Услуги факторинга в Казахстане, 6 проверенных поставщиков услуг - BizOrg.su. Факторинг в казахстане


О факторинге в Казахстане

С середины ХХ века в мировой практике получил широкое распространение такой финансовый продукт как факторинг. Еще в 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в мире факторинговой ассоциацией с 190 членами из более чем 50 стран мира. Кроме этого на международном уровне была принята Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring). 31 января 2002 года Генеральная Ассамблея ООН приняла резолюцию № 56/81 о регулировании переуступки дебиторской задолженности в международной торговле. В Казахстане же факторинг как финансовый инструмент для бизнеса только начинает развиваться и завоевывать свою долю на рынке финансовых услуг. О текущей ситуации и перспективах развития рынка факторинга Казахстана в интервью «Капитал.kz» рассказал Жомарт Есентугелов, председатель правления ТОО «Первая факторинговая компания».

- Что дает для предпринимателя факторинг?

- В первую очередь, факторинг позволяет ликвидировать риск неоплаты со стороны покупателя. С другой стороны, факторинг - это финансирование оборотных средств компании-поставщика в момент поставки товара или услуги покупателю. Таким образом, с его помощью поставщик получает возможность сократить кассовые разрывы и получить дополнительные средства, которые можно вновь пустить в оборот компании на увеличение продаж. Если у вас, как у продавца товара, покупатель готов покупать только с отсрочкой платежа и возможности ждать со стороны покупателя оплаты нет (заботят текущие расходы, или есть риск неоплаты), то факторинговая компания предоставляет денежные средства под уступку прав денежного требования к должникам продавца, его дебиторам.

- Чем отличается факторинг от банковского овердрафта?

- Во-первых, для получения овердрафта необходимо поддерживать значительный оборот по расчетному счету в банке. При факторинге отсутствует привязка к оборотам по расчетному счету, нет необходимости поддержания оборотов на одном уровне. Во-вторых, овердрафт не привязан к торговому обороту, по истечении 30 дней необходим возврат полученных средств, что не всегда совпадает с наличием свободных средств. При факторинге финансируется торговый или производственный цикл с отсрочкой до 90 дней, нет необходимости отвлекать оборотные средства к окончанию месяца. Кроме того, при факторинге вы работаете с отсрочкой платежа и не испытываете дефицита оборотных средств, более того вы платите только за реально использованный период.

- Насколько факторинг распространен и востребован в Казахстане и в мире?

- Традиционно потенциал факторингового рынка измеряется соотношением к ВВП. Показатель «отношение факторингового оборота к ВВП» позволяет оценить относительную важность факторинга в финансовых системах различных стран мира. Лидерами в факторинге являются Италия (11,9%), Кипр (20,7), Великобритания (10,5), Португалия (9,8). В России, по данным факторинговой ассоциации, за последние три года рынок рос огромными темпами - ежегодный прирост составлял не менее 50%. Сейчас оборот факторинговых компаний в России в процентном отношении к ВВП равен 2%, по данным экспертов, объем российского рынка факторинга к 2008 году достиг 16,2 млрд. евро. Исходя из сравнимости рынков России и Казахстана, можно предположить, что в Казахстане потенциальный оборот отрасли составляет 1%, или 150 млрд. тенге. В РК существует спрос на факторинг как на инструмент, нацеленный на сокращение дефицита оборотного капитала компаний, особенно сегодня, на фоне консервации банковского кредитования. Хотя незнание предпринимателями этого инструмента и ментальное засилье банковского кредита во многом сдерживают продвижение факторинга.

Создание «Первой факторинговой компании» было обусловлено тем, что в банках такая услуга хотя и существует в продуктовой линейке, но с точки зрения банковского подхода к оценке рисков, является бланковым кредитом. Учредителями компании являются банковские сотрудники, которые решили продвигать факторинг как самостоятельную финансовую отрасль с формированием иных подходов в управлении рисками в торговле - рисками дебитора.

- Какой объем в Казахстане занимает факторинг среди финансовых продуктов для юридических лиц?

- Фактический размер портфеля факторинга в Казахстане оценить в цифрах невозможно - через отчеты БВУ, к сожалению, размер портфеля по факторингу не расшифровывается, а данные на нерегулируемом рынке не обобщаются.

- Какие виды факторинга существуют? Их специфика, недостатки и преимущества?

- Коснусь только самых распространенных видов. Во-первых, факторинг бывает с регрессом и без регресса. В случае с регрессом долг покупателя берется с условием, что если оплата от него не поступит в оговоренный срок, то факторинговая компания может обратить свое требование к поставщику обратно. Распространенным также является деление факторинга на открытый и закрытый. При открытом покупатель извещается письменно и подписывает извещение о том, что его задолженность уступлена факторинговой компании.

- Сколько на данный момент Вы провели сделок?

- Компания профинансировала свыше 1300 поставок товаров и услуг на сумму 2 млрд. 63 млн. тенге.

- В чем особенности услуг факторинга на казахстанском рынке?

- Есть одна особенность, связанная с Казахстаном, - это сравнительно небольшой масштаб рынка покупателей и поставщиков. Все друг друга знают, что облегчает получить данные о надежности того или иного лица. Помимо этого, развитость банковских услуг в Казахстане задавила и оттянула выход на арену факторинга, в отличие от рынка России, где факторинг - развитая и уже выделившаяся отрасль.

