Факторинг как инструмент и продукт развития банковской деятельности тема диссертации и автореферата по ВАК 08.00.10, кандидат экономических наук Колобанов, Дмитрий Евгеньевич. Диссертация факторинг


Диссертация на тему «Факторинг как инструмент и продукт развития банковской деятельности» автореферат по специальности ВАК 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

1. Нормативные акты

2. Письмо Госбанка СССР от 12.12.1989 N 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги» {в настоящее время утратило силу).

3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2009) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп.).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17.07.2009).

5. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям (факторингу) (заключена в Оттаве 28.05.1988). UNIDROIT Convention on International Factoring.

6. Конвенция Организации Объединенных Наций об уступке дебиторской задолженности в международной торговле (Нью-Йорк, 12 декабря 2001 г.). United Nations Convention on the Assignment of Receivables in International Trade (New York, 2001).

7. Правилами международной факторинговой деятельности GRIF (General Rules for International Factoring).

8. Федеральный закон от 08.08.2001 N 128-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «О лицензировании отдельных видов деятельности» (принят ГД ФС РФ 13.07.2001).

9. Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (ред. от 17.07.2009) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (принят ГД ФС РФ 13.07.2001).

10. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006) «О финансовой аренде (лизинге)» (принят ГД ФС РФ 11.09.1998).

11. Монографии, книги, диссертации, авторефераты

12. Алексанова Ю.А. Правовое регулирование финансирования под уступку денежного требования. М., 2004.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков / Абалкин Л. И. и др. М.: ТОО «ДеКА», 1995.

14. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, Н. А. Савинская и др.- М.: Финансы и статистика, 2006.

15. Банковское дело / под ред. Ю. Я. Бабичевой. М.: Экономика, 1993.

16. Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева и др.; под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. 2008.

17. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И: Факторинговые операции: методы анализа эффективности и надежности / Препринт # WP/96/003 М.: ЦЭМИ РАН, 1996.

18. Бельсон Я.М., Ливанцев К.Е. История государства и права США. Л.: Изд-во Ленинград, унта, 1982.

19. Бурова М.Е. Факторинг / М. Е. Бурова. М.: АО «Япония сегодня»: Коммерч. банк «АИРБАНК», 1992.

20. Вахрушев Д.С. Риск — менеджмент в коммерческом банке: теоретические основы и проблемы организации в России: Монография / Д.С. Вахрушев, С.А. Леонтьев. — М.: Граница, 2004.-294 с.

21. Внукова Н. Н. Банковские операции: расчетное и кредитное обслуживание предприятий. -Харьков: Модель Вселенной, 2002.

22. Газман В. Д. Финансовый лизинг и факторинг / В.Д. Газман; Гос. ун-т. — Высшая школа экономики, Высшая школа менеджмента. М.: Бизнес Элайнмент, 2008.

23. Гамиров Г. М. Банковское и кредитное дело / Г. М. Гамиров. М.: ЮНИТИ, 2008.

24. Гасников К. Д. Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) по праву России и Англии / К. Д. Гасников. М.: Юристъ, 2005.

25. Гвоздев Б. 3. Факторинг. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 2000.

26. Гвоздев Б. 3. Факторинг в системе управления организацией. Дисс. канд. экон. наук. — М., 2000.

27. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. -М.: МНИИПУ, 2006.

28. Гражданское и торговое право капиталистических государств / Под ред. доц. Е.А. Васильева. М.: Международные отношения, 1992.

29. Жуков Е. Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков' / Серия «Международный банковский бизнес». -М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 1995.

30. Ивасенко А.Г. Факторинг / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. М.: КНОРУС, 2009.

31. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития в России / Новосиб. гос. акад. экономики и управления. Новосибирск, 1996.

32. Кожина JI. M. Снижение риска выполнения факторинговых операций. Автореф. канд. экон. наук. М., 2008.

33. Комаров A.C. Финансирование под уступку денежного требования (гл. 43) / Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. М., 1995.

34. Коробов Ю.И. Банковская конкуренция в условиях становления рыночных отношений / Ю.И. Коробов: Автореф. дис. доктора экон. наук. — Саратов, 1996.

35. Куликов А. Г. Факторинг в России : монография / А. Г. Куликов, Т. А. Маханова ; Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации. М.: Издательство РАГС, 2010.

36. Кучин Б.Л., Смирнова Л.Р., Зайцева В.О. Факторинг финансовая схема управления вексельными потоками: Монография. М.: «Верже —AB». 2000.

37. Лаврик М. Ю. Эффективность факторинговых операций российских коммерческих банков. Автореф. дисс. канд. экон. наук. М., 2005.

38. Лебедев А. В. Оценка рисков хозяйствующих субъектов при факторинговых операциях. Дисс. канд. экон. наук. Орёл, 2005.

39. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки. — СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003.

40. Лизинг и факторинг: Альбом наглядных пособий по курсам «Деньги, кредит, банки, биржевое дело» и «Основы банковского дела» / Сост. Н.В. Коробова, Е.Ф. Кицер, Л.Н. Назарова; Яросл. гос. ун-т. Ярославль, 1997.

41. Лизинг и факторинг: методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М.: Кредит.- фин. НИИ банков, 1991.

42. Мамонова И.Д., Субботин П.Д., Блинкова О.И. Банк и платежная дисциплина. М., 1990.

43. Масюкова Л.В., Пономарева H.A., Филимонова A.B. Факторинговые операции коммерческих банков: сущность, проблемы и перспективы развития: монография. — Хабаровск: РИЦХГАЕП, 2007.

44. Мериш Коллет. Правовое регулирование обеспечения краткосрочного финансирования предприятий. Глава из книги: Технология корпоративных расчетов. М., 1998.

45. Минеев А.Д. Эффективность факторинговых операций коммерческих банков. Автореф. дис. канд. экон. наук. -М., 1998.

46. Мохов А. А., Фетюхин Ю.М., Фетюхин М.И. Факторинг: особенности его применения в современных рыночных условиях. Волгоград: Издательство ВРО МСЮ, 2002.

47. Никифоров A.B., Никифорова C.B. Факторинг. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.

48. Никифорова C.B., Никифоров A.B. Факторинг как инструмент освоения новых рынков. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.

49. Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М.: Статут, 2003.

50. Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. М.: Финансы: ЮПИТИ, 1998.

51. Оксфордский толковый бизнес-словарь. М.: ГРПУ им. Герцена, Прогресс-академия, 1995.

52. Орехов С.А., Афонин В.В. Факторинг: организационно-правовой аспект. М.: Компания Спутник*, 2000.

53. Орехов С. А., Афонин В.В., Леонтьев С. В. Факторинг. Управление корпоративными финансами. — М.: Компания Спутник+, 2001.

54. Павлов В.В., Хоминич И.П. Кредитование внешнеэкономической деятельности / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

55. Покаместов И.Е. Факторинг / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М.: МЭСИ, 2004.

56. Покаместов И.Е., Патрин Д.А., Родионов М.М., Стешина М.О. Факторинг: продажи, технологии, риск-менеджмент. Практическое пособие. -М.: «Регламент», 2008.

57. Пономарев М.В., Смирнова С.Ю. Новая и новейшая история стран Европы и Америки: Практическое пособие. В 3 ч. Часть 1. М.: ВЛАДОС, 2000.

58. Радковская Н.П. Экономическая эффективность деятельности российских коммерческих банков / Н. П. Радковская. СПб. : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003.

59. Рид Э. и др. Коммерческие банки (пер. с англ.) М.: Прогресс. 1983.

60. Руководство по кредитному менеджменту (пер. с англ.) / Под ред. Б. Эдвардса. М.: Инфра-М, 1996.

61. Соколова Ю.А. Факторинг / Под ред. О. В. Гончарук. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

62. Соколова Ю. А. Развитие факторинга в России и за рубежом: монография / Ю. А. Соколова. СПб.: Астерион, 2010.

63. Сомин Н.И. Англия в XVIII веке. Промышленная революция. Борьба североамериканских колоний Англии за независимость. Образование США. М., 1952.

64. Согрин В.В. Политическая история США. XVII XX вв. М.: Изд-во «Весь Мир», 2001.

65. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть. М.: Юристъ, 2002.

66. Трейвиш М. И. Методы анализа эффективности и надежности факторных операций. Автореф. дисс. канд. экон. наук. М., 1997.

67. Тынель А., Функ Я., Хвалей В. Курс международного торгового права. Минск: Амалфея, 1999.

68. Хольнов Е.Г. Банковское дело. СПб.: СПбГИЭА, 2000.

69. Хохлов С.А. Концептуальная основа части второй гражданского кодекса / Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. 1996.

70. Хромов М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. СПб.: Питер, 2008.

71. Чиж М. Д. Факторинг как инструмент финансирования внешнеэкономической деятельности. Дисс. канд. экон. наук. СПб., 2005.

72. Шевченко Е.Е. Договор финансирования под уступку денежного требования в системегражданского права Российской Федерации. М., 2005.

73. Шулик М. П. Финансирование под уступку денежного требования в Российскомгражданском праве. Монография. Ростов на Дону: ОАО «Ростиздат», 2002.

74. Экспертиза рынка факторинга. Издание рейтингового агентства «Эксперт РА». Выпуск 1,2008. Выпуск 2. 2009. Москва.

75. Эриашвили Н.Д. Банковское право. М.: ЮНИТИ: Закон и право, 2009.

76. Ярошевич И. А. Гражданско-правовое регулирование договора финансирования подуступку денежного требования. Дисс. канд. юрид. наук. Волгоград, 2000.1. Периодические издания

77. Алексанова Ю.А. Операции международного факторинга и российское законодательство о финансировании под уступку денежного требования // Юрист. 2002. N 8.

78. Алексеева Д.Г. Правовые проблемы факторингового обслуживания клиентов // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 2.

79. Бабичев С. Н. Многоликий факторинг // Управление компанией, 2006. №11.

80. Бабичев С.Н. Реверсивный факторинг // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 2.

81. Бекларян JI.A., Трейвиш М.И. Модель функционирования факторинговых операций // Экономика и математические методы. М., 1997, Т.ЗЗ, вып. 4.

82. Бекларян H.A. Банковская судьба небанковской услуги // Банковское дело в Москве. 2004. №8.

83. Богданов М.А. Страхование факторинговых операций: российская действительность // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 2.

84. Бурова М.Е. Факторинг: возможности и перспективы // Деньги и кредит. 1991. N 1.

85. Головин А., Ивлев В., Попова Т. Технология международных факторинговых операций // Банковские технологии. 2000. №3.

86. Грицай O.E. Государственное регулирование факторинговой деятельности // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2008. № 1.

87. Гюлгюлян К.Г. Программное обеспечение успешного факторинга // Факторинг и торговое финансирование. 2008. №2

88. Демчук И. Н. Факторинг как банковская услуга и метод повышения эффективности деятельности предприятий клиентов банка // Банковское дело. 2002. № 4.

89. Дереш С.Ю. Некоторые проблемы совершенствования законодательного регулирования факторинговых операций // Право и экономика. 2009. №11.

90. Ефимова Ю. Как превратить долги в оборотные средства // Финанс. 2004. N 5.

91. Жданухин Д.Ю. Корпоративное коллекторство: синтез гуманитарных технологий на базе юриспруденции // Собственность, право собственности, товарно-денежные отношения:проблемы теории и арбитражной практики. Сборник докладов. Ростов-на-Дону: Эверест,2007.

92. Земцов А. Российский факторинг накануне вступления- в ВТО // Банковское обозрение. 2006. № 7.

93. Земцов А., Гришина О. Факторинг в законе // Банковское дело. 2006. №7.

94. Ивлев В., Попова Т. Международные факторинговые операции: разработка технологии // Банковские технологии. 2001. №10.

95. Икрянникова О.Н. Договор факторинга в российском и международном праве // Журнал российского права. 2000. N 9.

96. Истков М.П. Аутсорсинг кредитного менеджмента // Эксперт-Урал. 2004. № 18.

97. Карякин М. Безрегрессный факторинг — взгляд страховщика // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 2.

98. Климанова JI.A. Факторинговый рост Европы // Факторинг и торговое финансирование.2008. №2.

99. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит. 2001. №11.

100. Кожина J1.M. Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций // Факторинг и торговое финансирование. 2008. №1

101. Кожина Л., Москвин В. Концепция классификации рисков при выполнении факторинговых операций // Инвестиции в России. 2007. №2.

102. Колобанов Д. Е. Развитие принципов коммерческого финансирования в мировой и российской практике. // Финансы и кредит. 2009. № 46.

103. Колобанов Д.Е. Риски при осуществлении факторинговых операций // Современные аспекты экономики. 2005. №24.

104. Колобанов Д.Е. Факторинг как элемент индустрии Commercial Finance // Факторинг и торговое финансирование. 2009. №1.

105. Кувшинова Ю.А. Этапы развития факторинга: история и современность // Финансы и кредит. 2004. №30.

106. Кузнецова М.В. Факторинг эффективный инструмент финансирования // Банковское ркедитование. 2005. №3.

107. Леднев М.В. Комиссионное вознаграждение фактора: структура и способы оценки // Факторинг и торговое финансирование. 2009. №1.

108. Лаврик М.Ю. Риски факторинговых операций // Банковское дело. 2004. №7.

109. Маковская Н. Обналичить дебиторку. // Прямые инвестиции. 2008: №8. С. 87.

110. Маковский А.Л. О концепции и некоторых особенностях второй части гражданского кодекса. // Вестник ВАС РФ. 1996. № 5. С. 23-28.

111. Мохов A.A. Факторинг как правовой институт и инструмент рыночной экономики. // Право и политика. 2003. № 6.

112. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования. // Вестник ВАС РФ. 2000. N И -12; 2001. N 1,3-6, 8,10, И; 2002. N 1.

113. Овсейко С. Факторинг: сравнительный анализ российского, зарубежного и международного законодательства и практики // Внешнеторговое право. 2007. №1.

114. Оленин А.Е. Финансирование под уступку денежного требования // Аудиторские ведомости. 2001. № 7.

115. Орехов С. А. Мотивация необходимости широкого применения факторинга в России // Экономическое возрождение России. 2004. № 2.

116. Подлеснова А.Ю. О некоторых вопросах эффективности и себестоимости факторинговых сделок // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 3.

117. Покаместов И.Е., Подлеснова А.Ю. Бюджетирование и бизнес-планирование факторинговой деятельности // Факторинг и торговое финансирование, 2008. № 1.

118. Покаместов И.Е. Механизмы организации факторингового бизнеса // банковское кредитование. 2007. №4.

119. Покаместов И.Е. Факторинг ощутимая поддержка для бизнеса // Финансовые технологии. 2004. № 4.

120. Пушторский С. Факторинг — современное решение для сбытовой политики // Банковское дело в Москве. 2000. № 6.

121. Пясковский В. Рынок факторинга в условиях финансовой нестабильности // Международные банковские операции. 2009. №5.

122. Пятанова В.И. Современные аспекты международного факторинга. // Финансы и кредит. 2000. №5.

123. Робу К. Международная панорама // Фактор успеха. 2002. № 6.

124. Рубченко М. Двести процентов роста// Эксперт. 2004. №19.

125. Рудых С.Н. Институт факторинга в гражданском законодательстве России и зарубежных стран: история и современность // История государства и права. 2007. № 16.

126. Савельев В.М. Факторинг форма обслуживания малого и среднего бизнеса // Финансы. -2004. №2.

127. Смирнов Е.Е. Факторинг в России: проблемы, тенденции, перспективы // Банковское кредитование. 2006. №3.

128. Солдатова А.О. Факторинг альтернативное финансирование лизинговых операций // Управление финансами и рисками в лизинговой компании. 2009. №2.

129. Трейвиш М.И. Расширение факторинговых операций помогает решать проблему неплатежей // Финансовые известия. 2002. №6.

130. Халевинская Е. Д. Факторинг в финансовой индустрии // Аудит и финансовый анализ. 1997. №4.

131. Чарышнов A.B. Методология страхования рисков невозврата дебиторской задолженности в России // Финансы. 2009. № 8.1. Иностранные издания

132. Bickers М. Factoring in the UK (8"Edition). Bromley (Kent):BCR Publishing, 2003.

133. Biscoe P.M., LL.B U.M. Law and Practice of Credit Factoring, Butterworths, 1975.

134. Briggs A. Age of improvement 1783 1867. N.Y., 1979.

135. Cannata Giuseppe. If factoring in Italia Roma: Buffetti Cop. 1988.

136. Cox A.N. and MacKenzie J. A. International Factoring. Euro money Publications, 1986.

137. Factoring in the UK. 1 Ith ed. BCR publishing. 2008.

138. FCI Annual Review 2006-2008.

139. Hanson D. G. Service Banking: The All-purpose Bank. L.: Chartered Institute of Bankers. 1987.

140. Hawkins David «The Business of Factoring», McGraw-Hill Book Company Europe, 1993.

141. Klapper Leora. The role of factoring for financing small and medium enterprises. Washington: World bank, Development research group, Finance team 2005.

142. Macmillan Dictionary of Modern Economics. M.: Инфра-М, 2003.

143. Ostcheimer. D. Möglichkeiten des Factoringes. В., 1995.

144. Salinger F. Factoring: The Law and Practice of Invoice Fanance. — London. 1999.

145. The Encyclopedia Americana. Copyright (C) 1990 by Grolier Incorporated.

146. Udell Gregory F. Asset-Based Finance proven disciplines for prudent lending. The Commercial Finance Association, 2004.

