Что такое факторинг и зачем он нужен. Факторинг как работает


Что такое факторинг и зачем он нужен

Факторинговые компании кредитуют поставщиков, выкупая дебиторские задолженности. Срок такого кредитования обычно не превышает 180 дней. Как работает факторинг — правила, принципы, особенности и история с примерами.

Что такое факторинг? Что такое факторинг?

Факторинг представляет собой целый комплекс услуг, который могут получить поставщики и производители в том случае, если они ведут торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Традиционно операция факторинга предполагает участие трех действующих лиц. Это покупатель требования, называемый фактор (обычно это банк или специализированная факторинговая компания), поставщик товара, который в данном случае выполняет функции кредитора, и покупатели товара – дебитор.

Факторинговая компания занимается кредитованием поставщиков методом выкупа дебиторской задолженности краткосрочного характера. Обычно срок факторингового кредитования не превышает 180 дней, однако точный период предоставления кредита определяется индивидуально в каждом конкретном случае.

Начиная сотрудничество, факторинговая компания и поставщик товара, или кредитор, заключают договор. В этом договоре определены обязательные и дополнительные условия сотрудничества. По мере того, как будут возникать требования по оплате поставок продукции, должны предъявляться счета-фактуры и все прочие платежные документы. Стоит отметить, что факторинговая компания всегда осуществляет дисконтирование документов, и выплачивает клиенту в среднем от 60 до 90 процентов от общей стоимости требований.

Затем, когда продукция будет оплачена покупателем, факторинговая компания осуществляет доплату остатка суммы на счет поставщика. При этом удерживается процент за предоставленный кредит, а также некоторые комиссионные платежи за оказанные услуги.

Очень интересна история возникновения факторинга сначала в некоторых странах мира, а потом и в России. Впервые о факторинге заговорили еще в Англии 17 века, когда был создан Дом фактором. Тот фактор, который знал товарный рынок, владел информацией о платежеспособности покупателей, изучил законы и торговые обычаи страны, на территории которой он работал, должен был искать надежных покупателей. Кроме того, в числе его обязанностей было хранение и сбыт товаров с последующей инкассацией торговой выручки, полученной в результате непосредственной деятельности. Факторинговая деятельность получила активное развитие в странах Северной Америке только в конце 19 века, в отрасли текстильной торговли.

Со временем торговля текстилем стала невыгодной, и потому американские факторы несколько изменили направление своей непосредственной деятельности. Отныне они перестали существовать как торговые посредники, и стали особыми институтами, которые могли финансировать производителей товаров.

То есть американские факторы выполняли ту работу, которая присуща традиционным банкам. Эта деятельность оказалась настолько удобной и выгодной для всех участников факторинговых операций, что около 90 процентов производителей текстиля на территории Соединенных Штатов Америки сегодня пользуются ею.

В шестидесятые годы 20 века факторинг стал повсеместно применяться в европейских странах. Факторинговые компании объединялись в целые ассоциации, и объем операций факторинга неуклонно рос на рынках внутреннего и международного значения.

Это привело к необходимости унификации регулирование факторинговой деятельности во всех странах мира, и в 1988 году была подписана Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, которая актуальна по сей день. Благодаря подписанию этого важного документа факторинговая деятельность получила дальнейшее развитие. Именно она послужила основой для разработки национального законодательства в этой области.

В странах Советского Союза факторинг был внедрен в 1988 году, но успехом он не пользовался. Специалисты объясняют это полным отсутствием специализированной методической литературы и полным отказом от доступа к мировому опыту в этом вопросе. За прошедшие годы ситуация в нашей стране кардинально изменилась, и в действующем Гражданском Кодексе РФ есть целая глава, которая посвящена вопросам законодательного обеспечения услуг факторинга.

Факторинговые услуги очень разнообразны. Все они отличны друг от друга той степенью риска, которую вынуждена принимать на себя факторинговая компания при осуществлении соответствующих сделок.