- Какие требования Ваша компания предъявляет к дебитору?

- Помимо реквизитов дебитора, требования сводятся к установлению истории поставок и истории платежей. Эти данные подкреплены анкетой и контрактами. Управление рисками в факторинге направлено на установление качества дебитора - это его деловая репутация и история исполнения обязательств перед своими поставщиками. Вот в чем факторинг существенно отличается от банка. Помимо этих, я бы сказал, психологических качеств дебитора, за счет анализа статистики поставок и платежей по определенной методике также выявляются скрытые угрозы, связанные с риском неплатежей от дебитора.

В то же время, как показывает мировая практика, уровень проблемных сделок по факторингу ниже, чем в банковских кредитных портфелях. Сегодня наш портфель со стопроцентным качеством, но в своей небольшой истории у нас были две проблемные сделки, из которых мы вышли без потерь. При этом фокус на дебитора показал свою эффективность - долги были возвращены деньгами в течение месяца. В банковском бизнесе взыскание, как правило, обращено на залог и растягивается не менее чем на три месяца.

- Какими преимуществами обладает факторинг?

- Безусловно, это получение оборотных средств без залогов под уступку текущих требований к дебиторам и быстрый срок получения финансирования - до двух недель максимум. Более того, для предпринимателей факторинг удобен тем, что продавец может переложить риск неоплаты со стороны дебиторов от себя на факторинговую компанию.

- Каковы, на Ваш взгляд, перспективы развития факторинга в Казахстане?

- Сейчас условия предоставления банковских займов в банках Казахстана меняются. На фоне ужесточения требований АФН банки требуют больше твердых залогов. При этом залоги имеют низкую ликвидность, а значит и залоговую стоимость. Это приводит к тому, что торговым предприятиям становится труднее получить заем на пополнение оборотных средств при недостатке залогов, несмотря на отличную кредитную и торговую историю и хорошую репутацию. Для факторинга как раз наоборот - это самое востребованное обеспечение. И наличие этих характеристик является условием для предоставления оборотных средств. То есть предпосылки для роста факторинга есть. Факторами для роста, конечно же, являются повышение образованности менеджмента предприятий, стабильная обстановка в стране, фиксирование торговыми сетями и предприятиями все более длительной отсрочки. Уже сейчас мы готовы выкупать дебиторскую задолженность со сроком отсрочки до 90-120 дней.

Ольга Веселова

НОВОСТИ ​​ Please enable JavaScript to view the comments powered by Disqus.

prodengi.kz

Факторинг в Республике Казахстан. Краткий обзор рынка

Текущее состояние рынка факторинга

Правовая и регуляторная база факторинга

Факторинговая деятельность в Республике Казахстан не лицензируется. «Факторинговые операции: приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска неплатежа» включаются в банковскую лицензию. К специализированным факторинговым компаниям не предъявляют особых требований, и у них нет профильного регулятора.

Основные вопросы финансирования под уступку денежного требования регламентированы главой 37 Гражданского кодекса Республики Казахстан (статьи 729–738) «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)».

С учетом того, что часть факторов представлена банками и их дочерними организациями, косвенно на рынок влияет банковское законодательство и Национальный банк Республики Казахстан как регулятор, а также Налоговый кодекс (в части налогообложения факторинговых операций) и «Закон о валютном регулировании и валютном контроле» (в части международных сделок).

Среди стандартов, которые, по мнению участников опроса, проведенного RAEX (Эксперт РА), являются предпочтительными при формировании внутренних стандартов и политик факторинговых компаний и банков, чаще всего упоминаются наднациональные (выработанные международными факторинговыми организациями FCI и IFG «Общие правила международного факторинга»). Этот же ответ был наиболее частым по результатам опроса Ассоциации факторинговых компаний России (далее – АФК), проведенного в 2013 году. Кроме того, участники в равной степени отдают предпочтение  международным стандартам, основанным на Конвенции УНИДРУА и/или ООН (ЮНСИТРАЛ) и национальным, выработанным в сотрудничестве с национальным регулятором.

Участники рынка

На начало октября 2015 года, согласно информации из открытых источников, всего 4 из 35 банков Республики Казахстан оказывают факторинговые услуги: «Евразийский банк», «Банк Астаны», Capital Bank Kazakhstan и «Альфа-Банк Казахстан». Из них два («Банк Астаны» и «Альфа-Банк Казахстан») подтвердили целенаправленное развитие этого сегмента  бизнеса в ходе нашего опроса. Помимо них, по оценкам RAEX (Эксперт РА), на рынке действует от 15 до 20 специализированных факторов. Основные участники факторингового рынка Республики Казахстан указаны в таблице 1.

Непосредственное участие в анкетировании приняли 7 факторов (1 банк и 6 специализированных  компаний).

