Договор возвратного лизинга


Возвратный лизинг - что это такое? Особенности, субъекты и схема

 

Содержание материала

На рынке финансовых услуг лизинг пользуется стабильным спросом у компаний из различных сфер бизнеса. Финансовая аренда недвижимости, единиц автотранспорта или оборудования является отлаженной процедурой с понятными условиями и преимуществами. Однако не все представители бизнеса слышали и пользовались такой разновидностью аренды как возвратный лизинг. В этой статье мы рассмотрим этот финансовый инструмент и расскажем о его преимуществах и недостатках.

Возвратный лизинг

Особенности возвратного лизинга

 

Возвратный или обратный лизинг (ВЛ) – это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга является одним и тем же лицом, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.

То есть имущество не меняет своего местонахождения и фактического пользователя. Меняется лишь собственник и форма отношений. По истечению срока договора предмет аренды может быть выкуплен по остаточной стоимости и возвращен прежнему владельцу.

Схема возвратного лизинга

Особую популярность приобрел после введения закона № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую НК РФ», согласно которому налог на имущество отныне высчитывается только с объектов недвижимости.

Из-за своей специфики такой вид финансовых отношений имеет ряд нюансов и особенностей, влияющих на порядок составления документов, проведение расчетов между сторонами, а также на размер налоговых отчислений обоих участников сделки. Но обо всем по порядку.

Экономический смысл возвратного лизинга

 

Вне всякого сомнения, применение обратной аренды считается сделкой, связанной с риском, однако это позволяет продавцу и лизингополучателю в одном лице решить целый ряд проблем финансового характера, таких как:

  1. Разовое привлечение дополнительного финансирования в виде стоимости объекта сделки. Полученные средства продавец может использовать для решения существующих задач, а рассчитывая на улучшение финансового положения рассматривать последующий выкуп;
  2. Оптимизация налогообложения за счет передачи права собственности другой компании при сохранении возможности пользования. Все платежи могут быть отнесены к расходам, что при использовании соответствующей системы позволяет уменьшить налогооблагаемую базу;
  3. Обновление материально-технической базы благодаря постепенному переходу от устаревшей техники к новому оборудованию. Сохраняя возможность использования объектов, продавец может использовать свободные средства для переоснащения производственных площадей

Использование обратного лизинга имеет ряд косвенных преимуществ, таких как, возможность возврата НДС с платежей, однако их наличие характеризуется особенностями конкретных клиентов.

Особенности ВЛ

Нередко лизингодатель прибегает к заемным средствам в виде ссуды в банке или иной коммерческой структуре.

Объекты возвратного лизинга

В качестве предметов отношений могут выступать коммерческие постройки, транспортные средства, а также оборудование и станки, иными словами, движимое и недвижимое имущество. Но стоит учитывать, что у каждого из перечисленных объектов собственности имеется своя специфика, связанная с налогообложением и регистрацией права собственности.

К примеру, лизинговые компании крайне неохотно принимают положительные решения по сделкам с транспортными средствами, с момента выпуска которых прошло более 12 месяцев. Такие активы считаются высоко рискованными из-за возможности кражи или гибели в дорожно-транспортном происшествии.

Объекты недвижимости чаще становятся предметом сделок, так как обладают повышенным запасом прочности и высокой ликвидностью. К тому же передавая право собственности на актив, предприятие продолжает использовать его, но освобождается от уплаты имущественного налога.

формы лизинга

Определяющими критериями по принятию решения считаются его рыночная стоимость объекта лизинга и степень износа и ликвидность.

Условия получения

Практика показывает, что лизинговые компании предлагают возвратный вид аренды в качестве альтернативы в ситуациях, когда получение стандартных продуктов не представляется возможным, например, в случаях низко ликвидного или узкоспециализированного оборудования.

Что касается первоначального взноса, большинство сделок по обратной аренде проходят без него. Но есть случаи, когда лизингодатель требует уплаты от 10% до 30% в зависимости от конкретной ситуации.

Процентные ставки практически не отличаются от удорожания по прямому лизингу и сильно зависят от финансового положения продавца – лизинго получателя, стоимости объекта, а также срока договора. При равенстве процентных ставок преимущества обратной аренды выглядят еще привлекательнее.

Договор лизинга

Минимальный срок в большинстве случаев равняется 1 году. Длительность отношений менее 12 месяцев не имеет для лизинговой компании экономической целесообразности. Максимальный срок – до 3 лет. Если объектом сделки выступает недвижимость, длительность договора может быть увеличена до 25 лет в зависимости от компании.

Неизменный условием осталось обязательное страхование объекта от повреждений и гибели.

Особенности налогообложения при проведении сделки

Многие компании прибегают к обратному лизингу с целью оптимизировать систему налогообложения и снизить объем выплат в бюджет. Многие лизинговые компании в первую очередь привлекают внимание своих клиентов к этому преимуществу.

  • В первую очередь это связано с отсутствием необходимости уплаты налога на имущество. После подписания документов предмет договора становится собственностью покупателя, а значит лизингополучатель может не платить данный сбор.

Налог при лизинге

  • Во-вторых, все платежи можно относит к категории «Расходы», что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу и снижает финансовую нагрузку.
  • В-третьих, при выборе обратного лизинга применяется ускоренная амортизация. Это происходит из-за того, что объект сделки должен полностью амортизироваться до конца срока договора аренды. Эта особенность становится преимуществом и для лизинговой компании, так как размер сбора на имущество, необходимость внесения которого ложится на его плечи, также снижается.

Однако стоит отметить, что такая схема подойдет только тем клиентам, для кого подобные способы учета налогов являются применимыми.

Преимущества оборотного лизинга перед кредитованием

Среди очевидных плюсов применения возвратного лизинга стоит отметить привлечение дополнительного капитала без лишения возможности использования актива. В случаях, когда для решения текущих задач необходимо вливание дополнительных денежных масс, данный вид аренды подходит как никогда.

Полученные средства, направленные на нейтрализацию последствий неверных управленческих решений, позволят укрепить финансовое положение компании и со временем выкупить имущество.

Второй, но не менее важный аспект, — это снижение налоговой нагрузки. Ввиду самой природы лизинга как вида финансовой аренды его платежи полностью относятся к расходам.