Если фактор приобретает у клиента право на все суммы, которые причитаются ему от должника, то речь идет о факторинге с регрессом. В том случае, если взыскать с должника суммы в полном объеме займа не представляется возможным, то клиент должен возместить фактору все недостающие денежные средства. Если должник не может отдать суммы в полном объеме, и факторинговая компания терпит убытки в рамках финансирования клиенту, то речь идет о факторинге без регресса.

Еще одна классификация факторинга предполагает наличие операций открытого и закрытого типа. Открытый факторинг предполагает уведомление дебитора об уступка, а в закрытом такого условия нет. Известен также реальный и консенсуальный факторинг. При реальном факторинге денежное требование существенно на момент подписание договора. В будущем такое требование возникает при заключении договора консенсуального факторинга.

Факторинг, в котором участвует только один фактор, считается прямым, а два фактора – взаимным. Участниками внутреннего факторинга являются стороны, находящиеся в одной стране. Если же стороны договора – это резиденты разных стран, то можно говорить о международном факторинге.

Факторинг имеет ряд существенных преимуществ, которые и стали причиной популярности операций такого типа во всем мире. Договор факторинга предоставляет поставщику законное право получения оплаты за отгруженный товар сразу же. Нет необходимости ждать, пока покупатель оплатит товар, что помогает планировать финансовые потоки. Факторинг позволяет обеспечивать предприятие реальными деньгами и существенно ускорить оборот реального капитала. В результате увеличивается доходность компании, что положительно сказывается на ее деятельности в целом.

© Сергей, BBF.ru

bbf.ru

"Как работает факторинг и кому он больше всего подходит?"

Факторинг пока является для большинства россиян диковинным, однако упоминания о нем можно встретить все чаще. Несмотря на всего несколько лет истории становления факторинга в России представители малого и среднего бизнеса уже усвоили, что факторинг – это не только стандартное определение "финансирование под переуступку денежных требований", не просто некая разновидность кредита, позволяющая предпринимателям получить деньги сразу и на выгодных условиях. Факторинг – важнейший для небольших компаний инструмент бизнеса, позволяющим им решить вопрос с необходимыми для развития средствами. Если, конечно, пользоваться им с умом. В конечном итоге, факторинг дает возможность развивать мелкие и средние предприятия. А именно такой бизнес формирует средний класс – основу основ любого государства.

Многие до сих пор полагают, что факторинговые схемы крайне сложны, непонятны, и требуют особо долгих и трудных согласований с банками. Однако европейский опыт, где факторинг развивается уже десятилетиями подсказывает обратное. Более того, сейчас рынок факторинга развивается невиданными для "спокойной" Европы темпами – по 15 проц в год. С ипользованием факторинга производится около 13 проц ВВП Великобритании. Аналогичный взрывной рост наблюдается и в России.

Еще несколько лет назад факторинг в нашей стране был мало кому известен. Но уже в 2006 году объем этого рынка превысил 11 млрд. долларов. А по прогнозам одного из ведущих игроков российского факторинга ФК "Еврокоммерц", уже к 2009 году объемы рынка достигнут рекордной отметки в 70 млрд долл. И это весьма сдержанный прогноз. При достаточной активности ведущих игроков рынка, эта цифра может достигнуть 90 млрд. долл. Такой взрывной рост объясняется тем, что факторинг не просто дает предпринимателям возможность быстро получить оборотные средства, но и снижает коммерческие риски. Торговые компании получают возможность не думать о нехватке денег и рисках невозврата, полностью сосредоточившись на увеличении оборота и развитии бизнеса.

Как же работает факторинг и кому он больше всего подходит? Сами факторинговые компании, называемые факторами, считают, что он нужен всем, кто продает товары или услуги. Скажем, мелкий предприниматель редко сможет сразу согласиться на отсрочку платежа в месяц или более при поставке товара в торговые сети. Это тем более трудно, когда есть желание и возможность расширить бизнес, занявшись куплей-продажей других товаров. Для этого и нужен фактор, который выплачивают вам до 95% стоимости поставки, а вы переуступаете ему право требования платежа по ней. Потом, по истечении предоставленной покупателю отсрочки, деньги за него поступают на счет фактора, и тот выплачивает вам остаток средств (от 5%) за минусом своей комиссии. Все довольны: магазин, получивший товар с отсрочкой платежа, поставщик, к которому деньги пришли тут же и без хлопот, и, конечно, фактор – ему досталась комиссия.

