Фактически, беспроцентный кредит на автомобиль, не что иное, как понятие «Факторинг».

Лайф Факторинг

Михаил Кокшенов одобряе факторинг.

Что больше всего привлекает в услуге факторинга — так это ее гуманность. По своей сути факторинг — это нечто сродни банковской деятельности, но со своими преимуществами. Сейчас расскажем, как это работает.

Вы поставщик, например, гречки. Раз в какой-то установленный период вы развозите этсамую гречу по розничным точкам: моллам, супермаркетам, магазинам, магазинчикам.

Чем факторинг отличается от кредита и овердрафта

Разница между этими инструментами финансирования бизнеса будет зависеть от потребностей, которые предпринимателю необходимо закрыть. Очевидные преимущества факторинга:

1. С факторингом средства доступнее:

· при факторинге не нужен залог. Нет привязки к оборотам по расчетному счету;

· решение о сотрудничестве принимается быстрее;

· выше лимит финансирования и ограничен только объемом отгрузок.

Факторинг и форфейтинг

Суть факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 — 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера (финансовые институты обычно принимают только до 80% долга и требуют сохранения права регресса на экспортера в случае неплатежеспособности импортера).

Факторинг или кредит что выгоднее

Фирмы, работающие в специфических бизнес условиях, и поставляющие товары на условиях отсрочки платежей, регулярно сталкиваются со сложностями дебиторской задолженности со стороны покупателя. Чаще всего с такими проблемами сталкиваются поставщики крупных оптовых компаний.

При возникновении больших задолженностей, поставщик изымает из оборота значительные средства и тем самым приостанавливает активное развитие и расширение своего бизнеса.

Что выгоднее, кредит или микрозайм?

Кредит – это долгосрочные обязательства заемщика по возврату заемных средств перед банком. При этом сумма может быть любого размера. А микрозайм, это аналогичный кредит, но только выдается он на меньший срок и предусматривает выдачу небольшой суммы.

Факторинг или кредит что выгоднее

Кризис вынуждает малый бизнес искать новых партнеров и осваивать финансовые продукты. В частности, торговые и производственные компании, желая снизить риски неплатежей, все больше стремятся к сотрудничеству с крупными торговыми сетями.

Работа с торговыми сетями – это престижно и выгодно. Крупные ритейлеры обеспечивают стабильный объем заказов и быструю оборачиваемость товара. Кроме того, сегодня крупные торговые сети можно отнести к самым надежным партнерам в торговле: риск, что в один прекрасный день крупный ритейлер растворится в пространстве, не оплатив товар, ничтожен.

Кому выгодно пользоваться услугами факторинга?

Сегодня факторинг считается самой динамично-развивающейся услугой на финансовом рынке. Увеличение оборачиваемости капитала предоставляет предприятию возможность повышать доходность. Поэтому расходы на факторинг окупаются. Факторингом называют уступку прав требования долга за оказанные услуги или отгруженные товары в обмен на перечисление денег. Алгоритм работы факторинга такой: Основными клиентами факторинговых компаний являются торговые компании, которые относятся к сектору среднего и малого бизнеса и не обладают большой залоговой базой, а поэтому не имеют возможности получить от банков достаточные кредитные ресурсы для финансирования растущего бизнеса, но при этом имеют такой интересный для факторов актив, как дебиторская задолженность, особенно, если этот долг относится к дебиторам –большим производственным компаниям или крупным сетям.

letov-kredit.ru

Что такое факторинг и почему он может быть выгоднее кредита?

Взять кредит в банке для того, чтобы закупить но­вое оборудование, воплотить в жизнь инвестици­онный проект, «сдвинуть с мертвой точки» новое направление бизнеса — это для малого и среднего предпринимательства сегодня не более чем опробо­ванная годами и вроде бы не несущая никаких особен­ных сюрпризов технология.

Казалось бы, зачем в таком случае придумывать очередной «велосипед», пытаясь подражать, как ни крути, но все-таки намно­го более цивилизованному евро­пейскому рынку? Тем не менее, повод есть.

— Главное, что нужно понять: факторинг — это не просто более дорогая разновидность кредито­вания, как считают некоторые не слишком вникающие в подроб­ности услуги предприниматели, — говорит директор пермского представительства Националь­ной Факторинговой Компании Евгений Оглезнев, — а го­раздо более емкий инструмент ведения предпринимательской деятельности.