Преимущества лизинга

Эта особенность считается одной из самых важным при оптимизации налогообложения предприятия. В случае с обратным лизингом сочетание разового получения средств при продаже со снижением издержек по сборам является сильнейшим подспорьем для предпринимателей.

Как говорилось ранее, обратная аренда имеет ряд скрытых преимуществ, появляющихся в зависимости от способов его реализации и особенностей налогообложения организации.

Недостатки возвратной аренды

Обратную аренду можно сравнить с получением банковского кредита под залог недвижимости, транспорта или оборудования. Однако отличительная особенность в том, что после подписания документов право собственности переходит к новому владельцу. И при невыполнении обязательств по уплате ежемесячных платежей новому собственнику проще изъять актив, чем при работе по кредитной схеме. Этот момент, можно причислить к самым негативным в данной ситуации.

Следующим по важности нюансом является повышенное внимание налоговых органов к подобным сделкам. Эта особенность вытекает из одного из преимуществ. Если при проверке Налоговая инспекция сможет доказать, что обратный лизинг использовался с целью обхода налоговых правил, у предпринимателя могут возникнуть неприятности. Чтобы этого избежать рекомендуется заранее подготовить экономическое обоснование операции.

Предмет лизинга

В ситуациях, когда предметом лизинга является объект недвижимости, возникает необходимость многократной регистрации права собственности в государственных органах. При переходе имущества от продавца к покупателю последний должен зарегистрировать данный вид операции. По истечению срока договора необходимо произвести ту же процедуру, но уже в обратном порядке. Добавьте сюда спорные моменты с регистрацией земельных участков, на которых располагается недвижимость. Однако подобный сценарий можно считать негативным скорее косвенно.

Итоги

Как мы видим, возвратный лизинг является весьма специфической формой аренды со своими преимуществами и недостатками. Стоит отметить, что на рынке финансовых услуг данный инструмент является не самым распространенным.

Лизинг — взаимовыгодное сотрудничество

Это обусловлено тем, что не все предметы собственности представляют интерес для представителей компании с точки зрения вложения капитала. Данная финансовая схема скорее используется в качестве альтернативной в ситуациях, когда получение банковского займа является невозможным по ряду причин.

Видео. Что такое возвратный лизинг?

bank-explorer.ru

Возвратный лизинг для физ лиц

Содержание статьи:

Чем такая сделка отличается от договора обычного лизинга? Как ее особенности помогают предпринимателям? Если бы возвратный лизинг доставлял юридическим лицам сплошные неудобства, его появление среди экономических инструментов не могло состояться.

В заключении сделки классического лизинга участвуют три стороны: пользователь услуги, продавец имущества и лизинговая компания. В возвратном лизинге продавца нет. Здесь собственник имущества сочетает две роли. Он выступает и продавцом, и приобретателем одновременно.

Фактически он покупает у самого себя через посредничество лизингодателя. Зачем же понадобилось огород городить, если имущество итак использовалось в производстве? Так кажется при первом взгляде. На деле предприниматели получают значительные выгоды.

Детальный разбор возвратного лизинга

Что дает аренда собственного имущества? С ее помощью можно не снижая основных средств, участвующих в производстве продукции, увеличить прибыль предприятия. При такой системе не нужно тратить время на поиск поставщика и томиться в ожидании доставки купленного товара.

Имеющиеся на предприятии оборудование или производственные площади просто продаются компании, занимающейся предоставлением услуги возвратного лизинга. Затем предприниматель берет это имущество в аренду. Разница между стоимостью при продаже и арендной платой составляет прибыль предпринимателя. Купленное используется в производственном процессе, но собственностью не является. С этой минуты оно принадлежит лизингодателю.

Подробнее оформление возвратного лизинга выглядит так:

  • Стороны сделки купли-продажи согласовывают условия и подписывают составленный договор лизинга. Он оформляется и на физические, и на юридические лица. Эта мера предназначена для своевременного учета бухгалтерских операций и избежания проблем с системой налогообложения. Ведь проданное имущество получает нового владельца, изменяя налогооблагаемую базу обоих участников.
  • В договоре прописывается достигнутая в результате переговоров стоимость имущества. После заключения сделки продавец, он же лизингополучатель, обязан выплачивать лизинговой компании арендную плату.
  • Когда в соответствии с договоренностями заканчивается период пользования имуществом, предприниматель выкупает его у лизингодателя или продлевает действие договора. При выкупе оплачивается лишь остаточная стоимость.

В результате проведенной операции возвратного лизинга в выигрыше остаются обе стороны. Предприятие получает дополнительные средства в оборот, а лизинговая компания снимает прибыль, ведь вырученная за аренду сумма превышает цену, указанную в договоре.

Особенности возвратного лизинга

Главное отличие от обычного лизинга – количество участников и их статус. Продавца здесь нет, а арендатор выступает в двух лицах. Он и продает, и пользуется предметом сделки возвратного лизинга. При таком положении дел стороны подписывают два договора, так как необходимо документально зафиксировать продажу имущества и его предоставление в лизинг.

Существуют и иные отличия:

  • Срок аренды. Напрямую зависит от стоимости участвующего в сделке имущества. Если на условиях возвратного лизинга предоставляется транспортное средство, максимальный период аренды составляет 3 года, при операциях с недвижимостью – 5 лет.
  • Предприятие, арендующее оборудование, здание или транспорт, зарабатывает на продаже имущества лизинговой компании. Это основная цель, вынудившая пойти предпринимателя на заключение договора. Деньги эти тратятся на насущные проблемы компании и не ограничены целевым назначением.
  • Минимальный объем составляемых документов.

Возвратный лизинг чудесное средство уменьшения расходов на налогообложение. В результате перехода имущества на баланс лизинговой компании уменьшаются налоговые отчисления предприятия. Бывает, нечестные предприниматели уходят от налогов, заключая фиктивные сделки.

Об этом хорошо осведомлена Налоговая служба, следящая за чистотой проведения операции. Сделки тщательно проверяют, особенно если заключающие их фирмы связаны долгосрочным сотрудничеством. Когда обман откроется, проштрафившемуся бизнесмену отменят положенные по закону налоговые вычеты. Необходимость возвратного лизинга придется обосновать, опираясь на финансовые доказательства.