147. World Factoring Yaerbook 2005, 2006/2007 (BCR publishing in association with FCI).1. Интернет-ресурсы

148. URL: http://www.eulerhermes.ru/rii/euler-hermes-russia/euler-hermes-russia.html

149. URL: http://ifdk-insurance.ru/

150. URL: http://www.factoringpro.ru/indcx.php/columns/66-column-collector/559-kollektorskie-proekti-dolgi-pravo

151. URL: http://www.raexpert.ru/152. URL: http://www.eefa.ru/153. URL: https://www.cfa.com154. URL: http://www.rbc.ru/

152. URL: http://www.factors-chain.com/

153. URL: http://www.ifgroup.com/157. URL: http://asfact.ru/

154. URL: http://www.psbank.ru/corporate/l42

www.dissercat.com

Диссертация на тему «Факторинг как форма развития предпринимательства в России» автореферат по специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

1. Конвенция УНИДРУА о международном факторинге. // Журнал международного частного права. 1995. № 4

2. Гражданский кодекс Российской Федерации

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)

4. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности» // Российская газета. 10.02.1996, № 27

5. Федеральный закон от 08.09.2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» // СЗ РФ. 2001, № 33 (часть I), ст. 3430

6. Указ Президента РФ от 20.12.1994 г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» // Российские вести. 22.12.1994, № 242

7. Постановление Правительства РФ от 11.04.2000 г. № 326 «О лицензировании отдельных видов деятельности» // СЗ РФ. 2000, № 16, ст. 1716

8. Письмо Управления МНС по г. Москве от 13.09.2000 № 0312/38825 «Об осуществлении деятельности по договору факторинга» // Московский налоговый курьер. 2001, № 1

9. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг OK 004-93 (ред. от 01.02.2002) // М.: ИПК Издательства стандартов, 1996; Государственные стандарты. 2002, № 4Монографии и иная специальная литература

10. Ансон В. Договорное право. М., 1984

11. Баканов Б.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006. - 536 с.

12. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996, 192 с.

13. Балабанова И.Т., Гончарук О.В., Савинская H.A. Деньги и финансовые институты. СПб., 2000

14. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. - 416 с.

15. Банковская система России. Настольная книга банкира. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. / Л.И. Абалкин, А.И. Жуков, Г.А. Тосунян, и др. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «Дека», 1995.- 112 с.

16. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 1998

17. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И. Факторинговые операции. Методы анализа и эффективности. / Препринт. М.: ЦЭМИ РАН, 1996. - 51 с.

18. Брагинский М.И. Комментарий к части второй Гражданского кодекса РФ для предпринимателей. Глава 43. Финансирование под уступку денежного требования. // СПС «Гарант»

19. Бурова М.Е. Факторинг. М.: АО «Япония сегодня», коммерч. банк «АИРБАНК», 1992.-63 с.

20. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Малый бизнес: Организация, экономика, управление. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 495 с.

21. Гражданское и торговое право капиталистических государств / отв. ред. Е.А. Васильев. М., 1992

22. Гражданское и торговое право капиталистических государств. Часть 1 / отв. ред. Р.Л. Нарышкина. М., 1983

23. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-703 с.

24. Доклад Центрального банка России от 17 сентября 1997 г. «О проблеме неплатежей в российской экономике и возможных путях ее решения» // Вестник Банка России. 1997, № 61 62

25. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. / Серия «Международный банковский бизнес». М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1995.-48 с.

26. Завидов Б.Д., Гусев О.Б. Договор банковской гарантии, факторинга и простого товарищества. -М.: «Издательство ПРИОР», 2002. 32 с.

27. Ивасенко А.Г. Факторинг: Сущность, проблемы, пути развития в России. Новосибирск, Новосиб. гос. акад. экономики и управления, 1996. - 58 с.

28. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории (экономика). М.: «ВЛАДОС», 1994. - 384 с.

29. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: Инфра-М, 2002. - 493 с.

30. Когогина М.И., Хапилова М.Х. Банковский кредит: Что необходимо знать финансовым менеджерам компаний и банкирам. Казань, 2001

31. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (под ред. Т.Е. Абовой, А.Ю. Кабалкина). М., 2004

32. Кучин Л.Б., Смирнова Л.Р., Зайцева В.О. Факторинг финансовая схема управления вексельными потоками. - М.: ООО «Верже-АВ», 2000. - 144с.

33. Лизинг и факторинг: методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М., 1991. - 36 с.

34. Май С.К. Очерк общей части буржуазного обязательственного права.-М., 1953

35. Макроэкономика. // Бункина М.К., Семенов A.M., Семенов A.M. -M, 2003

36. Мамонова И.Д., Субботин П.Д., Блинкова О.И. Банк и платежная дисциплина. -М.: Финансы и статистика, 1990

37. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, 1995. - 288 с.

38. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран (пер. с фр.).-М., 1994

39. Мохов A.A., Фетюхин Ю.М., Фетюхин М.И. Факторинг: особенности его применения в современных рыночных условиях. Волгоград: Изд-во ВРО МСЮ, 2002. - 40 с.

40. Немчинов C.B. Экономико-математические методы и модели. М.: Мысль, 1965

41. Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М.: «Статут», 2003. - 494 с.

42. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев C.B. Факторинг. Управление корпоративными финансами. М.: Компания Спутник+, 2001. - 124 с.

43. Основные институты гражданского права зарубежных стран. Сравнительно-правовое исследование / Рук. авт. коллект. В.В. Залесский. М., 2000

44. Павлов В.В., Хоминич И.П. Кредитование внешнеэкономической деятельности. М., 1998

45. Покаместов ЕМ. Факторинг. М.: МЭСИ, 2004. - 152 с.

46. Предпринимательство. / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 735 с.

47. Пятанова В.И. Современные аспекты международного факторинга. // Материалы консультационного семинара «Факторинг на практике: новые возможности в решении финансовых проблем предприятий». М., 2001

48. Руководство по кредитному менеджменту / Под ред. Б. Эдвардса. -М., 1996

49. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М.: «Статут», 2003

50. Стоянова Е.С. Финансы маркетинга. М.: Перспектива, 1994. - 88 с.

51. Суханов Е. Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) // Правовое регулирование банковской деятельности. М., 1997

52. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 1998. - 352 с.

53. Финансы. / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 607 с.

54. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 512 с.

55. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 686 с.

56. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело Лтд, 1995

57. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003 352 с.

58. Шевченко Е.Е. Договор финансирования под уступку денежного требования в системе гражданского права Российской Федерации. М.: Изд-во «Ось-89», 2005. - 336 с.

59. Шенкман И. Кредит в международной торговле. М., 1925

60. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001 - 208 с.

61. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

62. Шмырева А.И., Черненко В.А., Климов А.Ю. Теория и практика кредитования малого бизнеса. Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. - 120 с.

63. Шулик М.П. Финансирование под уступку денежного требования в Российском гражданском праве. Монография. Ростов-на-Дону: ОАО «Ростиздат», 2002. - 204 с.

64. Экономика предприятия. / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Шванда-ра. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 670 с.

65. Экономика предприятия. / Под ред. проф. H.A. Сафронова. М.: Юристъ, 2002. - 608 с.

66. Экономический анализ. / Под ред. JI.T. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615 с

67. Экспортно-импортные операции. Правовое регулирование / Под ред. B.C. Позднякова. -М., 1970

68. Е.Г. Яковенко, И.И. Кургачев. Основы теории определения экономической эффективности. М.: Академия МВД СССР, 1982. - 22 с.Периодические издания

69. Алексанова Ю.А. Операции международного факторинга и российское законодательство о финансировании под уступку денежного требования.//Юрист. 2002, №8

70. Бабичев С. Фактор факторинга. // Управление компанией. 2005, № 9

71. Багиров М, Гиндуллин Ш. Факторинг финансирование продаж. // Финансовый директор. 2003, № 1

72. Бахтурина Ю. Факторинг российский опыт бухгалтерии. // Латви-яс Экономисте. 2001, № 5

73. Белов В.А. Предмет договора сингулярной сукцессии (уступки требования). // Правоведение. 2000, № 2

74. Белов В.А. Содержание и действие договора уступки требования. // Законодательство. 2001, № 2

75. Белов В.А. Уведомление должника об уступке требования. // Законодательство. 2001, № 7

76. Белов В.А. Форма договора уступки требования и последствия ее несоблюдения. // Законодательство. 2001, № 4

77. Богута Н. Услуга для нетерпеливых. // Эксперт Украина. 2005, 26 сентября, № 36

78. Ватаманюк Е. Банки несут потери. // Ведомости. 22.03.2006

79. Верееменко С., Игудин Р. Взаимозачет. // Финансист. 1997, № 2

80. Велиева И., Гришина О. Стать рынком. // Эксперт. № 17,7 -13 мая 2007г.

81. Воздвиженский С. Финансируй и множься. // Эксперт Урал. 2005,18 апреля, № 15

82. Волков И. Долговая яма. // Компания. 20 ноября 2006 г., № 43

83. Воронцов В. Низкий старт малого бизнеса. // Эксперт Сибирь. 206, 15 мая, № 18

84. Галкина И. Страховое подкрепление. // Эксперт Казахстан. 2005, 3 октября, № 20

85. Головин А., Ивлев В., Попова Т. Технология международных факторинговых операций. // Латвияс Экономисте. 2001, № 5

86. Гришина О. Плохо объяснили. // Эксперт. 2006,4 декабря, № 45

87. Гришина О., Земцов А., Самиев П. Биполярный рынок. // Эксперт. 2006, 8 мая, № 17

88. Гришина О., Земцов А., Самиев П. Цена удвоения. // Эксперт. 2006, 8 мая, № 17

89. Гришина О., Кашкин В. Деньги для больших амбиций. // Эксперт. 2005,18 апреля, № 15

90. Гришина О., Кашкин В. Законодательный тормоз. // Эксперт. 2005, 18 апреля, № 15

91. Гришина О., Мурзина А., Самиев П. Большие средства для малого бизнеса. // Эксперт. 2006, 17-23 апреля, № 15

92. Гуманков К. Меню для реального сектора. // Финанс. 2005, 18-24апреля, № 15

93. Гуманков К. По-крупному из-за мелочи. // Финанс. 2006, 17-23 апреля, № 15

94. Гуманков К. Сделка вне закона. // Финанс. 2005, 26 сентября 2 октября, № 35

95. Гуманков К. Скрытые факторы. // Финанс. 2005,27 июня 3 июля, № 24

96. Гуманков К. Фактор высоких оборотов. // Финанс. 2005, 31 января- 6 февраля, № 4

97. Дамиан О. Факторинг един в трех лицах: финансист, юрист и страховщик. // Экономическое обозрение. 23 сентября 2005 г., № 34

98. Дякин Д. Забыть о зависшей дебиторке. // Расчет. 2004, № 10

99. Дяченко О. Рейтинг банковских рисков: что пугает банкиров. // Банковское обозрение. 2005, № 1

100. Егоров Е. Факторинг или уход от налогообложения? // Экономика и жизнь. 2006 г. Февраль, № 6

101. Еременко А. Как реорганизовать оборотный капитал. // Финансист. 1997, №2

102. Ершов Ю. Финансирование под уступку денежного требования. // Российская юстиция. 2002, № 12

103. Ершов Ю.Л. Об обязанностях клиента по передаче требования в договоре факторинга. // Журнал российского права. 2002, № 3

104. Ефимова Ю. Как превратить долги в оборотные средства. // Финанс. 9-15 февраля 2004 г., № 5

105. Жалинская A.A. Правовое регулирование факторинга в ФРГ. // Государство и право. 1999, № 11

106. Зайцева Е. Отражение сделок факторинга в учете. // Латвияс Экономисте. 2001, №5

107. Зинкевич О. Скоринг обмануть можно. Но лишь на какое-то время. // Банковское обозрение. 2005, № 8

108. Ивакина Н. Русский язык российского права. // Российская юстиция. 2000, № 7

109. Иванова А. Черно белый факторинг. // Финанс. 2003, 18 -24 августа, № 23

110. Игнатова И.Л. Дом, который построил Фактор. // Банковское кредитование. 2006, № 2.

111. Из анализа отчета 1995 г. ассоциации Фэкторз Чейн Интернэшнл // Финансовые известия. 16.02.1995

112. Инструментарий CFO. // Финанс. 2005,26 сентября 2 октября, № 35

113. Карташкин А. Факторинг как окно в Европу. // Финансист. 1995, № 37

114. Кашкин В. Эффект масштаба. // Эксперт. 2005,26 сентября, № 36

115. Кичкайло И., Воронцов В. Маленькие мечты. // Эксперт-Сибирь. 2006, 6-12 ноября, №41

116. Комаров A.C. Международная унификация правового регулирования внешнеэкономической деятельности. // Законодательство. 1999, № 12

117. Кононов А. Знакомьтесь: коллекторские агентства. // Экономика и жизнь. 2006, апрель, № 17

118. Кошкаров А. Факторинг роста. // Экономика и жизнь. 2006, апрель, №17

119. Кузнецов А.Н., Таубинская О.Н. Налогообложение факторинговых операций. // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2005, № 6

120. Кузнецова М. Факторинг как средство расширения бизнеса. // Банковское дело. 2005, № 5

121. Лаврик М.Ю. Работа с клиентами в процессе факторингового обслуживания. // Банковское дело. 2005, № 2

122. Лаврик М.Ю. Риски факторинговых операций. // Банковское дело. 2004, № 7

123. Лаврушин О.И., Геращенко B.C., Шабанова H.H. Коммерческий кредит: за и против. // Деньги и кредит. 1998, № 11

124. Ланкова М. Факторинг: займем денег до оплаты. // Расчет. 2006, № 5

125. Логвинов М. Маленькие клиенты с большим желанием. // Компания. 2007, №18

126. Логвинова Н. Как машина проверяет человека. // Финанс. 2006, 2127 августа, № 32

127. Логвинова Н. Оборотистый фактор. // Финанс. 2006,20-26 февраля, №7

128. Логвинова Н. Свободный фактор. // Финанс. 2006,24 30 июля, № 28

129. Маковская Е. Банковско страховой рычаг. // Эксперт. 16.09.2002, № 34

130. Маковский А.Л. О концепции и некоторых особенностях второй части гражданского кодекса (Лекция, прочитанная на семинаре в ВАС РФ в феврале 1996 года) // Вестник ВАС РФ. 1996, № 5

131. Мамута М.В., Ермилова Г.А. Состояние и перспективы развития микрофинансирования в России. // Банковское кредитование. 2006, № 2

132. Медведев А. Факторинг: бухгалтерский и налоговый учет. // Хозяйство и право. 1999, № 1

133. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования. // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2000, № 11

134. Омельченко В.В. Бухгалтерский учет факторинговых операций кредитных организаций. // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2004, № 9

135. Павлодский Е. Финансирование под уступку денежного требования.//Закон. 1998, №6

136. Перечнева И. На пути к согласию. // Эксперт Урал. № 33, 5 сентября 2005 г.

137. Перечнева И. Фактор скорости. // Эксперт Урал. 2005,11 июля, № 26

138. Покаместов И.Е. Факторинг комплексное решение для роста Вашего бизнеса. // Финансовый менеджмент. 2001, № 2

139. Попов А. Девятый вал. // Эксперт Сибирь. 2006, 27 марта, № 12

140. Пушторский С. Факторинг современное решение для сбытовой политики // Управление факторинга АБ «ИБГ НИКойл», http://www.factoring.ru

141. Разрушительная конкуренция. //Газета. 16.03.2006

142. Ракова Е. Кредиты в ассортименте. // Расчет. 2006, № 4

143. Ранних H.A. Форфейтинг: перспективы и проблемы. // Международные банковские операции. 2005, № 4

144. Робу К. Международная панорама. // Фактор успеха. 2002, № 6

145. Робу К. Новые грани международного сотрудничества. // Фактор успеха. 2003, № 7

146. Рубченко М. Двести процентов роста. // Эксперт. 2004,24 мая, № 19

147. Русаков М.В. Договор финансирования под уступку денежного требования. // Законодательство. 2003, № 12

148. Рэббит Дж. Факторинг как инструмент финансового управления. // Латвияс Экономисте. 2001, № 5

149. Рябова Р.И. Факторинг: бухучет и налогообложеие у банков и у клиентов. // Налоговый вестник. 2005, № 7

150. Савельев В.М. Факторинг форма обслуживания малого и среднего бизнеса. // Финансы. 2004, № 2

151. Савкин А., Алешкина Т. Нелицензируемая переуступка. // Бизнес (газета). 20.01.2006

152. Скоркин Д. Долговая яма. // Компания. 20 ноября 2006 г., № 43

153. События. // Банковское обозрение. 2006, № 5

154. Совместные проекты. // Фактор успеха. 2002, № 6

155. Соколова Н. Пять фактов о факторинге. // Предприниматель Петербурга. 2005,14 февраля, № 6

156. Соколова Н. Факторинг в режиме «реверс». // Предприниматель Петербурга. 2005, № 15

157. Степанов А., Макарычев Д. Диалектика лизинга. // Эксперт Волга. 2006,17 июля, № 15-16

158. Сулейманов 3., Покаместов И. Управление регионального факторинга. // Фактор успеха. 2002, № 6

159. Суханов Е.А. Факторинг новый договор в российском законодательстве (по материалам выступления на семинаре судей арбитражных судов в г. Петрозаводске) //Законодательство. 1997, № 6

160. Толстой В.С. Рецензия на монографию Е.Е. Шевченко. // Государство и право. 2006, № 2

161. Трейвиш М. Банковская судьба небанковской услуги. // Банковское дело в Москве. 2004, № 8

162. Трейвиш М. Мнения спонсоров. // Эксперт Урал. 2003,24 ноября, № 44

163. Трейвиш М. Продажа факторинговых слуг: средства повышения ее эффективности. // Международные банковские операции. 2006, № 4

