Факторинг или кредит? Что выбрать для развития бизнеса? Факторинг кредит


Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Факторинг, что это простыми словами?

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Что такое факторинг?

Факторинг, что это простыми словами – финансовая услуга, с помощью которой банк сам взыскает долг в пользу продавца за ранее оговоренное вознаграждение. Выгодна такая услуга как первой, так и второй стороне: продавец защищает свой товар от неплатежей, покупателей гарантирует себе поставку товара даже в непредвиденных ситуациях. При этом факторинг имеет множество особенностей. Давайте же ответим на вопрос, что такое факторинг.

Участие принимают не две, а три стороны, одна из которых является неким посредником:

  • факторинговая компания – тот самый посредник, о котором шла речь;
  • продавец;
  • покупатель товара – может и частный предприниматель, и крупная фирма.

Схемы факторинга

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Факторинг, что это простыми словами? Схема работы.

Есть две схемы, отличаются они свои типом, а уже из этого исходят конкретные шаги.

  • Закрытый тип считается самым простым, ведь фактор ведет переговоры только с кредитором. То есть расчеты проводятся между фактором и кредитором. Сперва продавец дает товар с отсрочкой платежа, после чего фактор передает 80% от этой суммы. Проходит некоторое время, и покупатель уплачивает 100% этой суммы, то есть полностью её покрывает. Кредитор передает полученную от должника сумму, фактор переводит остаток этой суммы, вычитая свою комиссию.
  • Открытый тип считается намного сложнее за счет участия в нем всех трех лиц. Покупатель в качестве оплаты передает всю сумму банку. Выходит так, что проходят все процессы как в закрытом типе, только дополнительно участвует третье лицо – дебитор.

Факторинг, что это простыми словами? Банковский факторинг.

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Что такое банковский факторинг?

Что такое факторинг, уже было сказано выше, но стоит учесть исключения. Банковское финансирование может осуществляться только в случае договоренности между дебитором и продавцом об отсрочке до 6 месяцев с момента поставки. При этом она должна быть закреплена в договоре поставки.

Система банковского факторинга проходит следующим образом:

  1. Согласно нормативной документации проходит оценка платежеспособности покупателей.
  2. Подписание договоров банковского счета, различного рода поручительств и других документов.
  3. После дебиторам рассылаются уведомления о необходимости перечисления конкретной суммы на счет, который перед этим был открыт на продавца.
  4. На счет продавца переводится сумма, а также производится внутрибансковский учет выплат и объема.
  5. От покупателя принимаются входящие платежи, после чего они заносятся по поставкам.

Этапы факторинга

Чтобы понимать суть всего процесса, нужно знать минимум 5 этапов факторинга:

  1. Продавец предоставляет клиенту товар или услугу с отсрочкой платежа.
  2. Продавец после выявления кредиторской задолженности передает фактору документы, подтверждающие это.
  3. После чего фактор (факторинговая компания или соответствующий отдел банка) покрывает эту задолженность. Стоит учесть, что иногда фактор покрывает практически всю задолженность.
  4. Теперь должнику необходимо перевести плату за данный товар или же услугу.
  5. В конце кредитору и должнику необходимо решить все вопросы между собой. Зачастую банк или же факторинговая компания получает назад свою сумму, но уже с дополнительной комиссией, обосновывая это своей важностью и услугами в сделке. Продавцу достается от 5% до 30% остатка полагающихся ему денег.

Факторинг, что это простыми словами? Виды факторинга.

Существует всего 4 вида факторинга, которые необходимо знать каждому:

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Факторинг, что это простыми словами? Виды факторинга.

  • с финансированием и без него;
  • публичный (открытый) и конфиденциальный;
  • с правом возврата и без возврата;
  • внутренний и международный.

Каждый из них имеет свои особенности и подразделы. Если заниматься именно изучением видом, на это может уйти достаточно много времени. Тем не менее знать даже основную информацию обязательно.

С финансированием и без

Факторинг с финансированием отличается тем, что процент клиенту варьируется от 80% до 90%. Оставшиеся проценты автоматически блокируются на счете. Это необходимо для того, чтобы решить проблемы в случае поступления жалоб на качество товара или цену. Они вернутся поставщику в момент, когда покупатель оплатит товар.

Данный вид выгоден предприятию, так как позволяет ускорить движение средств и минимизировать количество неплатежей. Посредник предоставляет множество слуг, за которые получает от 0,75 до 3 процентов от суммы сделки. Если посмотреть на мировой рынок, там фиксированный процент: 1-2 пункта выше учетной ставки.

В случае факторинга без финансирования компания или банк предоставляет счета через посредника только после отправки товара. Посредник должен следить за получением платежа в срок, чтобы клиент смог выйти в плюс.

Публичный (открытый) и конфиденциальный

В открытом факторинге должник осведомлен в таком процессе, как участие в расчетах посредника. Если же это конфиденциальный факторинг, покупателю не приходят сообщения об участии в расчетах. В таком виде должник и поставщик напрямую ведут переговоры. Поставщик после того, как получит платеж, перечисляет заранее оговоренную часть банку или компании. Перечисление средств посреднику дает возможность погасить задолженность.

С правом возврата и без возврата

Поставщик в факторинге без права возврата может уберечь себя от различных рисков, в том числе риска задолженности. В факторинге с правом возврата клиент может вернуть услугу или товар, которые не были оплачены. На практике данный фактор редко можно встретить, ведь компании зачастую берут риск неплатежа на себя.