Какое имущество подойдет

Не все годится для возвратного лизинга. Подойдет следующее имущество:

  • технологическое оборудование;
  • спецтехника:
  • грузовики или легковой автотранспорт:
  • жилая недвижимость;
  • производственные помещения или предприятия целиком.

Покупая имущество, лизинговая компания снижает стоимость из-за полученного в результате эксплуатации предыдущим владельцем износа. В большинстве случаев она откажется приобретаться редко используемые товары или объекты с высокой ценой. Если впоследствии арендатор откажется выкупать имущество в собственность, у лизингодателя возникнут проблемы с его дальнейшей реализацией.

При подписании договора учитывают возможность перемещения имущества. Демонтаж и доставка к месту дальнейшей эксплуатации не должны увеличить конечную стоимость. При оценке недвижимость важны географическое расположение и сопутствующая инфраструктура. Проверяются документы, удостоверяющие право собственности.

Возвратный лизинг применяется предпринимателями для выправления плачевного финансового положения. С помощью полученных от продажи денег гасят задолженность по банковским кредитам, обновляют автопарк или оборудование. Это помогает снизить себестоимость продукции и повысить на нее спрос.

Собственник имущества при возвратном лизинге оказывается в хорошем плюсе, а лизинговая компания рискует. Часто такая сделка заключается предпринимателями для избавления от приносящих убытки объектов. Сотрудникам лизингодателя приходится тщательно оценивать предлагаемое имущество и личность будущего клиента. Если не делать этого, можно понести серьезные убытки.

Скачать образец договора возврата лизинга имущества

snowcredit.ru

Возвратный или обратный лизинг - что это такое

Наверное, каждый человек знает о том, что такое обыкновенный лизинг, несмотря на его малую распространённость на территории России, но вот про обратную его разновидность (другое название — возвратный лизинг) слышали не многие.

На самом деле, под возвратным лизингом подразумевается финансовая операция, в процессе которой лизингополучатель также является и продавцом рассматриваемого имущества. Суть обратного лизинга довольно проста: одна компания продает свое имущество другой (причём речь может идти практически про всё что угодно), которая и становится лизингодателем в этой сделке, то есть, согласно договору, организация, купившая имущество, должна начать сдавать его в аренду лизингополучателю (продавшей организации).

Особенности такой сделки

Когда происходит оформление договора такой финансовой операции, лизингополучатель должен предварительно внести аванс (без выполнения этого условия сдача в лизинг будет невозможна). Стоит упомянуть, что в большинстве ситуаций размер этого аванса составляет примерно 30% от полной стоимости имущества, вокруг которого и строится данная финансовая операция. Важной особенностью сделки такого рода является то, что по закону право собственности на рассматриваемое имущество полностью перейдёт к лизингодателю, пока действует договор, а лизингополучатель, продавший это имущество, обязан будет своевременно выплачивать определенную сумму денег лизинговой компании, то есть покупателю имущества.

Имущество вновь будет принадлежать лизингополучателю только тогда, когда закончится действие договора о возвратном лизинге. Вот основные особенности обратного лизинга:

  1. Лизингополучателю удастся снять определенный актив со своего баланса, но не переставать его применять, потому что изменение собственника будут носить только документальный характер по ранее описанным причинам.
  2. Нельзя забывать про то, что лизинговые платежи будут относиться к затратам, поэтому количество и размер выплачиваемых налогов удастся сократить.
  3. Как несложно догадаться по самой сути сделки, лизингополучатель, то есть продавец имущества, сможет по-разному распоряжаться полученными средствами, а следовательно, ему удастся покрыть недостаток оборотных средств или же просто увеличить их. Такие деньги нередко тратятся и на процесс модернизации производства, некоторым же компаниям требуется закупать современное оборудование.
  4. К особенностям следует отнести и то, что обратный лизинг в большинстве ситуаций выдаётся на достаточно длительный срок, ведь стоимость имущества, имеющего отношение к подобным сделкам, достаточно высока. Стоит упомянуть, что в большинстве ситуаций данный срок варьируется в пределах 1-5 лет, это зависит от многих факторов, например, от стоимости и от износа имущества.
  5. Стоит понимать и то, что подобный вариант лизинговой сделки предполагает возможность расторжения договора лизингодателем в случае возникновения нарушений со стороны продавца, то есть лизингополучателя. Особенностью данного процесса является то, что, скорее всего, имущество навсегда перейдет к лизинговой компании, ведь именно она является пострадавшей стороной.

Обратите внимание! Как уже было упомянуто ранее, возвратный лизинг нередко применяется различными организациями с целью оптимизации процесса налогообложения, но не стоит полностью рассчитывать на подобный способ. Дело в том, что налоговые органы практически всегда максимально тщательно проверяют подобные сделки, особенно это касается тех ситуаций, когда лизингодатель как-либо связан с лизингополучателем, шанс махинаций в этих случаях практически полностью исчезает. \

Стоит отметить, что если налоговые органы установят отсутствие необходимости сделки (кроме как с целью уменьшения налогов), то они могут применить некоторые санкции, а именно — отказать компании в осуществлении налоговых вычетов или же в возмещении суммы НДС (если же компания уже получила всё это, то налоговые органы нередко требуют компенсации, причём с учётом всех существующих пеней, а также штрафов).

По причине подобного контроля со стороны налоговых органов многие компании отказываются от возвратного лизинга, это объясняет то, что он не так уж и популярен. Мы рекомендуем вам прибегать к такой финансовой операции только в том случае, если вы наняли юристов и подготовили экономическое обоснование необходимости подобной сделки.

Что предпочтительнее: обратный лизинг или же кредит?

Нередко перед различными компаниями встаёт вопрос о том, что выбрать: лизинг такого рода или же обыкновенный кредит. Сразу упомянем, что для получения банковского кредита компания должна обладать достойными финансовыми показателями, чтобы о ней создавалось впечатление, как о надежном заемщике, способном вернуть взятые деньги. По этой причине при наличии некоторых сложностей со средствами, задействованными в обороте, банк, скорее всего, не пойдет вам навстречу, а откажет в кредите.

