Что такое факторинг простыми словами. Долгосрочный факторинг


что это такое простыми словами : виды и схема

При ведении современного бизнеса трудно обходиться без финансирования со стороны. В этом деле широкую известность приобрело кредитование, но не потерял своей актуальности и факторинг. В отличие от привычного кредитования этот вид услуг направлен на финансирование не инвестиционной деятельности, а предприятий бизнеса. Это позволяет покупателям выполнять бесперебойные поставки даже в периоды недостатка средств на текущих счетах, а продавцам иметь защиту от неплатежей и получать реальные деньги еще до сбыта их продукции конечному покупателю.Разобраться подробнее в преимуществах данного вида услуг финансирования поможет наша статья.

Определение

Факторинг — что это простыми словами? Под этим термином подразумевается совокупность финансовых услуг направленных на уступку или передачу текущей дебиторской задолженности кредитному учреждению или ФК.

Проще говоря, это разновидность кредитования под различные выполненные услуги, а также полученную продукцию, которая подразумевает, что предприятие, реализующее товары получает собственные средства, минуя покупателя от специального агентства еще до окончания срока отсрочки. Взысканием задолженности полностью занимается компания-фактор.

Сущность факторинга

Что такое факторинг? Он позволяет всем сторонам той или иной сделки при минимальных рисках сохранять свои интересы. Поставщик имеет возможность получать оперативно собственные средства, покупатель, не имея проблем заниматься реализацией продукции, а фактор зарабатывать определенный процент комиссии. В отличие от общепринятого кредитования процентные ставки по факторингу немного ниже, а сроки гибче.

Основные преимущества, получаемые поставщиком:

  • отсутствие риска неплатежа;
  • экономия и оптимизация финансовых показателей;
  • упрощенная структура баланса;
  • несложный процесс получения дополнительных средств, не требующий поручительства и залога.
виды факторинга

Факторинг позволяет покупателям выполнять бесперебойные поставки даже в периоды недостатка средств на текущих счетах, а продавцам иметь защиту от неплатежей и получать реальные деньги еще до сбыта их продукции конечному покупателю.

Виды факторинга

Наиболее часто встречаются следующие виды, которые можно поделить по некоторым принципам.

Регрессный факторинг это весьма популярная и дешевая финансовая услуга, предусматривающая кредитование поставщика на сумму определенной дебиторской задолженности. Возврат финансирования осуществляет поставщик, если поставка по разным причинам не оплачивается покупателем. Факторинг с регрессом представляет значительно меньший риск для кредитного учреждения, чем без регресса, поэтому продавцу после поставки выплачивается больший процент.

Факторинг без регресса – это финансирование поставок, предусматривающее отсрочку платежа, где в качестве гаранта оплаты в полном объеме выступает компания-фактор, пристально изучающая платежеспособность дебитора. Она все риски, даже если дебитор не в состоянии погасить сумму задолженности полностью берет под свою ответственность.

Открытый. Этот вид финансирования предусматривает осуществление сделки при участии третьего лица – фирмы-фактора, на счета которой будут осуществляться платежи покупателем. Об этом его информируют заранее.

Закрытый – данный вид действует на основе двухстороннего договора и не предусматривает предоставление информации должнику о том, что участником сделки является финансовый агент в лице ФК. Этот вид обслуживания обходится значительно дороже по сравнению с открытым факторингом.

Внутренний предусматривает сделку, при которой все стороны считаются резидентами одного государства.

Реверсивный факторинг простыми словами это один из вариантов кредитования, где главным инициатором обслуживания выступает покупатель, что позволяет ему получить отсрочку при уплате за товар. При этом в выгодных условиях находится и вторая сторона сделки.

сущность факторинга

Сущность факторинга заключается в том, что он позволяет всем сторонам той или иной сделки при минимальных рисках сохранять свои интересы.

Международный факторинг

Обеспечивает комплексное обслуживание и проведение расчетов кредитными учреждениями или специальными компаниями, которые выступают в качестве финансового агента.Они оказывают услуги фирмам, работающим с покупателями с отсрочкой платежа. Он актуален при долгосрочных внешнеэкономических сделках, где покупатель и поставщик выступают в роли резидентов разных государств.