Внутренний и международный

Логично, что внутренний факторинг осуществляется внутри одной страны. Причем поставщик, клиент и банк не имеют права осуществлять какие-либо финансовые операции вне страны. Международный факторинг ещё называют экспортным, ведь все три стороны могут осуществлять финансовые операции в разных странах

Если брать иностранные компании, они зачастую кроме кредитования, предоставляют следующие услуги:

  • обслуживание всех видов: рекламное, юридическое, страховое и так далее;
  • различные консультации, в том числе все, что касается рынков сбыта, расчеты, договоры;
  • бухгалтерский учет гражданских или юридических лиц, которые имеют определенную задолженность.

Особенности данной финансовой системы по отношению к предприятиям:

  • запрещен спекулятивный бизнес;
  • компании, занимающиеся бартерными сделками;
  • строительные и другие похожие фирмы, которые работают субподрядчиками;
  • на факторинговое обслуживание крайне сложно попасть компаниями, которые производят узкоспециализированную продукцию;
  • с большим числом мелких должников.

Преимущества и недостатки

Главным преимуществом факторинга является его помощь в использовании заемных средств с минимальной переплатой. При этом он пытается получить максимальную пользу независимо от суммы сделки. Дополнительные преимущества:

  • огромным плюсом можно смело назвать отсутствие залога;
  • банки стараются максимально смягчить условия к платежеспособности поставщика;
  • данный вид финансирование никак не влияет на основные показатели баланса компании, так как не считаются кредитными средствами;
  • сейчас активно развиваются компании, благодаря которым клиент имеет право отслеживать изменения в задолженности, причем для этого не нужны дополнительные инструменты;
  • третье лицо может взять на себя контроль над задолженностью;
  • факторинг без возврата допускает возможность бизнесу гарантированно получить свои средства на счет.

К сожалению, минусы тоже есть, но они незначительны на фоне преимуществ:

  • 15-20% годовых на фоне последних событий – это очень высокая цена;
  • необходимо предоставлять информацию о должниках;
  • ограниченность за счет объемов продаж;

Факторинг, что это простыми словами? Отличия от кредита

Стоит понимать, что факторинг имеет существенные различия с кредитом. Так, факторинг не требует залога, что является его преимуществом над кредитом. Кредит выплачивается в обусловленный день, закрепленный в договоре, в том время как факторинг – в день поставки. Важным отличием и одновременно преимуществом является бессрочное финансирование, в отличие от кредита, в котором получение одного не дает гарантий на следующий кредит.

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Факторинг, что это простыми словами? Отличия от кредита

Рассматриваемая нами система финансирования погашается из выплачиваемых дебитором средств. Ссуда же возвращается банку заемщиком, а выдается на фиксированный срок. В это время выплата факторинга идет на основе фактической отсрочки платежа. Стоит помнить ещё об одном преимуществе над кредитом: размер финансирования не только не ограничивается, но и может увеличиться соответственно тому, как увеличивается объем продаж.

Как устанавливается предельная сумма?

Один из самых популярных методов – определить для начала общий лимит. Это означает, что каждому плательщику назначается автоматически возобновляемый лимит. Если плательщик превышает сумму задолженности, все платежи, согласно договору, будут поступать в специальный отдел, пока он не вернет сумму долга.

В случае определения ежемесячных лимитов определяется сумма, на которую плательщик может в течение месяца произвести отгрузку товаров. Есть также страхования, касающиеся конкретных сделок – используется в специфике производственной или деятельности продавца.

Факторинг в России

Факторинг, что это простыми словами? Факторинг vs кредит.

Что такое факторинг? Факторинг в России.

На фоне развития в других странах Россия очень сильно отстает. Стоит только посмотреть на обороты в других странах: Западная Европа – 5% Внутреннего Валового Продукта, Восточная – 2%. В России же оборот по факторингу доход лишь до 0,1% ВВП. Не стоит так драматизировать, ведь в последнее время факторинг хоть и постепенно, но развивается. Например, резко улучшился спрос со стороны клиентов. В дополнение к этому предложения на факторинговые услуги только растут.

Факторинг, что это простыми словами? Это выгодная финансовая система. Стоит обратить внимание на высокие ставки, при этом вы можете прямо сегодня использовать средства, предоставленные клиентом. Преимущества над кредитом видны невооруженным глазом.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram

www.credytoff.ru

Факторинг и кредит. Сравнительная характеристика

Поиск Лекций

Факторинг- передача прав на дебиторскую задолжность третьей стороне, одна из форм товарного кредита.

Услугами факторинга чаще всего пользуются:

Торговые предприятия, которым постоянно нужны оборотные средства и они не могут ждать,пока дебитор с ними рассчитается. Факторинг-покупка долга.

Виды:

Внешний факторинг.

Внутренний факторинг.

Факторинг с регрессом.

Факторинг без регресса.

Открытый факторинг.

Закрытый факторинг.

Внешний и внутренний

В первом случае фактор и сам клиент выступают агентами разных стран. В процессе обслуживания данного вида применяют схему косвенного факторинга – обязанности между компаниями распределяют равномерно. При этом поставщик-продавец берет на себя процесс организации и финансировании экспортной поставки, а покупатель отвечает за исполнение всех возможных кредитных рисков и непосредственную инкассацию долга по дебиту.