164. Трейвиш М. Факторинг. // Финансист. 1997, № 2

165. Трейвиш М.И. Факты от факторинга. // Валютный спекулянт. 2004, № 08

166. Тулякова А. Факторинг против кредита. // Бизнес-журнал. 2007, № 9

167. Факторинг на российском рынке. // Коммерческий директор. 2006, № 2

168. Факторинг. Новости. //Компания. 2007, № 18

169. Факторинг терминология и подходы. // Латвияс Экономисте. № 5,2001

170. Факторинг финансовый инструмент интенсивного развития российских компаний. Особенности, практика, перспективы // Банковское дело. 2005, № 5

171. Факторинг в России. // Банковское дело. 2005, № 5

172. Факторинг как средство расширения бизнеса. // Банковское дело. 2005, № 5

173. Филиппчук О.М. Ключевой фактор развития бизнеса. // Канцелярское дело. 2003, № 6

174. Филиппчук О. Факторинговому бизнесу АБ «ИБГ НИКОЙЛ» 4 года. // Фактор успеха. 2003, № 7

175. Ципривуз К.А. Факторинг как способ кредитования малого бизнеса. // Юрист. 2003, № 3

176. Чеговадзе JI. Факторинг сделка под уступку имущественного права. // Хозяйство и право. 2001, № 12

177. Чиняева Е. Анатомия кредитного бума. // Эксперт. 2000,12 июня, № 22

178. Что произойдет после отмены лицензирования? // Финанс. 2006, 24 30 июля, № 28

179. Шабрамова Н. Факторинг финансирование продаж. // Финансовый директор. 2003, №1

180. Шабрамова Н. Факторинг помогает компании-поставщику увеличить сбыт. // Финансовый директор. 2003, № 1

181. Шакланова Н. Вызов системе. // Финанс. 17-23 апреля 2006 г., № 15

182. Исследование. Оценка банковских рисков в России. // Личные деньги. 22.03.2005

183. Шевченко Е.Е. Права, обязанности и ответственность сторон по договору финансирования под уступку денежного требования. // Юрист. 2004, № 5; № 6

184. Шемелева Ю. Пойти на уступку. // Расчет. 2004, № 10

185. Школин А. Бизнес взаймы. // Финанс. 2006, 5- 11 июня, № 21

186. Шмидт Д. Фактор жизни. // Латвияс Экономисте. 2001, № 5

187. Шульгина Т.С. Проблема лицензирования факторинга. // Бизнес и банки. 2001, №27

188. Щербо Г. Региональный фактор. // Эксперт Волга. 2007,26 февраля, №8

189. Щербо Г. Сумма технологий. // Эксперт Волга. 2007,21 мая, № 19

190. Эрделевский А. Договор факторинга. // Российская юстиция. 1999, № 1

191. Эрделевский А. Цессия и факторинг. // Закон. 2002, № 5

192. Юридическая природа договора факторинга. // Юрист. 2001, № 44

193. Янов B.B. Вексельное обращение в финансировании инвестиционной деятельности предприятий. // Финансы. 2003, № 3Диссертации и авторефераты

194. Егельская Е.В. Моделирование факторинговых операций. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. - СПб., 1995. - 17 с.

195. Минеев А.Д. Эффективность факторинговых операций коммерческих банков. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. -М., 1998.-27 с.

196. Соколова Ю.А. Формирование механизма факторингового обслуживания предприятий коммерческими банками в Российской Федерации. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. - СПб., 2001. - 18 с.

197. Трейвиш М.И. Методы анализа эффективности и надежности факторных операций. / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н.-М., 1997.- 17 с.

198. Ярошевич И.А. Гражданско-правовое регулирование договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга). Диссертация на соискание ученой степени к.ю.н. - Волгоград, 2000Статистические сборники и словари

199. Додонов В.Н., Крылова М.А., Шестаков A.B. Финансовое и банковское право. Словарь справочник / Под ред. д.ю.н. О.Н. Горбуновой. -М.: ИНФРА-М, 1997. - VI. - 277 с.

200. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. // М.: ИНФРА-М, 2006. 495 с.

201. Гинзбург А.И. Экономический анализ. СПб.: Питер, 2004. - 480с.Иностранные издания

202. Factoring-Handbuch. National-International. Hrsg. von K.F. Hagen-mueller und HJ. Sommer. Frankfurt a.M.: Knapp, 1982

203. Financial Times, April 4,1991

204. Kamenskii G.A. Boundary problems for differential differerence equations arising from variational problems. // Nonlinear Analysis, Theory, Methods and Applications, 1992. V. 18, No. 8

205. Ostcheimer D. Möglichkeiten des Factoringes. В., 1995Интернет-сайты212. http: // www.proua.com /213. http://ecsocman.edu.ru/db/msq/10272.html214. http://www.factoring.ru/catalog.do?catalogïd=14

206. Камфер Ю.А. Договор факторинга или финансирование под уступку денежного требования. // http://www.akdi.ru/pravo/akdi.htm

207. Факторинг в вопросах и ответах. Информация предоставлена АБ «ИБГ НИКойл» // http://www.factoring.ru

208. Факторинг на российском рынке. // Коммерческий директор. 02. 2006, http://www.nomos-factor.ru/articledetal.phtml?id=14681

www.dissercat.com

Диссертация на тему «Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятий» автореферат по специальности ВАК 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

1. Официальные документы, законодательные и нормативно-правовые акты

2. Конституция Российской Федерации. Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 года.

3. Гражданский кодекс РФ (Часть первая) от 30.11.1994. № 51-ФЗ.

4. Гражданский кодекс РФ (Часть вторая) от 26.01.1996. № 14-ФЗ.

5. Налоговый кодекс РФ (Часть первая) от 31.07.1998. № 146-ФЗ.

6. Налоговый кодекс РФ (Часть вторая) от 05.08.2000. № 117-ФЗ.

7. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О Банках и банковской деятельности». (В редакции от 03.05.2006 г.).

8. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86 «О центральном банке РФ (Банке России)». (В редакции от 03.05.2006 г.).

9. Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 128 «О лицензировании отдельных видов деятельности» (В редакции от 02.07.2005 г.).

10. Федеральный закон от 14.06.1995 г. № 88 «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ». (С последующими изменениями и дополнениями).

11. Указ Президента РФ от 30.03.2006 г. № 285 «О Комиссии при Президенте РФ по вопросам совершенствования государственного управления».

12. Письмо Государственного банка СССР от 12.12.1989 г. № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

13. Положение ЦБ РФ от 25.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

14. Письмо Управления МНС РФ по г. Москве от 13.09.2000 г. № 0312/38825 «Об осуществлении деятельности по договору факторинга».

15. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям. (Заключена в г. Оттаве 28.05.1988г.).1.. Монографии, учебники, справочники, диссертации.

16. Аграновский А.В. Правовое регулирование безналичных расчетов в предпринимательской деятельности на территории России. М. МГУ. 2005.

17. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М. 2002.

18. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. М. Статут. 2001.

19. Банки и банковские операции. Под ред. Жукова Е.Ф. М. ЮНИТИ. 2001.

20. Вилкова Н.Г. Договорное право в международном обороте. М. Статут. 2004.

21. Гвоздиков Б.З. Факторинга. М. Экмос. 2000.

22. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М., 1999.

23. Гражданское право. Под ред. Сергеева А.П. и Толстого Ю.К. М. Проспект. 1997.

24. Гражданское право: в 2 т. Том II. Полутом 2. Учебник. Отв. ред. Суханов Е.А. 2-е изд., перераб. и до. М. Волтерс Клувер. 2005.

25. Грюннинг Ван Г., Братанович С.Б. Анализ банковских рисков. Пер. с англ. М. 1997.

26. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути разрвития в России. Новосибирск. 1996.

27. Лаврик М.Ю. Эффективность факторинговых операций российских коммерческих банков. Дис. . канд. экон. наук. М. 2005.

28. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб., КультИнформПресс. 1995.

29. Минеев А.Д. Эффективность факторинговых операций коммерческих банков. Дис. . канд. экон. наук. М. 1998.

30. Мовсеян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М. Финансы и статистика. 1997.

31. Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М. Статут. 2003.

32. Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. Учебник. М. ЮНИТИ. 1998.

33. Орехов С.А., Афонин В.В. Факторинг: организационно-правовой аспект. Учебно-практическое пособие. М. Компания «Спутник +». 2000.

34. Основы банковской деятельности. Под ред. Г.Р. Тагрибекова. М. 2003.

35. Ольшанский А.И. Банковское кредитование. М. 1998.

36. Павлов В.В., Хоминич И.П. Кредитование внешнеэкономической деятельности. М. 1998.

37. Рид Э., Катер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. Пер с англ. 2-е изд. М. СП «Космополис». 1991.

38. Российский рынок факторинга в 2005 году. М. Эксперт РА. 2005. Роуз П. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: «Дело Лтд», 1995

39. Руководство по кредитному менелдменту. Ред. Эдварде Б. М. 1996.

40. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организация России. М. 2004.

41. Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках, пер. с англ. 4-го переработанного изд. /Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пин-скера. М.: 1994

42. Соколова Е.А. Финансирование под уступку денежного требования. Дис. . канд. экон. наук. М. 2002.

43. Территориальное управление экономикой. Словарь-справочник. Гл. ред. Колесов В.П., Сысоев А.П., Шупыро В.М. М. ТЕИС. 2005.

44. Трейвиш М.И. Методы анализа эффективности и надежности факторинговых операций. Дис. канд. экон. наук. М. 1997.

45. Уткин Э.А. Фролов Д.А. Управление рисками предприятия. М. 2003.

46. Шеремет А.Д. Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке М. 2002.

47. Шмиттгофф К. Экспорт: право и практика международной торговли. Пер. с немецк. М. 1993.

48. Шулик М.П. Финансирование под уступку денежного требования в российском гражданском праве. Дис. . канд. юрид. наук. Волгоград. 2001.

49. Статьи в периодических изданиях.

50. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков (теория и практика) // Бизнес и банки, №12, 2000.

51. Акционеров станет больше // Российская газета. 1 сентября 2005 года

52. Алексанова Ю.А. Проблемы сущности правоотношений финансирования под уступку денежного требования // Юрист, № 12, 2002.

53. Андрющенко А. Факторинг избавит фирму от конкурентов // Московский бухгалтер, № 8, 2005.

54. Беккер М. Базельские правила усиливают динамику рынков. Пер. с нем // Бизнес и банки, № 15,2000.

55. Белов В. Факторинг (юридическая природа и соотношение со смежными сделками) // Бизнес и банки, № 36,1998.

56. Белов В.А. Три вопроса о факторинге (гражданско-правовая природа, законодательная квалификация, лицензирование) // Бизнес и банки, №36,2001.

57. Братко А.Г. Разрешение на факторинг // Банковское дело, № 12, 2005.

58. Буркова А. Договор факторинга и его существенные условия // Банковское право, № 4. 2004.

59. Гришаев С. Факторинг: уступки соблазну в рамках закона // Бизнес-адвокат, № 3, 2001.

60. Гришина О., Кашкин В. Факторы роста. Мнение игроков рынка факторинга // Банковское дело, № 7, 2005.

61. Егоров А. Факторинг или уход от налогов // Экономика и жизнь, № 6, 2006.

62. Ершов Ю.Л. Об обязанностях клиента по передаче требования в договоре факторинга // Российское право, № 3, 2002.

63. Ефимова Л.Г. Проблемы правового регулирования договора финансирования под уступку денежного требования // Вестник АРБ, № 2,3, 2000.

64. Евремова А.А., Бубенко С.Н., Залоева Я.О. Юридическое оформление, бухгалтерских операций, связанных с уступкой права требования // Налоговый вестник, № 11-12, 2000.

65. Занять денег можно по-разному // Экономика и жизнь, № 21, 2003.

66. Икрянникова О.Н. Договор факторинга в российском и международном праве // Российское право, № 9, 2000.

67. Капинос Р. Так ли легко уступить // Экономика и жизнь, № 29, 2001.

68. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит, № 11, 2001.

69. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация // Деньги и кредит, № 6, 2004.

70. Кондратюк Е.А. Принципы и источники регулирования рыночных рисков // Банковские услуги, № 10, 2004.

71. Кошкаров А. Факторинг роста // Экономика и жизнь, № 17, 2006.

72. Кузнецова М.В. Факторинг эффективный инструмент финансирования // Банковское кредитование, № 3, 2005.

73. Лазарева Т.П. Об обязанностях клиента по передаче требования в договоре факторинга // Российское право, № 3, 2002.

74. Майорова Е. Методика учета факторинговых операций банка // Бухгалтерия и банки, № 3, 2005.

75. Никитин А.В., Ковлаев Д.А. Развитие факторинговых операций в коммерческих банках России // Финансовый бизнес, № 5-6, 2005.

76. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования//Вестник ВАС РФ, № 11-12, 2000; № 1,3 6,8,10,11, 2001; № 1, 2002.

77. Оборотные средства для роста бизнеса // Экономика и жизнь, № 3, 2003.

78. Писцов Г.И. Налогообложение факторинга с регрессом // Налоговый вестник, № 1,2005.

79. Плехов Е.В. Лицензирование факторинговой деятельности // Современное право, № 2, 2005.

80. Покаместов И.Е. Факторинг комплексное решение для роста Вашего бизнеса// Финансовый менеджмент, № 2, 2001.

81. Покаместов И. Факторинг хит на рынке банковских услуг // Банковское дело в Москве, № 9,2000.

82. Приходько А.А. Об истории развития факторинговых отношений // Банковское право, № 3, 2005.

83. Приходько А.А., Филимонова М.В. Проблема источников института международных факторинговых операций // Внешнеторговое право, № 12, 2005.

84. Ренессанс идет в розницу // Ведомости (газета) 24 августа 2005 года.

85. Риски велики, ставки высоки // Экономика и жизнь, № 36, 2002.

86. Рябова Р.И. Факторинг: бухучет и налогообложение у банков и у клиентов // Налоговый вестник, № 7, 2005.

87. Савельев В.М. Факторинг форма обслуживаниям малого и среднего бизнеса // Фианнсы, № 2, 2004.

88. Савицкая Г. Договор факторинга: правовая основа и бухгалтерский учет // финансовая газета, № 2, 2006.

89. Суханов Е.А. Факторинг новый договор в российском законодательстве // Законодательство, № 6, 1997.

90. Трейвиш М. Факторинг // Финансист, № 2, 1997.

91. Трейвиш М. Факторинг: теория и практика // Бюллетень финансовой информации, № 6, 2001.

92. Трейвиш М. Что нужно для роста продаж // Известия. 19 апреля 2005 года.

93. Тямушкин Ю.Р. Адамова К.Р. Законодательный вакуум в сфере факторинговой деятельности // бизнес и банки, № 26, 2000.

94. Факторинг как средство расширения бизнеса // Банковское дело, № 5, 2005.

95. Харитонова О. Все оттенки факторинга // Консультант, № 7, 2005.

96. Харламова О. Выбираем факторинг вместо кредита // Практическая бухгалтерия, № 8, 2005.

97. Изымалина И.М. Факторинг: характерные особенности // Международные банковские операции, № 5, 2005.

98. Шевченко Е.Е. О проблеме лицензирования деятельности финансового агента как субъекта договорных отношений финансирования под уступку денежного требования // Юрист, № 2, 2004.

99. Шевченко Е.Е. Права, обязанности и ответственность сторон по договору финансированию под уступку денежного требования // Бюллетень нотариальной практики, № 1, 2004.

100. Шульгина Т.С. Проблемы лицензирования факторинга // Бизнес и банки, №27, 2001.

101. Шульгина Т.С., Гусева В.И. Факторинг: быть или не быть? // Бизнес и банки, № 33, 2000.

102. Шурганова Н.П. Факторинг и финансирование под уступку денежного требования: общие черты и основные различия // Предпринимательское право, № 4, 2006.

103. Ярыгина К. Проблемы финансирования малого бизнеса // Бизнес и банки, № 12,2005.

104. Издания на иностранных языках.

105. Bluhm С., Overbeck L., Wagner С. An Introduction to credit risk modeling. CRC., 2002.

106. Churchill G., Nevin J., Watson R. The role of credit scoring in the loan decision. Credit World, 1997.

107. Factoring industry enjoyed an even greater popularity // FCI update. № 20, 1997.

108. Goode R.M. Foreword to Factoring law and practice. London. 1991.

109. Hanson H.G. Service Banking: the all-purpose bank, 1993.

110. Hoeche F.W. What counts in the quality of our service. FCI update. № 16, 1996.

111. Introduction to international Factoring. FCI, 2000.

112. Ostheimar D. Moglichen des Factoringes. Berlin. 1995.

113. Thomas L.A. Survey of credit and behavioral scoring. Edinburgh, 1999.5. Ресурсы Интернет.51. www.cbr.ru52. www.factoring.ru53. www.mfd.ru54. www.raexpert.ru

www.dissercat.com

Диссертация на тему «Договор международного факторинга в международном частном праве» автореферат по специальности ВАК 12.00.03 - Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право

1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г.//Собрание законодательства РФ. 1998. №44. Ст.5394; 2002. №5. ст.376; 2002. № 52.ст.5132.

2. Федеральный закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 8 декабря 2003 г. №164-ФЗ// Собрание законодательства РФ. 15.12.2003. N 50. Ст. 4850.

3. Федеральный закон от 22.11.2004 г. №218-ФЗ «О кредитных историях»//Российская газета. 13 января 2005 г. №2 (3671) .