Однако это, конечно, крайне упрощенная схема. Как и любая большая индустрия, факторинг во всем мире делится на крупные направления. Прежде всего, это invoice discounting и full factoring, рассказывает президент ФК "Еврокоммерц" Григорий Карповский. Первая группа рассчитана на крупного клиента, которым необходимо финансирование в чистом виде. Сервисной составляющей здесь либо нет, либо она сведена к минимуму. В этом случае, фактор не берет на себя никаких рисков. Вторая группа рассчитана как раз на малых и средних предпринимателей, и здесь во главу угла поставлен именно сервис. Поставщики получают не только немедленное финансирование, но и перекладывают на факторинговую компанию все риски, связанные с товарным кредитом. Фактор берет на себя и обслуживание задолженности. В общем, такой вид факторинга ориентирован на небольшие компании, к которым, по европейским меркам, принадлежит почти весь отечественный бизнес.

Нельзя однозначно сказать, какая из этих форм предпочтительнее. Пока ясно, что игроки рынка выбирают одну из этих специализаций, хотя оба направления одинаково перспективны. Важно лишь верно сориентировать клиента. Ведь иногда поставщики выбирают для себя invoice discounting, а потом предъявляют фактору претензии на предмет отсутствия сервиса и защищенности от рисков невозврата. Между тем, им всего лишь было нужно остановиться на full factoring, и задача фактора – вовремя предложить именно такую форму сотрудничества.

В целом, факторинговая фирма являет собой, если можно так выразиться, "компанию полного цикла". Она предоставляет клиентам финансирование, как банк, она же работает андеррайтером, оценивая добросовестность заемщиков, она, наконец, страхует риски. А в случае необходимости становится коллекторским агенством, получая просроченную задолженность. Конечно, клиент может взять кредит в банке, застраховаться у страховщиков, и, если придется, самостоятельно найти коллекторское агентство. Но кто тогда будет заниматься прямым делом – развитием бизнеса? Намного проще получить услугу "все в одном". С другой стороны, наличие столь развитых сетей конкурентов побуждает факторов оптимизировать и удешевлять предлагаемые ими сервисы.

Сегодня российский рынок факторинга стремительно развивается, и, по оценкам экспертов, уже вплотную подошел к международным стандартам. Прежде всего, об этом свидетельствует четкая специализация крупнейших игроков. Уже невозможно заниматься "просто факторингом" – необходимо четко определить нишу, в которой компания будет развиваться дальше. Вторая тенденция, рассказывает Г. Карповский – концентрация рынка. И у нас, и в Европе лидерующая компания контролирует около четверти рынка, остальное делят между собой небольшие факторы. ФК "Еврокоммерц" удалось занять 37 проц рынка (доля по числу клиентов). И, если компания и рынок, будет расти теми же быстрыми темпами, то она уже через несколько лет войдет в топ-15 крупнейших факторинговых компаний Европы. Но для этого необходимо сделать все, чтобы факторинг стал простым и понятным инструментом для широкого круга предпринимателей.

Основные критерии "факторинга в массы" – безлимитность, минимизация рисков, быстрота, обслуживание как продажи, так и закупок товара. До сегодняшнего дня ни один банк не мог предоставить бизнесмену неограниченный кредит, тем более, если бизнес небольшой, а кредитной истории пока нет вовсе. Факторинговые компании работают над тем, чтобы любой заемщик мог получить средства в объемах, нужных ему для развития бизнеса, без каких-либо ограничений по залоговой базе или финансовой отчетности.

Однако фактор должен задуматься и над минимизацией рисков клиентов. Для этого существуют два вида факторинга – с регрессом и без регресса. В первом случае, если приемщик товара не заплатит деньги, их должен полностью возместить поставщик. Во втором – поставщик ничего никому не должен, а фактор сам разбирается с невозвратами. Такой вариант, разумеется, обходится клиенту дороже, но тут уж, как говорится, каждый выбирает по себе. По оценкам "Еврокоммерц", клиенты все чаще предпочитают именно его – так надежнее.