При внутреннем факторинге все участники отношений, согласно договорам купли–продажи, а также сам фактор, зарегистрированы в одной стране.

С регрессом и без регресса

Так, в первом случае, сторона, не получившая деньги от покупателя, может в течение определенного срока истребовать их с поставщика. Тут же факторинговая компания обязуется взять на себя все ликвидные риски, а обязательства, связанные с займом, будут оставаться на самом поставщике.

При безрегрессовом виде сам риск невыплат от дебитора в полном объеме переходит к факторинговой компании, и как показывает статистика, во многих странах практикуется именно данная схема. Управление факторингом в данном отношении несколько проще.

Открытый и закрытый

В первом случае потенциальный покупатель извещен о том, что в процессе совершения сделки купли–продажи принимает участие лицо – фактор, и средства поступают на его счет, реализовывая обязательство в соответствии с договором поставок.

При закрытом факторинге дебитор не ставится в известность об уступке. Оплаты производится непосредственно поставщику, который переадресовывает ее в актив фактора. Мировая практика показывает, что данные виды факторинга без регресса в большинстве случаях открытые, а с регрессом, могут быть как закрытые, так и открытые формы.

Функции факторинга. ФинансированиеВсе виды факторинга осуществляют такую функцию, как обеспечение финансовых средств поставщику за продукцию в день ее поставки или же в иной день, прописанный в договоре. Говоря проще – продукция, которая поступает от поставщика, идет с отсрочкой платежа.

Такая функция финансирования при факторинге имеет и свои преимущества, а именно:

сам поставщик не возмещает выплаченную сумму, поскольку расходы фактора возмещаются из платежей фактического покупателя;

процесс финансирования длится в течение того срока, в который поставщик реализует поставку своей продукции;

финансирование будет увеличено в разы, в связи с ростом и увеличением объема продаж.

Описываемая функция, в соответствии с факторингом, освобождает самого поставщика от проблемы, где взять оборотный капитал, и это проходит без соответствующего роста кредитной задолженности. Наравне с этим финансирование в рамках факторинга выходи несколько дешевле, нежели заем и факторинг. Пример, который прописан выше, носит более целевой характер, нежели кредит. В этом случае компания платит процент только за фактический промежуток времени, в течение которого использует финансы. В этом аспекте с уверенностью можно отметить: факторинг, что это простыми словами, разновидность финансирования с залогом, которая напрямую зависит от цены денежных претензий, уступаемых факторинговой компании, а именно от величины задолженности покупателя поставщику. Эта уступка покупается фактором, но не используется как залог, и потому в этих отношениях идет смена собственника. Такая особенность особо актуальна для стран с переходной экономикой и несовершенной нормативно-правовой базой. Законы о банкротстве юридических лиц не кодифицированы, обеспечение на уровне права сделок не развито надлежащим образом, а торговые нормативы не работают в полном объеме. Когда сам поставщик обанкротился, факторинговая компания не теряет свои финансы, поскольку право требования к дебитору поставщика переходит к ней самой, и не изымается в случае активации процедуры банкротства.

Отвечая на вопрос «факторинг, что это?» можно отметить эту категорию как финансирование в конкретных пределах. Это более выгодная процедура по сравнению со стандартным кредитованием. Так, риск невозврата денежных сумм в этом случае лежит на самом покупателе, а кредитоспособность поставщика уже не так важна по сравнению с покупателем.Именно поэтому применение факторинга так популярно, когда покупателем клиента выступает крупная компания как на уровне внутренних, так и иностранных форм собственности.

Административное управление дебиторской задолженностью

Факторинг, наравне со всеми преимуществами, позволяет избавиться от рутинной работы – нет необходимости составлять отчеты и напоминать обо всех платежах своим дебиторам. В большинстве своем факторинговая компания, по требованию поставщика, предоставляет полный отчет по всей имеющейся задолженности по дебиту, плюс данные о поступлениях от поставщика и всех платежах каждого покупателя.

Также при беззалоговой форме именно фактор будет брать на себя обязательства по взысканию долга с дебитора. Это особо актуально для маленьких компаний, которые не располагают большим ресурсом в отношении инкассации, при этом существенно экономя трудовые и материальные фонды.

Оценка платежеспособности конкретного покупателя

В частности, в странах и государствах, в которых кредитное бюро не столь хорошо развито, как хотелось бы, эта функция не очень популярна. Если говорить о странах с переходной экономикой – тут сама факторинговая компания будет играть роль кредитного бюро, вбирая в себя все данные о дисциплине конкретного плательщика или же конкретной компании.

Наравне с этим, именно факторинговые компании способны применять всевозможные методики оценки способности потенциального покупателя платить по долгам.

Принятие кредитного риска

Страхование рисков, которые напрямую связаны с поставкой конкретного объема товаров и при отсрочке платежа. Здесь существует риск неполучения отплаты от самого покупателя в оговоренный срок, по этой причине у самого продавца начинаются проблемы с нехваткой финансовых средств для расчета с его же поставщиками.

Если говорить о том, факторинг, что это в отношении его же преимуществ, тут достаточно отметить, что представленный механизм важен для юридических лиц, доступ которых к заемным средствам достаточно ограничен. В этом отношении на первый план встают его преимуществ, а именно:

Факторинг не требует внесения залога в его исконном понимании и потому доступен именно малым и средним предприятиям, которые только стартуют в той или иной сфере деятельности.