Таблица 1. Основные участники факторингового рынка Республики Казахстан

№ п/п Наименование и организационно-правовая форма Информация о собственниках
1 АО ДБ «Альфа-Банк» Является дочерним банком российского АО «Альфа-Банк»
2 ТОО «Национальная факторинговая компания» Частная компания, Республика Казахстан
3 ТОО «FinanzFactor» Частная компания, Республика Казахстан
4 ТОО «CommerceFactor» Частная компания, Республика Казахстан
5 ТОО «First Factoring Company» Частная компания, Республика Казахстан
6 ТОО «Евразийский факторинг» Частная компания, Республика Казахстан
7 ТОО «Евразийская факторинговая компания» Частная компания, Республика Казахстан
8 АО «Банк Астаны» Тохтаров О. (68,74%), Кашкинбаев Т. (9,9%), прочие (21,36%)
9 ТОО «ТехноФактор» Частная компания, Республика Казахстан
10 ТОО «Factoring To Business» Частная компания, Республика Казахстан
11 ТОО «Казахстанская факторинговая группа» Частная компания, Республика Казахстан
12 ТОО «Stars Co-Factor» Частная компания, Республика Казахстан

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным опроса факторов

Объем рынка факторинга

По оценкам FCI, оборот рынка факторинга Республики Казахстан в 2015-м составил 106 млн евро (+6% к 2014 году), при этом в указанную оценку не включаются данные по международному факторингу,  так как они незначительны. Совокупный объем рынка в 2015 году в национальной валюте достиг, по оценкам RAEX (Эксперт РА), порядка 47 млрд тенге1 , а по результатам 1 полугодия 2016-го — около 28 млрд тенге. Это более чем на 10 и 30% превышает данные аналогичных периодов годом ранее, однако вместе с этим  рост в евро рынок продемонстрировал только в 2015 году (по нашим оценкам, он оказался в пределах 10%), первые шесть месяцев 2016-го завершились падением более чем на 20% в результате девальвации тенге.

По оценкам RAEX (Эксперт РА), на 7 участников исследования в 2014 – 1 полугодии 2016-го  приходилось примерно 80% объема казахстанского рынка факторинга. Достаточно высока концентрация рынка на его крупнейшем участнике – ДБ «Альфа-Банк», на которого приходится около 47% денежных требований, уступленных участникам исследования в 2015 году, что обуславливает чувствительность динамики агрегированных показателей рынка к резкому изменению объемов бизнеса данной компании. Рэнкинги факторов Республики Казахстан по объему уступленных денежных требований в 2014 – 1 полугодии 2016-го приведены в таблицах 2 и 3.

Таблица 2. Рэнкинг факторов Республики Казахстан по объему уступленных им денежных требований в 2015 году

2014 год

Наименование фактора

Объем денежных требований, фактически уступленных фактору в 2015 году, млн тенге

Темпы прироста в 2015 году по сравнению с 2014-м, %

1

1

АО ДБ «Альфа-Банк Казахстан»

17 786

-15

2

2

ТОО «FinanzFactor»

10 944

93

3

5

ТОО «Евразийский факторинг»

5 321

347

4

3

ТОО «CommerceFactor»

2 200

-41

5

4

ТОО «First Factoring Company»

1 027

-23

6

6

ТОО «ТехноФактор»

250

13

7

7

ТОО «Factoring To Business»

127

н. д.

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным опроса факторов

Таблица 3. Рэнкинг факторов Республики Казахстан по объему уступленных им денежных требований в 1 полугодии 2016 года

2015 год

Наименование фактора

Объем денежных требований, фактически уступленных фактору, в 1 пол. 2016 года, млн тенге

Темпы прироста в 1 пол. 2016 года по сравнению с 1 пол. 2015 года, %

1

1

АО ДБ «Альфа-Банк Казахстан»

11 822

64

2

2

ТОО «FinanzFactor»

6 160

19

3

3

ТОО «Евразийский факторинг»

2 500

47

4

4

ТОО «CommerceFactor»

831

-42

5

5

ТОО «First Factoring Company»

725

-35

6

6

ТОО «ТехноФактор»

186

541

7

7

ТОО «Factoring To Business»

135

н. д.

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным опроса факторов

Объемные показатели, полученные в ходе анкетирования факторов Республики Казахстан, приведены в сводном виде в таблице 4.

Таблица 4. Сводные объемные показатели, полученные в ходе анкетирования факторов Республики Казахстан

2015 год

Наименование фактора

Объем денежных требований, фактически уступленных фактору, в 1 пол. 2016 года, млн тенге

Темпы прироста в 1 пол. 2016 года по сравнению с 1 пол. 2015 года, %

1

1

АО ДБ «Альфа-Банк Казахстан»

11 822

64

2

2

ТОО «FinanzFactor»

6 160

19

3

3

ТОО «Евразийский факторинг»

2 500

47

4

4

ТОО «CommerceFactor»

831

-42

5

5

ТОО «First Factoring Company»

725

-35

6

6

ТОО «ТехноФактор»

186

541

7

7

ТОО «Factoring To Business»

135

н. д.

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным опроса факторов

Внутренний факторинг с финансированием в 2014 – 1 полугодии2016-го составлял более 95% объема сделок на казахстанском рынке. Почти все оставшиеся контракты  приходятся на факторинг без финансирования. О проведенных сделках по импортному факторингу в ходе анкетирования сообщил лишь один фактор, контракты по экспортному финансированию у участников исследования отсутствовали. Кроме того, из-за повышенных рисков в экономике факторы Республики Казахстан пока не готовы предоставлять в существенных объемах факторинг без права регресса: на факторинг с правом регресса, по оценкам RAEX (Эксперт РА), приходится более 80% совокупного объема сделок.