Что же касается ситуации, связанной с возвратным лизингом, то шансы его получения гораздо выше. Дело в том, что лизинговая компания, выступающая в качестве покупателя в процессе данной сделки, в любом случае будет выйти, потому что при неуплате средств в срок имущество полностью перейдет в собственность этой организации.

Лизинговые компании практически никогда не проводят какие-либо дополнительные мероприятия, связанные со взысканием на имущество, потому что оно уже находится в собственности лизингодателя, когда заключается договор, а само имущество никогда не переходит непосредственно залогодержателю, потому что по договору оно должно быть реализовано посредством торгов.

Важно! Как несложно догадаться из представленного материала, возвратный лизинг является более предпочтительным вариантом во многих ситуациях, причём он выгоден для обеих сторон. К сожалению, в некоторых ситуациях, когда нет достаточного обоснования экономического характера, свидетельствующего о необходимости заключения подобной сделки для компании, обратный лизинг повлечет за собой множество неприятных последствий, во избежание которых лучше отдать предпочтение кредиту!

grazhdaninu.com

Возвратный лизинг. Схема, преимущества и риски :: BusinessMan.ru

Прямой и возвратный лизинг – это две финансовых операции, которые позволяют получить в пользование активы, которые не находятся в собственности предприятия, без их приобретения. Это особенно выгодно в том случае, если их стоимость снижается со временем. В широком смысле лизинг автомобилей и любых других активов представляет собой договор между двумя сторонами, по которому одна из них приобретает права пользования ими в обмен на ежемесячные платежи. Данная операция не только позволяет начать применять оборудование в производственном процессе, когда на его покупку нет денег, но и оставить его у себя, фактически продав инвестору. Об этом и поговорим в сегодняшней статье.

Историческая справка

На протяжении столетий лизинг служил многим целям. Сущность его законодательного регулирования зависела от социально-экономических условий в тот период. В частности, до начала 19 столетий лизинг чаще всего использовался в сельскохозяйственном секторе. Позже он стал обычный делом для жителей городов. Современное законодательство, регулирующее отношения между арендатором и владельцем собственности, развивалось под влиянием «свободной руки» рынка Адама Смита и принципа невмешательства. Со временем начали возникать поправки о защите прав покупателя. В конечном счете во многих странах произошли реформы, которые сделали спокойнее жизнь арендаторов. На сегодняшний день обе стороны договора лизинга защищены во всех развитых государствах практически одинаково.

Определение и общая информация

Возвратный лизинг – это финансовая операция, при которой один рыночный субъект продает свой актив, а потом берет его же в аренду на долгосрочный период. Таким образом, он получает возможность пользоваться оборудованием, которое ему больше не принадлежит. Данная операция чаще всего используется для основных средств, в частности, недвижимости, а также долговечных средств производства, например, самолетов и поездов. Термин может применяться национальными правительствами для обозначения продажи и последующей аренды собственных территориальных активов. США хотели продать Фолклендские острова Аргентине и использовать возвратный лизинг для их дальнейшего использования на протяжении последующих 99 лет. Аналогичным был договор с Китаем о Гонконге. Применение такой операции обычно вызвано финансовыми или налоговыми аспектами деятельности хозяйствующего субъекта.

Возвратный лизинг: схема

Данная финансовая операция обязательно включает двух участников. Первый из них одновременно выступает продавцом своего имущества и лизингополучаетелем. Он теряет права собственности на оборудование, недвижимость или транспортные средства, но получает возможность продолжить пользоваться ими за определенную плату. Рассмотрим возвратный лизинг недвижимости:

  1. Снять актив с баланса.
  2. Заключить долгосрочный договор, по которому будет осуществляться возвратный лизинг.
  3. Продать объект недвижимости и внести аванс.
  4. Растратить полученные от лизингодателя деньги по своему усмотрению.
  5. Продолжать использовать актив и выплачивать ежемесячные платежи за это.
  6. Занести расходы в баланс, уменьшив налогооблагаемую прибыль предприятия.
  7. По истечении срока договора получить недвижимость обратно в свою собственность.

Нужно понимать, что при нарушении лизингополучателем условий соглашения новый собственник может расторгнуть соглашение в одностороннем порядке и отказаться возвращать актив.

Договор возвратного лизинга

По условиям соглашения после покупки актив передается продавцу за определенную плату. Основной причиной использования такой операции, как возвратный лизинг, является передача прав собственности холдинговой компании с сбережением стоимости и прибыльности актива. Также продавец может получить дополнительные денежные ресурсы, передавая покупателю хозяйственное средство. Для лизингодателя данная операция является долгосрочной обеспеченной инвестицией. Он может не беспокоиться о потере денег или оговоренных процентов, потому что у него всегда есть возможность оставить себе актив при нарушении продавцом условий договора. Возвратный лизинг физическим лицам часто практикуют инвестиционные трасты, которые оперируют большим количеством недвижимости, начиная от офисных помещений и заканчивая больницами и квартирами.

Ключевые элементы соглашения

Лизинговые отношения закрепляются юридическим контрактом. В США ему присущи еще и черты сделки. Каждый из видов лизинга имеет свои особые условия, которые оговариваются в соглашении. В общем виде контракт включает следующие аспекты:

  • Названия сторон соглашения.
  • Начальная дата и термин действия контракта.
  • Расположение объекта лизинга.
  • Условие относительно автоматического продления, если это было согласовано сторонами.
  • Размер и периодичность платежей за использование актива.
  • Другие условия (страховка за потери, ограничение применения имущества, обслуживание и кто за него отвечает).
  • Пункт о прекращении договора (описывает ситуацию, когда контракт закончится досрочно или будет отменен).

Возможные решения проблемы «ядовитых» банковских активов

По мнению бизнес-редактора BBC Роберта Пестона, одним из способов борьбы с ипотечным кризисом является возвратный лизинг. Он выделяет два главным преимущества данной операции:

  • Нет необходимости оценки «ядовитых» активов.
  • Потери от последних поглощаются банками четко фиксированными группами на протяжении долгосрочного периода.

