Факторинговые операции коммерческих банков. Банковский факторинг


ответы эксперта на самые сложные вопросы

Банковский факторинг: ответы эксперта на самые сложные вопросы

Статьи по теме

Фото: Flickr

Виктор Носов, Вице-президент, управляющий директор по факторингу Промсвязьбанка, Москва

Прочитав эту статью, Вы узнаете

  • Что такое банковский факторинг
  • Зачем использовать банковский факторинг, если можно получить кредит
  • В чем преимущества безрегрессного факторинга
  • Рекомендуется ли банковский факторинг при поставках товара с низкой рентабельностью
Сейчас много специальных кредитных программ. Зачем использовать банковский факторинг, если можно получить кредит?

Банковский факторинг – один из инструментов финансирования, который должен использоваться предприятием по назначению. Он незаменим для компаний, которые работают с покупателями на условиях отсрочки платежа, осуществляя при этом регулярные поставки. Во-первых, банковский факторинг – пожалуй, единственный источник краткосрочного беззалогового финансирования по приемлемым ставкам. Во-вторых, размер факторингового финансирования неограничен. В-третьих, факторинговое обслуживание предполагает и дополнительные услуги управления дебиторской задолженностью. Ко всему прочему, финансирование при факторинге нецелевое – а значит, Вы можете использовать деньги исходя из потребностей Вашего бизнеса.

ТОП-6 самых важных статей для руководителя:

Глоссарий

Факторинг (англ. factoring) - вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 90% долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее. Возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактору (банку).

Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. М. : Инфра-М, 2013.

Чем хорош безрегрессный факторинг?

Безрегрессный факторинг  - это сложный продукт, который нельзя предлагать, если риск-менеджмент в банке не на должном уровне. Главное преимущество безрегрессного факторинга в том, что все ликвидные и кредитные риски фактор принимает на себя. Таким образом, рисков несвоевременной оплаты при пользовании таким продуктом Вы нести не будете. Впрочем, частично страхование риска осуществляется и при факторинге с регрессом – в пределах периода ожидания банк может принять на себя риск несвоевременной оплаты товаров дебитором.

Как долго банк изучает новых дебиторов?

Банк изучает не отдельно взятого дебитора, а связку «клиент – дебитор» («продавец – покупатель»), а также историю их товарно-денежных отношений. Сроки рассмотрения зависят от того, насколько оперативно клиент представит нужные документы. У многих банков уже давно отработаны схемы взаимодействия с большинством торговых сетей – это помогает очень быстро принимать их поставщиков на факторинговое обслуживание. Кроме того, они работают не только с компаниями федерального уровня, но и с региональными сетями, а также с несетевыми дебиторами. И всегда приветствуют, если клиент инициирует рассмотрение еще одного покупателя.

Возможна ли такая факторинговая схема, при которой оплата поставщику будет производиться не сразу после отгрузки товара, а позже– в специально оговоренные сроки? Есть ли в таком случае шанс сэкономить на комиссионном вознаграждении фактора?

Да, подобные схемы действуют. Финансирование по таким сделкам осуществляется в установленное договором факторинга время, которое соответствует отсрочке платежа по контракту между поставщиком и покупателем. В этом случае есть шанс сэкономить на комиссии фактору, поскольку сокращается длительность пользования денежными средствами. Кроме того, возможны варианты, при которых комиссию фактору выплачивает покупатель.

У компании и покупателя уже сложилась история поставок с отсрочкой платежа. Однако покупатель регулярно нарушает сроки оплаты. Может ли в этой ситуации помочь банковский факторинг?

В такой ситуации можно пойти двумя путями. Первый вариант – за счет использования банковского факторинга предоставить покупателю более длительную отсрочку платежа для реализации им товара. Второй – предложить покупателю самому заключить договор факторинга в качестве поставщика. Передав собственных заказчиков на обслуживание фактору, Ваш покупатель сможет решить проблемы с пополнением оборотных средств и оплатой закупок у своих поставщиков.

Рекомендуется ли банковский факторинг при поставках товара с низкой рентабельностью? Может получиться, что комиссия съест прибыль.