Факторинг с правом регресса готовы предложить все опрошенные факторы, 5 также предоставляют услуги безрегрессного факторинга, реверсивный  и конфиденциальный факторинг. При этом из 7 участников опроса только 3 готовы предложить операции международного факторинга.

Клиентская база участников анкетирования в 2014 – 1 полугодии 2016-го расширялась. Так, в 2015 году число активных клиентов у опрошенных факторов выросло, по сравнению с 2014-м, на 27% до 117. Количество дебиторов, поставки в адрес которых были переданы на факторинг, увеличилось на 47% до 193. Результаты 1 полугодия 2016-го показывают сходную по темпам прироста динамику (см. таблицу 5). Большая часть клиентов и дебиторов представляет малый и средней бизнес (см. график 1), однако лидерами рэнкинга по объему уступленных денежных требований закономерно являются 2 фактора с наибольшим числом клиентов среди крупных предприятий.

Средневзвешенная длительность профинансированной отсрочки платежа у факторов Республики Казахстан в 2014 – 1 полугодии 2016-го находилась в пределах от 53 до 65 дней.

Таблица 5. Динамика базы клиентов и дебиторов участников исследования рынка факторинга Республики Казахстан

2015 год

Наименование фактора

Объем денежных требований, фактически уступленных фактору, в 1 пол. 2016 года, млн тенге

Темпы прироста в 1 пол. 2016 года по сравнению с 1 пол. 2015 года, %

1

1

АО ДБ «Альфа-Банк Казахстан»

11 822

64

2

2

ТОО «FinanzFactor»

6 160

19

3

3

ТОО «Евразийский факторинг»

2 500

47

4

4

ТОО «CommerceFactor»

831

-42

5

5

ТОО «First Factoring Company»

725

-35

6

6

ТОО «ТехноФактор»

186

541

7

7

ТОО «Factoring To Business»

135

н. д.

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным опроса факторов

Инвестиционная привлекательность рынка факторинга

Среди факторов, положительно влияющих на инвестиционную привлекательность отрасли, участники исследования выделяют в первую очередь относительно низкий уровень конкуренции (см. график 2). Привлекательным для новых игроков пока выглядит и отсутствие регуляторных барьеров для входа на рынок. Кроме того, участниками рынка отмечается хорошая рентабельность местного факторингового бизнеса, которую во многом обеспечивают высокие ставки по факторингу (в среднем они вдвое превышают ставки по традиционным кредитам компаниям).

С негативной стороны характеризуют инвестиционную привлекательность рынка невысокий спрос на услуги факторинга на рынке и проблема ограниченной доступности квалифицированного персонала. Проблема с кадрами приводит в частности к тому, что на рынке не предлагаются капиталоемкие факторинговые услуги, и, как следствие, сильно ограничены возможности для эволюционного развития бизнеса.

На данный момент в отрасли нет специализированного закона, так же как и нет прямого профильного регулятора. По мнению ряда участников рынка, отсутствие национальных стандартов факторинговой деятельности и пробелы в национальном законодательстве, регулирующем факторинговые операции, также становятся барьерами для развития отрасли и снижают ее инвестиционную привлекательность.

Перспективы развития рынка факторинга

Барьеры, затрудняющие развитие факторинга в Республике Казахстан

Наиболее значимым барьером, затрудняющим развитие рынка факторинга в Казахстане, участники рынка склонны считать нехватку фондирования (см. график 3). Особенно остро эту проблему чувствуют специализированные факторы, не имеющие возможности обратиться за ликвидностью к крупному материнскому банку.

Сразу три барьера набрали одинаковые оценки в ходе опроса (в среднем около 6 баллов по 10-балльной шкале): низкая инвестиционная привлекательность факторингового бизнеса, недостаточная  осведомленность малого и среднего бизнеса о факторинге и отсутствие государственной поддержки отрасли.

Невнимание институтов государственной поддержки к факторингу отчасти также связано и с вопросом ликвидности, так как от государства зачастую ожидают именно помощи в решении проблемы фондирования. Однако в этом направлении наметились определенные улучшения в части ожидаемого роста масштабов поддержки факторинговых компаний по линии АО «Фонд развития предпринимательства «Даму», государственного фонда, занимающегося финансовой и нефинансовой поддержкой малого и среднего бизнеса. До конца 2016 года на эти цели планируется выделить 1 млрд  тенге. Как указывается в аналитических материалах фонда, в последующие годы, в случае интереса со стороны МСП к такому виду финансирования, а также в случае если факторинг окажет положительное влияние в целом на развитие этого сегмента бизнеса, фонд планирует расширить объем финансирования на данные цели. В ФРП «Даму» считают, что использование механизма факторинга расширит возможности МСП по непрерывному обороту капитала независимо от регулярности платежей дебиторов. Кроме того, использование государственных средств по данному направлению, возможно,  позволит стимулировать развитие рынка факторинга в Казахстане и в целом будет способствовать росту прозрачности рынка.

В целом, по сравнению с результатами исследования АФК (2013 год), данные, полученные в ходе опроса, имеют несколько более пессимистичный окрас.