Причины для отказа от права собственности

Возвратный лизинг оборудования обычно начинается с того, что одна сторона (обычно корпорация) продает недвижимость другой (чаще всего институциональному инвестору или трастовому фонду). Потом она берет ее в аренду за процент на определенный термин. Главными причинами проведения такой финансовой операции являются:

  • Расширение бизнеса, покупка нового оборудования для производства, инвестирование в новые возможности. Лизинг автомобилей или других активов позволяет корпорации получить доступ к большим капиталам, чем традиционные финансовые механизмы. При продаже предприятие получает доступ к 100 % стоимости хозяйственных средств. Традиционные финансовые механизмы ограничивают сумму нормами соотношения займа к стоимости и покрытию.
  • Оплата долгов и улучшение балансовых показателей компании.
  • Уменьшение налоговых обязательств лизингополучателя, что вызвано увеличением стоимости земельных участков и недвижимости. Более того продавец, арендуя помещения, может вычесть данные платежи как законные расходы.
  • Ограничение рисков, связанных с владением недвижимости, например, цикличными рыночными колебаниями.

Преимущества для лизингодателя

Инвестор или трастовый фонд, приобретая права собственности на недвижимость или другие активы, также имеет на это достаточно причин. Среди них:

  • Честный возврат от инвестирования в форме рентных платежей на протяжении лизингового термина, владение амортизируемым активом, у которого уже есть надежный арендатор.
  • Наличие долгосрочного соглашения по активу в собственности с гарантированными ежемесячными платежами.
  • Возможность вычитания инвестиций в амортизируемую недвижимость, автомобиль или оборудование из налоговой базы, что позволит быстрее вернуть потраченные на его приобретение деньги.

Законодательная база в разных странах

Соглашения о возвратном лизинге популярны во Франции, США, Великобритании, Австралии, Азии и даже Индии. И этому есть простое объяснение. Во Франции заключение такого договора имеет значительные выгоды в налогообложении. По схеме продавец может использовать собственность от одной до восьми недель в год (максимально – шесть из двенадцати месяцев). Французское правительство стимулирует, предоставляя налоговые льготы, возвратный лизинг в туристической сфере, чтобы смягчить нехватку жилья, сдаваемого в аренду. Схема также может использовать при приобретении свободной земли, которая потом опять отдается в пользовании государству. Типичный договор о лизинге обычно заключается во Франции на 9-11 лет и может быть продолжен.

В США такая финансовая операция обычно совершается с недвижимостью. Она носит характер займа, где рентные платежи выступают в качестве процентов по нему. Нехватка финансирования заставляет все больше предприятий обращаться к такой операции как возвратный лизинг оборудования. Она позволяет быстро получить значительные денежные вливания. Следует отметить, что договор может как предусматривать возврат права собственности в конце срока, так и оставлять имущество во владении инвестора. В первом случае это происходит в конце года на случай проверки Внутренней налоговой службой.

Концепция возвратного лизинга широко распространена в европейских странах, в частности, в Испании и Швейцарии. Чаще всего продаваемыми активами выступают студии, квартиры и виллы. Чаще всего они расположены рядом с лыжными и пляжными курортами, гольф-клубами.

businessman.ru

Возвратный лизинг – схема, суть, учет

 

Возвратный лизинг очень удобен для юридических лиц, поскольку такая аренда позволяет быстро пополнить основные средства и получить дополнительную прибыль. Сама схема такой аренды очень удобна - не требует поставки имущества и поиска продавца, нет необходимости ждать доставки его на предприятие.

 

Чаще всего в такой сделке участвуют всего 2 стороны - лизинговая компания и клиент, сам предмет договора не меняет своего фактического расположения и владельца.

Нюансы возвратного лизинга

Возвратный лизинг представляет собой передачу собственного имущества во владение посреднику (лизинговые компании) и  дальнейшую аренду этого же имущества первоначальным владельцем.

 

 

Если проще, суть возвратного лизинга заключается в следующем: любое предприятие, имея в собственности, например, жилье или оборудование, продает его лизинговой компании и сразу же берет его в аренду. При этом имущество остается в качестве основных средств на предприятии, но теперь является собственностью лизингодателя.

Схема возвратного лизинга выглядит следующим образом:

 

  • После предварительного согласия сторон одновременно заключается договор купли-продажи и лизинга. Это делается для того, чтобы клиент (физическое или юридическое лицо) мог сделать своевременные проводки БУ и НУ по возвратному лизингу, а лизинговая компания успела сделать учет недвижимости или оборудования на балансе.
  • В договоре указывается сумма выкупа имущества, которая одноразово выплачивается продавцу. С этих пор клиент становится лизингополучателем, и уже сам вынужден будет выплачивать арендные платежи новому владельцу.
  • После окончания срока сделки лизингополучатель может выкупить назад свое имущество у лизинговой компании. При этом стоимость предмета сделки будет номинальной (остаточной), как вариант договор лизинга продлевается.

Таким образом, имущество все это время остается в составе основных средств предприятия, компания получает нужное ей в данный момент финансирование, лизинговая компания получает прибыль, поскольку лизинговые платежи в сумме всегда больше, чем выкупная стоимость по договору.

Отличие от обычного финансового лизинга

От оперативного и финансового лизинга возвратный отличается статусом сторон сделки. В данном случае продавец является и лизингополучателем.

 

Лизинговая компания выкупает имущество и сдает его в аренду одному и тому же клиенту. Соответственно, сразу заключается два договора - о лизинге и купле-продаже.

 

Кроме того, есть и другие отличия:

 

  • Достаточно длительный срок договора, более того – чем дороже имущество, тем выше срок его аренды. Максимально допустимый срок возвратного лизинга – 3 года для автомобилей и оборудования, 5 лет – для зданий и сооружений.
  • Договор такой аренды заключается не с целью получения в компанию определенного имущества, а с целью привлечения дополнительного финансирования. Причем полученные деньги клиент может потратить нецелевым способом на любые нужды предприятия.
  • При заключении сделки не нужны бухгалтерский баланс и другие финансовые документы.

Возвратный лизинг довольно-таки часто используется для снижения налоговых взносов, сам договор это подразумевает. Теоретически это возможно, однако налоговые структуры тщательно проверяют подобные сделки, в особенности, если ее участниками являются взаимосвязанные фирмы.