При факторинге имеет место 100% целевое использование денег, в то время как в соответствии со стандартными процедурами, компания имеет неснижаемый остаток по счету. В этом отношении итог такого действия – заемщик платит по займу больше, нежели это определено формально ставкой. При факторинге данная ситуация не имеет места.

Именно факторинг помогает сэкономить на прибыли. Так, согласно новому закону о налогообложении, сам налог взимается «по факту реализации». Говоря проще, с части фактической отгрузки того или иного товара. При этом, если компания дает покупателю отсрочку по платежам, финансовые средства за поставленный товар поступают несколько позже. Фактически получается, что обязанность по уплате налога на имеющуюся прибыль возникает несколько раньше, нежели поступают деньги от реализации продукта. Факторинг является той мерой, которая позволяет избежать такого разногласия в операциях.

Субъекты, которые чаще всего являются сторонами факторинга

Быстро развивающиеся предприятия.

Компании без залогового обеспечения.

Компании, большая часть дебиторской задолженности которых находится в активах.

Предприятия, специализирующиеся на сезонных услугах и продукции.

Компании, специализирующиеся на реализации больших проектов, и для которых срок платежа играет большую роль.

Факторинг

Факторинг – это услуга, комплекс услуг, предоставляемый для компаний ведущих свою торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В данной услуге задействовано три стороны: факторинговая компания, продавец и покупатель.Суть заключается в выкупе дебиторской задолженности. То есть продавец какого-либо товара получает деньги сразу, без отсрочки (но не вс. Сумму, процентов 80 или 90), компания, предоставившая факторинг выплачивает сумму продавцу, а покупатель товара выплачивает задолженность компании, предоставившей факторинг (это может быть какой-нибудь банк или финансовая группа). Если компания, которая предоставляет кредит, зарабатывает на процентах с кредита, то факторинговая компания зарабатывает на процентах со своего посредничества (факторинговая комиссия).

Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит икомиссионные платежи за оказанные услуги (Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.).

Преимущества факторинга:

Нет необходимости в залоговом обеспечении. Так как денежные средства выдаются соответственно объему товара, проданного продавцом покупателю.

Оплата по факторингу происходит в тот же день, когда произведена оплата поставки Покупателем (но не в полном объеме). Это позволяет планировать свои финансовые потоки, не дожидаясь момента оплаты.

Позволяет использовать денежные средства на усмотрение компании, в то время как при кредите бывают случаи контроля банка за целевым использованием.

Размер финансирования зависит от объема продаж.

Нет необходимости в расчетно-кассовом обслуживании в банке, который предоставил факторинг.

Количество нужных бумаг гораздо меньше, чем при оформлении кредита.

Спадает такой груз с бизнеса, как дебиторская задолженность, и снимаются все связанные с этим рисским, хоть и не в полной мере.

Недостатки факторинга:

Некоторые компании, предоставляющие факторинг, работают по необоснованно завышенным процентам, особенно при работе с небольшими коммерческими организациями.

Использование предприятием факторинга обходится дороже, чем привлечение кредита. На этот параметр влияет факторинговая комиссия, сбор за обработку документов, а также проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него товарно-транспортных документов.

Добавим, что на размер факторинговой комиссии влияет количество дебиторов у предприятия и сумма оборота.

Компания-клиент получает не полную сумму, а 80-90 % от стоимости поставки, остальное же поступает после оплаты конечным покупателем.

Кредит

Кредит – переводится с латинского языка, как «заём». Суть в том, что банк предоставляет в долг некоторую денежную сумму и по истечению оговоренного срока получает эту сумму обратно и процентами. Мы не будем перечислять формы кредита, так как от этого его суть не меняется, меняется лишь форма предоставления. В отличие от факторинга задействованы только две стороны, банк, предоставивший кредит, и компания, получившая кредит.

Преимущества кредита:

Получение денежных средств с помощью кредита обеспечивает компанию капиталом для ведения своей деятельности. Благодаря кредиту предприятие получает стимул для развития.

В некоторых источниках, описывающих факторинг, говорится, что у факторинга нет так называемого «потолка», сумма выплат может расти, но она связана с объемом проданного товара. Сумма, получаемая при оформлении кредита фиксированная, но это не значит, что кредит имеет свой «потолок», данный параметр зависит от возможностей банка и компании, которая этот кредит получает.

Главное достоинство кредита перед факторингом в том, что он дешевле, порой намного дешевле.

 

Недостатки кредита:

Среди недостатков, в первую очередь, следует указать трудность оформления, по сравнению с факторингом. Требуется заполнение большого количества документов. Но с хорошей репутацией, грамотными сотрудниками и порядком с документацией, оформить кредит не сложно.

Банк может следить за целевым использованием денежных средств, но такое происходит не часто.

Банк может потребовать предоставить залог по кредиту и/или обязать заёмщика обеспечить обороты по расчётному счёту, адекватные сумме займа, но в этом нет ничего предосудительного, банк должен иметь свою страховку. Факторинг не требует залога, так как просто не нуждается в этом, деньги переводятся в зависимости от объема товара.

Итак, оба способа финансирования, кредит и факторинг, имеют свои плюсы и минусы. Принимать решение владельцам компаний следует, ориентируясь на сложившуюся ситуацию. Учитывая то, что любая коммерческая организация была создана с целью извлечения прибыли, нужно вооружиться калькулятором и посчитать все суммы и проценты, которые имеют отношение непосредственно к вам, а красивые слова менеджеров иметь в виду, но не воспринимать их всерьез.

