Аккредитив что это простым языком. Аккредитив и факторинг отличия


Типы кредитов для юридических лиц

Финансирование бизнеса » Кредиты малому бизнесу »

Малый бизнес часто прибегает к кредитованию. Это направление деятельности банков является не только перспективным, но и довольно сложным.

Главным образом проблемы возникают из-за кредитной неосведомленности самих предпринимателей. Большинство из них не имеет представления о спектре кредитных услуг, которые предлагают финансовые учреждения. Данная статья - краткий, но сравнительно полный справочник по основам взаимодействия бизнеса и банковских организаций.

В целом юридическое лицо может получить следующие варианты займов:

  1. На осуществление текущей деятельности.
  2. В качестве инвестирования.
  3. Бизнес-ипотека.
  4. Особые виды кредитов для предприятий, к которым относят лизинг, факторинг и аккредитив.

Кредит на осуществление текущей деятельности

Главной целью получения такого займа, как правило, является пополнение оборотных средств или улучшение технической оснащенности предприятия посредством приобретения оборудования и машин. Это традиционный, простой вид отношений между банком и фирмой, который представляет собой кредитную линию или овердрафт по расчетному счету.

Такой займ предоставляется максимум на три года. Если предприниматель обращается в финансовое учреждение с целью получения кредита на осуществление текущей деятельности, ему необходимо помнить, что сумма, ежемесячно вносимая в качестве аннуитетных или дифференцированных платежей, не должна превышать 50% чистой прибыли предприятия.

Для обеспечения текущего кредита может потребоваться залог или поручительство третьего лица, которым может быть как другое предприятие, так и гражданин (физическое лицо).

В качестве залога может быть предоставлено:

  • движимое и недвижимое имущество организации;
  • товар, находящийся в обороте;
  • ценные бумаги.

В залог принимается и имущество других физических и юридических лиц. Главная проблема заключается в сумме, на которую имущество оценит банк, так как коэффициент оценки финансовых учреждений находится в пределах 0,4-0,8 (владеющие азами математики легко поймут, что это понижающий коэффициент).

Вариант залога, сопряженный с наибольшими рисками – это товар, находящийся в обороте. Именно его банки оценивают по самому низкому коэффициенту.

Не всем известно, что в качестве заклада может служить не только имущество, имеющееся в собственности, но и то, которое приобретается.

В такой ситуации банк перечисляет поставщику средства, предоставляемые заимообразно, однако покупатель в таком случае должен сам погасить 10-30% стоимости от закупки. Требования относительно его взноса выдвигает финансовое учреждение.

Инвестиционный кредит

Растущая столбчатая диаграммаВ этом случае предприятия прибегают к займу для того, чтобы реализовать новый проект, существенно расширить производственные мощности или же приступить к разработке нового направления хозяйственной деятельности.

Для такой сделки не важна текущая доходность компании, однако требуется, чтобы предприниматель вложил в инвестиционный проект примерно 30% своих денег.

Срок предоставления инвестиционного займа достигает 10 лет. Кроме того, во многих случаях банк идет навстречу клиенту; финансовое учреждение может предоставить отсрочку погашения тела кредита.

Этот тип - один из немногих случаев, когда становится реальным получение денег под бизнес-план.

Бизнес-ипотека

Данный вид ипотеки во многом схож с приобретением в кредит жилья физлицами.

Залогом  является приобретаемое помещение, а первоначальный взнос, который предприниматель вносит из собственных средств, составляет 10-30% от цены недвижимости.

Период погашения в этом случае может достигать 30 лет. После подписания договора купли-продажи продавцу перечисляется нужная сумма.

Новый собственник не может продать имущество, которое находится в залоге. Помещение, купленное по схеме коммерческой ипотеки, должно быть внесено в перечень объектов нежилого фонда.

Смотрите об этом виде приобретения помещения для бизнеса подрбнее в соответствующей статье.

Лизинг, факторинг, аккредитив – особые фирмы кредитования

Лизинг открывает для компаний, обладающих солидным объемом собственных средств, новые возможности. Лизинговая компания может сама приобрести имущество, которое требуется заемщику, и предоставить его в финансовую аренду, не теряя при этом права собственности. Когда истечет срок договора лизинга, лизингополучатель становится собственником данного  имущества.

Лизинг довольно прост в оформлении, для которого требуется минимум документов. Достаточно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Это главное преимущество этого вида отношений банк-кредитуемый.

Что касается недостатков, то к ним относится простая процедура изъятия лизингового имущества в случае несоблюдения условий договора, ведь лизингодатель обладает правом собственности. Также требуется внушительная начальная сумма. Для получения имущества в лизинг, требуются вложения собственных средств – 20-30% цены имущества.

Еще одни неочевидный минус: многие лизинговые компании составляют график платежей таким образом, чтобы большая часть суммы была внесена (погашена) в течение первого года после подписания договора.

Статьи на тему:

Факторинг довольно широко применяется при международных расчетах, однако и в России популярность этой формы кредита возрастает.

Договор факторинга предполагает, что банк погасит суммы, которые компания-заемщик должна своим кредиторам. Это позволяет компенсировать недостаток оборотных средств и сократить разрыв во времени между продажей товаров (работ, услуг) и моментом поступления оплаты от покупателя.