Точки роста для рынка факторинга во 2 полугодии 2016-го – 2017 году

Ключевые точки роста рынка участники опроса, проведенного RAEX (Эксперт РА), видят в росте объемов сделок на внутреннем рынке, как с субъектами малого и среднего бизнеса, так и с крупными компаниями (см. график 4).

Крупные сделки лидеров отрасли в сегменте международного факторинга также могут стать драйверами рынка, однако, в первую очередь участники рынка видят перспективу в сотрудничестве со странами Евразийского экономического союза. Перспективность сделок с другими регионами не отметил ни один участник опроса. Вместе с тем факторы очень сильно разошлись в оценках потенциального годового объема операций международного факторинга Казахстана с другими странами ЕАЭС. По экспортному факторингу оценки расположились в диапазоне от 3 до 50 млн долларов США, по импортному самый скромный показатель – 0,5 млн долларов США, но несколько участников рынка считают, что можно довести объем этих сделок до 200 млн долларов США в год.

Перспективы развития электронного документооборота как одного из драйверов отрасли отметил только лидер рынка.

1 Указанная оценка в 1,5-2 раза превышает оценку FCI. Вероятно, разница обусловлена различиями в подходах к оценке объемов рынка.

raexpert.ru

Услуги факторинга в Казахстане, 6 проверенных поставщиков услуг

На торговой площадке BizOrg представлены предложения только проверенных компаний из Казахстана. Вы можете сами убедиться в этом, просмотрев отзывы о той или иной компании. Всего в рубрике Услуги факторинга представлено 10 услуг от 6 компаний из Казахстана с фотографиями, ценами и подробным описанием. Заказать услугу у выбранной компании вы можете по телефону или электронной почте.

Алматы Алматы Факторинг фото Факторинг

Цену уточняйте

Факторинг- финансирование торговли. Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование... Алматы Алматы Факторинг с регрессом фото Факторинг с регрессом

Цену уточняйте

1-ый вариант сотрудничества - мы финансируем Ваши поставки, по которым есть отсрочка платежа. При этом... Алматы Факторинг с уплатой фото Факторинг с уплатой

Цену уточняйте

Факторинг с уплатой 2-ой вариант сотрудничества - Ваш поставщик предоставляет Вам отсрочку платежа до... Алматы Астана Факторинг «Сауда» фото Факторинг «Сауда»

Цену уточняйте

Факторинг «Сауда» по сравнению с другими финансовыми услугами имеет ряд преимуществ: Для поставщика Для... Алматы Факторинговые операции фото Факторинговые операции

Цену уточняйте

Преимущества факторинга очевидны!Вы можете предоставить отсрочку до 90 дней хорошим дебиторам, не испытывая... Алматы Алматы

kz.bizorg.su

Перспективы развития факторинговых операций в Республике Казахстан

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы предприятий»

Тема: «Перспективы развития факторинговых операций в Республике Казахстан»

Выполнил студент группы ФН-31 Рыбалко В.А.

Руководитель: Крутько Г.А.

УК КЭ и Ф – 2007-2008 учебный год

План

Введение

1. Сущность факторинга.

1.1. Историческая справка об использовании факторинговых операций

1.2. Сущность факторинга

1.3. Виды и формы факторинга

1.4. Правовая основа факторинговых операций

2. Факторинговая деятельность в Республике Казахстан

2.1. Факторинг как высокоэффективная форма финансового маркетинга

2.2. Факторинг во внешнеэкономической деятельности

2.3. Факторинг как форма обслуживания малого и среднего бизнеса

2.4. Факторинг – как коммерческое кредитование

3. Финансовые показатели и расчеты при факторинговых операциях

3.1. Финансовые показатели факторинговых операций

3.2. Преимущества и недостатки факторинговых операций

Заключение

Список литературы

Введение.

В процессе своей деятельности многие предприятия сталкиваются с такими проблемами как: недостаточная капиталовооруженность; растущие риски кредитования; высокая дебиторская задолженность; рост неплатежей; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.

Задачами этой курсовой являются:

Узнать в общем, что представляет собой факторинг, его виды и формы и раскрыть его сущность.

Ознакомиться с его историческим началом, и началом использования факторинга в Казахстане.

Рассмотреть несколько форм применения факторинговых операций в разных сферах деятельности.

Показать все недостатки и преимущества факторинговых операций, показать на примере банка, или фактор компании выгодность применения факторинговых операций.

Сравнить факторинг с другими видами кредита.

Целью данной курсовой работы является показать перспективу развития факторинговых операций в Республике Казахстан.

1.1. Историческая справка об использовании факторинговых операций

Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые дома имели свои представительства в колониях – фактории, которые возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами "дель-кредере" немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. (Del credere agent – торговый агент, гарантирующий оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если его клиент окажется неплатежеспособен; в качестве компенсации риска неплатежа он взимает дополнительное комиссионное вознаграждение.) С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика.

В Казахстане факторинговыми операциями стали заниматься банки в 1988-1989 гг., на договорной и платной основе осуществляя кредитно-расчетные операции, связанные со скорейшим завершением расчетов за товары и услуги. Правовой основой явилось инструктивное письмо Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. «О порядке осуществления операции по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за полученные услуги, поставленные товары и выполненные работы».