Пожалуй, самое простое объ­яснение сути факторинга как ус­луги скрывается во втором, так сказать, внутрикорпоративном ее названии — «финансовая ло­гистика», то есть предложение наиболее удобного, выгодного и безопасного «маршрута» для де­нежных потоков на пути от по­купателя к поставщику.

Наиболее простая разновид­ность «финансовой логистики», как говорит Евгений Оглезнев, — это закупочный факторинг:

— Поставщик отгружает вам продукцию. Мы за вас тут же, обычно в течение одного дня, платим поставщику 100% от сто­имости отгрузки. Вы возвращае­те деньги нам после комфортной для вас отсрочки (максимальный срок 120 дней). Причем клиент, который начинает работать с нами по закупочному факто­рингу, может подключить не­сколько поставщиков, всех сво­их клиентов перевести на оплату по факту, а для себя получить комфортную отсрочку платежа.

Однако «классика факторин­гового жанра» выглядит все-таки несколько иначе и называется «финансирование дебиторской задолженности», когда фактор (неважно, специализированная компания или банк) выпла­чивает денежные средства под дебиторскую задолженность, а клиент пользуется этими денеж­ными средствами до наступле­ния срока платежа по договору с покупателем.

Эта разновидность факто­ринга наиболее распространена сегодня на рынке, ее в первую очередь предлагают своим кли­ентам не только факторинговые компании, но и коммерческие банки, включившие в линейку продуктов для малого и среднего бизнеса этот «не кредит».

Схема «сделки на троих» в данном случае выглядит следую­щим образом:

• Поставщик отгружает про­дукцию своему Покупателю

Поставщик передает инфор­мацию об отгрузке Фактору

• Фактор инвестирует сред­ства в размере до 90% на срок, прописанный в договоре по­ставки (Покупатель получает от­срочку платежа)

По истечении «контрольно­го срока» Покупатель переводит Фактору 100% средств

• Фактор переводит Постав­щику оставшиеся 10% суммы.

Вот тут, кстати, есть один важный нюанс: если клиент-по­ставщик факторинговой ком­пании (или банка) заключил договор на оказание услуги «ре­грессивный факторинг», то в случае недобросовестности по­купателя все риски неплатежа он берет на себя — Фактор по условиям соглашения отвеча­ет только за финансирование и управление дебиторской задол­женностью. Означает это сле­дующее: дебитор не заплатил — кредитор возвращает фактору финансирование.

Гораздо выгоднее в этом смысле факторинг без регрес­са, когда риск неплатежа по за­долженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги... Но та­кая услуга и стоит дороже:

— Более высокая «цена» в данном случае объясняется тем, что в стоимость услуги банк или факторинговая компания долж­ны заложить риск неплатежа. Плюс, как правило, учитывают­ся затраты, которые несет фак­тор, дополнительно отслеживая кредитоспособность клиентов обратившегося к нему постав­щика, — поясняет эксперт фак­торингового рынка Алексей Суховерхов.

По оценке аналитиков, не­смотря на более выгодные для поставщика условия, факторинг без регресса все же менее вос­требован в российских регионах (скорее всего, причина та же, что и у не слишком высокой по­пулярности факторинга в целом — бизнес видит «сколько стоит», но и не обращает внимания на «сколько дает»), нежели регрес­сивный: по данным на начало нынешнего года, процент со­ставляет от 8% до 14% от общего числа подобных операций.

Пермский союз банкиров при­водит следующую схему взаимо­действия сторон в рамках догово­ра факторинга без регресса:

• Фактор оценивает дебито­ров клиента, задолженность ко­торых планируется к передаче от Клиента, после чего устанавли­вает лимит на дебиторов и/или клиента

Клиент отгружает продук­цию Дебиторам, одобренным Фактором

• Клиент передает комплект отгрузочных документов (счет фактура, накладная) Фактору

Фактор переводит до 90% от суммы переданной поставки Клиенту на расчетный счет

• По истечении отсрочки платежа при непосредственном участии Фактора в управлении дебиторской задолженностью Клиента Дебитор расплачивает­ся с Фактором

Фактор переводит оставшие­ся 10% Клиенту

• В зависимости от Фактора, комиссия за оказанные услуги может вычитаться из 10% или выставляться отдельным счетом.

В случае, если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор ве­дет работу с Дебитором по взы­сканию долга.