4. Закон Украины №960-ХП о внешнеэкономической деятельности от 16 апреля 1991 г.

5. Собрание законодательства РФ.1996.№6.Ст.492.

6. Собрание законодательства РФ. 1995.№5.Ст. 411.

7. Собрание законодательства РФ. 1998. №39. Ст.4857

8. Ведомости съезда народных депутатов РСФСР. 1990.№27. Ст.356.

9. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации//Собрание законодательства РФ.1996 г. №10.Ст.829.

10. Ю.Положение об Арбитражном суде при ТПП СССР, утв. Указом Президиума Верховного Совета СССР от 14 декабря 1987 г.//Ведомости Верховного Совета СССР. 1987. №50. Ст.806. Международные договоры

11. Конвенция об исковой давности в международной купле-продаже товаров от 14 июня 1974 г.//Закон.1994.№12.

12. Конвенция УНИДРУА о международном факторинге от 28 мая 1988 г.//Журнал международного частного права. 1995. №4.

13. Конвенция ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле 2001 г.

14. Гаагская конвенция о праве, применимом к договорам международной купли-продажи товаров 1985 г.

15. Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров от 11 апреля 1980 г.//Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 1994. №14.

16. Конвенция относительно единообразного закона о международной купле-продаже товаров 1964 г.

17. Конвенция относительно единообразного закона о заключении контрактов по международной продаже товаров 1964 г.

18. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.

19. Доклады и документы международных организаций

20. Доклад Рабочей группы о работе ее двадцать шестой сессии. П.56. Нью-Йорк, 8-19 июля 1996 г.//Ежегодник. Том XXVII. Нью-Йорк, 1999. С.253.

21. Доклад рабочей группы по международной практике о работе ее 66-й сессии//Комиссия ООН по праву международной торговли. Вена, 1122 ноября 1996 г.А/СК9/434 от 16.12.1996. С.14

22. Ежегодник Комиссии ООН по праву международной торговли. Том XXVI: 1995 г. Нью-Йорк, 1997; Том ХХУП:1996 г. Нью-Йорк, 1998: Том XXVIII: 1997 г. Нью-Йорк, 1999.

23. Типовой контракт международного франчайзинга МТП. Публикация №557. М., 2002.

24. Типовой закон о международном торговом арбитраже 1988 г.

25. Уступка при финансировании дебиторской задолженности: обсуждение и предварительный проект унифицированных правил. Доклад Генерального секретаря ООН. Пункты 7, 22-29. Ежегодник. Том XXVI, Нью-Йорк. 1997. С.267 269.

26. Правила международной факторинговой деятельности от 20 октября 2004 г.

27. Принципы международных коммерческих контрактов УНИДРУА 1994 г.1. Судебная практика

28. Постановление кассационной инстанции ФАС Московского округа от 21.04.98, N КГ-А40/730-98.

29. Постановление кассационной инстанции ФАС МО от 06.01.99 №КГ-А40/3379-98.

30. Постановление Президиума ВАС РФ от 23.05.2000 № 8420/99. Монографии

31. Агарков М.М. Обязательство по советскому гражданскому праву. М., 1940.

32. Алексеев С.С. Общая теория права. Т.2. М., 1982.

33. Ансон В. Договорное право. М., 1984.

34. Ануфриева Л.П. Международное частное право. Особенная часть.М.: БЕК, 2002.

35. Банки и банковские операции. Ред. Е.Ф.Жуков. М., ЮНИТИ. 1997.

36. Банковское дело/Ред. О.И.Лаврушин. М., 1992.

37. Банковское дело/Ред. В.И.Колесников, Л.П.Кроливецкая. М., 1996.

38. Банковские операции. Права клиентов и вкладчиков. М., 1999.

39. Бахин C.B. Субправо. СПб., 2002.

40. Ю.Бекларян Л.А., Трейвиш М.И. Факторинговые операции. Методы анализа надежности и эффективности./Препринт # WP/96/003 М.: ЦЭМИ РАН. 1996. 11 .Белов В.А. Сингулярное правопреемство в обязательстве.

41. Белов В.А. Практика вексельного права. М., 1998.

42. Бойцов В.Я. Система субъектов советского государственного права. Уфа, 1972.

43. Брагинский М.И., Витрянский B.B. Договорное право: Общие положения. М., 1998.

44. Бурова М.Е. Факторинг. М., 1992.

45. Вилкова Н.Г. Договорное право в международном обороте.М., 2002.

46. Гражданское право. Часть 2/ Под ред. А.П.Сергеева, Ю.К.Толстого. М., 1997.

47. Гражданское и торговое право капиталистических государств/Отв. Ред. Е.А.Васильев. М., 1992.

48. Гражданское, торговое и семейное право капиталистических стран. Сборник нормативных актов: гражданские и торговые кодексы/Под ред. В.К.Пучинского, М.И.Кулагина. М., 1986.

49. Давид Р., Жоффре-Спинози К. Основные правовые системы современности. М., 2003.

50. Дмитриева Г.К. Международного частное право.- М.: Проспект, 2003г.

51. Дмитриева Г.К. Международный коммерческий арбитраж. М., 1997.

52. Ерпылева Н.Ю. Международное частное право. Учебник. 1-е изд. -М.: Издательство НОТА-Бене, 1999 г.; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство НОТА-Бене, 2004 г.

53. Ефремова H.A. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие. М.: МГЭИ, 1999 г.

54. Ефремова H.A. Договор во внешнеэкономической деятельности. Сборник научных трудов. Вып. 2, М.: Издательство МИЭП, 2001г.

55. Ефремова H.A. Договор лизинга. Сборник научных трудов. Вып. 1., ч.1. М. Издательство МИЭП, 2001г.

56. Ефремова H.A. Международное частное право (Проблемно-тематический комплекс). М.: издательство МИЭП, 2003 г.

57. Ефремова H.A. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие. М.: Издательство МИЭП, 2004 г.

58. Ефимова Л.Г. Банковские сделки. М., 2000.

59. Зыкин И.С. Теория «lex тегса!опа»//Международное частное право: современные проблемы. М., 1994.

60. Ивасенко А.Г. Факторинг: Сущность, проблемы, пути развития в России. Новосибирск, 1996.

61. Иоффе О.С. Обязательственное право. М., 1975.

62. Карро Д, Жюйар П. Международное экономическое право: Учебник/Пер. с фр. В.П.Серебренникова, В.М. Шумилова. М.: Международные отношения, 2001.

63. Козлова Е.П., Галанина E.H. Банк и клиент юридические лица. М.,1998.

64. Кучин Б.Л., Смирнова JI.P., Зайцева О.В. Факторинг финансовая схема управления вексельными потоками. М., 2000.

65. Кузнецова Р.Г., Маркалова Н.Г., Потапенкова Т.А. Отдельные виды обязательств: договоры в финансово-банковской сфере. М. 1999.

66. Курс международного права: В 7 т. Т.1/ Отв. ред. Р.А.Мюллерсон, Г.И.Тункин. М„ 1989.

67. Лукашук И.И. Нормы международного права в правовой системе России. М., 1997.

68. Лунц Л.А. Курс международного частного права в 3-х тт. М., 2002.

69. Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. М.,1999.

70. Лунц Л.А. Денежное обязательство в гражданском и коллизионном праве капиталистических стран. М., 1948.

71. Лунц Л.А. Внешнеторговая купла-продажа. М., 1972.

72. Май С.К. Очерк общей части буржуазного обязательственного права. М., 1953.

73. Мамонтова И.Д., Субботин П.Д., Блинкова О.И. Банк и платежная дисциплина. М.: Финансы и статистика. 1990.

74. Маковский A.JI. Международное частное морское право. М., 1974.

75. Мусин В.А. Международные торговые контракты. Л., 1986.

76. Основные институты гражданского права зарубежных стран. Сравнительно-правовое исследование/Рук.авт.коллект.1. В.В.Залесский.М., 2000.

77. Павлодский Е.А. Договоры организаций и граждан с банками. М., 2000.

78. Павлов В.В., Хоминич И.П. Кредитование внешнеэкономической деятельности. М.,1998.

79. Правовые системы стран мира: Энциклопедческий справочник./Ред. А.Я.Сухарев. М., 2003.

80. Поздняков B.C., Садиков О.Н. Правовое регулирование отношений по внешней торговле СССР. М., 1985. 4.1.

81. Розенберг М.Г. Международная купля-продажа товаров. М.: Юридическая литература, 1995.

82. Руководство по кредитному менеджменту/Ред. Б.Эдвардс. М., 1996.

83. Советское гражданское право. T.l/Ред. Д.М.Генкина. М., 1950.

84. Саватье Р. Теория обязательств. М., 1972.

85. Технология корпоративных расчетов. М., 1998.

86. Финансы.Денежное обращение.Кредит./Ред. Л.А.Дробозина. М., 1997.

87. Цветков И.В. Внешнеторговые сделки: правоприменительная практика. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

88. Шмиттгофф К. Экспорт: право и практика международной торговли./Пер. с англ. М.: Юридическая литература, 1993.

89. Шевченко Е.Е. Договор финансирования под уступку денежного требования в системе гражданского права Российской Федерации. -М.: «Ось-89», 2005.

90. Шенкман И.Кредит в международной торговле. М., 1925.

91. Шулик М.П. Финансирование под уступку денежного требования в российском гражданском праве./Ростов на/Д., 2002.

92. Эрделевский A.M. Финансовые услуги, вексель, недвижимость: анализ и комментарии законодательства и судебной практики. М., 1999. Статьи

93. Агафонова Н. Финансирование под уступку денежного требования//Хозяйство и право.2000.№6.

94. Алексанова Ю.А. Российское законодательство о финансировании под уступку денежного требования и нормы международного права, регулирующие подобные операции.// «Международное публичное и частное право», №4 (13), 2003 г.

95. Базедов Ю. Возрождение процесса унификации права: европейское контрактное право и его элементы .//Российский ежегодник международного права. 1998 1999. СПб. 1999. С.66.

96. Бахин C.B. Lex mercatoria и унификация международного частного права//Журнал международного частного права. 1999. №4 (26).

97. Вельяминов Г.М. Соотношение международного права и международного частного права//Московский журнал международного права. №1-2/2005.

98. Гасников К. Факторинг теория и практика//ЭЖ-ЮРИСТ, № 24, июнь 2002.

99. Головин А., Ив лев В., Попов Т. Технология международных факторинговых операций/УБанковское дело в Москве, №2, 2001.

100. Ерпылева Н.Ю. Субъекты международного частного праваУ/Международное публичное и частное право, № 2, 2002.

101. Ерпылева Н.Ю. Понятие, форма и порядок заключения международных коммерческих контрактов//Внешнеторговое право. № 2, 2005.

102. Ю.Ефимова Л.Г. Проблемы правового регулирования финансирования под уступку денежного требования.//Актуальные вопросы банковского права. №4. 1999.

103. П.Жалинская A.A. Правовое регулирование факторинга в ФРГ.//Государство и право. 1999. №11.

104. История для долговой ямы//Российская газета. 14 января 2005 г.

105. Кабатова Е.В. Изменение роли коллизионного метода в международном частном праве//Международное частное право. Современная практика. М., 2ООО. С.5-16.

106. Кашин С. Скрытый фактор.// «Секрет фирмы». №16 (32), 2003 г.

107. Кашкин В. Большой спрос малого бизнеса.//Эксперт.13-19 декабря 2004 №47(447).

108. Косолапов H.A. Россия: территория в пространствах глобализирующегося мира.//Мировая экономика и международные отношения . 2005. № 7. С.3-14.

109. П.Кузнецов М.Н. Некоторые особенности развития международного частного права//Советский журнал международного частного права. 1991. №1

110. Малкин О. Внешнеэкономические сделки. Проблема выбора применимого права.//Капитал и право. Октябрь. 2004. №3.

111. Медведев А. Факторинг: Бухгалтерский и налоговый учет// Хозяйство и право. 1999.№1.

112. Муранов А.И., Павлов А.Е. Арбитражная оговорка как способ процессуальной зашиты//Московский журнал международного права. 1999. №3/35.

113. Мурашева М. Факторинг готовое решение для роста продаж.//Финансы. Ru/03/02/2003

114. Низамиев А.Ш. Концепции Lex mercatoria в зарубежной доктрине// Журнал международного частного права. 2000. №1 (27).

115. Новоселова JI.A. Финансирование под уступку денежного требования// «Вестник ВАС РФ», №11, 2000 г.

116. Новоселова JI.A. Финансирование под уступке денежного требования//Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 2001. №4.250 неизвестном факторинге и известном договоре финансирования под уступку денежного требования.// «Финансовый менеджмент», №1/2001г.

117. Покаместов И. Факторинг-хит на рынке банковских услуг.// «Банковское дело в Москве», №9(69), 2000 г.

118. Рубанов А.А Имущественные отношения в международном частном праве//Правоведение. 1983. №6.

119. Садиков О.Н. Вопросы, возникающие при применении коллизионных норм//Международное частное право. Современные проблемы. М., 1994.

120. Саушкин Д.В. О понятии внешнеторговой сделки//Правоведение. №1. 1993.

121. Суханов Е.А. Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга)//Правовое регулирование банковской деятельности. М., 1997.

122. Соколов А. Международный факторинг//Дирекгор-инфо. №12.2003.(www.director-info.ru/09.01.2004)

123. Суханов Е.А. Заем и кредит. Финансирование под уступку денежного требования. Банковский вклад. Банковский счет (гл.42-45)//Хозяйство и право. 1996.№7.

124. Суханов Е.А. Факторинг новый договор в российском законодательстве//Законодательство. 1997.№6.

125. Стратегия развития банковской системы России: Аналитическое обозрение центра комплексных исследований и маркетинга. Вып. 2 96 (16) (Экономика).

126. Трейвиш М. Факторинг.//Финансист.№2.1997 г.

127. Трейвиш М. Неплатежи как зеркало российской экономики//Экономика и жизнь. № 42. 1995;

128. Трейвиш М. Банковская судьба небанковской услуги.//Банковское дело в Москве. №8(116), 2004;

129. Трофимов К. Кредитные правоотношения коммерческого банка/УХозяйство и право. 1996.№9.

130. Эрделевский А.М Договор факторинга//Российская юстиция. 1999. №1.1. Диссертации

131. Луткова О.В. Основные концепции источников международного права. Дис.канд.юрид.наук. М., 2004.

132. Русаков М.В. Факторинговое правоотношение. Дис.канд.юрид.наук. М., 2004.

133. Субботин H.A. Представительство в англо-американском праве. Дис.канд.юрид.наук. М., 1983.

134. Ярошевич И.Я. Гражданско-правовое регулирование договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга). Дис.канд.юрид.наук. Волгоград, 2000.

135. Ярошевич И.Я. Гражданско-правовое регулирование договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга): Автореф. дис.канд.юрид.наук. Волгоград. 2000.1. Сборники и комментарии

136. Единообразный торговый кодекс США. Официальный текст 1990. М: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

137. Комментарий к ГК РФ, части третьей. М., 2002.

138. Комаров А.С. Финансирование под уступку денежного требования (глава 43у/Комментарий к ГК РФ. Часть вторая. М., 1995

139. Международное частное право. Сборник нормативных актов/Сост. Г.К. Дмитриева, М.В. Филимонова. М., 2004.

140. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ, ч.2/Ред. О.Н.Садиков. М., 1996.

141. Комментарий части второй Гражданского кодекса Российской Федерации/Под общ.ред.В.Д.Карповича. М., 1996.

142. Многосторонние международные соглашения о морском транспорте: Сборник. М., 1983.1. Иностранные источники

143. Andersen L.Lynge and Werlauff E., Finans og Kredit, (G.E.C. Gad Forlag, Copenhagen 1992).

144. Bonell M.J. The UNTOROIT Principles and Transnational Law//Uniform Law Review.2000. №2.

145. Bonell M.J. An International Restatement of Contract Law. The UNTOROIT Principles of International Commercial Contracts. Transnational Juris Publications, Inc. Irvington, N.Y. 1994.

146. Bonell M.J. The UNIDROIT Principles of International Commercial Contracts and CISG Alternative or Complementary Instruments?//Uniform Law Review. 1996. Vol.1.

147. Clapp J.E. Random House Webster's Dictionary of the Law. New York; Random House, 2000.

148. Cumhur Ozakman, Factoring Agreements, Istanbul, 1989; Regulation concerning the Principles Relating to the Organization and Working Stipulations of Factoring Companies, O.G. No.22148,21 December 1994.

149. Farnsworth.E. Closing Remarks on UNIDROIT Principles//40 American Journal of Comparative Law.1992.N3.

150. Goldstaijn. The New Law Merchant// Journal Business Law. 1961. P.12.

151. Ho Peng Kee, "Book Dept Financing" .1993. 5 SacLJ 52.

152. International Encyclopaedia of laws.Commercial and economic law.Vol. 1,2,3. Kluwer Law International. The Hague, the Netherlands, 2001.

153. Koschucharoff A. Bulgaria//International Encyclopedia of comparative law. Vol. 1.1972.

154. Lando. The Lex Mercatoria in International Commercial Arbitration// International and Comparativ Law Quoterly. 1985. Vol. 34. Part 4.

155. Marella F. & Celinas F. The UNIDROIT Principles of International Commercial Contracts in ICC Arbitration/ЛСС International Court of Arbitration Bulletin. 1999.Vol.10. №2.

www.dissercat.com

Диссертация на тему «Факторинг как система финансового и организационного обслуживания товарного кредита» автореферат по специальности ВАК 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

1.1. "Гражданский кодекс Российский Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ2. "Гражданский кодекс Российский Федерации (часть первая)" от ЗОЛ 1.1994 N 51-ФЗ

2. Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) (Марракеш, 15 апреля 1994 г.)