Главное требование, которое выдвигают финансовые учреждения для рассмотрения возможности заключения договора факторинга, является наличие довольно длительных отношений с покупателями, которые длятся минимум три месяца, или же покупателем выступает крупная известная торговая сеть или оператор связи. Срок предоставления факторинга составляет 90 дней.

Подробно о факторинговых операциях.

Аккредитив – это операция по сути, обратная факторингу.

Банк гасит задолженность предприятия перед поставщиками товаров тогда, когда они предъявят документы, которые подтвердят факт выполнения условий договора поставки. Аккредитивы в основном используются при осуществлении внешнеэкономических операций и предоставляются на срок до одного года.

Таковы главные разновидности денежной помощи, которую коммерческие финансовые структуры оказывают ИП и другим субъектам бизнеса.

biznes-kredit.info

Сравнительный анализ факторинга и других инструментов финансирования

www.factoringpro.ru

Большое значение для финансирования оборотных средств имеют привлекаемые (внешние) источники финансирования. Привлечение заемного капитала способствует расширению масштаба деятельности предприятий и эффективному использованию их собственных средств.Источники внешнего финансирования подразделяются на формы долгосрочного (инвестиционного), смешанного и краткосрочного финансирования. Рассмотренные ниже формы финансирования оборотных средств предприятий представлены в порядке возрастания степени риска потери ликвидности и убывания уровня затрат по обслуживанию долга.

Основными формами краткосрочного финансирования отечественных предприятий являются:

  • торговые кредиты;
  • использование краткосрочных ценных бумаг;
  • взаимозачеты;
  • краткосрочные банковские кредиты;
  • факторинг.

Товарный кредит выгоден всем участникам рынка: и производителю, и дистрибутору, и розничному продавцу. Инвестируя денежные средства в построение каналов сбыта, большинство торговых компаний сегодня способны увеличить в разы объемы продаж при соответствующем товарном наполнении, таким образом, товарный кредит сегодня становится основным инструментом развития компаний. Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита является необходимость инвестирования поставщиком значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы построения продаж в кредит, начиная с того, кому продавать, как отслеживать приход платежей, что делать, если покупатель не платит и т.д. Поэтому построение продаж в кредит требует не только инвестиций в оборотный капитал, но также значительный объем ресурсов расходуется на построение технологии. Альтернативой самостоятельному развитию товарного кредита является факторинг. В дальнейшем мы более подробно будем сравнивать последние две формы.

Важным источником краткосрочного финансирования оборотных средств малых и средних предприятий являются краткосрочные банковские кредиты (до 1 года), которые разделяют на средства овердрафта и краткосрочные банковские ссуды.Факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга. Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице.

Условия предоставления денежных средств

Договор факторинга

Кредитный договор

Договор овердрафта

Целевой характер предоставления денежных средств

Факторинговое финансирование не предусматривает целевого характера предоставления средств

Кредит, как правило, предусматривает строго целевое использование выданных денежных средств

Овердрафт не предусматривает целевого назначения использования полученных средств

За счет кого происходит погашение денежных средств

Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента

Кредит возвращается Банку заемщиком

Овердрафт возвращается Банку заемщиком

Период, на который предоставляются денежные средства

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа

Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года

При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней

Время предоставления денежных средств

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара

Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день

Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3-6 месяцев

Обеспечение предоставления денежных средств

Для факторингового финансирования обеспечением является уступленное денежное требование

Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

Овердрафтом предусмотрено поддержание определенного оборота по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется

Ограничения при предоставлении денежных средств

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Кредит выдается на заранее обусловленную сумму

Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 - 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика

Дата возврата денежных средств

Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного клиентом товара

Кредит погашается в заранее обусловленный день

Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему

Оформление предоставления денежных средств

Факторинговое финансирование оформляется автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.

Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов.

Дополнительные услуги

Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое

При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

При овердрафте помимо предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

Несмотря на данные достоинства и преимущества факторинга, существуют недостатки и сложности, препятствующие более широкому использованию факторинга в отечественной экономике. Наиболее существенным из них является его относительная дороговизна. В настоящее время уровень факторинговой комиссии составляет до 3% от суммы уступленного денежного требования. В зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности эта комиссия при пересчете доходит до 20-30% годовых.Надо отметить, что более высокая стоимость факторинговых операций по сравнению с банковским кредитованием не является «отпугивающим фактором» для пользователей факторинга. Заходя вперед, хочется отметить, что при обзоре рынка факторинга, автор выявил, что средние ставки по факторингу превышают средние ставки по кредитам на 4-12% годовых. Однако в реальности ставки по факторинговым операциям не только определяются величиной бизнеса клиента и качеством передаваемой дебиторской задолженности, но и во многом зависят от дополнительного сервиса. На Западе, например, стоимость факторинга превышает стоимость кредита в четыре раза, но нельзя говорить о том, что эти деньги в четыре раза дороже. Соглашаясь на более высокую ставку, клиент получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. Фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию клиента о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождаются ресурсы бухгалтерии клиента. Кроме того, Фактор может предоставлять клиенту независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Т.е. верно утверждение, что кредит предоставляет бизнесу лишь финансовые ресурсы, тогда как факторинг, помимо финансирования, позволяет обеспечить его дополнительным сервисом. Поэтому весьма логична более высокая стоимость факторинга.

Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают основным конкурентом факторинга, однако, в странах, где кредиты в меньшей степени доступны частному сектору, факторинг развивается достаточно большими темпами.Другим отрицательным моментом в использовании факторинга являются организационные проблемы, связанные с усложнением документооборота, следствием чего является снижение со стороны клиента оперативности управления своим предприятием. Проведенное исследование использования факторинга малыми и средними предприятиями показало, что его привлекательность для них снижается из-за того, что факторинговые агенты, как правило, отказываются заключать договоры факторинга, если сумма сделки составляет менее 30 тысяч долларов США. Вместе с тем сами продавцы – малые и средние предприятия – большую часть товарных кредитов предоставляют своим покупателям в пределах от 5 до 30 тысяч долларов США.Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика, в частности:

  • кредитные риски;
  • ликвидные риски.
  • валютные риски;
  • процентные риски;

В то же время факторинг испытывает конкуренцию со стороны и иных финансовых инструментов, направленных на снижение кредитного риска.

Функцию принятия кредитного риска выполняют документарные аккредитивы и банковские гарантии.Аккредитив представляет собой обязательство банка выплатить поставщику товара за счет заказчика-покупателя определенную сумму при условии, что поставщик предоставит банку в установленный срок документы, подтверждающие исполнение обязательств перед заказчиком. Основная функция аккредитива – снижение недоверия как со стороны покупателя, так и продавца, особенно, когда они работают друг с другом впервые.

Банковская гарантия, в отличие от аккредитива, не является платежным инструментом (платеж по ней наступает в исключительных случаях) и служит дополнительным обеспечением исполнения обязательств по сделке. В частности, гарантия позволяет не вносить предоплату, а произвести платеж по факту поставки или с рассрочкой. Иногда предоставление банковской гарантии является непременным условием участия клиента в сделках либо операциях (например, таможенные или тендерные гарантии).Оба эти инструмента используются предприятиями, как правило, работающими на внешнеэкономическом рынке, и объемы операций по аккредитивам и банковским гарантиям находятся в зависимости от внешнеторгового оборота страны. После кризиса 1998 года многие иностранные компании сократили объем своей деятельности на российском рынке, что привело к отрицательной динамике операций по аккредитивам и гарантиям. Однако в последние годы наблюдается рост по данным банковским продуктам, в том числе, в связи с ростом внешнеэкономической деятельности.

Аккумулирование факторингом ряда функций является его основополагающим преимуществом перед другими формами финансирования. Особенно большое значение это имеет для предприятий малого и среднего бизнеса, которые не обладают достаточным объемом трудовых и финансовых ресурсов. С помощью факторинга они могут достигнуть одновременно нескольких целей:

  • ускорение и упрощение процедуры получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;
  • более широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме;
  • решение проблемы импортера, состоящей в приобретении товара (оказании услуги) у Иностранного поставщика (юридического лица, зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии;
  • упрочение связей между Импортером и Иностранным поставщиком и, как следствие, насыщение товарных рынков конкурентоспособной продукцией.
  • сокращение временных и материальных затрат за счет аккумулирования различных функций одним финансовым агентом.

Проанализировав вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что по сравнению с такими инструментами финансирования международной торговли, как аккредитивы, банковские гарантии, и иные распространенные методы организации платежей, факторинг представляет собой более широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме.

Аккредитив, банковская гарантия, вексель, взаимозачет (бартер), факторинг |  Глава 2. Читаем договор поставки «между строк». На какие пункты следует обратить особое внимание  | Часть I Как закупщик закупщику…  |  Читать онлайн, без регистрации

Аккредитив, банковская гарантия, вексель, взаимозачет (бартер), факторинг

У каждого из этих вариантов есть свои плюсы и минусы.

Итак, аккредитив. Он обычно выставляется, когда продавец и покупатель совсем плохо знают друг друга и/или никак не могут договориться о другом приемлемом способе оплаты.

Например, продавец требует предоплату, поскольку не хочет рисковать товаром, а покупатель настаивает на отсрочке, поскольку не хочет рисковать деньгами. При этом сделка необходима им обоим. Как быть? Аккредитив является одним из возможных удачных вариантов в такой ситуации. Чаще всего речь идет о документарном аккредитиве, который представляет собой письменное обязательство банка, выданное от имени покупателя (или от имени самого банка), выплатить продавцу стоимость тратты и/или документов, если соблюдены все условия.

Если перевести все это на обычный разговорный язык, то механизм действия аккредитива прост: покупатель перечисляет свои деньги в банк, где они «лежат» в некой виртуальной ячейке до тех пор, пока поставщик не предоставит пачку документов, подтверждающих произведенную поставку или отгрузку. Список подтверждающих документов, естественно, согласовывается заранее.

Плюс аккредитива в том, что осечек с деньгами не возникает – даже если поставщик тянет с выполнением своих обязательств, покупатель не имеет права отозвать деньги, пока не истечет срок действия – опять же оговоренный заранее. Если же поставщик так и не выполнит свои обязательства, покупатель гарантированно получит свои деньги обратно в целости и сохранности. На мой взгляд, это самый подходящий способ оплаты, если речь идет о международной сделке с малознакомым поставщиком.