И все-таки — в чем же факто­ринг выгоднее обычного кредита для малого и среднего бизнеса?

1. не требует залога или пору­чительств;

2. позволяет организовать ре­гулярное финансирование;

3. предъявляет менее жесткие требования к финансовому со­стоянию клиента (в случае фак­торинга с регрессом).

— При правильной «оценке целей» факторинг выгодно заме­нит бизнесу кредит, — уточняет Евгений Оглезнев. — Ведь брать кредит разумно для реализации долгосрочных проектов, тогда как факторинг — это продукт, который призван помочь в ком­фортном осуществлении опера­тивной деятельности предпри­ятия. То есть для того, чтобы:

• закупать сырье для про­изводства с отсрочкой и рас­плачиваться за него из средств, полученных от реализации уже готового товара

• отгружать своим покупа­телям столько товара, сколько им необходимо и с отсрочкой на нужный срок

• обеспечивать возврат пла­тежей за отгруженный товар

• в случае необходимости — «забыть» о существовании деби­торской задолженности, продав ее и списав со своего баланса, — следует идти не в отдел кре­дитования, а в факторинговую компанию.

www.vk-online.ru

Факторинг vs кредит — Bankir.Ru

А вот если нужно не купить, а, напротив, продать? Далеко не каждый корпоративный клиент может оплатить покупку сразу, большинство требуют рассрочки, а ведь продавцу необходимо платить зарплату, закупать сырье или продукцию. Большинство не готовы замораживать деньги на длительный срок в виде товарных кредитов. К тому же, признаемся откровенно, некоторые покупатели не отличаются высокой платежной дисциплиной: пообещают деньги через месяц, а заплатят через три. А если таких клиентов не один-два, а десятки? Бегать за каждым и требовать оплатить долг - для этого нужно содержать собственное коллекторское агентство. Тем более что отсутствие "живых" денег способно поставить под угрозу собственный бизнес. "Факторинг - это комплекс решений для компаний, регулярно продающих или планирующих продавать товар на условиях отсрочки платежа. Обращаясь к фактору, такие компании получают краткосрочное финансирование (это обусловлено природой предмета обеспечения - торговой дебиторской задолженности, ее средняя оборачиваемость колеблется от отрасли к отрасли от 30 до 90 дней), погашение которого происходит из платежей покупателей, то есть клиенту не приходится аккумулировать денежные средства, чтобы вернуть деньги фактору", - расказывает коммерческий директор Национальной факторинговой компании (НФК) Корнелиу Робу. Но одним из ключевых отличий факторинга от простого кредитования является то, что банк или факторинговая компания не просто предоставляют деньги, а обеспечивают проверку контрагентов, управление дебиторской задолженностью и страхование от неплатежа покупателей. "В большинстве случаев альтернативным направлением кредитования является факторинг, позволяющий клиенту в первую очередь упростить схему работы с поставщиками и дебиторами. Компании, уверенные в платежеспособности своих контрагентов, могут не сомневаться в выборе факторинга при наличии отсрочки платежа", - добавляет заместитель председателя правления Московского кредитного банка Евгений Сандлер.

Если представить себе два круга, один из которых кредитование, а второй - факторинг, мы увидим, что имеются сегмент, где они пересекаются и конкурируют, а есть сегменты, где они взаимно дополняют друг друга. "Например, инвестиционные проекты, покупку основных средств логично финансировать при помощи кредитных продуктов, использовать для этого факторинг - значит подвергать бизнес серьезному риску, - предупреждает советник главного исполнительного директора банка "Петрокоммерц" Кирилл Покровский. - Если стоит задача минимизировать риски, связанные с дебиторской задолженностью, оптимизировать структуру баланса и финансирование цепочки движения товара, максимально эффективно используя заемные средства, правильно будет использовать для этого факторинг". Тем более что кредит часть этих задач просто не в состоянии решить. Сегмент, где пересекается факторинг с кредитованием, - это использование финансирования сугубо для пополнения оборотных средств. Но и в этом сегменте можно успешно совмещать кредитование и факторинг. Скажем, для совсем коротких кассовых разрывов и для финансирования складских остатков использовать кредитование, а при работе с дебиторской задолженностью - факторинг. Таким образом, кредитные продукты и факторинг в руках грамотного финансиста, решая разные задачи для бизнеса, могут и должны гармонично дополнять друг друга.