3. Государственный Банк СССР Письмо от 12 декабря 1989 г. N 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку право получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги»

4. Доклад Комиссии Организации Объединенных Наций по праву международной торговли о работе ее двадцать восьмой сессии (1995 год), Официальные отчеты Генеральной Ассамблеи, пятидесятая сессия, Дополнение N 17 (А/50/17), пункты 379 и 380.

5. Комаров А.С. Финансирование под уступку денежного требования (гл.43) // В кн.: Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Текст. Комментарии.

6. Конвенция УНИДРУА о международном факторинге (Оттава, 28 мая 1988 г.)

7. Министерство Внешних Связей РФ Письмо от 05.01.1995г. №10-112/35 «О порядке внешней торговли услугами»

8. ФЗ от 10.12.2003 N 173-Ф3 " О валютном регулировании и валютном контроле "

9. Финансирование дебиторской задолженности. Пересмотренные статьи проектов унифицированных правил об уступке при финансировании дебиторской задолженности (ЮНСИТРАЛ)//Документ был принят Рабочей группой по международной договорной практике Комиссии125

10. ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) на Двадцать пятой сессии (Нью-Йорк, 8-19 июля 1996 г.) Публикация A/CN.9/WG.II/WP.87.1..

11. Н.Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков: теория и практика.// Бизнес и банки. 2000.- №15.- С.4-5.

12. Алексанова Ю.А. Международный факторинг: проблемы валютного регулирования и контроляУ/Финансы. 2002. - №8. - С. 72-74.

13. Алексанова Ю.А. Операции международного факторинга и российское законодательство о финансировании под уступку денежною требования //Юрист. 2002.-N 8.-С. 38-41

14. Арупов А.А. Казахстан в'системе мировых товарных рынков. Алма-Ата: Универститет «Туран», 2000.- с.63

15. Банковское дело: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям' / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; под ред. О.И. Лавру шина. М.: Финансы и статистика, 1999-с. 574

16. Баринов Э.А. Валютно-кредитные отношения во внешней торговле. -М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 1998. 271с.

17. Батехин С.Л. Об ускорении движения финансовых потоков.// Финансы.-1999.- №12.-С.18-20.

18. Белов В. Факторинг: юридическая природа и соответствие со смежными сделками.//Бизнес и банки.- 1998.- №30.- С. 4-5.

19. Бурова М.Е. Факторинг. М.: АО «Япония сегодня»: Коммерческий банк «АИРБАНК», 1992.-63 с.

20. Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и процесс (Академический курс): Учебник.// М.: Волтерс Клувер, 2004. - 477 с.

21. Внешняя торговля России в 1 полугодии 2003 г. // БИКИ.- 2003.- N 93.-С. 2-4.

22. Внукова Н. Н. Банковские операции: расчетное и кредитное обслуживание предприятий: Учебное пособие. Харьков: Модель Вселенной, 2002.-511с.

23. Гаврилов Р.Б. Развитие отношений банков и малого бизнеса // Бизнес и банки.-2003.-N7.-С. 1-5.

24. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994.- 94 с.

25. Гвоздев Б.З. Факторинг.- М.: ЭКМОС, 2000.- 160 с.

26. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. М.: МНИИПУ, 1996.- с.768

27. Государственное стимулирование экспорта Венгрии// БИКИ.- 2003.- N 97.- С.3-5.

28. Гришаев СП. Договор факторинга. // Деньги и кредит. 2001.-№11.-С.56-58.

29. Двести процентов роста //Эксперт. 2004. - № 19. - С. 102-107

30. Демчук И.Н. Факторинг как банковская услуга и метод повышения эффективности деятельности предприятий клиентов банка // Сибирская финансовая школа. - 2002.-N4.-С.30-42.

31. Жуков В.Н. Учет факторинговых операций.//Бухгалтерский учет.-1998.-Ж30.- С.

32. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. М.: Консалтбанкир, 1995. с.37

33. ЗЗ.Завидов Б.Д., Гусев О.Б. Договоры банковской гарантии, факторинга и простого товарищества. М.: Приор,2002.- 32с.34.3убченко Л. Новые тенденции развития факторинговых услуг: зарубежный опыт.//Бизнес и банки.-1998.-№32.-С. 7

34. Иванова А. Черно-белый факторинг//Финанс- 2003.- N 23,- С.40-43.

35. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития в России. М.: Новосибирск: ВУЗ кн. НГАЭиУ, 1997.- 57с.

36. Италия Государственные меры содействия экспорту // БИКИ.- 2003.-N98.-C.l-4

37. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности//Деньги и кредит.- 2001.- №11.- С.52-55.

38. Колпиков П.В. О проблеме управления оборотным капиталом торгового предприятия.-М.: МСХА, 2000.- 13с.

39. Крюков В. Динамика экспорта//Экономист. 2003.- N 4.- С.76-81.

40. Кучин Б.Л. Факторинг финансовая схема управления вексельными потоками.- М.: Верже-АВ, 2000.- 143с.

41. Лазарева Т.П. Нетрадиционные формы кредитования внешнеэкономической деятельности // Право и экономика.- 2001.- №1

42. Лизинг и факторинг. Методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М.: Кредит.-фин. НИИ банков СССР, 1991.-36 с.

43. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков/ Л.И. Абалкин, Г.А. Аболихина, М.Г. Адибеков и др.; под ред. Л.И. Абалкин. -М.: ДеКА, 1995.- 104 с.

44. Медведев А.Д. Факторинг: бухгалтерский и налоговый учет // Хозяйство и право.- 1999.-№1.-С. 61-65

45. Между народные экономические отношения: Учебник / А.И. Евдокимов и др. М.: ТКВелби,2003.-552с.

46. Минеев А. Факторинг для клиента или клиент для факторинга? // Финансовый бизнес.-1998.-С. 12-15

47. Мировая экономика и международные экономические отношения / Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко и др.; под ред. В.И. Са-мофалова. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.-416 с.

48. Мирошник Н.В. Управление оборотным капиталом в переходной экономике. Волгоград: Изд-во Волгоградского государственного университета, 2000.- 101с.

49. Новоселова Л.А.Финансирование под уступку денежного требования // Вестник арбитражного суда Российской федерации. 2000.- №11.-С.83-98

50. Новоселова Л.А.Финансирование под уступку денежного требования // Вестник арбитражного суда Российской федерации. 2001.- №3.- С. 105-116

51. Носков И .Я. Финансовые и валютные операции. М.: ЮНИТИ, 1998г.-с. 40

52. Орехов С.А., Афонин В.В. Факторинг: организационно-правовой аспект. М.: Спутник+, 2000,- 83 с.

53. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев СВ. Факторинг: управление корпоративными финансами. М.: Спутник+, 2001. - 123 с.

54. Павлов В.В. Кредитование внешнеэкономической деятельности. М.: ФБК-Пресс, 1998.-144 с.

55. Плиев Э.Г. Договоры, расчеты, сделки в сфере предпринимательства. -М.: Юристъ, 1998.-71 с.

56. Попова Р.Г. Управление оборотными активами предприятия. СПб.: Изд-во СПбГУЭиФ, 2000.- 29 с.

57. Пятанова В. Практика международного факторинга // Бюллетень финансовой информации. 2000,- №2.- С.91

58. Рид Э. и др. Коммерческие банки,- М.: Прогресс, 1983.- 501 с.

59. Руководство по кредитному менеджменту/ Б. Эдварде, У.В. Адаме, Д. Аргенти и др.; под ред. Б. Эдварде. М.: Инфра-М, 1996.- 464 с.

60. Рыночный опыт работы и поддержки производителей и экспортеров в странах деловых партнерах России// Коринф. - 2002. - N 26-07. - С. 26-32.

61. Скамай Л. Источники внешнего финансирования // РИСК.- 2001.-№1.-С.78-84

62. Соболевский Е.Н. О счетах-фактурах при экспорте: Комментарий // Иностранный капитал в России. 2001.-№12.-С.74-76

63. Стоянова Е.С. Финансы маркетинга.- М.: Изд-во «Перспектива»,

64. Страхование экспортных кредитов в Италии // БИКИ. 2002. - N 106. -С. 5-16.

65. Суворов В. Факторинг: схемы и бухучет: Проверенное средство от дефицита оборотных средств и постоянных неплатежей факторинг. Правда в России мало кто пользуется его преимуществами. А зря //Практический бухгалтерский учет. - 2001.-№1.-С.58-64

66. Сухов Д.А. Факторинговые операции: сущность, бухгалтерский учет, налогообложение // Финансовые и бухгалтерские консультации. -2003.-N 4.- С.71-77.

67. Теория и практика управления затратами, оборотными средствами и запасами промышленного предприятия / Н.С. Шевченко и др.; под ред. Э.Н. Кузьбожева. Курск: КГТУ, 2002.-181с.

68. Трейвиш М. Российский факторинг: теория и практика // Бюллетень финансовой информации. 2001.- №6.- С.86-88.

69. Тямушкин Ю.Р. Законодательный вакуум в сфере факторинговой деятельности // Бизнес и банки. 2000 . - №26.- С. 1-3.

70. Факторинг форма финансового сбыта // Коринф. - 2003. -N14.-С. 14-15.

71. Факторинг: особенности его применения в современных рыночных условиях: Учебное пособие / А.А. Мохов, Ю.М. Фетюхин, М.И. Фетюхин; под ред. А.А. Мохов.- Волгоград: ВРО МСЮ, 2002.- 39 с.

72. Финансирование внешней торговли (пер. с англ.)/ под ред. Энг Максиме В. и др.- М.: Мировые финансы, 1998. 468 с.

73. Ципривуз К.А. Факторинг как способ кредитования малого бизнеса// Юрист. 2003.-N3.-C. 10-12.

74. Чеговадзе J1. Факторинг- сделка под уступку имущественного права //Хозяйство и право. 2001.- №12.- С.53-64

75. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования; Технологии банковских ссуд; Околобанковское рыночное пространство: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. М.: Высшая Школа, 1998.-272с.

76. Шалашова Н.Т. Выбор форм расчетов и условий платежа при заключении экспортных и импортных контрактов с инофирмами // Иностранный капитал в России. 2003.- N 4.- С. 114-119.

77. Шульгина Т. О необходимости лицензирования факторинговой деятельности в России // Бюллетень финансовой информации. 2001 .№6.- С. 89-94

78. Эрделевский .М. Правовые проблемы факторинга// Финансы. 1998.-№5.-С. 18- 231.I.

79. Bickers М. Factoring in the UK (8th Edition). Bromley (Kent): BCR Publishing, 2003. 232 p.

80. Bickers M. World Factoring Yearbook 2003.- Bromley (Kent): BCR Publishing, 2003.-255 p.

81. Deutsche Factoring Bank Annual Report 2003. Bremen: DFB, 2004.- 26p.

82. Edifactoring.com Rules (Version March 2002)

83. FCI Annual Review 2002. Amsterdam: Factors Chain International,2002. - 20 p.

84. FCI Annual Review 2003.- Amsterdam: Factors Chain International,2003.- 19 p.

85. FCI Annual Review 2004. Amsterdam: Factors Chain International,2004.- 20 p.

86. FDA Annual Report 2003.- Richmond: FDA , 2004.- 21 p.

87. GENERAL RULES FOR INTERNATIONAL FACTORING (Printed January 2003),

88. Hagenmuller K.F. Prof. Dr., Sommer H.J., Brink U. Handbuch des nation-alen und internationalen Factoring Frankfurt: Knapp, 1997. - 540 с

89. International trade statistics 2003.- World trade organization,2003,- 220p.

90. Introduction in International Factoring. Amsterdam: Factors Chain International, 2001.-22p.

91. RULES OF ARBITRATION promulgated by Factors Chain Internationa' (latest revision: June 1995)

92. Salinger F. Factoring: The Law and Practice of Invoice Finance. London: Sweet & Maxwell, 1999.-425 p.

93. THE CONSTITUTION OF FACTORS CHAIN INTERNATIONAL. Incorporating Articles of Association (Articles) and By-laws (Rules) (version June 2000)

94. World Development Indicators 2002. Washington: International Bank for Reconstruction and Development/THE WORLD BANK, 2002. - 378 p.

95. World Development Indicators 2003. Washington: International Bank for Reconstruction and Development/THE WORLD BANK, 2003. - 360 p.

96. World Development Indicators 2004. Washington: International Bank for Reconstruction and Development/THE WORLD BANK, 2004. - 385 p.

www.dissercat.com

Диссертация на тему «Факторинг в системе управления организацией» автореферат по специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Актуальность темы исследования. Наше общество живет в век постоянных и быстрых нововведений. Для того, чтобы добиваться положительных результатов в современном бизнесе объективно необходимо постоянное совершенствование управления им, что является ныне главным фактором успеха на рынке. Добиться этого невозможно, если систематически не внедрять в практику новые инструменты менеджмента, которые призваны отвечать, по крайней мере, следующим требованиям: быть высокоэффективными; содействовать решению не одной управленческой задачи, а целому их комплексу; быть легко внедряемыми в практику'; обеспечивать решение наиболее актуальных управленческих проблем как текущих, так и стратегического порядка.

В условиях сегодняшней экономики России к числу именно таких инновационных управленческих инструментов относится факторинг.

Нестабильная экономическая среда, неустойчивость финансовых рынков, обострение конкурентной борьбы, снижение доходности бизнеса, рост степени риска побуждают предприятия, организации, банки внедрять в практику наиболее действенные средства современного менеджмента, позволяющие не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе добиваться ликвидности, финансовой стабильности, получать оптимальную прибыль, расширять свою рыночную деятельность.

Главная «болезнь» большинства российских предприятий - их низкая ликвидность. Ее можно лечить введением такой формы ликвидации дебиторской задолженности, которая обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца - факторингом. Сейчас в экономике России становится все более характерной переориентация поставщиков с посреднических компаний на конечного потребителя, на розничную торговую сеть. Такой подход означает для поставщиков снижение кредитного риска и большую торговую маржу, что важно при сокращении нормы прибыли на фоне снижения инфляции. Из-за готовности конечных потребителей к массовым закупкам товаров только на условиях отсрочки платежа подобная ориентация ощутимо увеличивает объем дебиторской задолженности крупных поставщиков.

Для большинства отечественных предприятий стал кошмаром постоянный дефицит оборотных средств, дороговизна и труднодоступность банковского кредита, отсутствие альтернативных источников финансирования поставщика, например, с помощью факторинговых и учетно-дисконтных операций. Но поставщики могут ликвидировать дебиторскую задолженность, продав ее или передав в залог.

Факторинговое обслуживание, которое представляет собой финансовое и организационное обеспечение регулярного товарного кредитования поставщиком постоянного круга покупателей, в возрастающих масштабах помогает решению такой проблемы.

Факторинг сегодня зарекомендовал себя как эффективный инструмент совершенствования финансов предприятий, улучшения состояния денежных расчетов. Термин «факторинг» обозначает финансовые операции, обусловленные необходимостью финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятия за счет выкупа у него долговых обязательств покупателя. Последние обычно представляют акцептованные счета-фактуры, тратты, а также векселя и другие финансовые расчетные инструменты. Базой факторинговых операций служат взаимоотношения между партнерами, при которых продавец при отгрузке продукции не требует от покупателя предоставления долговых обязательств. Это предполагает доверие между партнерами.

Факторинговые операции опираются на коммерческий кредит, или кредит поставщика, поскольку факторинговое обслуживание расчетов между контрагентами имеет предпосылкой согласованную отсрочку платежа по контракту. Предметом факторинговых операций служит приобретение срочных обязательств клиентов, отсрочка по которым, не превышает обычно полугода.

Факторинг намного упрощает расчеты между партнерами. Продавец может получить деньги непосредственно после поставки, а покупатель имеет возможность согласовать с продавцом приемлемый срок отсрочки платежа (по российскому законодательству отсрочка платежа на срок более 180 дней возможна только при наличии специальной лицензии Центрального банка РФ). Продавец не несет административных издержек, связанных с контролем за погашением задолженности. Он также получает возможность активно заниматься текущей производственной деятельностью, развитием новых технологий производства и обслуживания клиентов.

Финансовые компании принимают на себя полное обслуживание расчетов по контракту. Вместе с тем, факторинг не только помогает обеспечить потребность предприятий в текущих оборотных средствах, но и решать другие проблемы (реконструкция и переоснащение производства, инвестиции, технологические разработки, обслуживание кредитов и др.).

Факторинг открывает дополнительные возможности в работе с задолженностью мелких и средних предприятий, обеспечиваемую специальными финансовыми организациями - "факторами". В России они обычно представлены дочерними структурами, филиалами или отделами коммерческих банков.

В условиях экономики переходного к рынку этапа, в кризисной обстановке факторинговое обслуживание оказалось весьма эффективным, прежде всего, для малого бизнеса, располагающего хорошей перспективой наращивания производства, но обремененного проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или трудностей, связанных с совершенствованием производственного процесса.

Из-за постоянных неплатежей многие предприятия у нас испытывают огромные финансовые затруднения. Факторинг, несомненно, может выступить в качестве эффективного инструмента устранения неплатежей, действенного средства совершенствования денежных расчетов.

Совершенно очевидно, что решить в России проблему неплатежей за счет добавления в экономику платежных средств нереально. Необходимы поиск и внедрение новых механизмов оптимизации товарно-денежного обращения. среди которых видное место занимает факторинг. В рамках последнего клиент (поставщик) получает от факторинговой компании (по-^ средника между поставщиком и покупателем) платежное средство, как правило, - деньги и лишь изредка долговое обязательство (вексель). Фирма-поставщик перекладывает проблему расчетов с покупателем на факторинговую компанию. Но по-прежнему нужны деньги, теперь уже покупателю для того, чтобы рассчитаться с факторинговой компанией.