Все помнят, как один из сотовых операторов в середине 90-х продвигал свой продукт: уже подключенный телефон с контрактом можно было купить прямо сразу, "в коробке". Таким путем общество приучали к тому, что сотовая связь может быть доступна каждому, а не только "новым русским". По этому пути сейчас идут факторинговые компании, упаковывая свою услугу в коробки. У "Еврокоммерц" пять видов факторинговых услуг представлены в пяти разных коробках, и клиент может выбрать то, что ему нужно. Так, в линейке продуктов "Еврокоммерц" представлен, к примеру, продукт "экстренный" – получить деньги можно уже через 6 часов после подачи заявки. Это опять-таки дороже, но в бизнесе нередки ситуации, когда деньги, полученные "прямо сейчас", многократно оборачиваются, делая расходы на покрытие займа не такими существенными. Именно поэтому экспресс-факторинг становится все более популярным. А финансирование не только продаж, но и закупок делает факторинг по-настоящему центральным инструментом для развития любого дела. Внутри каждой коробки находится компьютерная программа, позволяющая сформировать необходимый пакет документов буквально за пять минут. При этом все ключевые параметры – сроки, объемы, цены – вы выбираете сами. Никакой детальной информации о фирме предоставлять не нужно, а вот ваш бизнес-план фактора очень даже заинтересует. Однако в целом активация услуги без лишней волокиты происходит в течение одного дня.

Но, говоря о достоинствах факторинга, нельзя не напомнить о его недостатках, а вернее, о его несовершенствах, которые пока мешают ему стать массовым. В первую очередь, это дороговизна факторинговых продуктов. Тем, кто выбирает безрегрессный факторинг за перекладывание рисков на факторинговую компанию нужно платить дополнительно, в среднем на 30% больше, чем в случае регрессного факторинга. Немногие факторы готовы сразу передать клиенту декларируемые авансовые платежи в 90-95 проц от суммы контрактов, уменьшая аванс до 60-80 проц от суммы контракта. Дополнительных денег будет стоить обработка документов, работа с дебиторами. Таким образом, плата за ресурсы предоставленные по договору достигает 16-20 проц годовых, что сопоставимо с обслуживанием краткосрочного кредита. Однако, возможны и дополнительные расходы в виде штрафов за просрочку дебитором платежа, штрафы за сокращение объемов продаж, комиссии за пересмотр лимитов финансирования. Бывает, что декларируемые условия отличаются от реальных, а о дополнительных расходах можно узнать только в час расплаты. Поэтому необходимо внимательно читать текст договора, чтобы подобрать для себя оптимальный и не сильно обременительный вариант финансирования для дальнейшего развития.

Кроме того, пока недостаточно распространены продукты, пользующиеся высоким спросом. Прежде всего, безрегрессный факторинг. Только сейчас на рынке стали появляться продукты, способные удовлетворить запросы практически любого клиента, не взирая на его размеры, форму собственности и финансовое состояние. В настоящее время на первое место для факторинговой компании выходит искреннее желание клиента развиваться и расти дальше.

www.factorings.ru

Как работает факторинг

studopedya.ru

АрхеологияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБотаникаБухгалтерский учётВойное делоГенетикаГеографияГеологияДизайнИскусствоИсторияКиноКулинарияКультураЛитератураМатематикаМедицинаМеталлургияМифологияМузыкаПсихологияРелигияСпортСтроительствоТехникаТранспортТуризмУсадьбаФизикаФотографияХимияЭкологияЭлектричествоЭлектроникаЭнергетика

Факторинг

ФАКТОРИНГ (англ. factoring) — разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам, возвращая долги в размере от 70 до 90% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник в XVI—XVII вв. как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

Факторинг в Русской факторинговой компании:

  • Факторинг для поставок в сети
  • Факторинг для производства товаров Private Label
  • Факторинг для роста продаж
  • Факторинг для сетевого ритейла
  • Реверсивный факторинг для закупок сырья, комплектующих, товара