Смешать, но не взбалтывать

Сочетание факторинга и кредита дает очень эффективные результаты для активно развивающихся компаний. Однако случаются ситуации, когда дебитор отказывается работать по факторинговой схеме и не подписывает уведомление. В этом случае клиенту больше подходит кредитование. "К кредитованию стоит обращаться, когда дебитор отказывается по различным причинам подписывать уведомление об уступке денежного требования, в связи с чем реализация факторинговой сделки становится затруднительной", - соглашается управляющий директор управления факторинга Альфа-банка Леонид Култыгин. "Бывает также, что клиент, помимо торговых операций, планирует инвестировать в основные средства - построить склад, закупить оборудование, обновить автопарк. С помощью кредитных средств он сможет нарастить производственные мощности, увеличить объем оборотных средств, с помощью факторинга - активно развивать продажи, при этом избегая кассовых разрывов", - поясняет Евгений Сандлер.

Приведем такой пример: компания открывает овердрафт к расчетному счету. Обязательным условием пользования овердрафтом будет поддержание определенного оборота по расчетному счету, то есть лимит овердрафта ограничен процентом от оборота по счету. Использование овердрафта с целью, например, закрытия кассовых разрывов, возникающих вследствие предоставления отсрочек платежа покупателям, зависит именно от своевременности поступления оплат от покупателей, так как именно они формируют оборот по расчетному счету. "Да, компания будет пополнять оборотный капитал, сможет закрывать кассовые разрывы, но финансирования именно торговых отсрочек платежа нет, - отмечает вице-президент, управляющий директор по факторингу Промсвязьбанка Виктор Носов. - При факторинге компания работает так, как будто со всеми контрагентами оплата товара происходит по факту отгрузки, так как финансирование идет сразу после предоставления отгрузочных документов. Такого набора сервисов, которые предоставляет факторинг, ни один другой продукт дать не может".

"Факторинг и кредит способны дополнять друг друга и успешно взаимодействовать в портфеле клиента. К примеру, клиент передает на безрегрессный факторинг крупных известных дебиторов, тем самым перенося свои коммерческие риски по невозврату задолженности на банк, а оставшуюся потребность в оборотном капитале восполняет краткосрочным кредитованием, так как безрегрессный факторинг не увеличивает долговую нагрузку клиента", - рассуждает Леонид Култыгин. Это позволяет не наращивать без причины кредитный портфель и поддерживать достаточную ликвидность баланса у клиента. "Сочетание факторинга с кредитом возможно в любой ситуации, когда перед компанией стоит задача - повысить эффективность бизнеса, - добавляет Корнелиу Робу. - Кредит, "длинные" деньги компания направляет на покупку основных средств, а деньги от фактора - на пополнение оборотных". Взаимодополняющий эффект нередко позволяет снизить в целом стоимость привлекаемого финансирования, а компетенция фактора по оценке возможных риской неоплаты и работа с этим риском - это источник безопасного роста продаж. "В текущих экономических условиях такое сочетание особенно эффективно: сталкиваясь с ограничениями банков в кредитовании, бизнес, продолжая отгружать товар своим покупателям, может пополнить свои оборотные средства, а также найти деньги на финансирование текущей деятельности у фактора, для которого единственным залогом является действительная дебиторка", - констатирует Корнелиу Робу.

Фактор сезонности

"Более 2/3 наших клиентов комбинируют факторинг с кредитными продуктами. Например, мы сделали факторинг для компании, занимающейся торговлей металлоизделиями, - делится опытом Кирилл Покровский. - Через некоторое время покупатели, получив более выгодные условия по поставкам, стали интересоваться у нашего клиента несколько иной товарной группой. По новому направлению была возможность получить более высокую прибыль, если докупить оборудование и наладить выпуск требуемого товара. На эти цели компания получила долгосрочный кредит, а продажу новой продукции завела на факторинг". Это довольно распространенная схема работы, соглашается Корнелиу Робу. Среди клиентов НФК немало таких, кто успешно сочетает факторинг и банковский кредит. Например, у одной из компаний оказались исчерпаны традиционные источники роста и единственным способом для сохранения рыночной позиции стало предоставление отсрочки платежа клиентам. Во избежание появления кассовых разрывов компания стала использовать овердрафт, а также открыла кредитную линию в банке. Однако она очень быстро перестала успевать обрабатывать весь поток заказов - нужны были дополнительные производственные линии. Чтобы еще больше не увеличивать долговую нагрузку, руководство компании приняло решение использовать финансирование дебиторской задолженности (факторинг), а высвободившиеся кредитные ресурсы направить на переоснащение и развитие производственных мощностей. В результате клиенты, которые ранее были вынуждены отдавать свои заказы другому подрядчику, теперь работают только с этой компанией - оборудования для исполнения всех заказов хватает. "Увеличение объемов исполняемых заказов, в свою очередь, не только привело к улучшению финансовых показателей за счет эффективного сочетания факторинга и кредита, но и позволило компании занять лидирующее положение на своем домашнем рынке", - уточняет Корнелиу Робу.