В международной практике известны следующие виды факторинга: однофакторная и двухфакторная модель.Наиболее популярной и оптимальной в международной практике считается двухфакторная модель, обеспечивающая максимально быстрый процесс финансирования благодаря участию в нем двух фактор компаний. Эта модель обладает важным преимуществом, которое заключается в том, что риски разделяются между факторами, находящимися в разных государствах.

Этот вид выгоден, когда субъекты международного факторинга обладают разной государственностью и им приходится сталкиваться со значительными различиями правого поля.

Схема факторинга

Отличительной особенностью является то, что ее участниками выступают 3 стороны, что не предусмотрено при проведении других финансовых операций:

  1. Поставщик, предоставляющий услуги и поставку товаров, являющийся непосредственно клиентом фактора.
  2. Факторинговое агентство, то есть посредник, принимающий на себя дебиторскую задолженность и обеспечивающий деньгами продавца. Его называют фактором.
  3. Покупатель.

Классическая схема

что такое факторинг

Схема факторинга

Поставщик осуществляет отгрузку продукции или предоставляет услуги дебитору.Покупатель оплачивает частично стоимость товаров и услуг, обычно в пределах 10%.

Фактор в лице банка или агентства производит оплату за покупателя оставшейся части платежа. После этого уведомляет последнего о переходе прав требования к нему по оставшемуся платежу.

Через время, предусмотренное условиями сделки, покупатель погашает фактор компании средства за оставшуюся часть платежа и вознаграждение на рассрочку.

Предмет договора факторинга

Главным документом, который регулирует взаимоотношения межу факторинговым агентством или банком, предоставляющим услуги финансирования и управление задолженностью, и его клиентом является договор факторинга.

Его содержание во многом зависит от потребностей клиента и политики компании. Сторонами договора являются только поставщик и финансовый агент, в то время как участниками сделки выступают три стороны: поставщик, ФК, должник.

Что является предметом договора факторинга? Это основные условия по обслуживанию клиента, также он охватывает такие важные моменты как порядок перехода прав требования от поставщика к компании-фактору, финансирование ней поставщика.

Кроме этого к условиям данного договора также относится ответственность сторон, их права и обязанности, порядок проведения расчетов, сроки, общая сумма финансирования и предусмотренного вознаграждения.

Клиентами по договору факторинга могут быть любые коммерческие организации, которые используют его в своем предпринимательском обороте, но законом на этот счет не предусмотрено никаких специальных ограничений.

Заключение

Таким образом, сущность факторинга заключается в следующем: одна из сторон уступает свои неоплаченные долговые требования финансовому агенту – ФК или кредитному учреждению. Условия сделки подразумевают оплату 90-95% от стоимости долговых требований.

vashbiznesplan.ru

Финансовая среда предпринимательства | Факторинг как форма финансирования

Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции – разновидность торгово-комиссионной операции. Факторинг – переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы-поставщика.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

– факторинговая компания или факторинговый отдел банка – специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов;

– фирма-клиент (поставщик товара, кредитор) – фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;

– фирма-заемщик – покупатель товара.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и которые ограничены в получении банковского кредита. Таким образом, факторинговое обслуживание обеспечивает для предпринимательской фирмы-поставщика следующие преимущества:

– возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;

– уменьшение финансового риска фирмы;

– возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей – клиентов фирмы.

Однако факторинговому обслуживанию подлежат не все предпринимательские фирмы. Так, факторинговые компании, как правило, не принимают на обслуживание:

– фирмы с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

– фирмы, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

– фирмы, работающие с субподрядчиками;

– фирмы, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

– фирмы, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок.

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам филиалов или отделений предпринимательских фирм.

Различают несколько основных видов факторинговых операций, классифицируя их на основании различных признаков. Факторинговые операции могут быть внутренними и международными. В том случае, если фирма-поставщик и ее клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся на территории одной страны – это внутренний факторинг. Если же участники факторингового соглашения находятся на территории разных стран – это международный факторинг.

В международной факторинговой сделке различают прямой и косвенный факторинг. Особенностью прямого факторинга является наличие только одного фактора, исполняющего обязанности перед поставщиком-экспортером, а также то, что сама факторинговая компания предъявляет требование об оплате поставленного товара импортеру. В прямом факторинге выделяются: прямой импортный факторинг и прямой экспортный факторинг.