В зависимости от того, требуется ли Клиенту покрытие кредитных рисков, наша компания может предложить две технологии факторинга:

  • Факторинг с регрессом - факторинговая компания производит финансирование Клиента и берет на себя ликвидные риски (риск несвоевременной оплаты поставки дебитором), кредитный риск принимает на себя компания Клиента;
  • Факторинг без регресса - фактор финансирует Клиента и берет на себя ликвидный и кредитный риски, то есть гарантирует Клиенту получение денежных средств в полном объеме в оговоренные сроки.

Наглядным примером факторинга в России может служить финансирование поставщиков крупных торговых сетей. Как правило, торговые компании-дистрибьюторы, вынужденные поставлять свои товары на условиях отсрочки платежа, испытывают недостаток в оборотных средствах для бесперебойной деятельности.

Как работает факторинг

  1. Вы подаете заявку на факторинг
  2. Мы принимаем решение о принятии Вашей компании на факторинговое обслуживание:
  • анализируем платежеспособность Ваших дебиторов,
  • устанавливаем лимиты, в рамках которых мы готовы оказывать услуги факторинга: финансировать поставки и покрывать Ваши кредитные риски
  • Подписывается двусторонний договор факторинга между вами и Русской Факторинговой Компанией
  • Ваши дебиторы подписывают извещения
  • В рамках договора факторинга Вы производите поставки продукции на условиях отсрочки платежа и получаете финансирование в любой день после предоставления документов, подтверждающих поставку.
  • Договор факторинга

    Если компания принимает решение ускорить оборачиваемость финансовых средств и минимизировать риски при поставке товара с отсрочкой платежа, используя схему факторинга, то в самом начале заключается договор сотрудничества с факторинговой компанией .

    Договор факторинга — это основной документ, регулирующий взаимоотношения факторинговой компании, покупателя её услуг и дебитора, под уступку задолженности которого осуществляется финансирование. Согласно статьи 826 ГКРФ предметом договора факторинга является денежное требование, которое уступается с целью получения финансирования

    Схема факторинга

    Схема взаимодействия участников при договоре факторинга довольно проста и состоит всего из восьми коротких шагов:

    1. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи товара (работ, услуг).
    2. Факторинговая компания и поставщик заключают договор факторинга.
    3. Поставщик информирует покупателя о заключенном соглашении. Подписываются соответствующие документы, в которых поставщик и покупатель подтверждают свое согласие, что оплату по ранее заключенному между ними договору купли-продажи товара (работ, услуг) — основному договору — покупатель будет производить на счет факторинговой компании
    4. Поставщик производит поставку товара (проведение работ, оказание услуг) покупателю и оформляет её счетом-фактурой.
    5. Поставщик передает факторинговой компании оригиналы счета-фактуры, то есть документы, подтверждающие дебиторскую задолженность покупателя.
    6. Факторинговая компания производит первое (авансовое) финансирование поставщика в объеме до 90% под уступленную поставщиком дебиторскую задолженность покупателя.
    7. Покупатель в установленный ранее основным договором с Поставщиком срок производит факторинговой компании полную оплату стоимости поставленных ему ранее товаров (выполненных работ, оказанных услуг)
    8. Факторинговая компания выплачивает поставщику оставшуюся сумму за вычетом своего комиссионного вознаграждения.

     

    Как Работает Факторинг

    Если вам любопытно, как работает факторинг, чтобы обеспечить беспрепятственный приток денежных средств в бизнес, в этой статье будет проницательным чтения. Здесь вы найдете объяснение того, как работает факторинг, в двух словах. Сохранение готового приток денежных средств и обеспечение ликвидности является обязательным условием для любого бизнеса. Зачастую просроченных платежей от клиентов, сделать это трудно для любого бизнеса, чтобы организовать достаточный приток ликвидности, что необходимо держать колеса производства. При таких обстоятельствах, предприниматель может выбрать для краткосрочного кредита или воспользоваться накопленной дебиторской задолженности через процесс факторинга, чтобы привести в столь необходимые деньги. Для тех из вас, кто не знаком с идеей, это бизнес сайт статья посвящена предоставляет Вам простое объяснение того, как работает факторинг для оказания немедленной ликвидности.