Минусы аккредитива в том, что его достаточно хлопотно оформлять, поэтому данный способ платежа просто нереально «поставить на поток». Этот вариант подходит только для каких-то эксклюзивных, разовых крупных сделок – например, когда вы вынуждены совершать крупную покупку у иностранной компании, о которой раньше не слышали.

Почему я все время делаю упор на иностранные компании, говоря об аккредитиве? Дело вовсе не в том, что иностранцы могут вас «кинуть», дело в том, что у них может просто не получиться ввезти свой товар в нашу страну. Сами понимаете, с этим надо считаться.

Кроме того, главный минус аккредитива – это то, что по своей финансовой сути он является той же предоплатой – только с гарантией возврата средств в случае непоставки. Ведь деньги вы в любом случае изымаете из оборота своей компании до того, как получите товар.

Опять же, учитывая, что документарный аккредитив гарантирует платеж исключительно на основании документов и безотносительно товаров или услуг, к которым они относятся, существует хоть и небольшая, но все-таки вполне реальная лазейка для разного рода мошенничеств.

Поэтому если вам в душу закрались некоторые сомнения на этот счет, лучше предпочесть товарный аккредитив. Лично я с ним никогда напрямую не сталкивалась, поэтому сообщить по существу вопроса более ничего не могу. Идем дальше.

Банковская гарантия. На мой взгляд, это еще более хлопотный и сложный способ оплаты, чем аккредитив. Поскольку добреньких банкиров в природе не существует, для того чтобы получить банковскую гарантию, мало одного только желания. Надо действительно быть серьезной, твердо стоящей на ногах и финансово процветающей компанией. А если это ваш случай, зачем вам вообще связываться с банковской гарантией?

Ответ может быть только один: вы вынуждены начать сотрудничество с компанией, которая о вас либо совсем ничего не знает, либо сомневается в вашей платежеспособности. Так что же такое банковская гарантия? Это обязательство гаранта (банка) в случае нарушения принципалом (покупателем) обязательств перед бенефициаром (продавцом) выплатить гарантийную сумму в соответствии с условиями.

Это практически тот же аккредитив, только с двумя отличиями. Во-первых, деньгами рискует уже сам банк. И, как я уже сказала, просто так он это в любом случае делать не будет. Во-вторых, аккредитив выплачивается поставщику в любом случае при выполнении условий, а банковская гарантия подразумевает выплату денег банком только в случае, если покупатель (т. е. вы) не смог сам выполнить свои обязательства по оплате.

Существует несколько видов банковских гарантий, причем если продавцам больше известна платежная, то закупщикам более выгодно использование гарантии выполнения. Хотя бы в силу того, что хлопотами по оформлению этой гарантии занимается уже компания поставщика. Если вкратце объяснять суть гарантии выполнения, то это обязательство банка уплатить покупателю штрафы и пени в случае невыполнения или неполного выполнения поставщиком своих обязательств.

Еще один интересный вариант – это гарантия возврата платежей, которая подразумевает обязательство банка вернуть покупателю ранее выплаченные средства в случае невыполнения или неполного выполнения поставщиком своих обязательств. Впрочем, как я уже говорила, все это не особенно часто применяется в коммерческих закупках.

Банковские векселя. Когда-то этот вид оплаты был очень популярен. Векселя были в обращении еще в дореволюционной России, временно исчезли из оборота после революции и вернулись во времена НЭПа. Потом их снова отменили и снова вернули – в 1937 г. – на этот раз уже навсегда.

Закупщики столкнулись с векселями на стыке прошедшего и текущего столетий, по большей части потому, что этот период характеризовался возникновением большого количества ситуаций, в которых вексельное обращение казалось очень удобным, а для кого-то практически единственно возможным способом платежа.

Например, оплата векселем – это идеальный вариант для расчетов с компаниями, чьи счета по какой-либо причине арестованы. Представьте, что расчетный счет поставщика временно «заморожен» по решению суда либо в связи с неуплатой налогов. Все поступающие на него средства «автоматом» уходят в счет погашения задолженности и для владельца средства становятся утраченными уже в момент зачисления на его счет.

Или другая сложная ситуация – представьте, что у банка, в котором обслуживается ваша компания, вдруг отозвали лицензию. Хотя вы тут совершенно ни при чем, для вашей компании это серьезная неприятность. И пока вы лихорадочно пытаетесь вычислить самый надежный на сегодняшний день банк, чтобы открыть в нем новый счет, у вашего клиента подходит срок платежа. Неужели временное отсутствие счета в банке – достаточная причина, чтобы отложить получение денег?

Тут-то и приходит на помощь вексель.

Для закупщика по большому счету не принципиально, почему поставщик попросил вексель. Кроме того, это не сопряжено с особыми сложностями. Для того чтобы получить вексель, в большинстве банков достаточно его просто накануне заказать. Опять же, многие банки предоставляют вексельные кредиты, т. е. дают векселя в кредит, не требуя моментального обеспечения денежными средствами.

Впрочем, времена повального увлечения векселями все-таки прошли и их использование уже не настолько распространено. Лично для меня они являются удобной формой платежа по способу goods against payment: когда товар можно получить сразу после оплаты, как в магазине. Приехал на своем грузовичке на винный завод, отдал вексель, подписал акт, загрузил грузовичок бутылочками и поехал торговать. Вот в таких случаях вексель действительно выручает. Если он, конечно, не поддельный.