При прямом импортном факторинге фирма-поставщик уступает право требования фактору, находящемуся в стране импортера. Этот вид факторинга имеет смысл только тогда, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер поставляет товар в большее число стран, то удобнее заключить одно соглашение с факторинговой компанией своей страны, чем несколько прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств. Прямой импортный факторинг может быть использован фирмами, которым не нужно срочное финансирование под переуступленные требования.

Прямой экспортный факторинг заключается в том, что поставщик уступает право требования факторинговой компании, находящейся в той же стране, что и поставщик.

Косвенный факторинг позволяет факторинговой компании, находящейся в стране поставщика-экспортера, заключать договор субфакторинга с факторинговой компанией, находящейся в стране должника-импортера, таким образом, должник уплачивает сумму долга фактор-фирме, находящейся в стране его деятельности, а та, в свою очередь, платит факторинговой компании, находящейся в стране поставщика. Однако договор субфакторинга заключается в случаях, когда такая передача не запрещена договором факторинга.

Выделяют открытые и скрытые факторинговые операции. Открытые – если должник уведомлен о том, что требование продано факторинговой компании. При скрытом (тихом) факторинге клиент заключает договор с факторинговой компанией, не извещая об этом своих покупателей. Данный признак классификации является основным, так как в данном случае от вида соглашения зависит организация факторинговой операции. Принципиальное отличие заключается в том, кому в конечном итоге фирма-покупатель оплачивает счета. При открытом факторинге оплата производится непосредственно факторинговой компании, а при тихом – фирме-поставщику, так как покупатель не уведомлен об участии факторинговой компании.

Разновидностью открытого факторинга является полуоткрытый факторинг. В данном случае поставщик заранее не сообщает должнику о заключении факторингового договора, но когда выставляет ему счета, то обязан указать и договор, заключенный с фактором, и номер его счета, на который будет отправлен платеж.

Кроме того, факторинговое соглашение может быть с правом регресса и без права регресса. Наличие права регресса предусматривает возможность обратного требования к фирме-поставщику возместить уплаченную сумму при отказе покупателя от выполнения своих обязательств, т.е. в данном случае кредитный риск несет фирма-поставщик. Если же заключается факторинговое соглашение без права регресса, то в данном случае вместе с продажей денежных требований факторинговой компании передается и кредитный риск.

При заключении соглашения с правом регресса фирма-поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным факторинговой компании. Данное условие обычно предусматривается в том случае, если поставщик уверен, что у него не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов-покупателей, поэтому фирма-поставщик не считает целесообразным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска.

Факторинговые соглашения могут быть заключены с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате. В случае наличия условия о предварительной оплате оплачивается до 80% переуступаемых фирмой-поставщиком требований в виде аванса, оставшаяся часть выплачивается факторинговой компанией после поступления средств от плательщика. При оплате требований к определенной дате сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется фирме-поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между фирмой-поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от 1 года до 4 лет, и его действие может быть прекращено по следующим причинам:

– взаимное согласие сторон;

– желание факторинговой компании;

– желание поставщика;

– неплатежеспособность поставщика.

При первых двух условиях поставщик должен найти какой-то другой источник средств и выкупить переуступленные фактор-фирме требования. В свою очередь, факторинговая компания сообщает плательщикам, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика.

В факторинговом соглашении должны быть оговорены права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления кредитов поставщику, переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных требований; лимиты сумм, в рамках которых осуществляется страхование кредитных рисков.

В договоре также должна быть определена взимаемая с поставщика плата. В международной практике факторинга практикуется два способа получения дохода факторинговой фирмой: в виде дисконта и в виде вознаграждения за оказанные услуги.

Первый способ используется в том случае, если факторинговая компания финансирует поставщика. При этом дисконт определяется как разница между стоимостью уступленного требования и выплаченной поставщику суммой. Эта разница увеличивается или уменьшается в зависимости от следующих условий:

– срока между датой выплаты фактор-фирмой платежа поставщику и датой поступления платежа от должника;

– надежности поставщика;

– дополнительных обязательств, выполняемых факторинговой фирмой перед поставщиком.

Если в договоре факторинга оговорены услуги, которые фактор-фирма оказывает поставщику, то они должны быть вознаграждены. Размер вознаграждения зависит от объема работы, выполняемой факторинговой компанией, и рассчитывается как процент от годового оборота поставщика. Его конкретная величина зависит от степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, масштабов и структуры производственной деятельности поставщика. Размер вознаграждения, как правило, колеблется в пределах 0,5-3% суммы переданных счетов. При наличии регресса обычно делается скидка на 0,2-0,5%.