    О Факторинге Факторинг-это что-то как взять кредит под залог дебиторской задолженности, накопленные счета, хотя это не соответствует фактически кредит. Бизнес, который имеет значительное количество счетов-фактур, в ожидании платежей от клиентов, передает их в факторинговую компанию, которая предоставляет наличные заранее, в свою очередь, которые составляют 80% до 90% от суммы счета. За эту услугу они берут фиксированную плату, которая прямо пропорциональна количеству и времени задержки оплаты счетов. Оставшуюся часть суммы счета доставляется после сборов факторинга были вычтены.

    Как работает факторинг для бизнеса? Когда не хватает оборотных средств, бизнес может Банк по своей дебиторской задолженности или счетов для создания немедленной ликвидности. Факторинговые компании приходят к спасению бизнеса, которые страдают от проблемы отложенных платежей клиентов .

    Факторинг как бизнес-практика была вокруг в течение многих лет в качестве отсроченных платежей не недавняя проблема, что предприятия приступили к. Факторинговые компании (также известных как факторы) нарисовать договор на обслуживание с предприятиями, которые требуют немедленного наличные деньги для своих повседневных операций. В соответствии с соглашением, бизнес представляет свой ожидающих счетов-фактур фактор, которые затем проверяются на предмет их подлинности. Оценка счетов-фактур и в соответствии с условиями договора, денежных средств в размере 60% до 90% от стоимости для бизнеса.

    В соответствии с соглашением, клиенты напрямую платить фактором, вместо того, чтобы платить бизнес. На получение полной денежной стоимости счетов-фактур от клиентов, оставшиеся 40% до 10% от фактурной стоимости возвращается в дело после вычета фактор сборы. Эти сборы не являются постоянной и меняться в зависимости от задержка при оплате счета. Для обоих, бизнеса и фактор, этот процесс предлагает взаимовыгодную сделку. Бизнесу не придется прибегать к подаче заявки на кредиты, чтобы сохранить свой бизнес работает и может заработать сразу на просроченные платежи.

    Позвольте мне представить пример, который сделает его легким для вас, чтобы понять, как работает факторинг. Предположим, что предприятие располагает дебиторской задолженностью в размере $10,000. Он передает эти счета на фактор, который в свою очередь обеспечивает их 85% денежного аванса возврат за счет взимания платы в размере $500 в течение прогнозируемого периода оплаты на шесть месяцев. Таким образом, бизнес получает $8500 в наличные заранее. После 6 месяцев, после того как клиенты сделали полную оплату в размере 10000 фактора, то он возвращает (1500 $ - $500) в бизнес, который составляет $1000. Таким образом, вместо того, чтобы получать 10000 долларов через шесть месяцев, бизнес получает $8,500 мгновенно, что он может банк.

    Таким образом, факторинг обеспечивает компании альтернатива наживаются на их долгосрочная дебиторская задолженность платежи и держать вещи двигаться вперед. Очевидным недостатком решив фактором дебиторской задолженности счета-фактуры-это существенные деньги, бизнес теряет в плане выплат. Все-таки, для предприятий с сильно задерживаются платежи со стороны клиентов, факторинг может спасти их от ситуации, когда производство полностью заходит в тупик из-за усыхания ликвидности.

    По оплате сборов факторинговой компании, Вы платите за время преимущество, которое вы получаете за счет авансовых платежей. Рассмотрим плюсы и минусы выбор в пользу услуг факторинговой компании, прежде чем подписать соглашение. Если вы считаете, что краткосрочные потери за счет сборов, выплачиваемых компании компенсируется сумма прибыли, созданной посредством авансовых платежей, факторинг-это разумная вещь, чтобы отказаться от участия в. Пойти на известных факторинговых компаний с хорошей репутацией и проверить детали соглашения тщательно перед подписанием.

    kkkg.ru


    Смотрите также