При таких поставках можно посоветовать реверсивный факторинг, когда поставщик предоставляет покупателю более длительную отсрочку платежа, а покупатель оплачивает комиссии фактора. Инициатором сделки выступает покупатель. Если же невысокая рентабельность связана с низкими продажами и большими издержками, то банковский факторинг поможет поставщику увеличить продажи. Как следствие повысится рентабельность за счет увеличения материальной базы (дополнительное сырье) и снижения издержек по уплате процентов за пользование коммерческим кредитом (поставщик сможет использовать предоплату в расчетах со своими поставщиками, снизив закупочные цены).

Справка

Виктор Носов имеет два высших образования (специальности – «инженер электросвязи», «финансы и кредит»). Карьеру в банковском бизнесе начал в 1993 году в должности программиста. В 2002-м пришел в Промсвязьбанк для развития направления факторинга, с 2006-го возглавляет департамент факторинговых операций. Женат, воспитывает двоих детей.

www.gd.ru

Что такое факторинг и где он применяется?

Все чаще в повседневный обиход включаются слова и понятия, раньше известные только узким специалистам. Одно из них – факторинг, в экономике являющийся формой финансирования организаций или предприятий.Реалии современной жизни таковы, что хотя бы поверхностно разбираться в экономике должен буквально каждый человек.

Что означает слово «факторинг»?Что такое факторинг в банке?Что такое факторинг простыми словами?Чем факторинг отличается от форфейтинга?Чем факторинг отличается от цессии?

Что означает слово «факторинг»?

Слово «факторинг» позаимствовано русским языком из английского и вошло в наш лексикон в начале 90-х годов вместе с возникновением отношений частной собственности и связанной с ними деловой активностью граждан. Понятие восходит к английскому слову «factor», которое означает «посредник, комиссионер».

В экономике факторингом называют переуступку дебиторских задолженностей третьим лицам с целью исключения задержек в оплате поставляемых товаров либо услуг.

Что такое факторинг в банке?

Банковский факторинг является многофункциональной услугой, которую банки предлагают своим клиентам – юридическим лицам. В факторинговых операциях всегда участвуют три стороны:

— поставщик, или кредитор

— покупатель, или дебитор

— банк, обеспечивающий оплату, или фактор.Факторинговое обслуживание предприятий является своеобразным способом их кредитования, так как дает возможность быстро рассчитываться за поставки товаров, сырьевых материалов, комплектующих и т.д. При этом предприятие имеет возможность спокойно заниматься своей основной деятельностью и наращивать производство, не завися от графика поступления оборотных средств со счетов своих контрагентов.

Различают внутренний факторинг, когда дебитор и кредитор находятся в одной стране, и международный факторинг, при котором эти предприятия расположены в разных странах. Международный факторинг более сложен, так как должен учитывать разницу в законодательствах двух стран, курсовые колебания, таможенную специфику и т.д.

Что такое факторинг простыми словами?

Несмотря на кажущуюся сложность, факторинг сам по себе достаточно прост. Его можно описать следующей бизнес-схемой.

1. Предприятие-поставщик (кредитор) выпустило партию товара и отгрузило ее в адрес предприятия-покупателя (дебитора). Но дебитор не может рассчитаться за товар сразу по каким-либо причинам, и просит подождать одну-две недели.

2. Банк или факторинговая организация предлагает этим предприятиям свои услуги и оплачивает кредитору поставку товара в размере 80-90%.

3. Спустя две недели предприятие-дебитор рассчитывается за поставленные товары не с кредитором, а с фактором – банком или факторинговой компанией. Фактор переводит остаток суммы оплаты на счет кредитора, удерживая свое небольшое вознаграждение за пользование средствами (обычно от 0,5 до 1%).В итоге все участники факторинга получают свою выгоду: кредитор быстро получает деньги за свой товар, дебитор не должен искать средства для оплаты поставок и рассчитывается тогда, когда ему это удобно, а фактор получает свой процент прибыли.

Чем факторинг отличается от форфейтинга?