Взаимозачет, или бартер. Понятие всем хорошо известное, поэтому не буду долго расписывать суть, лучше сразу приведу пример.

Если кто помнит, наступление 2006 г. ознаменовалось небольшим газовым конфликтом между Украиной и российским «Газпромом». Не суть важно, чем именно он был вызван, важно то, что на момент его возникновения Украину и Россию в сфере поставок газа связывал именно бартер.

Контракт был заключен таким образом, что Украина могла отбирать до 25 млрд кубометров российского газа, который перекачивался по украинским трубопроводам в Европу – в качестве оплаты за использование Россией этих самых трубопроводов. Сам президент Украины Виктор Ющенко какое-то время спустя охарактеризовал эту ситуацию как «темные российско-украинские бартерные операции в сфере энергоносителей». Конечно, это было сказано уже после того, как был заключен новый договор, согласно которому Украина теперь платит деньгами за потребляемый газ, а Россия платит деньгами за транзит своего газа по украинским трубам.

В наше время бартер не так популярен, как в первые годы перестройки, когда было много «дефицита», но, тем не менее, существуют ситуации, когда бартерные контракты вполне востребованы.

Приведу еще один пример – уже из личного опыта. Мясокомбинат, производивший дешевое мясо и колбасные изделия, которые пользовались у населения близлежащих областей бешеной популярностью, являлся одновременно и крупнейшим потребителем гофротары в области. При этом местные производители картона работать с мясокомбинатом не хотели, потому что расплачивался он с поставщиками крайне неаккуратно. В один из периодов очередного «картонного кризиса» к директору мясокомбината пришел некий молодой человек из соседней области и предложил сотрудничество: дайте мне, мол, 5–6 % вашей продукции для сбыта в моей области, хочу, мол, быть вашим официальным дилером. Надо сказать, что со сбытом у комбината проблем не было, однако директор не сказал «нет». Он сказал примерно следующее: «Дам тебе даже 10 %, если будешь поставлять мне картонную упаковку».Паренек подсуетился и нашел хороший вариант, ударил с директором по рукам и вот уже несколько лет возит на завод картонные ящики из своей области, а обратно везет мясо. Деньги две эти компании за весь период сотрудничества ни разу друг другу не перечисляли!

Бартер бывает не только взаимовыгодным, но и вынужденным. Бывают случаи, когда покупатель не может в силу финансовых проблем вовремя рассчитаться с поставщиком, и тогда появляются разные бартерные варианты, когда первый предлагает второму готовую продукцию – далеко не всегда нужную, – и при этом говорит примерно следующее: «Или ты берешь в качестве оплаты мои тракторы, или жди денег до следующей зимы…»

Думаю, что в некоторых ситуациях взаимозачет действительно является удобной формой расчетов, но в большинстве случаев все-таки нет ничего удобнее, чем обычные товарно-денежные отношения.

Факторинг. Для тех, кто впервые слышит это слово, могу пояснить, что, узнав о сути явления, они обнаружат в нем большое сходство со знакомой многим схемой выбивания «зависших» долгов за счет их «перепродажи» со значительной скидкой полукриминальным силовым структурам.

Впрочем, хотя некоторая аналогия и просматривается, факторинг все-таки далеко не то же самое. Скажем так, это гораздо более цивилизованный и законный способ решения проблемы просроченных платежей.

Итак, что же такое факторинг? Это покупка банком или соответствующей компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. В российской практике заключение факторингового контракта при подписании договора купли-продажи происходит достаточно редко, хотя многие передовые компании уже давно освоили эту сферу.

Как все выглядит на практике? Поставщик, покупатель и банк заключают тройственный договор, согласно которому поставщик уступает факторинговой фирме свои финансовые требования к покупателю, а та обязуется кредитовать поставщика, оплачивая товар по удобному ему графику. В свою очередь, банк предъявляет требования к оплате покупателю по удобному для того графику, а он подтверждает, что согласен с таким вариантом. Это так называемая открытая факторинговая операция.

Существуют еще закрытые факторинговые операции, когда покупатель вообще не уведомляется о заключении сделки – обычно таким образом поставщик страхует свой риск «нарваться» на неплатежеспособного покупателя. Закрытые операции обычно подразумевают право регресса, т. е. если покупатель оказывается вполне платежеспособным, банк имеет право потребовать с поставщика ранее оплаченные ему суммы.

На мой взгляд, лучше не связываться с факторингом, за исключением случаев, когда покупателю действительно необходима серьезная отсрочка, а поставщик не может ее предоставить.

velib.com

Резервный аккредитив.

www.tfpro.ru

Резервный аккредитив (stand-by letter of credit) — аккредитив, выполняющий функции гарантии, т. е. работающий только в случае нарушения условия контракта. Отличие резервного аккредитива от гарантии заключается в том, что резервный аккредитив можно подчинить унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов (UCP 500), которые предусматривают определенные стандарты для проверки документов, что не применимо к гарантии.

Таким образом, если требование бенефициара по гарантии сопровождается документами, подтверждающими исполнение им своих обязательств, то банк проверяет лишь наличие этих документов и, возможно, их соответствие требованиям, содержащимся в самой гарантии. В случае же применения резервного аккредитива, документы должны отвечать стандартам, указанным в UCP 500, а также друг другу, что значительно увеличивает степень защиты.