В настоящее время финансирование под уступку денежного требования (факторинг) регулируется ст.ст. 729-738 Гражданского Кодекса Республики Казахстан. В международных отношениях банки руководствуются Оттавской конвенцией УНИДРУА «о международном факторинге» принятой в 1988 году.

1.2. Сущность факторинга

Мировая практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков нашей страны освоили в лучшем случае один-два десятка. С другой стороны, практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостатокспециализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг, к числу которых можно отнести и факторинг.Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования,которым занимаются специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник»)является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся скредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкойклиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией)счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости(70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетомпроцента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо отпоступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операцииназывают также кредитованием продаж поставщика или предоставлениемфакторингового кредита поставщику.

Схема организации факторинга

ФАКТОР-ФИРМАПОКУПКА ПЛАТЕЖНЫХ АНАЛИЗ КРЕДИТО-ТРЕБОВАНИЙ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИОПЛАТА ПРОДУКЦИИ ОПЛАТА ТРЕБОВАНИЙПОСТАВКА ПРОДУКЦИИПОСТАВЩИК ПОКУПАТЕЛЬ

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операциясчитается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо изследующих четырех признаков:Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.Инкассирование его задолженности.Страхование поставщика от кредитного риска.

1.3. Виды и формы факторинга

Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всеммире, предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме,предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа запроданные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когдапокупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства,предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерческогокредита способны осуществить именно факторинговые компании в силупредполагаемых ими услуг. В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых операций.Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договорукупли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же стране)или международные.Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы) или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытомфакторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре,подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу являетсяфактор-фирма и что платежи должны осуществляться в ее пользу. Приконфиденциальном факторинге никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирмой.С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместитьуплаченную сумму, или без права регресса. Данные условия связаны срисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своихобязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении факторинговогосоглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенныйкредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактор-фирме.Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продатьпоставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказаклиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условиепредусматривается в случае, если поставщики уверены, что у них не могутпоявиться сомнительные долговые обязательства, либо что они достаточнотщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработавсобственную достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков,либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случаепоставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитныхрисков. Однако гарантированный для поставщика своевременный притокденежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таки образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объемов своих продаж. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока.В современных условиях наиболее универсальной системой финансовогообслуживания клиентов является конвенционный (открытый) факторинг. Заклиентом практически сохраняются только производственные функции.Поскольку в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться отсохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. Эта экономия в сочетании с выгодами от«дисконтирования фактур» компенсирует высокую стоимость обслуживания(0,75-3% годового оборота в зависимости от размера капитала, финансовогоположения и кредитоспособности клиента).

mirznanii.com

Рынок факторинга в Казахстане и Беларуси: держимся за прибыльность

Резюме

Рынки факторинга Беларуси и Казахстана достаточно узки и отличаются высокой концентрацией на крупных участниках, для которых этот бизнес позволяет поддержать показатели рентабельности. В то же время проблемы с доступностью персонала, слаборазвитые инфраструктура и нормативная база обуславливают невысокую инвестиционную привлекательность факторинговой деятельности в целом. В этих условиях драйверами роста рынков во 2 полугодии 2016-го – 2017 году будут экстенсивное расширение деятельности за счет крупных сделок лидеров рынка и рост распространенности факторинга среди малого и среднего бизнеса.

    Регулятивная среда и нормативная база: подходы различаются. Факторинговая деятельность в Республике Беларусь предполагает обязательное наличие лицензии, в отличие от Казахстана, где соответствующие требования не предъявляются к специализированным факторам (отсюда и обилие факторов-небанков на казахстанском рынке, в отличие от белорусского). Казахстанские факторы пока не имеют профильного факторингового нормативного акта, в то время как в Беларуси в конце 2015 года такой документ был издан. При этом стандартизация деятельности факторов в обеих странах проводится как в соответствии со стандартами, выработанными в сотрудничестве с нацбанками, так и с учетом международных практик.

    Объемы и структура рынка: номинальный рост и структурные различия. Число активных участников рынка менее 15 как в Казахстане, так и в Беларуси. При этом доля факторинга в ВВП обеих стран составляет менее 1%, рынки характеризуются высокой концентрацией (в Казахстане на крупнейшего игрока приходится почти половина рынка, в Беларуси — порядка 2/3) и постепенным расширением  баз клиентов и дебиторов. Кроме того, по итогам исследования отмечается рост объемов рынков в национальных валютах при одновременном сокращении в евро в связи с девальвационными процессами. Но если рынок Беларуси сокращался в европейской валюте и в 2015 году, и в 1 полугодии 2016-го, то казахстанский  начал падать только по итогам первых шести месяцев 2016 года. Рынки имеют и определенные структурные различия. Например, они разительно отличаются по соотношению объемов сделок по внутреннему и международному факторингу. В Беларуси более 50% оборота приходится на трансграничные сделки, в то время как в Казахстане такие контракты единичны.