 

poisk-ru.ru

Факторинг или кредит? Что выбрать для развития бизнеса?

Факторинг или кредит? Что выбрать для развития бизнеса?

Развивать бизнес, не вникая в долговые обязательства перед сотрудниками — это просто. Банки предлагают услугу факторинга. Это позволит малому предпринимателю быстрее адаптироваться в бизнесе и поднять свое дело быстрее. Что такое договор факторинга простыми словами

Факторинг — что это

факторинг лицаФакторинг — это комплекс финансовых услуг, важным звеном которого есть уступка и перепродажа дебиторской у компании задолженности по кредиту. Суть данной финансовой процедуры состоит в следующем:

  1. В самом начале — финансирование оборотного на предприятии капитала.
  2. Инкассация существующей на данный момент кредитной задолженности.
  3. Снижение негативных финансовых рисков у неплательщика.

Все они дополняют друг друга, существуя между собой в связке, и при отсутствии любого из пункта переуступка долга может быть аннулирована как процедура.

Схема и этапы

В отношении схем факторинга — они предусматривают в себе непосредственное участие 3 сторон:

  1. Сам фактор — им выступает факторинговая компания, банк.
  2. Непосредственно сам поставщик товара или услуги — клиент или же кредитор.
  3. Третья сторона — сам покупатель, то есть дебитор.

В отношении существующих этапов процедуры — специалисты выделяют следующие моменты.

Проведение предварительной работы — в самом начале проводится экспертная оценка и анализ потенциального клиента и его финансового положения, возможностей. Сам же поставщик со своей стороны предоставляет для оценки данные о покупателе и условиях оплаты и доставки товара, услуги, всех случаях нарушения взятых на себя обязательствах, если последние имели место быть в прошлом.

втб факторинг официальный сайт

Далее идет документальное оформление — в письменном виде, в соглашении прописывают следующие факторинговые услуги:

  • сам предмет договоренности и права, взятые на себя обязанности всех трех сторон;
  • прописывается вся процедура проведения финансирования;
  • приписывают и лимит денежных средств по программе кредитования;
  • по пунктах расписывают процедуру, все основные моменты передачи фактору по договору прав на кредитную задолженность;
  • стоимость услуг фактора и порядок внесения сумм в счет оплаты задолженности;
  • сроки, на какие подписывают соглашение переуступки долга и иные условия, которые имеют существенную важность в каждом отдельно взятом случае.

Нередко, при заключении договора, проводят страхование от нарушений обязательств со стороны дебитора.

Завершает этап — контроль за проведением сделки:
  1. На данном этапе проводят контроль исполнения всех условий взятых на себя обязательств каждой из сторон. В случае нарушения договоренностей — составляется и подается претензия.
  2. Проверяется соответствуют ли активы всем оформленным требованиям, которые выставила факторинговая компания.
  3. Не стоит ли менять оценку потенциального клиента — поставщика или же самого дебитора — покупателя.

Виды факторинга

При классификации факторинга — специалисты берут за основу ряд критерием и классифицирующих факторов.

По информированию факторинг условно делят на:

  1. Открытый — сам покупатель осведомлен о существующем договоре меж поставщиком и фактором, при этом оплаты вносит в актив последнего.
  2. Закрытый — покупатель не осведомлен о существующей сделке с участием факторинговой компании, он вносит оплату поставщику, когда последний вносит сумму денег фактору.

С учетом распределения рисков:

  1. Соглашение с регрессом — фактор в этом случае возвращает поставщику неоплаченные по договору счета и может требовать возврата кредита при условии нарушений контракта со стороны должника.
  2. Договоренность без регресса — факторинговая в подписанном договоре компания берет на себя все риски, и будет покрывать все судебные, финансовые издержки со стороны клиента при взыскании с него долга.

Если принимать в расчет момент возникновения долга — факторинг условно делят на:

  1. Реальный — сам договор вступает в силу и заключается после фактического наступления в реальной ситуации взятых на себя договорных обязательств каждой из сторон.
  2. Консенсуальный — в этом случае договор вступает в законную силу, и договорные обязательства переуступаются еще до момента его подписания.

биржа факторинга

С учетом сторон — резидентов — сторон подписанного договора факторинг может быть:

  1. Внутренний — когда все стороны являются резидентами одной станы, государства.
  2. Внешний — когда в договоре принимают участие, выступает одной из сторон соглашения и граждане иных государств.

С учетом численности факторов:

  1. Прямой договор — в этом случае в сделке прописан один фактор.
  2. Взаимный — в договоре принимают участие 2 фактора.

С учетом документооборота факторинг можно условно поделить на:

  1. Электронный, в формате EDI — факторинг, когда все документы подают и обрабатывают в электроном виде.
  2. Традиционный документооборот, когда все условия и пункты договора прописывают на бумаге, всю документацию ведут в данном или же смешанном формате.

Факторинг или кредит?