Подчинение резервных аккредитивов «Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов» устраняет также проблемы, связанные с тем, что гарантии обычно подчиняются законодательству страны банка-гаранта.

Сходства и различия между аккредитивами и гарантиями

Сходства:

– аккредитив и гарантия обязаны своим происхождением и существованием необходимости обеспечения обязательств партнеров по какой-либо сделке;– аккредитив и гарантия представляют собой обязательство банка выполнить платеж указанному бенефициару против определенных документов;– аккредитив и гарантия оплачиваются при предоставлении банку строго определенных и четко оговоренных условиями этих инструментов документов;– коммерческие банки открывают гарантии и аккредитивы на основании письменного подтверждения о наличии у заявителя обязательств, которые обеспечиваются такими гарантиями или аккредитивами (контракт, заявка на участие в тендере и т. п.).

Различия:

– аккредитив открывается с намерением его использования, т. е. платеж по аккредитиву— явление, имеющее место при нормальном течении обстоятельств (метод платежа).Гарантия же применяется, скорее, как метод обеспечения обязательств и используется, если в процессе реализации сделки одна из сторон оказалась не в состоянии выполнить свои обязательства;

– аккредитив применяется как метод платежа в той или иной форме. Гарантия может покрывать практически любые виды обязательств (гарантия возврата авансового платежа, исполнения контрактных обязательств, тендерных обязательств, возврата кредита, уплаты таможенного сбора, уплаты штрафа, либо установленной судом компенсации, соблюдения гарантийного срока эксплуатации оборудования, гарантия выплаты судебного залога, гарантии выплаты суммы трансфера за футболиста и многие другие). Область применения гарантий, таким образом, намного шире, чем у аккредитивов;– документы, предоставляемые под аккредитив, имеют четкую регламентацию, представленную в «Унифицированных правилах и обычаях для документарных аккредитивов», которые разработаны Международной торговой палатой в г. Париже и опубликованы (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, 1993 Revision, ICC Publication № 500). Документы, предоставляемые по гарантии, регламентируются, как правило, исключительно тем описанием, которое дано им в самом тексте гарантии;– с технической точки зрения, форма аккредитива, наименование полей, основные правила оформления аккредитивов достаточно унифицированы, в то время, как формат гарантии четко не установлен, хотя все же существуют основополагающие элементы, без которых гарантия не может существовать как полноценный инструмент;– обязательства сторон по валютному аккредитиву регулируются UCP 500, которые получили мировое признание, одобрение местного законодательства многих стран, и, на основании которых стороны могут обращаться для рассмотрения споров в международный арбитраж при международной торговой палате. Аккредитивы в гривне регулируются инструкцией НБУ № 135 «О безналичных расчетах в хозяйственном обороте Украины», предоставляющей не совсем полное, но все же описание прав и обязательств сторон по аккредитиву. Обязательства и действия сторон по банковским гарантиям также регулируются правилами для гарантий первого требования, которые называются Uniform Rules for Demand Guarantees, ICC Publication 458, reprinted in 1995 (сокращенно URDG 458) — «Унифицированные правила для банковских гарантий первого требования». URDG 458, в силу многих причин, не получили такого распространения и признания мировой общественности, как UCP 500, хотя и используются довольно часто. К тому же гарантии, открываемые украинскими коммерческими банками, подчиняются положениям, закрепленным в Гражданском Кодексе Украины в отношении гарантий и поручительств, которые не являются в достаточной мере полными для устранения всего разнообразия вопросов, которые возникают на практике при использовании банковских гарантий;– аккредитив очень часто является переводным инструментом, поскольку это позволяет оптимизировать расчеты между партнерами. Гарантия в очень редких случаях может быть переводной, поскольку все, что требуется для получения средств по гарантии — требование выплаты, что создает обширную почву для злоупотреблений этим инструментом.

 

Источник: ФАКТОРинг ПРО

Аккредитив что это простым языком

Аккредитив что это простым языкомГлавная цель представленной статьи – разобраться, какую роль в финансовой сфере играет аккредитив, а также рассказать, что это, простым языком. Актуальность данной темы растет прямо пропорционально увеличению количества этих операций в банковской сфере нашей страны. И если раньше аккредитив использовался, в основном, в международной торговле, то сегодня данная форма расчетов применяется субъектами предпринимательской деятельности внутри страны.

Кроме того, последнее время, этот финансовый инструмент используется при заключении торговых сделок между юридическим и физическими лицами, когда последние не имеют к бизнесу никакого отношения. Представленная информация поможет читателям понять суть аккредитива и разобраться, какую пользу он может принести обычным, среднестатистическим гражданам нашей страны. Главным достоинством статьи является тот факт, что она написана простым, доступным языком, чтобы человек без экономического образования не только уловил смысл, но и разобрался со всеми нюансами, которые часто имеют огромное значение для понимания сути вопроса.

Аккредитив —  что это простыми словами

В бизнесе, впрочем, как и в обычной жизни, построение новых отношений всегда связано с определенным недоверием к партнеру, особенно, если речь идет о больших денежных суммах. Независимо от того, кто принимает участие в сделке (большие компании, маленькие фирмы, ИП или частные лица), ни одна из сторон не хочет рисковать своими финансовыми средствами или материальными ценностями.