С учетом большого объема векселей в обращении можно пытаться осуществлять расчеты с их помощью. Однако в России пока мало специалистов по грамотной рыночной оценке векселей. Векселя нужно лишить, как правило, функции платежного средства, оставив только расчетные. Ь Факторинг не создает платежных средств потому, что предполагает работу с будущей задолженностью в непосредственной близости от момента. когда она должна образоваться. К тому же факторинг не имеет удобной формы обращения на рынке. Важный плюс факторинга в том. что фактор-компании обеспечивают постоянный и тщательный учет положения дел у своих клиентов и всячески препятствуют возникновению безнадежных долгов. Факторинг помогает решать проблему нехватки оборотных средств, но при этом не образует излишней денежной массы, позволяет конкретно оценить размер оплаты за замену денег финансовым инструментом и не \худ-^ шает структуру баланса.

На многих успешно развивающихся предприятиях индустриально развитых стран, в кредитных организациях менеджеры обращаются к использованию факторинга как к средству, которое помогает более эффективно осуществлять бизнес. Это стало достижением и отечественного бизнеса. Внедрение факторинга в практику российских банков оказалось исключительно эффективным методом рыночного хозяйствования, если конечно его применять с учетом особенностей конкретных условий.

Степень научной разработанности темы исследования. Актуальность темы обусловлена тем. что проблема использования факторинга в российской практике относится к числу наименее разработанных. Серьезных работ монографического порядка по данной проблематике в отечественной экономической литературе пока не имеется. Поэтом}' исследование и посвящено изучению основных проблем использования возможностей факторинга и прежде всего вопросам применения и внедрения его в практику российских банков и факторинговых компаний.

Исследованию проблем, связанных с факторингом, немалое внимание уделено рядом зарубежных исследователей, таких как Формен М. Джил-берт И. Сэлингер Ф. Чессер Д. и другие.

Среди российских ученых изучению факторинга посвящены работы Букато В.И. Жукова Е.Ф., Ивасенко А.Г. Мамоновой И.Д. Лавоушина О.И. и других.

Актуальность темы исследования предопределена своевременностью и новизной ее постановки для России - страны, не имеющей достаточного теоретического и прикладного материала по использованию факторинга как эффективной системы денежных расчетов в рамках финансового менеджмента.

Цель исследования заключается в разработке и обосновании научной концепции и практических рекомендаций по внедрению и совершенствованию системы факторинга в российской практике для преодоления негативных моментов в движении денежных потоков и системе платежей, для эффективности деятельности как предприятий и организаций, так и экономики.

Целью работы являются: выявление сущности факторинга, его особенностей, как инструмента рынка, исследование механизма применения факторинговых операций. Особое внимание уделено анализу возможностей развития факторинга в нашем отечестве. Изучение и использование мирового опыта в этой сфере позволит улучшить состояние расчетов в отечественной экономике, поскольку факторинг выступает как эффективная система обслуживания как внутренней, так и экспортной деятельности поставщика. Расширение внешнеэкономических связей российских предприятий должно опираться на более качественное кредитно-финансовое обслуживание. Здесь применение факторинга может сыграть большую роль.

В диссертации анализируются механизм действия, достоинства и недостатки использования факторинга для того, чтобы способствовать его широкому распространению в практике отечественного бизнеса. Первостепенное внимание уделено использованию факторинга в качестве действенного инструмента управления денежными потоками, совершенствования расчетов.

Предметом исследования является изучение социально-экономических и управленческих отношений в рамках практики факторинга в российских коммерческих банках и фактор-компаниях, а также в аналогичных организациях индустриально развитых стран Запада с целью выявления всего положительного, что может быть эффективно использовано отечественными банками и специализированными организациями с учетом особенностей российской действительности.

Объектом исследования выступает практика коммерческих банков и факторинговых компаний, действующих в России, а также зарубежных, в области использования факторинга.

Конкретные задачи исследования: - системный анализ позитивных и негативных сторон практики применения факторинга российскими коммерческими банками для разработки конкретных предложений по внедрению и дальнейшему совершенствованию системы факторинга в банковском секторе, а также специализированными финансовыми организациями; анализ и обобщение опыта в данной области в странах с высокоразвитой рыночной экономикой'.

- разработка и обоснование конструктивных рекомендаций для использования у нас положительного опыта других стран в области факторинга с учетом особенностей экономики России:

- обоснование необходимости внедрения факторинга в практику предприятий, организаций, учреждений России;

- определение наиболее эффективных форм и методов организации факторинга. повышения эффективности его внедрения и использования. Достоверность, обоснованность практических предложений, содержащихся в диссертации, обусловлены всесторонним изучением и использованием зарубежных и отечественных научных работ по данной проблематике, публикаций в общей и специализированной печати, изучением и обобщением результатов репрезентативной практики российских коммерческих банков и специализированных в этой области организаций.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации. Банка России по банковскому делу и финансовым рынкам, статистические материалы, информационно-аналитические обзоры ведущих информационных агентств, а также отчетность и другие материалы российских коммерческих банков, опубликованные за рубежом материалы по затрагиваемой проблематике.

Методической основой исследования является диалектический метод и основные научные подходы, а именно системный, комплексный, интеграционный. маркетинговый, многофункциональный, динамический, воспроизводственный. нормативный, количественный (математический), ситуационный. Исследование проводилось на принципах единства исторического и логического. формы и содержания. Использовались общенаучные методы познания. а также методы экономико-статистических сравнений и абстрактно-логических суждений.

Научная новизна работы обусловлена инновационным подходом к деятельности российских коммерческих банков и специализированных фактор-компаний с целью повышения эффективности их деятельности за счет лучшего использования потенциала факторинга. Элементы новизны содержат следующие теоретические и практические результаты, полученные автором:

- сделан глубокий анализ позитивных сторон зарубежной практики в применения факторинга, разработаны пути, формы и методы использования этого опыта в деятельности российских кредитных учреждений и специализированных фактор-организаций;

- изучены и сформулированы особенности применения факторинга в российских банках:

- разработана и предложена система внедрения факторинга в практику" российских кредитных учреждений и специализированных организаций;

- проведен системный анализ путей совершенствования практики факторинга в реальных условиях функционирования российских коммерческих институтов и фактор-компаний;

- выявлены ключевые направления наиболее эффективного применения факторинга, предложены и обоснованы методические рекомендации по реализации открывающихся здесь возможностей;

- на основе проведенных автором исследований подтверждена обоснованность предложенных диссертантом рекомендаций по более широкому использованию в работе российских банков и специализированных компаний всего потенциала факторинга.

Практическая значимость диссертации заключается в том. что разработанные автором теоретические, практические и методические подходы к организации системы факторинга в коммерческом банке или фактор-компании способны служить основой для комплексного совершенствования системы управления денежными потоками предприятий и организаций, совершенствования системы расчетов и хозяйствования в целом.

Разработанный аналитический материал может быть использован в практике функционирования российских банков и факторинговых компаний.

Выводы и рекомендации автора подтверждены отечественной практикой.

Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы также в процессе обучения, переподготовки и консультирования работников банков и специализированных фактор-компаний. Результаты исследований могут найти место в учебном процессе на кафедрах «Менеджмент», «Банковское дело» . «Аудит и анализ хозяйственной деятельности» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, в других вузах и учебных заведениях. Их целесообразно применять и при разработке методических материалов к учебным процессам. при подготовке учебников, учебных пособий для системы обучения банковскому бизнесу, менеджменту студентов средних и высших учебных заведений по соответствующему профилю. Материалы диссертации мопт быть полезны и при проведении научных исследований в рамках затрагиваемых проблем.

Апробация и внедрение результатов исследования. Рекомендации и предложения по вопросам факторинга (в частности связанных с ним проблемам планирования и анализа финансово-хозяйственной деятельности;, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в практической деятельности ряда российских коммерческих банков, в частности Сбеобан-ка РФ, и др.

Материалы диссертационного исследования используются кафедрой «Менеджмент» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в преподавании учебных дисциплин «Менеджмент». «Маркетинг», а также моглт использоваться в курсах, преподаваемых по финансово-банковским специальностям в других высших учебных заведениях страны.

Публикации.

По проблеме исследования автором опубликована монография общим объемом 10,0 печатных листов.

Структура и логика работы определены избранной темой, предметом и целью исследования.

www.dissercat.com

Диссертация - Лизинг, факторинг - Менеджмент (Теория управления и организации)

Введение.

            Внашей жизни появились такие новые слова, как лизинг и факторинг. Под терминомлизинг понимается долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственногоназначения. В настоящее время лизинг получил широкое распространение по всемумиру, как перспективный способ финансирования предприятий. Это относится ктаким странам, как США, Япония, Англия, Испания и другие.

            Тяжелоеположение наших предприятий не позволяет вкладывать значительных средств в своедальнейшее развитие. Лизинг в данном случае, позволяет несколько улучшитьматериальное положение.

            Финансовыйруководитель выделяет в лизинге следующие преимущества:

1.<span Times New Roman"">   

2.<span Times New Roman"">   

            Факторинг—  взимание платежей и ведениебухгалтерского учета по поручению клиента. Факторинговыеоперации активно проводят коммерческие банки, организующие специализированныефилиалы или компании.

            Классическиефакторинговые сделки предполагают, что, покупаяфинансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск по их исполнению ив том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное нанего платежное требование, банк понесет убытки.

            Плюсыфакторинговых операций заключаются в следующем:ускоряется оборачиваемость оборотных средств; факторинг позволяет увеличитьобъем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбытпродукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств.

Фак­то­рин­го­выеопе­ра­ции.

<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">Прин­ци­пыфак­то­рин­го­во­го об­слу­жи­ва­ния.

            Фак­то­ринг— пе­ре­ус­туп­ка фак­то­рин­го­вой ком­па­нии не­оп­ла­чен­ныхдол­го­вых тре­бо­ва­ний (сче­тов-фак­тур и век­се­лей), воз­ни­каю­щих ме­ж­дуконтр­аген­та­ми в про­цес­се реа­ли­за­ции то­ва­ров и ус­луг на ус­ло­ви­яхком­мер­че­ско­го кре­ди­та, в со­че­та­нии с эле­мен­та­ми бух­гал­тер­ско­го,ин­фор­ма­ци­он­но­го, сбы­то­во­го, стра­хо­во­го, юри­ди­че­ско­го и дру­го­гооб­слу­жи­ва­ния по­став­щи­ка.

            Всо­от­вет­ст­вии с Кон­вен­ци­ей о ме­ж­ду­на­род­ном фак­то­рин­ге, при­ня­тойв <st1:metricconverter ProductID=«1988 г» w:st=«on»>1988 г</st1:metricconverter>.Ме­ж­ду­на­род­ным ин­сти­ту­том уни­фи­ка­ции ча­ст­но­го пра­ва, опе­ра­циясчи­та­ет­ся фак­то­рин­гом в том слу­чае, ес­ли она удов­ле­тво­ря­ет как ми­ни­мумдвум из че­ты­рех при­зна­ков:

1)<span Times New Roman"">  

2)<span Times New Roman"">  

3)<span Times New Roman"">  

4)<span Times New Roman"">  

            Вме­стес тем в ря­де стран к фак­то­рин­гу от­но­сят и учет сче­тов-фак­тур — опе­ра­цию,удов­ле­тво­ряю­щую лишь од­но­му, пер­во­му из ука­зан­ных при­зна­ков.             Фак­то­рин­го­воеоб­слу­жи­ва­ние наи­бо­лее эф­фек­тив­но для ма­лых и сред­них пред­при­ятий,ко­то­рые тра­ди­ци­он­но ис­пы­ты­ва­ют фи­нан­со­вые за­труд­не­ния из-за не­свое­вре­мен­но­гопо­га­ше­ния дол­гов де­би­то­ра­ми и ог­ра­ни­чен­но­сти дос­туп­ных для нихис­точ­ни­ков кре­ди­то­ва­ния. Вме­сте с тем не вся­кое пред­при­ятие, от­но­ся­щие­сяк ка­те­го­рии ма­ло­го и сред­не­го, мо­жет вос­поль­зо­вать­ся ус­лу­га­ми фак­то­рин­го­вой ком­па­нии. Так, фак­то­рин­го­во­муоб­слу­жи­ва­нию не под­ле­жат:

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

            Фак­то­рин­го­вые опе­ра­ции так­же не про­из­во­дят­ся подол­го­вым обя­за­тель­ст­вам фи­зи­че­ских лиц, фи­лиа­лов или от­де­ле­нийпред­при­ятия.             По­доб­ные ог­ра­ни­че­ния обу­слов­ле­нытем, что в ука­зан­ных слу­ча­ях фак­то­рин­го­войком­па­нии дос­та­точ­но труд­но оце­нить кре­дит­ный риск или не­вы­год­нобрать на се­бя по­вы­шен­ный объ­ем ра­бот, а так­же до­пол­ни­тель­ный риск,воз­ни­каю­щий при пе­ре­ус­туп­ке та­ких тре­бо­ва­ний, оп­ла­та ко­то­рых мо­жетбыть не про­из­ве­де­на в срок по при­чи­не не­вы­пол­не­ния по­став­щи­ком

 ка­ких-ли­бо сво­ихдо­го­вор­ных обя­за­тельств.             По­ми­мо это­го, по­став­щикдол­жен про­из­во­дить то­ва­ры или ока­зы­вать ус­лу­ги вы­со­ко­го ка­че­ст­ва,иметь пер­спек­ти­вы бы­ст­ро­го рас­ши­ре­ния про­из­вод­ст­ва и уве­ли­че­нияпри­бы­ли (толь­ко в этом слу­чае пред­при­ятию бу­дет вы­год­но оп­ла­чи­ватьдос­та­точ­но вы­со­кую стои­мость ус­луг фак­то­рин­го­войком­па­нии) и су­гу­бо вре­мен­ные при­чи­ны не­хват­ки де­неж­ных средств —из-за не­свое­вре­мен­но­го по­га­ше­ния дол­гов де­би­то­ра­ми, а так­же не­дос­та­точ­но­гоуров­ня при­бы­ли, чрез­мер­ных то­вар­ных за­па­сов и труд­но­стей, свя­зан­ныхс про­из­вод­ст­вен­ным про­цес­сом.

Ви­ды фак­то­рин­го­выхопе­ра­ций.

            Вос­но­ве фак­то­рин­га ле­жит пе­ре­ус­туп­ка не­оп­ла­чен­ных дол­го­вых тре­бо­ва­нийфак­то­рин­го­вой ком­па­нии, что яв­ля­ет­ся об­щимэле­мен­том для всех ви­дов фак­то­рин­га, опи­сан­ных ни­же.

            Фак­то­рин­го­вые опе­ра­ции бан­ков клас­си­фи­ци­ру­ют­сякак:

            внут­рен­ние,ес­ли по­став­щик и его кли­ент, т.е. сто­ро­ны по до­го­во­ру ку­п­ли-про­да­жи,а так­же фак­то­рин­го­вая ком­па­ния на­хо­дят­ся вод­ной и той же стра­не, или ме­ж­ду­на­род­ные;

            от­кры­тые,ес­ли долж­ник уве­дом­лен об уча­стии в сдел­ке фак­то­рин­го­войком­па­нии, или за­кры­тые (кон­фи­ден­ци­аль­ные). Уве­дом­ле­ние долж­ни­капри от­кры­том фак­то­рин­ге осу­ще­ст­в­ля­ет­ся пу­тем со­от­вет­ст­вую­щейза­пи­си на сче­те-фак­ту­ре, под­твер­ждаю­щий, что пра­во­пре­ем­ни­ком повоз­ни­каю­ще­му дол­гу яв­ля­ет­ся оп­ре­де­лен­ная фак­то­рин­го­ваяком­па­ния и что пла­теж дол­жен осу­ще­ст­в­лять­ся в ее поль­зу;

            спра­вом рег­рес­са, — об­рат­но­го тре­бо­ва­ния к по­став­щи­ку воз­мес­титьуп­ла­чен­ную сум­му, или без по­доб­но­го пра­ва. Дан­ные ус­ло­вия свя­за­ныс рис­ка­ми, ко­то­рые воз­ни­ка­ют при от­ка­зе пла­тель­щи­ка от вы­пол­не­ниясво­их обя­за­тельств, т.е. кре­дит­ны­ми рис­ка­ми.