Так, лизингополучателям может быть отказано в возмещении налога на добавленную стоимость и в вычетах, если в ходе проверок будет доказано, что сделка изначально заключалась только ради экономии налогов. Поэтому еще на этапе подготовки договора часто требуется экономическое обоснование возвратного лизинга. Налоговые риски при возвратном лизинге обычно компенсируются достаточно высокими ставками.

Требование к имуществу

По общему правилу предметом сделки возвратного лизинга может быть определенное имущество:

 

  • недвижимость –  жилая и нежилая: сооружения, цеха, постройки, здания, квартиры и целые предприятия;
  • автомобили – грузовые, легковые;
  • техника;
  • оборудование.

При передаче права владения имуществом от клиента к лизинговой компании последняя обязательно учитывает степень его износа и ликвидность. Во всех случаях должен быть активным вторичный рынок именно в том регионе, где заключается сделка. Редкое и дорогостоящее оборудование или автомобиль является достаточно рискованным для лизинговой компании, поскольку в случае отказа выкупить его клиентом, реализовать его будет достаточно сложно.

 

Кроме того, учитывается техническая возможность демонтажа, перевозки, повторной установки без потери  в цене. Если речь идет о недвижимости, учитывается его рыночная стоимость, месторасположение, инфраструктура и другие нюансы. Обязательно проверяется право владения предметом сделки.

В любом случае возвратный лизинг имеет преимущество перед банковским кредитом, часто применяется для рефинансирования капитальных вложений и при плохом финансовом состоянии клиента. Полученное финансирование от лизинговой компании предприятие может потратить на возмещение задолженности перед кредиторами, кроме того, на эти средства может быть модернизировано производство и повышена конкурентоспособность.

В данном случае гораздо сильнее рискует лизинговая компания, именно поэтому такой вид аренды не самый предпочтительный для посредника. Первые трудности возникают в процессе оценки имущества, которое чаще всего является бывшим в употреблении, финансовое состояние получателя также проверяется скрупулезно. Недобросовестные клиенты с помощью возвратного лизинга часто пытаются избавиться от основных фондов, которые не приносят выгоду.

creditnyi.ru

Когда нужны деньги

После достаточно краткого упоминания о возвратном лизинге (PakkoGraff № 4, 2003), спрос на применение данного механизма финансирования предприятий возрос многократно, что натолкнуло нас на необходимость более детального разъяснения, как применить его с выгодой компаний.

Возвратный лизинг, также как и финансовый, возник очень давно и, естественно, не у нас. Федеральный закон «О лизинге» № 164-ФЗ от 29.10.98 г. в редакции от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ юридически закрепил возможность применения данного инвестиционного механизма и право пользоваться всеми присущими финансовой аренде льготами.

Хотя формулировка понятия «возвратный лизинг» была заменена на более общую: «Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения». До внесения изменений это называлось разновидностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Возвратный лизинг предполагает наличие системы взаимосвязанных соглашений (договор возвратного лизинга, договор купли-продажи, соглашение о зачете встречных требований), при которой предприятие-собственник имущества продает эту собственность лизинговой компании с одновременным оформлением договора о долгосрочной финансовой аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга, с обязательством обратного выкупа и переходом права собственности к лизингополучателю.

Преимущества возвратного лизинга аналогичны финансовому лизингу (PakkoGraff № 3, 2003). Отличие заключается лишь в том, что лизингополучатель получает в пользование помимо оборудования еще и живые деньги.

Как отмечалось в предыдущих публикациях, схема проведения сделки возвратного лизинга не намного отличается от сделки финансового лизинга, имея ряд особенностей, на которых мы и сделаем упор. Чтобы облегчить восприятие приведенных ниже идей остановимся на академически сухом описании сути возвратного лизинга (схема его стандартной сделки представлена на рисунке 1):

  1. Приобретение лизингополучателем оборудования у стороннего производителя (продавца). Данного действия может и не быть, поскольку оборудование могло быть произведено лизингополучателем самостоятельно, своими силами.

  2. Обращение лизингополучателя в лизинговую компанию и предоставление документов о своем финансовом состоянии (PakkoGraff № 4, 2003), а также документов, подтверждающих право распоряжения предметом лизинга.

  3. Заключение договора залога и/или поручительства (если необходимо).

  4. Подписание договора возвратного лизинга.

  5. Подписание кредитного договора и передача имущества в залог после поставки.

  6. Подписание договора купли-продажи и соглашения о зачете встречных требований (подробнее см. ниже), а также акта приемки-передачи имущества от продавца-лизингополучателя в собственность лизинговой компании и акта приемки-передачи предмета лизинга в возвратный лизинг. Перевод денежных средств от лизингодателя лизингополучателю.

  7. Страхование имущества.

  8. Лизинговые платежи.

  9. Возврат кредита.

  10. Выкуп имущества по остаточной стоимости.

  11. Закрытие договора лизинга и переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Кому это надо?

Очень незначительное количество частных компаний обладают постоянной возможностью получать на длительный период подпитку свободными денежными средствами. Как правило, это средства, связанные с производственным циклом, поступающие для изготовления какой-либо продукции и имеющие целевое назначение.

Очень незначительная их часть может использоваться на выполнение иных задач, и чем короче производственный цикл, тем опаснее бывают отвлечения, шанс возникновения дефицита оборотного капитала возрастает, а его последствия известны. Соответственно, нет ничего более важного, чем наличие оборотного капитала, жестко не увязанного с выпуском и реализацией продукции.

Пополнить свои закрома поможет долгосрочный инструмент привлечения инвестиций. Не будем останавливаться на кредите - его преимущества перед лизингом тают, - перейдем сразу к главному, рассматривая примеры по ходу.

Став собственником оборудования, вы потратили все средства и теперь пустились на поиски оборотного капитала для закупки сырья и материалов. Это первый случай, где может пригодиться возвратный лизинг. Вы продадите свое оборудование лизинговой компании (ЛК), продолжите пользоваться им и извлекать доход, постепенно выплачивая ЛК стоимость предмета лизинга.

Допустим, вы решили проблемы с сырьем, но занялись строительством новых производственных площадей, деньги из оборота не вынуть, зато, проведя аналогичную операцию продажи оборудования лизинговой компании, вы опять наполнены деньгами и тратите их в соответствии со своим планом развития.