Форфейтингом называют операции по выкупу дебиторской задолженности покупателя перед поставщиком. Если в факторинговых операциях банк (фактор) не несет финансовой ответственности за неоплату покупателем товара, то форфейтер в момент покупки становится полноправным владельцем долгового обязательства и сам несет все риски, связанные с невозможностью покупателя оплатить полученные товары.

Чем факторинг отличается от цессии?

Цессия тоже, как и факторинг, относится к сделкам, связанным с передачей права по взысканию задолженности, однако между ними существует немало отличий. Цессией называются любые уступки обязательств третьих лиц, тогда как факторинговые отношения существенно более ограничены.

— Целью цессии является именно передача прав, тогда как факторинг является, по сути, краткосрочным кредитованием.

— Факторинг связан с комплексом дополнительных услуг и ограничений, тогда как в договорах цессии этого нет.— Цессия подразумевает передачу прав на любую собственность, тогда как факторинг – это операции с дебиторской денежной задолженностью.

— В факторинге фактором, как правило, является банк либо специализированная финансовая операция, тогда как участниками цессии могут стать любые физические или юридические лица.

www.mnogo-otvetov.ru

Что такое факторинг в банке

Своевременное финансирование можно назвать одним из залогов успешного ведения бизнеса. К числу финансовых услуг подобного рода относят не только банковское кредитование, но также и факторинг, который в России сегодня только развивается.

Понятие и основные преимущества факторинга

Факторинг в чем-то похож на лизинг, поскольку является такой же сложной и полифункциональной по сферам применения услугой. Под этим понятием понимают целый комплекс финансовых услуг, подразумевающих передачу, или переуступку права требования финансовых средств. Участниками операции факторинга являются поставщик товара или кредитор, покупатель товара (дебитор), а также банк или специализированная факторинговая компания, называемые факторами. Кредитование поставщиков в данном случае производится путем выкупа дебиторской задолженности предприятия.

Для заключения договора на факторинговое обслуживание потенциальному клиенту необходимо предоставить финансовой организации-фактору всю необходимую документацию, по результатам которой можно провести анализ рисков. Чаще всего в этой роли выступает финансовая отчетность (за несколько последних отчетных периодов), расшифровки карт дебиторов, договора купли-продажи, регистрационные и учредительные документы компании, оборотно-сальдовые ведомости по счетам и другие.

Если провести сравнение с обычным банковским кредитом, то станут понятными основные преимущества факторинга. Компания-клиент, заключившая договор с банком или компанией-фактором на факторинговое обслуживание, имеет возможность эффективно заниматься ведением своего бизнеса, не отвлекаясь при этом на решение финансовых вопросов и проблем. Подобный вид финансирования дает организации возможность активного роста, увеличения капитала и пополнения оборотных средств компании в гораздо больших объемах, чем в случае обычного бизнес-кредитования.

Поставщикам факторинг предоставляет возможность максимально простого и быстрого получения необходимого финансирования с минимальным пакетом документации (кроме того, в данном случае не требуется обеспечение – факторинговое обслуживание производится без залога и привлечения поручителей, поскольку в данном случае обеспечением выступает сама дебиторская задолженность).

Довольно привлекательными здесь будут также процентные ставки и сроки факторинга. Что касается дебиторов, то им этот вид финансирования в первую очередь дает уникальную возможность значительного расширения клиентской базы.

Виды факторинга

На данный момент существует несколько основных видов услуги, осуществляемых банками и другими организациями. Чаще всего самим этим термином обозначают так называемый факторинг дебиторской задолженности, то есть передачу агентских функций по управлению дебиторской задолженностью организации или предприятия третьей стороне.

Факторинг с регрессом – особый вид финансирования, который производится на следующих условиях: компания-поставщик обязуется вернуть предоставленные денежные средства банку или компании-фактору в том случае, если организация-дебитор не выполнила полностью и в срок оговоренные в договоре финансовые обязательства по платежам. Сюда входит как оплата поставки товаров, так и процент, выплачиваемый факторинговой компании в виде вознаграждения. Клиент будет обязан в этом случае возместить обслуживающей компании все убытки.