    Инвестиционная привлекательность факторинга: интерес определяется прибыльностью. Действующих игроков привлекает в основном возможность доходного размещения свободной ликвидности, которая достигается либо за счет повышенных ставок по факторингу (Казахстан), либо за счет сравнительно недорогого фондирования от материнских банков (Беларусь). Казахстанский рынок, помимо этого, характеризуют невысокий уровень регуляторных барьеров для выхода на рынок и слабая конкуренция. Участники исследования сошлись во мнении, что в отрасли достаточно серьезны  проблемы ограниченной доступности квалифицированного персонала и недостаточно развитого факторингового регулирования. Среди прочих барьеров, которые выделили участники исследования рынка Казахстана, — нехватка фондирования и ограниченные масштабы господдержки отрасли. Их белорусские коллеги, в свою очередь, отметили слаборазвитую инфраструктуру факторингового рынка и рост дефолтности дебиторов в 2014–2016 годах.

    Драйверы роста во 2 полугодии 2016-го – 2017 году: факторинг и с большими, и с малыми. Основные точки роста подавляющее число участников исследования видят не только в крупных сделках лидеров в сегменте внутреннего факторинга, но и в росте распространенности факторинга среди МСБ. Крупные международные контракты также могут стать драйвером роста рынков, однако, в отличие от Беларуси, рост трансграничных сделок казахстанских факторов, по их же ожиданиям, будет происходить лишь в рамках сотрудничества с компаниями из других стран ЕАЭС. Характерна и разница в оценках потенциального годового объема международного бизнеса у казахстанских и белорусских факторов с другими странами ЕАЭС: диапазон оценок первых — от 3,5 до 250 млн долларов США;  вторые  выставили показатель в 700 млн долларов США. Развитие электронного документооборота выделили в качестве точки роста для рынков лишь два участника исследования, являющихся дочерними банками крупных компаний-нерезидентов.

raexpert.ru

Россиянам интересен факторинг в Казахстане

Основные тренды развития сектора в 2012 году

Ухудшение качества портфеля кредитования МСБ, с одной стороны, усложнило для предпринимателей процесс поиска и получения необходимых для развития бизнеса средств, с другой стороны, выросший спрос на быстрые заемные средства послужил толчком для  развития альтернативных инструментов финансирования, например, такого, как факторинг. О плюсах, минусах и перспективах развития факторинга в Казахстане рассказал Жомарт Есентугелов, генеральный директор «Первой факторинговой компании».

- Кому в наибольшей степени подходит этот инструмент?

- Факторинг – это инструмент категории В2В, он идеально подходит для торговых и сервисных компаний, у которых есть свой устоявшийся круг покупателей с отсрочкой платежа. Примером могут быть компании, являющиеся поставщиками продуктов для розничных сетей, таких как «Рамстор», «Магнум», «Метро». Или другой пример – это поставщики товаров и услуг для национальных компаний и нефтегазовых компаний. В данных отраслях отсрочка платежа в 30-90 дней – норма. При этом возникает дефицит оборотного капитала, который может быть успешно решен через факторинговое финансирование.

- Как Вы оцените развитие факторинга в Казахстане за минувший год?

- Факторинг как отрасль в этом году ознаменовался появлением новых игроков. Стало известно о регистрации двух новых частных факторинговых компаний в Казахстане. Они не аффилированы с банками. По крайней мере, напрямую. Это говорит о том, что интерес к нему со стороны частных инвесторов растет.

В целом растет и спрос на факторинг. Банковский кризис усилил интерес к альтернативным инструментам финансирования бизнеса, особенно в среде МСБ, и банки стали задумываться о возросшем интересе. К примеру, российские Сбербанк и ВТБ открыто заявили в этом году о развитии в своей линейке продуктов факторинга.

- Казахстанские банки в этом отношении активности не проявляют?

- Вспоминается опыт казахстанских банков, которые на протяжении 2000-х пытались создать самостоятельное факторинговое направление, но дело кончилось эпизодическими всплесками активности, не носившими устойчивого стратегического характера. Можно присовокупить сюда и заявления АТФ банка о развитии факторинга после прихода итальянских акционеров. Эти попытки также результатов не принесли.

- Требования в секторе кредитования сегодня достаточно жесткие. Насколько высоки требования к потенциальным клиентам факторинга? Какова его доступность?

- Основное изменение в кредитовании со стороны банков связано с ужесточением требований по залогам. Я бы отметил, что банки в последнее время активизировались в части кредитования, видимо, избыточная ликвидность уже всем надоела, ее нужно как-то использовать. Это не угрожает развитию факторинга, поскольку он имеет принципиально иной фокус при финансировании, нежели банковский кредит.

Факторинг – более доступный вид финансирования. Для него не нужны залоги. Именно залоги, вернее их недостаток и служат барьером для предпринимателей, которые полагают, что банковский кредит это единственный выход при недостатке денег. Для факторингового финансирования требования гораздо проще. Нужна история продаж, по которой видны устойчивые поставки товара или услуг и оплата за них. Финансовое состояние также не является критерием для финансирования.

- В чем преимущества и недостатки факторинга для потребителя?

- Преимущества – это высокая скорость, с которой вы получаете положительное решение, и собственно сами средства. Кроме того, факторинг, я уже говорил, не требует залогов и гарантий.

Среди недостатков факторинга можно отметить то, что он недоступен для компании старт-апа, то есть новичкам, которые не имеют истории с покупателями и поставщиками. И он недоступен для тех, кто работает непрозрачно, к примеру, только за наличные, без надлежащего оформления документов, или где сделки связаны с некоторыми иными обязательствами.