Не редки случаи обращений производителей оборудования с целью приобретения комплектующих для изготовления новых видов изделий, иногда нового модельного ряда, на который пока не появился покупатель. Конечно, не все покупатели платят 100 % вперед, для начала сборки заказа вносится 30–50 % предоплаты, а остальные средства производитель инвестирует из своего кармана.

Есть примеры обращений производителей, которые желают расширить собственные производственные мощности, приобрести или произвести самостоятельно новое технологическое оборудование. Самый свежий случай. Производитель оборудования для изготовления гофрокартона из Астрахани параллельно занимался и производством самого гофрокартона. Ему заказали единицу производимого им «железа» для достаточного большого объема выпуска продукции. Посчитав эффективность и оценив потребности рынка, продавец пожелал поставить подобный агрегат и у себя. Одновременно делать две дорогостоящие линии не было никакой возможности, поэтому на помощь пришел возвратный лизинг его технологических мощностей.

Все эти случаи попадают в круг интересов лизингодателя. Реализовав действующее производственное оборудование, вы получите средства для проведения опытно-конструкторских разработок и сможете выполнить вовремя текущие заказы.

Следующим примером может стать рефинансирование ваших долговых обязательств. Когда-то вы привлекли кредит и теперь с радостью пришли к концу срока его погашения. Любой кредит привлекается под обеспечение, и если за вас никто не поручался, то в залог наверняка были переданы основные средства (ну, если хотите, «товары на складе», что для кредитора всегда менее интересно из-за сложности проверок наличия неснижаемых остатков).

К моменту высвобождения из-под залога актива вы не готовы жертвовать своими оборотными средствами для закрытия задолженности, соответственно, сможете воспользоваться возвратным лизингом, заранее узнав его преимущества перед кредитом.

Другой случай: вы вкладывали в приобретение оборудования собственные средства, дождались поставки, запустились, и теперь хотелось бы вернуть денежки в оборот.

Третий пример: вы привлекали короткий кредит на приобретение оборудования, и как только оно было поставлено, требуется вернуть средства банку. При наличии предмета лизинга, нет ничего проще, чем обратиться в ЛК за возвратным лизингом.

Чрезвычайно популярен т. н. «псевдо-возвратный» лизинг, когда одно предприятие холдинга вкладывает собственные/заемные средства в приобретение оборудования, получает его от продавца, а затем обращается в ЛК за рефинансированием, при этом лизингополучателем выступает уже другая компания холдинга, как правило, держатель активов. Естественно, это чистый финансовый лизинг со вторым предприятием (ведь продавец - третье лицо), но для первой компании, также как и внутри холдинга, это возврат средств, отсюда такая нестрашная подмена понятий.

Как отмечалось ранее, возвратный лизинг может служить подспорьем финансовому. Чтобы не отвлекать оборотные средства на выплату аванса лизингодателю под более крупный проект финансового лизинга, лизингополучатель реализует ЛК свое действующее оборудование с дисконтом, а причитающиеся ему средства направляет на финансирование авансового платежа. Таким образом, возникают два обязательства лизингополучателя - лизинговые платежи по финансовому и возвратному лизингу.

«Дисконтирование стоимости оборудования при его выкупе лизингодателем производиться без встречного авансового платежа от лизингополучателя, происходит зачет встречных требований между сторонами, - комментирует начальник отдела развития ЛК «Веслизинг» Александра Миронюк. - ЛК должна заплатить лизингополучателю всю стоимость предмета лизинга, тогда как второй обязан произвести авансовый платеж в пользу ЛК, т. к. сделка не финансируется полностью (чаще за минусом 10?30 % - как раз за минусом дисконта. Днем дисконтирования стороны подписывают акт о взаимозачете и отсутствии в связи с этим претензий друг к другу».

«Правда, многие компании предпочитают проведение живых денег, - продолжает главный бухгалтер ЛК «Веслизинг» Лина Тювакина. - Им проще доказать налоговым органам целесообразность операций, как по двум не связанным между собой сделкам, предъявив платежные поручения и выписки с расчетного счета, тогда как при возникновении акта о взаимозачете встречных требований приходиться глубже вникать во взаимосвязанные операции. При этом взаимозачет разрешен ст. 410 ГК РФ, соответственно, никаких правовых последствий не влечет».

Большинство сделок возвратного лизинга проходит с б/у оборудованием, соответственно, автоматически возникает ряд проблем, которые все равно можно решить.

Выбирая ЛК, сразу обозначьте, что оборудование имело срок эксплуатации, поверьте, остальные вопросы могут отпасть, - не многие лизингодатели связываются с б/у оборудованием. Те же, кто работает с подержанными машинами, возьмутся оценить его ликвидность; оценка будет проводиться более детально, с учетом прошедшего периода эксплуатации.

Также резонно возникает вопрос: не пытается ли собственник избавиться от ненужных активов, устаревших или ставших результатом неправильного планирования развития и лежащих мертвым грузом. Есть примеры, когда некоторые предприятия пытаются продать через возвратный лизинг еще запакованное оборудование, пролежавшее несколько лет на складе, так и не запущенное и не нашедшее применения. Это явный «слив» активов, никто не собирается выкупать их назад.

Иногда появляются сделки, где небольшие предприятия в целях привлечения значительного объема оборотных средств вынуждены продавать все свое имущество, - таким образом ЛК становится владельцем всего бизнеса. Ясно, что без дополнительного обеспечения в виде поручительств и залога не обойтись. Обязаны быть поручительства владельцев компании, также принимаются поручительства контрагентов (покупателей, заказчиков).

Безусловным плюсом механизма возвратного лизинга служит фактическое наличие в месте заключения договора самого предмета лизинга. ЛК не несет риски непоставки, таможенные и транспортные риски, в целом сокращаются расходы на страхование в рамках сделки.

Также отсутствуют затраты на приемку и присутствие представителя ЛК в месте отгрузки. Однако, как описывалось выше, такое наличие не избавляет от дополнительного обеспечения. Исключением могут стать сделки с новым оборудованием, только что ввезенным или запущенным.