3ys.ru

Факторинг как метод финансирования российских предприятий

Емельянов Владимир

генеральный директор ФК «ПОЛИТЕКС»

Статьи по теме

В большинстве отраслей факторинг может использоваться как источник финансирования деятельности предприятия. Ведь для поставщиков - это способ избавиться от недостатка оборотных средств и кассовых разрывов, а для покупателей - возможность отсрочить платеж на необходимое время.

Чаще всего в качестве основного источника финансирования деятельности предприятия используется коммерческий кредит, более известный как отсрочка платежа. Но, предоставляя такой кредит, многие поставщики сталкиваются с недостатком оборотных средств и кассовыми разрывами. Для покупателей основная проблема – невозможность отсрочить платеж на необходимое им время. Здесь можно рассматривать факторинг как источник финансирования деятельности предприятия. 

Классический продукт предусматривает финансирование поставщика под уступку требований к покупателю при поставке товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа. Основная цель для поставщика в данном случае – получить финансирование, чтобы иметь возможность предоставлять коммерческий кредит своим клиентам. Если покупатель заинтересован в получении отсрочки от продавца, он может воспользоваться обратной услугой, которая называется закупочным (реверсивным) факторингом.

Взаимодействие сторон при использовании закупочного факторинга складывается из нескольких этапов.

  1. Заключается трехсторонний договор между фактором, продавцом и покупателем.
  2. Поставщик отгружает товар (или предоставляет услуги) покупателю в соответствии с договором поставки.
  3. Уступка поставщиком прав денежных требований фактору и передача ему отгрузочных документов, подтверждающих факт поставки или оказания услуги.
  4. Фактор выплачивает поставщику финансирование в размере 100 процентов от суммы поставки.
  5. По истечении срока, указанного в договоре, покупатель оплачивает фактору полную стоимость товаров (работ, услуг).

Факторинг и его финансовые особенности

В рамках договора закупочного факторинга поставщик получает 100-процентное финансирование (при классическом факторинге финансирование не превышает 90%) без права регресса, то есть при неплатеже покупателя фактор не может предъявить претензии к поставщику. Подобная схема дает защиту от риска неплатежей, они остаются у фактора. Поставщики, работающие с данным контрагентом, могут подключиться к работе по договору закупочного факторинга по упрощенной схеме.

В случае если поставщик не нуждается в пополнении оборотных средств сразу после поставки, он может воспользоваться гарантией платежа от фактора. Денежные средства будут выплачены точно в день окончания отсрочки, что позволит компании не нарушать свой финансовый цикл и в то же время не переплачивать за привлекаемое финансирование.

Самым важным преимуществом обратного факторинга для покупателя является возможность получить от фактора отсрочку платежа сверх той, которую предоставляет поставщик. Еще один плюс – трехстороннее соглашение позволяет разделить с ним затраты в любой удобной пропорции в зависимости от того, кто больше заинтересован в использовании факторинга.

Как рассчитать стоимость факторингового обслуживания

Плата за факторинговое обслуживание может быть распределена между поставщиком и покупателем, например, по такому принципу: комиссию за первые 60 дней отсрочки оплачивает поставщик, а за последующий срок – покупатель. Такая возможность тем более актуальна, поскольку факторинговые услуги отнюдь недешевы.

Стоимость факторингового обслуживания включает несколько видов комиссий:

  • за обработку документов, подтверждающих факт поставки или оказания услуг. Обычно это фиксированная сумма;
  • за административное управление дебиторской задолженностью. Взимается как процент от суммы уступленных требований;
  • за предоставление денежных средств в рамках факторингового обслуживания. Рассчитывается как процент от суммы предоставленного финансирования за каждый день использования средств;
  • за предоставление дополнительной отсрочки платежа. Оплачивается покупателем в размере процентов от суммы текущей задолженности по уступленному денежному требованию за каждый дополнительный день отсрочки.