Чтобы понять, что лучше кредит или же фартинг — стоит знать плюсы и минусы каждого вида финансовых отношений:

Факторинг Кредит
Предусматривает срок кредитования не более года. Сроки кредитования — исключительно долгосрочные.
Не предусматривает внесение залога. В большинстве своем оформляется только при наличии залога.
Сумма кредитования напрямую зависит от объемов продаж у компании поставщика. Размер займа прописан заранее.
Будет финансировать текущую деятельность всей компании. В большинстве своем оформляется на расширение собственного бизнеса и иные изменения.
Из итоговой суммы будет вычтена комиссия, либо сама сумма долга может вноситься по частям — до и после расчета. Выставляется сразу вся итоговая сумма.
Минимальный пакет документов — это договор и счет, плюс накладная. Требует предоставления достаточно большого пакета документов, при этом на каждый кредит подписывается новый договор.
Долговая сумма возвращается 3-й стороной. Долговую сумму возвращает тот, кто и брал для себя кредит.

С учетом всех пунктов — каждая из сторон определяет для себя наилучший вариант.

Банки, предоставляющие услугу

На сегодняшний день на рынке финансовых услуг существует немало банков, которые оказывают своим клиентам услуги факторинга — среди них можно выделить самые известные:

  1. Сбербанк.
  2. Альфа Банк.
  3. ВТБ 24
  4. МСП Банк.
  5. ОТП Банк.
  6. Банк Возрождение.

В отношении выбора финансовой организации — тут выбор уже самого клиента.

В подробностях о факторинге на видео:

bigbinary.ru

Факторинг vs Кредит: и или или?

Как часто, натыкаясь на материалы в СМИ о факторинге, можно увидеть подобные заголовки: "Факторинг как альтернатива кредиту" или "Кредит или факторинг"? ifactoring категорически против противопоставления этих финансовых инструментов. Мы считаем, это все равно что утверждать, что интернет – это альтернатива телефону или сравнивать Джоконду Леонардо Да Винчи и Черный Квадрат Каземира Малевича. И поэтому решили на деле показать, что факторинг и традиционное банковское кредитование могут не просто сосуществовать вместе, но и эффективно друг друга дополнять, повышая и конкурентоспособность бизнеса, и прибыль от основной деятельности.

У некоторых финансистов в головах отложилось, что факторинг – это отдельная форма беззалогового кредитования. Наверное, не без помощи некоторых игроков рынка факторинга, которые, не обладая инфраструктурой и потому не имея возможности предлагать факторинг без регресса, предлагают кредитование под залог дебиторки, называя это факторингом. И многие компании "привыкли" в тому, что, если банк уже не увеличивает лимиты, то можно получить деньги через некий факторинг. Почему все-таки так сложилось и как изменить ситуацию – это темы для отдельных дискуссий. Мы не будем сегодня вас убеждать, что факторинг – это не кредит, и что тем более некорректно сравнивать их стоимость. К тому же делали мы это уже не раз. Сегодня мы бы хотели просто рассказать несколько историй о том, как можно эффективно сочетать кредит и факторинг.

История 1. "Рынок наш!" У одной крупной типографии традиционные источники роста в один момент оказались исчерпаны, и единственным оружием в арсенале для сохранение рыночной позиции стало предоставление отсрочки платежа клиентам. Что естественно чревато возникновением кассовых разрывов. Типография, в первую очередь по незнанию, стала пользоваться овердрафтом и еще открыла кредитную линию в банке. Однако очень быстро перестала успевать обрабатывать весь поток заказов - нужны были дополнительные производственные линии. Чтобы не увеличивать долговую нагрузку, руководство компании приняло решение использовать финансирование дебиторской задолженности, а высвободившиеся кредитные ресурсы направить на переоснащение и развитие производственных мощностей. Те клиенты, которые раньше были вынуждены отдавать часть заказов в другие типографии, теперь работают только с этой типографией - печатных станков хватает. Кстати, увеличение объемов исполняемых заказов привело не только к улучшению финансовых показателей за счет эффективного сочетания факторинга и кредита, но и позволило типографии занять лидирующее положение на своем домашнем рынке.

Адамовский Александр Романович, финансовый директор МК в Советске (комбинат мясопродуктов, г. Калининград): "Сочетание факторинга и кредита очень эффективно, когда выходишь на новые рынки. С помощью кредитных средств можно дать бизнесу определенный "толчок" - нарастить производственную базу, увеличить объем оборотных средств. А с помощью факторинга в дальнейшем поддерживать этот уровень. Я считаю, что факторинг нужно рассматривать, как помощь, чтобы не загонять себя в глубокий кредит при выходе на новые рынки".

Сергей Плюснин, директор ООО Сибирь Сервис (поставщик мясного сырья, г. Новосибирск): "Кредитом для пополнения оборотных средств мы пользуемся давно. Однако, если стоит задача активно развивать продажи, то одним кредитом не обойтись. Нужен инструмент, который мог бы раскрутить обороты компании. И таким инструментом для нас стал факторинг. Теперь у нас есть дополнительный источник финансирования, и мы практически не испытываем дефицита оборотных средств. Да и вопрос просрочек и неоплат больше нас не тревожит - мы всегда уверены в получении выручки на свой расчетный счет в день отгрузки товара".

История 2. "К сезону готов!"

Компании, работающие на рынке комплектующих для пластиковых окон, страдают от фактора сезонности. Закупать "исходники" им приходится круглый год, при этом в низкий сезон товар копится на складе, чтобы к началу активных продаж в наличии был весь ассортимент и в нужном объеме. Очевидно, что товарные запасы увеличиваются, кредиторская задолженность растет, а получение выручки откладывается на срок до 4 месяцев. Конечно, поставщики идут на уступки и предоставляют отсрочки, однако, не такие длительные. И естественно никаких скидок при таких условиях оплаты.