            Приза­клю­че­нии со­гла­ше­ния с пра­вом рег­рес­са по­став­щик про­дол­жа­ет не­стиоп­ре­де­лен­ный кре­дит­ный риск по дол­го­вым тре­бо­ва­ни­ям, про­дан­ным имфак­то­рин­го­вой ком­па­нии. По­след­няя мо­жет вос­поль­зо­вать­сяпра­вом рег­рес­са и при же­ла­нии про­дать по­став­щи­ку лю­бое не­оп­ла­чен­ноедол­го­вое тре­бо­ва­ние в слу­чае от­ка­за кли­ен­та от пла­те­жа (его не­пла­те­же­спо­соб­но­сти).Дан­ное ус­ло­вие пре­ду­смат­ри­ва­ет­ся, ес­ли по­став­щи­ки уве­ре­ны, что уних не мо­гут поя­вить­ся со­мни­тель­ные дол­го­вые обя­за­тель­ст­ва, ли­бо вси­лу то­го, что они дос­та­точ­но тща­тель­но оце­ни­ва­ют кре­ди­то­спо­соб­ностьсво­их кли­ен­тов, раз­ра­бо­тав соб­ст­вен­ную, дос­та­точ­но эф­фек­тив­нуюсис­те­му за­щи­ты от кре­дит­ных рис­ков, ли­бо в си­лу спе­ци­фи­ки сво­ихкли­ен­тов. И в том, и в дру­гом по­став­щик не счи­та­ет нуж­ным оп­ла­чи­ватьус­лу­ги по стра­хо­ва­нию кре­дит­но­го рис­ка. Од­на­ко га­ран­ти­ро­ван­ныйдля по­став­щи­ка и свое­вре­мен­ный при­ток де­неж­ных средств мо­жет обес­пе­чи­вать­сятоль­ко при за­клю­че­нии со­гла­ше­ния без пра­ва рег­рес­са. Не­об­хо­ди­мо,прав­да, от­ме­тить, что, ес­ли дол­го­вое обя­за­тель­ст­во при­зна­но не­дей­ст­ви­тель­ным(на­при­мер, ес­ли по­став­щик от­гру­зил кли­ен­ту не за­ка­зан­ный им то­вари пе­ре­ус­ту­пил вы­став­лен­ный за не­го счет ком­па­нии), фак­то­рин­го­вая ком­па­ния в лю­бом слу­чае име­ет пра­ворег­рес­са к по­став­щи­ку;

            сус­ло­ви­ем о кре­ди­то­ва­нии по­став­щи­ка в фор­ме пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­ты(до 80 % пе­ре­ус­ту­пае­мых им дол­го­вых тре­бо­ва­ний) или оп­ла­ты тре­бо­ва­нийк оп­ре­де­лен­ной да­те. Ос­нов­ным пре­иму­ще­ст­вом пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­тыяв­ля­ет­ся то, что ее раз­мер пред­став­ля­ет со­бой фик­си­ро­ван­ный про­центот сум­мы дол­го­вых тре­бо­ва­ний. Та­ким об­ра­зом, по­став­щик ав­то­ма­ти­че­скипо­лу­ча­ет боль­ше средств при уве­ли­че­нии объ­е­ма сво­их про­даж.

            Вот­сут­ст­вии пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­ты сум­ма пе­ре­ус­ту­п­лен­ный дол­го­выхтре­бо­ва­ний (за ми­ну­сом из­дер­жек) пе­ре­чис­ля­ет­ся по­став­щи­ку на оп­ре­де­лен­нуюда­ту или по ис­те­че­нии оп­ре­де­лен­но­го вре­ме­ни.

Ти­пы фак­то­рин­го­выхсо­гла­ше­ний.

            Вза­ви­си­мо­сти от раз­лич­ных тре­бо­ва­ний по­став­щи­ка и фак­то­рин­го­вой ком­па­нии раз­ра­бо­тан ряд ва­ри­ан­товвнут­рен­них фак­то­рин­го­вых со­гла­ше­ний.

            Со­гла­ше­ниео пол­ном об­слу­жи­ва­нии (от­кры­том фак­то­рин­ге без пра­ва рег­рес­са) за­клю­ча­ет­сяобыч­но при по­сто­ян­ных и дос­та­точ­но дли­тель­ных кон­так­тах ме­ж­ду по­став­щи­коми фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей. Пол­ное об­слу­жи­ва­ниевклю­ча­ет в се­бя: пол­ную за­щи­ту от по­яв­ле­ния со­мни­тель­ных дол­гов иобес­пе­че­ние га­ран­ти­ро­ван­но­го при­то­ка де­неж­ных средств; управ­ле­ниекре­ди­том; учет реа­ли­за­ции; кре­ди­то­ва­ние в фор­ме пред­ва­ри­тель­нойоп­ла­ты (по же­ла­нию по­став­щи­ка) или оп­ла­ту сум­мы пе­ре­ус­ту­п­лен­ныхдол­го­вых тре­бо­ва­ний (за ми­ну­сом из­дер­жек) к оп­ре­де­лен­ной да­те.

            Заред­ким ис­клю­че­ни­ем пол­ное об­слу­жи­ва­ние про­из­во­дит­ся при ус­ло­вии,что по­став­щик пе­ре­ус­ту­па­ет фак­то­рин­го­войком­па­нии дол­ги сво­их кли­ен­тов. С точ­ки зре­ния ком­па­нии это уст­ра­нит воз­мож­ность ее дис­кри­ми­на­ции,по­сколь­ку в про­тив­ном слу­чае по­став­щик мо­жет пе­ре­ус­ту­пить ей толь­коте дол­го­вые тре­бо­ва­ния, ко­то­рые труд­но ин­кас­си­ро­вать или по ко­то­рыммак­си­ма­лен кре­дит­ный риск. Та­кая сис­те­ма вы­год­на и для по­став­щи­ка— ему не при­дет­ся вес­ти учет и осу­ще­ст­в­лять опе­ра­ции по от­дель­ным,не пе­ре­ус­ту­п­лен­ным дол­го­вым тре­бо­ва­ни­ям. Та­ким об­ра­зом, дан­ноеус­ло­вие оп­ти­маль­но для обе­их сто­рон.

Со­гла­ше­ние о пол­ном об­слу­жи­ва­ниис пра­вом рег­рес­са от­ли­ча­ет­ся от та­ко­во­го без пра­ва рег­рес­са тем,что фак­то­рин­го­вая ком­па­ния не страху­ет кре­дит­ныйриск, ко­то­рый про­дол­жа­ет не­сти по­став­щик. Это оз­на­ча­ет, что ком­па­нияиме­ет пра­во вер­нуть по­став­щи­ку дол­го­вые тре­бо­ва­ния на лю­бую сум­му,не оп­ла­чен­ные кли­ен­та­ми в те­че­ние оп­ре­де­лен­но­го сро­ка ( обыч­но вте­че­ние 90 дней с ус­та­нов­лен­ной да­ты пла­те­жа).

            Ос­нов­нойце­лью боль­шин­ст­ва фирм, при­бе­гаю­щих к ус­лу­гам фак­то­рин­го­войком­па­нии и за­клю­чаю­щих со­гла­ше­ние о пол­ном об­слу­жи­ва­нии, яв­ля­ет­сяпо­лу­че­ние до­пол­ни­тель­ных де­неж­ных средств. Обыч­но фак­то­рин­го­ваяком­па­ния осу­ще­ст­в­ля­ет пред­ва­ри­тель­ную оп­ла­ту на сум­му до 80 %стои­мо­сти пе­ре­ус­ту­п­лен­ных дол­го­вых тре­бо­ва­ний. Впо­след­ст­виипред­ва­ри­тель­ная оп­ла­та ком­пен­си­ру­ет­ся за счет пла­те­жей, осу­ще­ст­в­ляе­мыхкли­ен­та­ми. Ос­тав­шие­ся 20 % (или бо­лее), за ми­ну­сом из­дер­жек ком­па­нии,пе­ре­чис­ля­ют­ся по­сле оп­ла­ты кли­ен­том дол­го­вых обя­за­тельств или вука­зан­ный в со­гла­ше­нии срок.

            Су­ще­ст­ву­етряд объ­ек­тив­ных при­чин, по ко­то­рым фак­то­рин­го­ваяком­па­ния не мо­жет пред­ва­ри­тель­но оп­ла­чи­вать 100 % стои­мо­сти дол­го­выхтре­бо­ва­ний (за ми­ну­сом стои­мо­сти сво­их ус­луг и про­цен­та за кре­дит).Пре­ж­де все­го это свя­за­но с воз­мож­ным воз­ник­но­ве­ни­ем спор­ных мо­мен­тови оши­бок в сче­тах. Кро­ме то­го, дан­ная раз­ни­ца не­об­хо­ди­ма, что­бы ком­па­ниямог­ла при не­об­хо­ди­мо­сти (на­при­мер, при на­ру­ше­нии по­став­щи­ком ус­ло­вийфак­то­рин­го­во­го со­гла­ше­ния) ком­пен­си­ро­ватьпред­ва­ри­тель­но оп­ла­чен­ные ею сум­мы.

            Раз­но­вид­но­стьюфак­то­рин­го­во­го со­гла­ше­ния о пол­ном об­слу­жи­ва­ниияв­ля­ет­ся агент­ское со­гла­ше­ние, или со­гла­ше­ние об оп­то­вом фак­то­рин­ге(от­кры­том). Пред­при­ятие мо­жет на­ла­дить соб­ст­вен­ную эф­фек­тив­ную сис­те­мууче­та и управ­ле­ния кре­ди­том, тем не ме­нее оно бу­дет ну­ж­дать­ся в за­щи­теот кре­дит­ных рис­ков и в кре­ди­то­ва­нии. В этом слу­чае фак­то­рин­го­ваяком­па­ния мо­жет пред­ло­жить за­клю­че­ние агент­ско­го фак­то­рин­го­во­госо­гла­ше­ния, в со­от­вет­ст­вии с ко­то­рым она бу­дет при­об­ре­тать не­оп­ла­чен­ныедол­го­вые тре­бо­ва­ния, а по­став­щик бу­дет вы­сту­пать в ее аген­та по ихин­кас­си­ро­ва­нию. Над­пись на сче­те бу­дет уве­дом­лять об уча­стии в сдел­кефак­то­рин­го­вой ком­па­нии, но вме­сто ука­за­ниясо­вер­шить пла­теж в поль­зу по­след­ней бу­дет ого­во­ре­но, что пла­теж на­досо­вер­шить на имя по­став­щи­ка, вы­сту­паю­ще­го в ка­че­ст­ве ее аген­та, нов поль­зу фак­то­рин­го­вой ком­па­нии. Пре­иму­ще­ст­водан­но­го со­гла­ше­ния за­клю­ча­ет­ся в том, что сни­жа­ют­ся рас­хо­ды фак­то­рин­го­вой ком­па­нии по оцен­ке кре­ди­то­спо­соб­но­стии, сле­до­ва­тель­но, пла­та, взи­мае­мая с по­став­щи­ка.

            Кре­ди­то­ва­ние,пре­ду­смат­ри­вае­мое дан­ным со­гла­ше­ни­ем, ана­ло­гич­но кре­ди­то­ва­ниюпо со­гла­ше­нию о пол­ном об­слу­жи­ва­нии. Од­на­ко оп­ла­та ос­тав­шей­сячас­ти про­из­во­дит­ся толь­ко по­сле по­га­ше­ния дол­гов кли­ен­та­ми. По­сколь­куфак­то­рин­го­вая ком­па­ния в дан­ном слу­чае не ока­зы­ва­етне­по­сред­ст­вен­но­го влия­ния на про­цесс ин­кас­си­ро­ва­ния, она не мо­жетга­ран­ти­ро­вать осу­ще­ст­в­ле­ния пла­те­жа к оп­ре­де­лен­ной да­те.

            Ес­липо­став­щик за­ин­те­ре­со­ван толь­ко в кре­ди­то­ва­нии со сто­ро­ны фак­то­рин­го­вой ком­па­нии, то мо­жет быть за­клю­че­ноот­кры­тое или кон­фи­ден­ци­аль­ное со­гла­ше­ние об уче­те (дис­кон­ти­ро­ва­нии)сче­тов-фак­тур. За­клю­че­ние та­ко­го ро­да со­гла­ше­ния дос­та­точ­но рис­ко­ван­нодля фак­то­рин­го­вой ком­па­нии, вы­дви­гаю­щей вэтом слу­чае наи­бо­лее же­ст­кие тре­бо­ва­ния к по­став­щи­ку, и име­ет ме­столишь при ус­ло­вии, что фи­нан­со­вое по­ло­же­ние по­след­не­го дос­та­точ­нопроч­но. Дис­кон­ти­ро­ва­ние сче­тов-фак­тур яв­ля­ет­ся обыч­но од­но­ра­зо­войопе­ра­ци­ей, осу­ще­ст­в­ля­ет­ся се­лек­тив­но и не ох­ва­ты­ва­ет все­го пла­теж­но­гообо­ро­та по­став­щи­ка.

Фак­то­ринг во внеш­не­эко­но­ми­че­скойдея­тель­но­сти.

            Приэкс­пор­те про­дук­ции зна­чи­тель­но воз­рас­та­ет кре­дит­ный риск экс­пор­те­ра(вслед­ст­вие труд­но­сти оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти по­тен­ци­аль­ныхино­стран­ных кли­ен­тов; пре­дос­тав­ле­ния ком­мер­че­ско­го кре­ди­та на бо­леедли­тель­ный срок, с уче­том вре­ме­ни, не­об­хо­ди­мо­го для дос­тав­ки то­ва­ровна ино­стран­ные рын­ки; а так­же из-за та­ких фак­то­ров, как по­ли­ти­че­скаяне­ста­биль­ность в стра­не им­пор­те­ра, низ­кий уро­вень ее эко­но­ми­че­ско­гораз­ви­тия и т.д.). Кро­ме то­го, по­сколь­ку со­гла­ше­ние о внеш­не­тор­го­вомфак­то­рин­ге мо­жет пре­ду­смат­ри­вать ис­поль­зо­ва­ние двух и бо­лее ва­лют,воз­ни­ка­ет ва­лют­ный риск — опас­ность ва­лют­ных по­терь в свя­зи с из­ме­не­ни­емино­стран­ной ва­лю­ты по от­но­ше­нию к на­цио­наль­ной. В свя­зи с уве­ли­че­ни­емсте­пе­ни рис­ка фак­то­рин­го­вая ком­па­ния предъ­яв­ля­етбо­лее же­ст­кие тре­бо­ва­ния, чем к по­став­щи­кам на внут­рен­нем рын­ке.

            Приоб­слу­жи­ва­нии экс­пор­те­ра фак­то­рин­го­вая ком­па­ния,как пра­ви­ло, за­клю­ча­ет до­го­вор с фак­то­рин­го­войком­па­ни­ей стра­ны-им­пор­те­ра и пе­ре­да­ет ей часть объ­е­ма ра­бот. Дан­ноесо­гла­ше­ние пред­по­ла­га­ет вза­им­ность, т.е. фак­то­рин­го­ваяком­па­ния экс­пор­те­ра бу­дет дей­ст­во­вать в сво­ей стра­не от име­ни и попо­ру­че­нию ино­стран­ных фак­то­рин­го­вых ком­па­нийпо сдел­кам, пред­по­ла­гаю­щим уча­стие этих двух стран. Та­кой фак­то­ринг по­лу­чилна­зва­ние вза­им­но­го, или двух­фак­тор­но­го.

            Фак­то­рин­го­вая ком­па­ния экс­пор­те­ра мо­жет пе­ре­датьком­па­нии, об­слу­жи­ваю­щей им­пор­те­ра, сле­дую­щие ви­ды ра­бот по до­го­во­ру:

¨<span Times New Roman"">   

¨<span Times New Roman"">   

¨<span Times New Roman"">   

фак­то­рин­го­вой ком­па­нии экс­пор­те­ра.

            Пре­иму­ще­ст­вовза­им­но­го фак­то­рин­га за­клю­ча­ет­ся в том, что для ком­па­нии, об­слу­жи­ваю­щейим­пор­те­ра, дол­го­вые тре­бо­ва­ния яв­ля­ют­ся внут­рен­ни­ми, а не внеш­ни­ми,как для фак­то­рин­го­вой ком­па­нии экс­пор­те­ра.Вме­сте с тем но дос­та­точ­но гро­моз­док и пред­по­ла­га­ет вы­со­кие из­держ­кисто­рон.

            Привза­им­ном фак­то­рин­ге ос­нов­ная роль фак­то­рин­го­войком­па­нии экс­пор­те­ра за­клю­ча­ет­ся в кре­ди­то­ва­нии, и ес­ли экс­пор­терв нем не за­ин­те­ре­со­ван, то ему вы­год­нее за­клю­чить со­гла­ше­ние не­по­сред­ст­вен­нос фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей в стра­не-экс­пор­те­рео пря­мом им­порт­ном фак­то­рин­ге. Од­на­ко это име­ет смысл лишь в том слу­чае,ко­гда экс­пор­тер про­из­во­дит­ся в од­ну или две стра­ны. Ес­ли экс­пор­териме­ет контр­аген­тов во мно­гих стра­нах, то за­клю­че­ние од­но­го со­гла­ше­нияс фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей сво­ей стра­ны бу­детбо­лее удоб­ным, чем боль­шо­го ко­ли­че­ст­ва пря­мых со­гла­ше­ний с фак­то­рин­го­вы­ми ком­па­ния­ми дру­гих го­су­дарств.

            Вслу­чае пря­мо­го им­порт­но­го фак­то­рин­га фак­то­рин­го­ваяком­па­ния стра­ны-им­пор­те­ра за­клю­ча­ет со­гла­ше­ние по дан­ной стра­не,осу­ще­ст­в­ляя стра­хо­ва­ние кре­дит­но­го рис­ка, учет и ин­кас­си­ро­ва­ниетре­бо­ва­ний, яв­ляю­щих­ся для фак­то­рин­го­войком­па­нии внут­рен­ни­ми. Вме­сте с тем кре­ди­то­ва­ние за­гра­нич­но­го экс­пор­те­рав ино­стран­ной для фак­то­рин­го­вой ком­па­нии ва­лю­тедос­та­точ­но за­труд­ни­тель­но, и ус­ло­вие о пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­тевстре­ча­ет­ся в по­доб­ных со­гла­ше­ни­ях чрез­вы­чай­но ред­ко.