В таких случаях всегда устраиваются тщательные проверки продавцов/покупателей, придумываются различные способы подстраховки и т.д. В результате, теряется время, которое в бизнесе почти всегда имеет реальную денежную стоимость, что приводит к снижению потенциальной прибыли.

Но существует способ избежать всех перечисленных моментов – это аккредитив. Достаточно сложный (для непосвященного человека) механизм его работы является серьезным препятствием для широкого применения данного финансового инструмента в отечественном бизнесе.

Эта форма расчетов предполагает участие в сделке, кроме продавца и покупателя, двух банков, что является гарантией защищенности интересов обеих сторон. Практика показывает, если сотрудники финансово-кредитного учреждения один раз внимательно изучили, как работает аккредитив, он становится самой распространенной формой расчетов в этом банке, когда речь идет о сделках, где фирмы-участники сомневаются в надежности друг друга.

Аккредитив дает уверенность участникам коммерческого проекта в том, что одна сторона получит в полном объеме необходимую ей продукцию, а другая – увидит на своем банковском счету деньги за реализованный товар. Пример из реальной жизни. Предприятию, которое занималось производством строительных материалов, для производства уже заказанной партии товара, нужен был цемент.

Но, в связи с тем, что в этот момент фирма находилась практически на грани банкротства, никто не хотел отгружать необходимое сырье без предоплаты. Коммерческий директор завода предложил поставщикам аккредитивную форму расчетов. Сделка состоялась, что дало возможность производителю строительных материалов существенно улучшить свое финансовое положение.

Детально изучая аккредитив, нужно сказать, что это расчетные документы, на основании которых банк, действующий по поручению плательщика, гарантирует перевод денежных средств на счет фирмы-получателя, но только после того, как будут предоставлены документы, подтверждающие выполнение условий контракта. Также возможна ситуация, когда платеж осуществляет другой банк, принимающий участие в этой финансовой операции. Инициатором открытия аккредитива является плательщик денежных средств. Хотя на практике, это может быть совместно принятое решение.

Классификация

Для успешного осуществления сделки с применением аккредитива, необходимо правильно выбрать разновидность данного финансового инструмента. Этот момент в обязательном порядке указывается в договоре, который заключают участники сделки.

Согласно Положению главного финансового регулятора нашей страны выделяют следующие виды аккредитивов:

  • Покрытый – оплату после выполнений условий контракта осуществляет банк-эмитент за счет плательщика.

  • Непокрытый – оплату осуществляет банк продавца путем списания средств с корреспондентского счета, который обслуживается согласно договоренностей между двумя финансово-кредитными учреждениями.

  • Безотзывной – форма аккредитива, при которой нельзя изменять условия договора без согласия получателя денежных средств.

  • Отзывной – банк-эмитент может изменить договоренность на основании письменного обращения плательщика без согласования с получателем денежных средств.

  • Подтвержденный – в этом случае банк-исполнитель выплачивает необходимую сумму получателю, независимо от наличия/отсутствия денег на корреспондентском счете.

Кроме того, в случае, когда договор между поставщиком и плательщиком предусматривает не одну операцию, может использоваться револьверный аккредитив. Он напоминает возобновляемую кредитную линию. Схема работы следующая: например, в начале месяца сделали поставку, банк заплатил деньги получателю (потом плательщик возобновляет аккредитив), во второй половине месяца провели следующую операцию по аналогичной схеме и т.д.

Многие предприниматели сталкиваются с таким понятием, как аккредитив с красной оговоркой, но не все знают, что это такое. В этом случае банк-исполнитель после обращения банка-эмитента проводит оплату оговоренной суммы еще до выполнения условий контракта. Другими словами, осуществляет авансовый платеж. Эта форма используется, когда участники сделки имеют опыт совместного сотрудничества.

Пример сделки с использованием аккредитива между предприятием и частным лицом можно найти на первичном рынке недвижимости. Покупатель хочет приобрести новую квартиру, но боится отдавать деньги застройщику до того, как объект сдадут в эксплуатацию. С другой стороны, компания-застройщик не рискует вкладывать свои деньги в строительство, без гарантий, что квартиры будут сразу же проданы. Частное лицо отправляется в банк и передает необходимую сумму представителям финансово-кредитного учреждения.

Все участники сделки получили необходимые гарантии, а после окончания строительства частное лицо станет владельцем квартиры, строительная компания заберет свои деньги, а банк – проценты за оказанную услугу. Если в большинстве ситуаций аккредитив сравнивают с факторингом (кредитование поставок продукции, когда покупатель получает отсрочку платежа за счет денег банка), то в случае с квартирой операция больше напоминает открытие депозита в пользу других лиц.

Организационные вопросы

Условия любого коммерческого проекта прописываются в контракте, который заключают его участники. В этом документе согласовывают права и обязанности сторон, требования к продукции, условия доставки, порядок и форма расчетов и т.д.

Если участники сделки решили использовать аккредитив, тогда в контракте дополнительно прописываются:

  • названия и реквизиты финансово-кредитных учреждений, принимающих участие в операции;

  • тип и сумма аккредитива;

  • наименование получателя и плательщика денежных средств;

  • способы оповещения о том, что аккредитив открыт, и условия контракта выполнены;

  • номер банковского счета, на котором будут находиться денежные средства;

  • срок выполнения условий контракта;

  • ответственность каждого участника сделки.