Один из лидеров отрасли нашел оптимальное с точки зрения соотношения риск-цена решение. Чтобы исключить неплатежи покупателей и сократить кассовый разрыв, компания стала использовать факторинг без регресса, когда Фактор выкупает дебиторскую задолженность. Для получения дисконта при закупках, но сохраняя при этом отсрочку от своих поставщиков, в низкий сезон компания также пользуется факторингом, но только закупочным - Фактор финансирует поставщиков, а компания получает нужную отсрочку. В высокий сезон, когда кассовые разрывы не такие большие, компания довольствуется имеющейся у нее кредитной линией.

Баланов Владимир Николаевич, руководитель финансового отдела компании Юдиком (дистрибьютор косметики, парфюмерии и бытовой химии, г. Ростов-на-Дону): "Для нашей компании нет препятствий: получать банковский кредит и работать по факторингу. Мы используем оба продукта. В какие-то пиковые моменты - перед праздниками, например, - когда активные продажи и требуются дополнительные оборотные средств, удобнее пользоваться факторингом. В более спокойное время мы пользуемся кредитом".

История 3. Инвестиции отдельно, торговый оборот отдельно

Компания, занимающаяся торговлей строительными и отделочными материалами, решила за счет кредитных средств построить большой складской комплекс. График платежей очень жесткий, просрочки допускать нельзя. При этом компания реализует товар своим покупателям на условиях отсрочки, причем срок этой отсрочки значительно превышает ту отсрочку, которую ей предоставляют поставщики. Вероятнее всего затем, чтобы вовремя выполнять обязательства по кредиту перед банком, компания была бы вынуждена или задерживать оплату поставщикам, или отказать в отсрочке покупателям. В первом случае это было бы чревато стоп-отгрузками, во-втором – сокращением объемов продаж или же уходом клиентов к более лояльному поставщику. Чтобы избежать репутационных рисков и падения оборотов, руководство компании решило использовать закупочный факторинг. Теперь Фактор финансирует поставщиков компании в день отгрузки товара на склад. Благодаря факторингу Компания может с уверенностью планировать денежный поток и рассчитываться с банком строго по графику, не отказывая при этом клиентам в коммерческом кредите.

"Одно из преимуществ факторинга перед другими инструментами финансирования – это возможность прогнозировать денежный поток с точностью 99% - комментирует представитель одной из почти 7 000 российских компаний, использующих факторинг. – К сожалению, предоставляя клиентам отсрочку платежа, у нас нет уверенности, что денежные средства поступят в оговоренный срок. Это порождает большие проблемы, т.к. есть обязательные платежи, такие как налоги, аренда, заработная плата сотрудникам или же платежи по инвестиционным кредитам. Если клиент не рассчитывается с нами вовремя, то приходится расставлять приоритеты в оплатах. Но в этом случае наверняка пострадает кто-нибудь из контрагентов, и однозначно пострадает репутация. Факторинг позволяет компании не зависеть от платежной дисциплины покупателей и вовремя исполнять взятые на себя финансовые обязательства".

Продолжая дальше знакомится с прессой, редакция ifactoring полагает, что сами банки и/или факторинговые компании противопоставляют свои услуги друг другу – факторинг кредиту и наоборот. Хотя на самом-то деле, как мы выяснили, многие компании уже давно решили для себя, что универсального эффективного финансового инструмента нет. "Я, как финансовый директор, не отдаю предпочтение какому-то одному инструменту, – подводит итог представитель компании, которая работает по факторингу с НФК. –Чем больше у нас источников финансирования, тем лучше. Конечно, исторически все начиналось с кредитов. Но по мере развития финансового рынка я добавляла в пул новые инструменты. Сначала это были долговые инструменты – векселя, облигации, потом начали использовать лизинг, самым последним в нашей линейке появился факторинг. Это позволяет не только держать средневзвешенную стоимость капитала на приемлемом уровне, но и помогает при общении с контрагентами. Если говорить о торговых операциях, то использование кредита и факторинга дает нам возможность предложить покупателям лучшие на рынке условия, не создавая себе дополнительных проблем. А это ли не залог успеха?"

www.ifactoring.ru

Факторинг и кредит. - Факторинг

Факторинг и кредитФакторинг (англ.factoring от англ.factor — посредник, торговый агент) является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Вопрос, что же лучше– кредит или факторинг – в настоящее время является весьма актуальным. Частично это можно объяснить тем, что факторинг в России как финансовая услуга сама по себе сравнительно молода. Отвечая на вопрос, что выгоднее, целесообразно уточнить: кому и в каких ситуациях. Ведь абсолютно универсальной выгодности для всех и вся не существует.

В России практика по внедрению и применению данной услуги еще не выработана в достаточной мере, предприниматели недостаточно информированы относительно механизма и преимуществ факторинга и не склонны пользоваться данной услугой, предпочитая обращаться к более знакомому и понятному кредитованию. Но всегда ли это выгодно для предпринимателя?

По сути, факторинг является комплексным и многогранным инструментом развития бизнеса, позволяющим в большом объеме пополнить оборотные средства, ликвидировать кассовый разрыв, увеличить объемы продаж товаров и услуг, экономить на работе с дебиторами. Предприниматель получает возможность задействовать денежные средства, полученные благодаря факторингу, для дальнейшего развития бизнеса еще до полного возвращения долгов.