Безрегрессный факторинг имеет иную схему: в том случае, если должник не выполняет прописанные в договоре финансовые обязательства и взыскать долг невозможно, убытки несет фактор, правда, в пределах суммы предоставленного им клиенту финансирования (то есть, в этом случае все риски неплатежей компания-фактор полностью берет на себя). Вполне естественно, что стоимость факторингового обслуживания без регресса будет намного выше.

Международный или внешний факторинг – еще один распространенный вид финансирования, при котором поставщик и его дебитор, то есть, продавец и покупатель являются резидентами различных государств. Такая услуга часто предоставляется факторами в рамках действия внешнеэкономических контрактов с активными поставками и большим товарооборотом.

Факторинг в России: основные участники

Как уже было сказано, факторинговое обслуживание является достаточно новой услугой по финансированию бизнес-структур, хотя уже сегодня российский рынок факторинга занимает ведущее место по обороту среди всех государств Восточной Европы. Львиная доля заключенных договоров при этом приходится на факторинг с регрессом. На сегодняшний день здесь можно выделить сразу несколько ключевых игроков.

ВТБ Факторинг – дочерняя компания одного из ведущих коммерческих банков России, позволяющая быстро и выгодно получить необходимое финансирование и пополнить оборотные средства. На данный момент здесь существует две основные схемы – Факторинг-Классик (открытый внутренний факторинг с регрессом), а также Факторинг для поставщиков (финансируется до 95% стоимости поставок на специальных условиях).

Не отстает здесь также и Сбербанк, не так давно начавший активное предоставление факторинговых услуг представителям малого и среднего бизнеса. Одним из главных преимуществ здесь можно назвать самую развитую в России филиальную сеть, а также самый серьезный финансовый потенциал среди всех банковских организаций.

Промсвязьбанк – еще один российский коммерческий банк, работающий на данном поприще с 2002 года. Начиная с 2008 года, его дочерняя компания «PSB-Факторинг» занимает лидирующие позиции по объемам уступленных денежных требований. Предлагает своим клиентам факторинг как с регрессом, так и без регресса, внутренний и международный экспортный, а также импортный факторинг.

Факторинговая компания Лайф, входящая в одноименную группу, оказывает полный спектр услуг по корпоративному факторинговому обслуживанию, в том числе, факторингу без регресса (программа «Безрегресс»). Особый упор компания делает на максимально комплексное обслуживание, а также открытое информационное сопровождение.

В любом случае, российский рынок предлагает широкий выбор факторов: предприниматель без проблем сможет найти подходящий себе банк или компанию.

Похожие статьи :

www.msibank.ru

Факторинговые операции коммерческих банков

Факторинг — это сравнительно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних предприятий. Им занимаются специальные (как и лизинговые) факторинговые фирмы, как правило, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними компаниями.

В настоящее время факторинговые операции переживают свое второе рождение в связи с возникающими в экономике проблемами неплатежей между предприятиями.

Основной принцип данных операций состоит в том, что факторинговая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение 2—3 дней оплачивает от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после оплаты его требований плательщиком. При этом комиссия и процент по предоставленному финансированию удерживаются при поступлении денежных средств в оплату уступленного требования.

Понятие «факторинг» (factoring) происходит от английского слова factor — комиссионер, агент, посредник (далее — фактор) и означает выкуп торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа.

Факторинг — комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента.

Экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

В большинстве случаев поставщик очень заинтересован в сокращении кассовых разрывов, вызванных поставками на условиях открытого счета. Факторинговое обслуживание — кратчайший путь к решению этой проблемы, ибо фактор имеет возможность выплачивать авансовый платеж в размере до 85% от суммы акцептованного счета-фактуры в день передачи ему документов по совершенной поставке. Оставшиеся 15% перечисляются поставщику после получения платежа от дебитора за вычетом комиссионного вознаграждения фактора, которое, как правило, состоит из платы за обслуживание и платы за финансирование, если оно предоставлялось (схема 2.25).