На стоимость факторингового обслуживания также влияют индивидуальные параметры сделки, такие как период использования покупателем дополнительной отсрочки, объем ежемесячно погашаемой задолженности, финансовое состояние организации. Для крупных и надежных компаний, которые выступают покупателями в сделке реверсивного факторинга, условия будут более выгодными, чем для небольших компаний-поставщиков при факторинге с регрессом. Диапазон ставок по обратному факторингу на российском рынке достаточно широк и составляет сегодня от 18 до 24 процентов годовых, что заметно больше, чем по кредитам.

Эффективность факторинга на предприятии

Для оценки эффективности обратного факторинга рассчитайте затраты на покрытие кассовых разрывов, стоимость отсрочки платежа от поставщиков. Определите оптимальный период отсрочки платежа и сравните с текущим. Схему обратного факторинга лучше отработать с основным поставщиком, а потом предлагать ее остальным контрагентам.

Факторинг как метод финансирования российских предприятий доступен не всем, факторинговые компании предъявляют ряд требований к финансовому положению и платежеспособности контрагентов. При заключении сделки обратного факторинга особое внимание уделяется анализу финансово-хозяйственной деятельности покупателя. Для определения финансовой устойчивости и платежеспособности используются стандартные методы кредитного анализа. Рассматриваются такие показатели, как объем выручки, финансовый результат. Кроме того, анализируется ряд специфических параметров, например, таких как ликвидность приобретаемой продукции, взаимоотношения покупателя с поставщиками, срок и качество их сотрудничества.

Перед заключением сделки фактор должен убедиться и в надежности поставщика, поскольку бывают ситуации, когда требования по поставке переходят к нему обратно, например, при возврате покупателем некачественного товара.

Сфера применения закупочного факторинга включает практически любые отрасли. Этим продуктом пользуются, в частности, торговые сети, которые таким образом обеспечивают для себя максимальную отсрочку. Производственным компаниям закупочный факторинг позволяет получить коммерческий кредит у своих поставщиков, покрыть образующийся кассовый разрыв и вовремя расплатиться по обязательствам. В ряде отраслей применение этого инструмента финансирования может позволить компании получить и конкурентные преимущества.

Факторинг в практике российских предприятий

Личный опыт

Алексей Жолоб,

директор компании Торговой дом «Наутилус»

В рыбном бизнесе, которым мы занимаемся уже много лет, использование обратного факторинга дает интересный эффект. Многим известно, что некоторые виды рыб вылавливаются только раз в году, и, чтобы обеспечить максимальную рентабельность продаж, нужно разово закупить такой объем продукции, которого хватило бы для реализации в течение всего года. Раньше такое могли позволить себе только крупные компании, имеющие доступ к долгосрочному финансированию. Закупочный факторинг дает возможность конкурировать с ними. Используя его, мы увеличили объем продаж на 20 процентов. Можем позволить себе реализовывать продукцию с максимальной выгодой, выбрав для этого момент, когда на рынке сложится благоприятная ситуация. Кроме того, мы высвободили средства, которые направили на открытие сети розничных торговых точек.

Михаил Хорошев,

заместитель финансового директора фабрики шкафов «РОНИКОН»

Закупочный факторинг является одним из инструментов финансирования текущей деятельности нашей компании. Рассмотрение заявки фактором заняло около полутора месяцев, сам процесс был аналогичен обычной кредитной заявке любого банка, поэтому особых сложностей не вызвал. Некоторой проблемой явилось согласование схемы работы с поставщиками – во многом из-за изменения расчетов, так как оплата поступала от фактора и возникала необходимость проведения взаимозачетов. Документооборот также пришлось согласовывать отдельно – несмотря на развитие цифровых технологий, предоставление оригиналов, подтверждающих поставку документов, было обязательным требованием фактора. Стоит отметить высокую относительно других источников финансирования стоимость факторинга, поэтому целесообразность его использования определяется в каждом конкретном случае.

Применение закупочного факторинга позволило более гибко управлять дебиторской задолженностью, оперативно увеличивать фактические отсрочки платежей и не обременять активы компании дополнительными залогами. Грамотное применение этого инструмента может также принести выгоду компании, например, если какой-то поставщик при переходе с отсрочки платежа на условия расчетов по факту отгрузки готов предоставить скидку, то экономия компании на этой скидке может превысить ее расходы на факторинг – в таком случае фактор расплачивается с поставщиком сразу после поставки, вы получаете скидку, а за отсрочку платите уже фактору.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

fd.ru


Смотрите также