Факторинг также позволяет более эффективно управлять денежными потоками, так как предприниматель может задействовать факторинг непосредственно при просрочке дебитором своего платежа, и предпринимателю совсем не обязательно регулярно получать новые денежные средства от факторинга до момента наступления срока оплаты дебиторской задолженности.

Иными словами, с учетом всего вышесказанного, на лицо многочисленные преимущества факторинга перед кредитом.

Рассмотрим основные преимущества факторинга, сравнивая его с кредитом, кредитной линией. Прежде всего, следует отметить сниженные требования к клиенту по сравнению с классическими продуктами: при факторинге не требуется оформления залога, что делает его доступным даже для тех компаний, которые не имеют основных средств либо их основные средства уже находятся в залоге у банков. Также упрощена и сокращена во времени процедура принятия решения о начале факторингового обслуживания: достаточно предоставления документов в электронном виде. При этом договор факторинга заключается на неопределенный период. Существуют принципиальные отличия в установлении лимитов при факторинговом обслуживании от классического подхода банков при определении сумм кредита, кредитной линии. Факторинг является по своей сути финансированием под обеспечением активов (активом является дебиторская задолженность, качество которой оценивает фактор.

При выдаче кредита (кредитной линии) банки оценивают исключительно финансовое состояние клиента и качество предоставляемого залога.

При факторинге объем финансирования напрямую зависит от объемов сбыта товаров поставщиком. Факторинг также не исключает одновременного использования различных финансовых инструментов, поэтому размеры получаемых кредитов в большинстве случаев не влияют на факторинговое финансирование. При факторинге, как правило, происходит улучшение показателей бухгалтерской отчетности организации.

При использовании факторинга позиции поставщика относительно конкурентов могут значительно укрепиться, так как у него появляется возможность увеличения сроков отсрочки платежей за отгруженные товары для своих покупателей. А наличие такой возможности является весьма серьезным преимуществом в условиях конкурентной борьбы за освоение рынка.

Кредит погашает заемщик. Факторинг погашается из средств, которые выплачивает дебитор.

Кредит оформляется на фиксированный срок. При факторинге финансирование происходит в течение срока, по которому предоставлена фактическая отсрочка платежа.

Выдача кредита происходит в день, который прописан в кредитном договоре. При факторинге финансирование осуществляется в день отгрузки товара.

Кредит не может быть больше максимальной суммы, прописанной в кредитном договоре. При факторинге объемы финансирования зависят от объемов продаж.

При оформлении кредита необходимо предоставить довольно внушительный пакет документов. При факторинге для получения очередного финансирования необходимо предоставить счет-фактуру и товарную накладную.

Кредитование не предусматривает предоставление дополнительных услуг. При факторинге предоставляется управление дебиторской задолженностью.

Тем не менее, надлежит принимать во внимание особенность стоимости услуги факторинга. В связи с тем, что факторинг представляет из себя комплексную услугу (управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, консалтинг и т.д.), он получается дороже кредита (взимается определенная комиссия факторинговой компанией – финансовым агентом за приобретение данной услуги). Данный аспект является определенным недостатком для компаний малого бизнеса, так какдля них стоимость услуг по факторингу может быть слишком высокой (дуализм проблемы заключается в том, что и кредитование малого бизнеса в России носит весьма проблемный характер: банки испытывают недоверие к малому бизнесу, у компаний малого бизнеса зачастую отсутствует ликвидные залоги и надежные поручители и т.п. По словам экс-главы Минэкономразвития России Эльвиры Набиуллиной, темпы кредитования малого бизнеса в России неуклонно снижаются). Кроме этого, соответственно, факторинг не подходит и для компаний start-up.

Помимо этого имеется ряд проблемных мест в российском законодательстве. Например, в налоговом законодательстве предусмотрено, что в соответствии со ст.149 Налогового Кодекса Российской Федерации платежи по обслуживанию банковских кредитов, процентов по банковским кредитам не облагаются НДС, однако факторинг не входит в вышеуказанный перечень и финансирование при факторинге подлежит обложению НДС.

Существует на данный момент и ограничения на применения факторинга в отдельных отраслях.

Кредитование, в целом не сдающее своих позиций, не всегда является выгодным для не крупных и развивающихся компаний. Препоной становится длительная процедура рассмотрения заявок, высокие ставки по кредитам, жесткие требования банка в отношении финансовых показателей потенциального заемщика и т.п. При факторинге данные препоны убираются. Таким образом, можно сделать вывод о том, что факторинг выгоднее для не крупных компаний, которые поставляют товар крупным торговым сетям, компаний, закупающих сырье и комплектующие, а также готовые товары для дальнейшей реализации или для последующего производства, для торговых, производственных компаний, поставляющих товары и продукцию с отсрочкой платежа, для компаний, стремящихся увеличить объемы продаж товаров и услуг или для компаний, выходящих на новые рынки сбыта.

Кредитование остается при этом удобным инструментом для крупных компаний, обладающих сильной финансовой устойчивостью и обеспечением, так как такие компании обладают возможностью привлекать за счет кредитов весьма крупные суммы под достаточно низкие для них процентные ставки, для компаний, обладающих ликвидными активами достаточными для обеспечения кредита и самостоятельно контролирующих дебиторскую задолженность, а также для отдельных нужд различных компаний, в частности, например, для приобретения нового оборудования, осуществления нового строительства или приобретения новой партии товара.

www.kredituemall.ru


Смотрите также