Обратите внимание на тот факт, что банки, принимающие участие в данной операции несут полную ответственность за нарушение условий контракта. Поэтому, представители финансово-кредитных учреждений очень тщательно проверяют наличие и правильность составления всей необходимой документации.

Рассмотрим, как это работает на практике
  • Участники сделки указывают в договоре, что формой расчета за предоставленный товар (выполненную услугу) является аккредитив.

  • Дальше представитель фирмы, которая является получателем продукции, направляется в банк и пишет заявление об открытии аккредитива. Дополнительно нужно предоставить копию договора, который заключили участники сделки. Кроме того, у Вас могут потребовать другие документы, которые имеют отношение к данной операции. Обязательно нужно обсудить, каким образом будет подтверждаться выполнение условий контракта (список документов, личное присутствие участников сделки и т.д.).

  • После подтверждения факта получения товара (выполнения услуги) банк производит оплату денежных средств, и сделка считается закрытой.

  • Если по каким-то причинам сделка не состоялась, а срок аккредитива подошел к концу, банк возвращает деньги, которые депонировались на спецсчету.

Главными преимуществами аккредитива являются:

  • защищенность интересов всех участников сделки;

  • дополнительное юридическое сопровождение данной сделки со стороны специалистов финансово-кредитного учреждения;

  • хорошая альтернатива авансовым платежам;

  • возможность использовать в качестве краткосрочного кредитования.

Но данный финансовый инструмент имеет определенные недостатки:

  • для оформления нужно много времени;

  • требует большого документооборота;

  • даже незначительная ошибка в документах может стать причиной отказа в оформлении аккредитива со стороны банка-эмитента;

  • максимальная сумма аккредитива напрямую зависит от финансового состояния покупателя;

  • существуют законодательные ограничения в некоторых других странах.

Внешнеэкономическая деятельность

Довольно часто аккредитив воспринимается, как международный финансовый инструмент и считается, что это, простыми словами, способ расчетов между предпринимателями из разных стран. Данное утверждение соответствует реальному положению вещей, хотя и не раскрывает в полной мере значение представленной категории. Практика международной торговли уже давно подтвердила, что аккредитив является самым оптимальным вариантом для субъектов внешнеэкономической деятельности, которая учитывает и защищает их интересы.

Внешнеэкономическая деятельностьКроме того, данный финансовый инструмент функционирует с учетом специфики и правил международных взаиморасчетов. Механизм открытия аккредитива и реализация сделок с применением данной формы расчетов в рассматриваемом случае особо не отличается от аналогичных операций внутри страны. Главная разница заключается в том, что в международной торговле принимают участие иностранные компании и банки, которые должны соблюдать законодательство своих стран, которое иногда отличается от нашего.

Подобные «нестыковки» становятся причиной того, что компании отказываются от сотрудничества, опасаясь, что могут нарушить законы и попасть в неприятную ситуацию. Кроме того, начинающему участнику внешнеэкономической деятельности достаточно трудно разобраться в том, кто какие функции выполняет. Но в этом случае необходимо больше общаться с представителями своего финансово-кредитного учреждения, чтобы разработать общую оптимальную схему работы.

В международной торговле с использованием аккредитивов Вам не только нужно согласовывать свои действия с контрагентами (поставщиками или покупателями), но и постоянно информировать об изменениях представителей банков.

При этом даже если время исполнения обязательств изменилось на один день, необходимо составлять соответствующее дополнительное соглашение и предоставлять его всем участникам операции. Но не забывайте, что на каждом документе должны быть подписи представителей двух банков, зарубежного партнера и Вашей фирмы. Естественно, для этого необходимо время, которое в подобных ситуациях может очень дорого стоить для Вашего бизнеса.

Особое место в международной торговле с применением аккредитива играет стоимость данной операции. В представленной статье уже приводилось сравнение этого финансового инструмента с факторингом, то есть в этой ситуации для покрытия аккредитива Ваш банк предоставляет свои финансовые средства. Естественно, это будет стоить не дешево. Но даже если Вы депонируете на время сделки свои собственные деньги, определенных расходов не удастся избежать.

Прежде всего, финансовые средства, которые просто «лежат», это всегда потенциальный убыток. Их можно пустить в дело или, в крайнем случае, положить на депозит и получать проценты. Поставщик, который не получил предоплату, вынужден искать средства для закупки сырья и материалов, возможно, ему придется брать кредит, за который тоже нужно платить. Еще одна статья расходов – это банковские услуги, ведь любой вид аккредитива нужно оплачивать.

Несмотря на всю сложность представленного вопроса, для многих бизнесменов аккредитив является очень интересной и прибыльной формой организации расчетов. Рассмотрев все его плюсы и минусы, Вы теперь можете проанализировать потенциальную пользу для Вашего дела. Кроме того, изучив все нюансы, связанные с аккредитивом, Вы могли убедиться, что это, выражаясь простым языком, самый надежный способ оплаты, когда одна сторона не сможет «кинуть» другую.

Читать так же:
comments powered by HyperComments

business-ideal.ru


Смотрите также