- Каков Ваш  прогноз развития сектора в 2012 году?

- Те две компании, которые зарегистрировались в этом году, скорее всего, проявятся в следующем. То есть факторинговые операции вырастут в объеме. Ожидать серьезного роста операций по факторингу от банков, мне кажется, не стоит. Хотя тот же российский Промсвязьбанк, лидер в банковском секторе России по факторингу,  проявляет интерес к факторингу в Казахстане.

Пока не очень понятны последствия второй волны кризиса, о которой сейчас говорят. Если это охарактеризуется сокращением банковского кредитования в новом году, то для факторинга в Казахстане, который будет развиваться через частные компании, это откроет новые перспективы для роста.

kapital.kz

Россиянам интересен факторинг в Казахстане

Основные тренды развития сектора в 2012 году

Ухудшение качества портфеля кредитования МСБ, с одной стороны, усложнило для предпринимателей процесс поиска и получения необходимых для развития бизнеса средств, с другой стороны, выросший спрос на быстрые заемные средства послужил толчком для  развития альтернативных инструментов финансирования, например, такого, как факторинг. О плюсах, минусах и перспективах развития факторинга в Казахстане рассказал Жомарт Есентугелов, генеральный директор «Первой факторинговой компании».

- Кому в наибольшей степени подходит этот инструмент?

- Факторинг – это инструмент категории В2В, он идеально подходит для торговых и сервисных компаний, у которых есть свой устоявшийся круг покупателей с отсрочкой платежа. Примером могут быть компании, являющиеся поставщиками продуктов для розничных сетей, таких как «Рамстор», «Магнум», «Метро». Или другой пример – это поставщики товаров и услуг для национальных компаний и нефтегазовых компаний. В данных отраслях отсрочка платежа в 30-90 дней – норма. При этом возникает дефицит оборотного капитала, который может быть успешно решен через факторинговое финансирование.

- Как Вы оцените развитие факторинга в Казахстане за минувший год?

- Факторинг как отрасль в этом году ознаменовался появлением новых игроков. Стало известно о регистрации двух новых частных факторинговых компаний в Казахстане. Они не аффилированы с банками. По крайней мере, напрямую. Это говорит о том, что интерес к нему со стороны частных инвесторов растет.

В целом растет и спрос на факторинг. Банковский кризис усилил интерес к альтернативным инструментам финансирования бизнеса, особенно в среде МСБ, и банки стали задумываться о возросшем интересе. К примеру, российские Сбербанк и ВТБ открыто заявили в этом году о развитии в своей линейке продуктов факторинга.

- Казахстанские банки в этом отношении активности не проявляют?

- Вспоминается опыт казахстанских банков, которые на протяжении 2000-х пытались создать самостоятельное факторинговое направление, но дело кончилось эпизодическими всплесками активности, не носившими устойчивого стратегического характера. Можно присовокупить сюда и заявления АТФ банка о развитии факторинга после прихода итальянских акционеров. Эти попытки также результатов не принесли.

- Требования в секторе кредитования сегодня достаточно жесткие. Насколько высоки требования к потенциальным клиентам факторинга? Какова его доступность?

- Основное изменение в кредитовании со стороны банков связано с ужесточением требований по залогам. Я бы отметил, что банки в последнее время активизировались в части кредитования, видимо, избыточная ликвидность уже всем надоела, ее нужно как-то использовать. Это не угрожает развитию факторинга, поскольку он имеет принципиально иной фокус при финансировании, нежели банковский кредит.

Факторинг – более доступный вид финансирования. Для него не нужны залоги. Именно залоги, вернее их недостаток и служат барьером для предпринимателей, которые полагают, что банковский кредит это единственный выход при недостатке денег. Для факторингового финансирования требования гораздо проще. Нужна история продаж, по которой видны устойчивые поставки товара или услуг и оплата за них. Финансовое состояние также не является критерием для финансирования.

- В чем преимущества и недостатки факторинга для потребителя?

- Преимущества – это высокая скорость, с которой вы получаете положительное решение, и собственно сами средства. Кроме того, факторинг, я уже говорил, не требует залогов и гарантий.

Среди недостатков факторинга можно отметить то, что он недоступен для компании старт-апа, то есть новичкам, которые не имеют истории с покупателями и поставщиками. И он недоступен для тех, кто работает непрозрачно, к примеру, только за наличные, без надлежащего оформления документов, или где сделки связаны с некоторыми иными обязательствами.

- Каков Ваш  прогноз развития сектора в 2012 году?

- Те две компании, которые зарегистрировались в этом году, скорее всего, проявятся в следующем. То есть факторинговые операции вырастут в объеме. Ожидать серьезного роста операций по факторингу от банков, мне кажется, не стоит. Хотя тот же российский Промсвязьбанк, лидер в банковском секторе России по факторингу,  проявляет интерес к факторингу в Казахстане.

Пока не очень понятны последствия второй волны кризиса, о которой сейчас говорят. Если это охарактеризуется сокращением банковского кредитования в новом году, то для факторинга в Казахстане, который будет развиваться через частные компании, это откроет новые перспективы для роста.

ey25.kapital.kz


Смотрите также