Еще одним наглядным примером являются компании, подверженные фактору сезонности. К таким, в частности, относятся представители рынка комплектующих для пластиковых окон. Закупать товар у поставщиков они вынуждены в течение всего года. Кредиторская задолженность растет пропорционально чрезмерному наполнению склада (к сезону продаж необходимо быть готовым на 100%), а получение выручки откладывается на срок до четырех месяцев. Безусловно, поставщики идут на уступки и предоставляют отсрочки, однако не такие длительные. "Один из лидеров этой отрасли нашел оптимальное решение. В "низкий" сезон решением стал закупочный факторинг, когда фактор финансирует поставщиков. Таким образом, компания получает не только необходимую ей отсрочку при расчете с поставщиками, но еще и скидку за оплату товара по факту. В "высокий" сезон, когда кассовые разрывы не такие большие, компания довольствуется имеющейся у нее кредитной линией", - поясняет Корнелиу Робу.

Кредит без залога

Примеров можно приводить бесконечное множество. Компании часто комбинируют факторинг с лизингом, инвестиционными кредитами, кредитами на приобретение основных средств и на пополнение оборотных средств, гарантиями и овердрафтами. Все зависит от величины компании и сложности "технологической" цепочки. Сам по себе факторинг имеет ряд очевидных преимуществ: это и беззалоговое финансирование, и отсутствие необходимости собирать большое количество документов, и возможность предоставления покупателям конкурентоспособных отсрочек платежа, и защита рисков от задержки таких платежей. "Однако необходимо помнить, что факторинг - более сложная и комплексная услуга, и в случае, когда крупный бизнес нуждается в фиксированном притоке капитала на определенный срок, например, чтобы инвестировать в собственные средства, разумнее выбрать классический кредит", - советует Евгений Сандлер. Но для получения кредита, как правило, требуется залог или поручительство, которые банк будет достаточно долго проверять, и не факт, что примет положительное решение. В случае с факторингом ни залогов, ни поручителей не требуется.

Евгений Сандлер, заместитель председателя правления Московского кредитного банка:

Разумеется, при факторинговом сотрудничестве мы предлагаем использовать прочие банковские продукты. В зависимости от специфики деятельности нашего клиента, особенностей его бизнеса и задач, которые он перед собой ставит, это может быть кредит на пополнение оборотных средств, кредит под инкассируемую выручку, овердрафт и контокоррент, а также внешнеторговое финансирование. Традиционно в нашем банке факторинговое обслуживание является альтернативным способом кредитования, позволяющим клиенту не только получить финансирование деятельности, но и развить взаимоотношения с поставщиками и покупателями, переведя их на качественно новый уровень. Благодаря факторингу, и в этом его преимущество, клиент привлекает средства для развития бизнеса без залогов и поручительств и может активно развивать продажи, избегая при этом кассовых разрывов. Мы стремимся к тому, чтобы факторинг и классическое кредитование не конкурировали, а взаимодополняли друг друга, однако выбор всегда за клиентом - он решает, какой способ привлечения денежных средств подходит его бизнесу больше всего. Сам по себе факторинг имеет ряд очевидных преимуществ: это и беззалоговое финансирование, и отсутствие необходимости собирать большое количество документов, и возможность предоставления покупателям конкурентоспособных отсрочек платежа, и защита рисков от задержки таких платежей. Однако факторинг - более сложная и комплексная услуга, и в случае, когда крупный бизнес нуждается в фиксированном притоке капитала на определенный срок, например, чтобы инвестировать в собственные средства, разумнее выбрать классический кредит.

bankir.ru


Смотрите также