Первая составляющая комиссионного вознаграждения взимается в виде процента (1,0—3,5%) от оборота поставщика, который зависит от того, насколько широкий спектр услуг предоставляет фактор. Вторая же — отражает стоимость кредитных ресурсов, используемых для авансирования. Обычно комиссия факторинговой компании за предоставление денежных ресурсов клиенту — это процентная ставка за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет фактора, причем данная ставка выше ставки по коммерческим кредитам. Наличие регресса (обратного требования к поставщику) несколько снижает стоимость факторингового обслуживания, так как фактор получает некоторую дополнительную страховку от риска неоплаты денежного требования.

Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для мелких и средних компаний. Он облегчает доступ к источникам финансирования, дает возможность сконцентрироваться на проблемах ведения и развития бизнеса, позволяет сократить постоянные издержки по учету продаж, обслуживанию и своевременному инкассированию дебиторской задолженности или полностью освободиться от них. Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить свои расходы на содержание особых финансовых подразделений и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным структурам. Коммерческие банки, занимающиеся факторингом, предлагают своим клиентам достаточно широкий набор финансовых услуг (в обмен на передачу банкам денежных требований клиентов).

Таким образом, основными функциями факторинга являются:• защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;• контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;• ведение соответствующих бухгалтерских операций;• защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).

Факторинговые операции коммерческих банков имеют небольшую историю. В 1950-е гг. первые факторинговые операции предложили американские банки. В 1963 г. правительственная организация — контролер денежного обращения в США приняла решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности.

В России факторинговые операции стали осуществляться банками с 1988 г. Первым нормативным документом, устанавливающим порядок проведения факторинговых операций, было инструктивное письмо Госбанка СССР № 252 от 12.12.1989 г. «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги». Анализ содержания этого письма показывает, что факторинг рассматривался как покупка прав требования поставщика. Через некоторое время в первую часть ГК РФ вводится глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».

Однако вследствие новизны правовых отношений, сопровождающих факторинговую сделку, и отсутствия нормативов осуществления этого вида деятельности в качестве финансового агента, принципы, заложенные в Гражданском кодексе РФ, не имеют единой трактовки сути, видов и возможностей факторингового обслуживания.

Согласно закону «О банках и банковской деятельности» кредитная организация вправе, кроме основных видов деятельности, осуществлять следующие сделки:• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме и др.

Финансирование под уступку денежного требования рассматривается здесь как приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме. Именно эта формулировка привела к тому, что кредитные организации оказались единственным финансовым институтом, реализующим факторинговые операции.

Факторинг бывает как открытый (disclosed factoring), так и закрытый (undisclosed factoring). При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует фактор и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В этом случае встречается трехсторонняя форма договора В случае же закрытого факторинга дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. В настоящее время применение закрытого факторинга в российских условиях приводит к резкому увеличению рисков фактора, так как глава 43 Гражданского кодекса РФ, конкретно пункт 1 статьи 830, гласит: «Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж».

Продажа дебиторской задолженности может происходить или с правом или без права регресса, т.е. обратного требования к поставщику. Наличие регресса означает, что в случае неполучения платежа от дебитора через определенный срок фактор выставляет требование к поставщику об оплате долга. Факторинг с правом регресса на клиента снижает риск банка, а факторинг без права регресса на клиента ограничивает производителя от рисков неплатежа. Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается путем сочетания различных видов факторинга (схема 2.26).

Коммерческие банки, обладая финансовыми ресурсами для осуществления этого вида финансового обслуживания своих клиентов, реализуют потенциальные возможности по расширению их числа путем предоставления комплексного обслуживания на финансовом рынке. Банки могут привлекать новых клиентов через своих постоянных партнеров, так как многие коммерческие фирмы и компании-производители заинтересованы в том, чтобы их контрагенты и покупатели обслуживались в одном банке. Это упрощает расчеты, позволяет избегать задержки платежей, способствует устойчивости банка, если предприятия - клиенты банка диверсифицированы по широкому спектру отраслей экономики.

psyera.ru


Смотрите также