            Вы­со­киеиз­держ­ки на вза­им­ный фак­то­ринг при­во­дит к то­му, что ряд фак­то­рин­го­вых ком­па­ний от­да­ют пред­поч­те­ние пря­мо­муэкс­порт­но­му фак­то­рин­гу, т.е. бе­рут на се­бя кре­дит­ный риск, кре­ди­то­ва­ние,ве­де­ние уче­та и ин­кас­си­ро­ва­ние дол­го­вых тре­бо­ва­ний. При этом фак­то­рин­го­вая ком­па­ния стал­ки­ва­ет­ся со зна­чи­тель­ны­митруд­но­стя­ми в оцен­ке кре­ди­то­спо­соб­но­сти ино­стран­ных кли­ен­тов и ин­кас­си­ро­ва­ниетре­бо­ва­ний. По­след­нее ча­ще все­го осу­ще­ст­в­ля­ет­ся от име­ни и по по­ру­че­ниюфак­то­рин­го­вой ком­па­нии юри­ди­че­ски­ми кон­то­ра­мистра­ны-им­пор­те­ра.

            Осо­бен­но­стьювнеш­не­тор­го­во­го фак­то­рин­га в це­лом яв­ля­ет­ся его все­гда от­кры­тыйха­рак­тер, а так­же от­сут­ст­вие пра­ва рег­рес­са к по­став­щи­ку на экс­порт.По­след­нее обу­слов­ле­но тем, что ос­нов­ной при­чи­ной фак­то­рин­го­во­гооб­слу­жи­ва­ния экс­пор­те­ра вы­сту­па­ет обыч­но за­щи­та экс­пор­те­ра откре­дит­но­го рис­ка. Об­слу­жи­ва­ние все­го то­ва­ро­обо­ро­та, ко­то­рое пре­ду­смат­ри­ва­ет­сяпри опе­ра­ци­ях внут­ри стра­ны, встре­ча­ет­ся при фак­то­рин­го­вомоб­слу­жи­ва­нии внеш­не­тор­го­вых опе­ра­ций го­раз­до ре­же, фак­то­рин­го­вые ком­па­нии в боль­шин­ст­ве слу­ча­ев спе­циа­ли­зи­ру­ют­сяна об­слу­жи­ва­нии рын­ка од­ной стра­ны или рын­ка оп­ре­де­лен­ной про­дук­ции.

За­клю­че­ние до­го­во­ра о фак­то­рин­го­вом об­слу­жи­ва­нии.

            Со­гла­ше­ниео фак­то­рин­го­вом об­слу­жи­ва­нии за­клю­ча­ет­сяме­ж­ду по­став­щи­ком и фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ейобыч­но на срок от од­но­го до че­ты­рех лет, и его дей­ст­вие мо­жет быть пре­кра­ще­нопо сле­дую­щим при­чи­нам:

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

из-за фак­ти­че­ской или ожи­дае­мойне­пла­те­же­спо­соб­но­сти по­став­щи­ка.

            Вфак­то­рин­го­вом со­гла­ше­нии ого­ва­ри­ва­ют­сяпра­ва и обя­зан­но­сти ка­ж­дой из сто­рон; про­це­ду­ры пре­дос­тав­ле­ния фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей кре­ди­тов кли­ен­там, пе­ре­ус­туп­кидол­го­вых тре­бо­ва­ний и их ин­кас­си­ро­ва­ния; по­ря­док осу­ще­ст­в­ле­ниявза­им­ных рас­че­тов и т.д.

            Вфак­то­рин­го­вом со­гла­ше­нии обыч­но оп­ре­де­ля­ет­ся,в пре­де­лах ка­ких сумм осу­ще­ст­в­ля­ет­ся стра­хо­ва­ние кре­дит­ных рис­ков.Прак­ти­ку­ют­ся три ме­то­да их фик­са­ции: ус­та­нов­ле­ние во­зоб­нов­ляе­мыхили еже­ме­сяч­ных ли­ми­тов кре­ди­то­ва­ния ка­ж­до­го кли­ен­та, а так­жестра­хо­ва­ние в пре­де­лах сум­мы от­дель­ной сдел­ки. В пер­вом слу­чае ка­ж­до­мукли­ен­ту ус­та­нав­ли­ва­ет­ся об­щий, во­зоб­нов­ляе­мый ли­мит кре­ди­то­ва­ния;во-вто­ром — сум­ма, на ко­то­рую в те­че­ние ме­ся­цамо­жет быть про­из­ве­де­на от­груз­ка и оп­ла­че­ны сче­та од­но­му кли­ен­ту.Тре­тий ме­тод ис­поль­зу­ет­ся в том слу­чае, ес­ли спе­ци­фи­ка про­из­вод­ст­вен­нойдея­тель­но­сти по­став­щи­ка пред­по­ла­га­ет ряд от­дель­ных сде­лок на круп­ныесум­мы, а не се­рию по­ста­вок од­ним и тем же кли­ен­том. Стра­хо­ва­ние кре­ди­тапро­из­во­дит­ся на всю сум­му ка­ж­до­го за­ка­за с по­став­кой то­ва­ров в те­че­ниеоп­ре­де­лен­но­го пе­рио­да вре­ме­ни.

            Фак­то­рин­го­вая ком­па­ния име­ет пра­во пол­но­стью иличас­тич­но от­ка­зать­ся от оп­ла­ты тре­бо­ва­ний на сум­му пре­вы­ше­ния ус­та­нов­лен­но­голи­ми­та лю­бым из ука­зан­ных ме­то­дов.

            Кон­крет­ныепо­ло­же­ния фак­то­рин­го­во­го со­гла­ше­ния оп­ре­де­ля­ют­сяна ос­но­ве пред­ше­ст­вую­щей его за­клю­че­нию оцен­ки фак­то­рин­го­войком­па­ни­ей кре­ди­то­спо­соб­но­сти по­став­щи­ка и его кли­ен­тов, а так­жесте­пе­ни кре­дит­ных рис­ков.

            Пли­та,взи­мае­мая фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей с по­став­щи­ка,со­сто­ит из двух эле­мен­тов.

            Во-пер­вых,пла­ты за управ­ле­ние, т.е. ко­мис­сии за соб­ст­вен­ное фак­то­рин­го­воеоб­слу­жи­ва­ние —  ве­де­ние уче­та,стра­хо­ва­ние от по­яв­ле­ния со­мни­тель­ных дол­гов и т.д. Раз­мер дан­нойпла­ты рас­счи­ты­ва­ет­ся как про­цент го­до­во­го обо­ро­та по­став­щи­ка, иего ве­ли­чи­на варь­и­ру­ет­ся в за­ви­си­мо­сти от мас­шта­бов и струк­ту­рыпро­из­вод­ст­вен­ной дея­тель­но­сти по­став­щи­ка, оцен­ки ком­па­ни­ей объ­е­мара­бот, сте­пе­ни кре­дит­но­го рис­ка, кре­ди­то­спо­соб­но­стей по­ку­па­те­лей,а так­же от спе­ци­фи­ки и конъ­юнк­ту­ры рын­ка фи­нан­со­вых ус­луг той илииной стра­ны. В боль­шин­ст­ве стран скид­ка на­хо­дит­ся в пре­де­лах от0,5-3,0 %. При на­ли­чии рег­рес­са де­ла­ет­ся скид­ка на 0,2-0,5 %. Пла­та заучет (дис­кон­ти­ро­ва­ние) сче­тов-фак­тур со­став­ля­ет 0,1-1,0 % го­до­во­гообо­ро­та по­став­щи­ка.

            Во-вто­рых,пла­ты за учет­ные опе­ра­ции, ко­то­рая взи­ма­ет­ся фак­то­рин­го­войком­па­ни­ей с сум­мы средств, пре­дос­тав­ляе­мых по­став­щи­ку дос­роч­но (вфор­ме пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­ты пе­ре­ус­ту­пае­мых дол­го­вых тре­бо­ва­ний),за пе­ри­од ме­ж­ду дос­роч­ным по­лу­че­ни­ем и да­той ин­кас­си­ро­ва­ния тре­бо­ва­ний.Ее став­ка обыч­но на 2 — 4 % пре­вы­ша­ет те­ку­щую бан­ков­скую став­ку, ис­поль­зуе­муюпри крат­ко­сроч­ном кре­ди­то­ва­нии кли­ен­тов с ана­ло­гич­ным обо­ро­том икре­ди­то­спо­соб­но­стью, что обу­слов­ле­но не­об­хо­ди­мо­стью ком­пен­са­циидо­пол­ни­тель­ных за­трат и рис­ка фак­то­рин­го­войком­па­нии.

            Стои­мостьвнеш­не­тор­го­во­го фак­то­рин­га вы­ше, чем внут­рен­не­го, так как рас­хо­дыфак­то­рин­го­вой ком­па­нии при про­ве­де­нии опе­ра­цииза пре­де­ла­ми сво­ей стра­ны зна­чи­тель­но вы­ше. Кро­ме то­го, раз­мер пла­тыза­ви­сит от кон­крет­ной стра­ны-им­пор­те­ра. При вза­им­ном фак­то­рин­геком­па­ния, об­слу­жи­ваю­щая экс­пор­те­ра, бу­дет вы­пла­чи­вать фак­то­рин­го­вой ком­па­нии им­пор­те­ра оп­ре­де­лен­нуюсум­му за стра­хо­ва­ние кре­дит­но­го рис­ка, ин­кас­си­ро­ва­ние дол­го­выхтре­бо­ва­ний и т.д.

Лизинг.

            Лизингпоявился и стал бурно развиваться в 50-х — начале 60-х годов в США. Как форма аренды оборудования и недвижимостиидея лизинга далеко не нова, в сельском хозяйстве аренда земли и средствпроизводства известна очень давно. Аренда складов, машин и оборудованиядостаточно широко практиковались еще в прошлом веке. Во второй половине 20 векабанки вместо денежных ссуд в отдельных случаях стали предоставлять клиентам варенду машины и оборудование, таким образом, старые арендные отношения перешлина новую экономическую платформу и, как считают специалисты, сталиразновидностью

банковских кредитов.

            Возникновениеинвестиционного лизинга связывают со значительным ростом инвестиций в развитыхстранах в последнее время, вызванных потребностями в рационализации ирасширении производства, а также это связано с трудностями получения капиталана финансовых рынках для мелких и средних фирм. В ухудшения структуры капиталапредприятий, т.е. уменьшения доли самофинансирования, лизинг представляет собойодно из дополнительных средств обычного инвестиционного финансирования.Наиболее специфическими, характерными причинами для фирм обращения к лизингуявляются заинтересованность таких фирм — производителей новых видов продукции в‘проталкивании’ этой продукции на рынок, а с другой стороны —  спрос на оборудование у маломощных вфинансовом отношении предприятий. В условиях обостряющейся конкуренции фирмам,прежде всего, электротехнической промышленности и машиностроения, все труднееоказалось выходить на рынок с новыми товарами, особенно с компьютерами икопировальной аппаратурой. Чтобы показать преимущества и достоинства нового товара,

фирмы сдавали его в аренду, тем самым создавая ему рекламу.

            Быстроразвивающиеся фирмы, которые не имели достаточно средств или не могли получитькредиты у банков, так как были неплатежеспособными или не пользовались доверием(например, из-за неблагоприятной картины собственного баланса), проявляли повышенныйинтерес к альтернативным методам финансирования. В таком случае, если укомпании мало собственных средств для инвестирования и она не можетрассчитывать на получение кредита в банке, наиболее выгодная формафинансирования будет та, которая предоставляет в ее распоряжение сравнительнобольше средств. Обычный инвестиционный кредит позволяет покрыть максимум 70%расходов по возведению или приобретению инвестиционного объекта, а лизинг,давая возможность инвестору приобрести объект полностью, оказывается болеевыгодным.

            Подлизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования: зданий,машин, самолетов, автомобилей, компьютеров, контрольного оборудования.             Лизинг —  это предоставление права на пользованиедвижимым или недвижимым имуществом путем передачи его во владение наопределенный срок или неопределенное время за периодически выплачиваемуюкомпенсацию.

            Лизингпредставляет собой, как правило, трехсторонний комплекс отношений, в которыхлизинговая компания по просьбе и указанию пользователя приобретает у изготовителяоборудование, которое затем сдает ему во временное пользование.

            Всостав комплекса входят два договора:

1.<span Times New Roman"">   

2.<span Times New Roman"">   

            Существуютразличные формы и виды лизинга.

            Пообъекту сделки лизинг подразделяется на лизинг потребительских товаров длительногопользования и лизинг инвестиционных товаров; арендаторами при лизинговой сделкимогут быть как частные лица, так и предприятия, арендодателями при лизинговойсделках являются промышленные предприятия, которые довольно часто имеют собственныелизинговые компании, специальные лизинговые компании, которые во многих случаяхпредставляют собой дочерние фирмы банков, а также ряд независимых от банков специальныхлизинговых институтов, особенно широко распространенных при финансовом лизинге.

            Похарактеру различают финансовый (капитальный) лизинг и операционный.

Финансовый лизинг.

Финансовый лизинг напоминаетпокупку товара в рассрочку. Получатель (арендатор) обязуется производитьпериодические платежи кредитному банку или лизинговой компании. В некоторыхслучаях получатель по окончании срока договора может приобрести оборудование всобственность, однако, в разных странах этот вопрос регулируется неодинаково. Водних —  условие о возможной покупкепользователем оборудования является обязательным условием договора лизинга(например, Франция, Бельгия), в других — отдано на усмотрение сторон (например, США), в третьих же включениетакого условия запрещено (например, Великобритания). Арендное оборудованиеможет быть оценено по существующей в данный момент рыночной цене, такимобразом, арендатор в течение срока договора оплачивает путем периодическихвыплат всю стоимость полученных активов, а в конце совершает единовременныйплатеж, равный остаточной стоимости активов, и становится их владельцем. Этиплатежи выполняют роль платы за кредит (проценты). Обычно под финансовый лизингпопадают такие инвестиционные товары как автомобили, самолеты, компьютеры,серийное оборудование, спецодежда. Такой договор заключается в зависимости отактивов на срок от 2-6 лет до 10 лет, а иногда до 20 лет. Договор не может бытьрасторгнут до его окончания. Службы технического обслуживания и ремонта разделены.Финансовый лизинг также часто называется чистым лизингом с полной выплатой. Этосвязано с тем, что в идеальном варианте арендодатель должен получить  в течение базового срока всю сумму средств,вложенных в арендуемую собственность, а также издержки, связанные сфинансированием. Следовательно, выручка арендодателя составляет арендныевыплаты, оценочную стоимость налоговых льгот, а также плюс оценочная остаточнаястоимость активов к моменту истечения основного срока лизинга, либо остаточнаястоимость, гарантированная арендатором или третей стороной. Размеры выплат втечение основного срока договора должны покрыть расходы лизинговой компании поприобретению и установке оборудования и обеспечить проценты на вложенныйкапитал и прибыль.

            New-York Bank выделяет три типализинга по типу и объему:

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

·<span Times New Roman"">     

            Договор о финансовом лизингеобычно предусматривает возмещение арендатором всех расходов арендодателяпо владению производственными активами и их лизингу, за исключением подоходногоналога. Если арендодатель пользуемся инвестиционным налоговым кредитом,арендатор также обязуется полностью компенсировать убытки, вызванные возможнойпотерей этого права. Иногда требуется аналогичная компенсация убытков,связанных с потерей права на вычет амортизационных отчислений из суммыоблагаемого дохода. Основным средством защиты интересов арендодателя на случайфизической потери имущества, его повреждения или уничтожения являетсястрахование, взносы по которому платит арендатор. При необходимости наарендатора возлагается обязанность страховать арендодателя и от других видовриска. В США введение Единого коммерческого кодекса значительно расширило праваарендодателей производственного оборудования на случай реорганизации илибанкротства арендатора.  В соответствии сположениями кодекса, если арендатор потерпит банкротство и попечительный совет,управляющий его делами, в период ликвидации принимает решение о прекращении лизинговыхплатежей как слишком обременительных для арендатора, арендодатель имеет правона возврат производственного оборудования, компенсацию убытков, вызванныхбанкротством (издержки по восстановлению во владении, продажи или повторнойсдачи под лизинг), а также убытков по контракту в размере разницы —  если таковая имеется —  между дисконтированной стоимостью лизинговыхи других платежей, которые должны были поступить к арендодателю за оставшиесягоды договора о лизинге, и стоимостью активов или объемом выручки от их продажиили повторном лизинге. В пределах той суммы, на которую выручка от продажи илиповторного лизинга не покрывает невыплаченные лизинговые платежи и убытки отневыполненных обязательств, арендодатель становится главным кредитором.Положение договора о уровне, причиненном ликвидацией фирмы, обычно применяютсятолько в том случае, если фактические убытки примерно равны обусловленным вдоговоре. Это, разумеется, возлагает на арендодателя обязанности обосноватьсумму фактических убытков, что в значительной степени снижает целесообразностьвключения такого положения в договоре о лизинге.

Операционный лизинг.

Операционный лизинг, скореевсего, можно сравнить с ссудой, которая может быть аннулирована в любой моментвремени и позволяет арендатору кратковременно использовать машины иоборудование. Наиболее типичен операционный лизинг для сделок с населением,например, IBM широко использует эту форму для обслуживания клиентов. Договорзаключается на 3-5 лет и может быть расторгнут арендатором в любое время,благодаря чему арендатор может быстро перейти на более совершенноеоборудование. В отличие от финансового лизинга, где арендатор сам несетответственность за получение оборудования, сам страхует оборудование или другоеимущество, выплачивает налоги, амортизационные отчисления и ремонтирует, приоперационном лизинге эти обязанности лежат на арендодателе.

            Существуеттакже лизинг с предоставлением всех услуг. Он выделяется некоторымиамериканскими авторами. В этом случае

www.ronl.ru


Смотрите также