Существуют примеры, когда ЛК финансирует лизингополучателя до момента поставки ему предмета лизинга от первого продавца. Законом не запрещено заключать и производить проплаты по договорам купли-продажи до момента фактического наличия предмета купли-продажи у продавца. Соответственно, нет ограничений на условия купли-продажи, поставки и передачи имущества.

Другое дело, что договор возвратного лизинга вступит в силу только после передачи предмета лизинга лизингополучателем по акту ЛК. Такие ситуации возникают в случае нехватки времени и необходимости быстрой оплаты продавцу. Лизингополучатель самостоятельно осуществляет оплату по контракту, а пока идет поставка ЛК, и лизингополучатель спокойно договариваются и оформляют взаимоотношения.

Нужно помнить, что возвратный лизинг, как и купля-продажа, не применим для оборудования ввезенного из-за границы в уставный капитал российской компании без уплаты НДС и таможенных пошлин. В случае перехода права собственности на него к третьему лицу уплате в бюджет подлежат сэкономленные при ввозе НДС и таможенные пошлины, плюс штраф в размере экономии и пеней за время пользования отсрочкой исполнения обязательств - мало не покажется!

Часто при проведении возвратного лизинга теряется гарантия производителя (первого продавца), в т. ч. и на новое оборудование. Продавец не собирается терять время на переговоры о гарантиях, как в момент первой покупки: ему уже заплатили. Не многие производители оборудования независимо от собственника продолжают безоговорочно выполнять работы по гарантии, это вам не автомобиль.

Страхование предмета лизинга происходит на его полную стоимость, независимо от величины дисконта и фактических затрат на приобретение его лизингодателем. При этом в результате уничтожения имущества страховое возмещение рассчитывается и производится пропорционально уже выплаченной части лизинговых платежей лизингодателю и лизингополучателю, все остальные условия заключения и действия договоров страхования остаются идентичными с договорами финансового лизинга.

Срок возвратного лизинга определяется соглашением сторон, и зависит от коэффициента износа предмета лизинга на момент заключения договора. Если это новое оборудование, то и срок сделки будет максимальным.

Последнее, что вам предстоит, — совместно с лизингодателем определить оптимальные условия платежей (их размер и периодичность) и договориться о дисконте, а затем, получив финансирование, развиваться, развиваться, развиваться...

www.upakovano.ru

B-NEWS: ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВОЗВРАТНОГО ЛИЗИНГА

КОЛЕГАНОВ А.Г., директор ЗАО “Поволжский Дом Лизинга”/Доклад на конференции: Перспективы развития лизинга в Поволжье/

В своем докладе мне бы хотелось осветить вопрос практического применения возвратного лизинга, основываясь на опыте работы Поволжского Дома Лизинга (ПДЛ).

За период работы с 1996г. нами было заключено более 150 договоров лизинга и, учитывая, что каждая лизинговая сделка несет в себе элемент уникальности, у ПДЛ накопился довольно большой опыт по применению возвратного лизинга.

В Законе о лизинге записано, что этот закон не распространяется на отношения между арендатором и арендодателем, когда арендатор, передав имущество в собственность арендодателя по договору купли-продажи, получает это же имущество затем во временное владение и пользование по договору аренды. Это дословный текст проекта, и, к счастью, данная попытка исключить возвратный лизинг из нормативного акта, каким-то образом регулирующим лизинг в нашей области не увенчалась успехом.

Вернемся к практике применения возвратного лизинга. В процессе работы ПДЛ у нас сложилась определенная классификация возвратного лизинга по способам его применения:

Во-первых, это возвратный лизинг в обычном его понимании как способ пополнения обратных средств предприятия.

Возвратный лизинг как способ обеспечения в рамках договора лизинга.

Возвратный лизинг как способ обеспечения в рамках договора лизинга.

Возвратный лизинг как способ получения льгот, предоставляемых участникам лизинговой сделки.

Возвратный лизинг как способ реструктуризации дебиторской задолженности.

Хотелось бы вкратце рассмотреть каждый из так называемых видов возвратного лизинга.

Возвратный лизинг как пополнение оборотных средств предприятия

Это то, что имеет в виду закон о лизинге, т.е. собственник имущества продает его лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга. Эти действия можно рассматривать как альтернативу залоговой операции, при этом продавец получает обусловленную договором купли-продажи сумму денег сразу и становится арендатором. Нужно уточнить, что реально лизингополучатель получает сумму денег, обусловленную договором купли-продажи за минусом величины так называемого обеспечительного взноса по договору лизинга.

Рассмотрим положительные стороны данной сделки для лизингополучателя:

Для финансирования оборотных средств используется оборудование, находящееся в эксплуатации.

Возврат средств осуществляется за достаточно продолжительный срок, по заранее определенному графику.

Снижение налога на имущество за счет ускоренной амортизации.

Величина обеспечения меньше чем при кредитовании, т.к. лизингодатель является собственником имущества.

Теперь рассмотрим отрицательные моменты данной сделки для лизингодателя:

Имущество, находящееся в эксплуатации, так называемое бывшее в употреблении, намного труднее оценить, чем новое, в данной ситуации требуется привлечение специалистов и независимых экспертов, тогда как при приобретении нового оборудования во многих случаях достаточно получить информацию о ценах аналогичного оборудования у других поставщиков.

В данной ситуации практически невозможно заключить договор обратного выкупа, что во многих случаях является достаточной гарантией того, при дефолте лизинговой сделки лизинговая компания не понесет убытков.

Во многих случаях отсутствует гарантийное обслуживание поставщика или изготовителя оборудования, что влечет за собой увеличение риска неплатежеспособности лизингополучателя из-за простоев и затрат на ремонт.

Наконец при возвратном лизинге есть вероятность того, что недобросовестный лизингополучатель просто производит скрытую реализацию ненужного оборудования.

Исходя из вышесказанного и основываясь на собственной практике, можно сказать, что данный вид лизинга наиболее подвержен риску невыплаты лизинговых платежей, особенно при лизинге предприятий малого бизнеса, поэтому требует более тщательной проработки сделки.

Возвратный лизинг как способ приобретения предмета лизинга

Он имеет место в ситуации, когда по каким-либо причинам лизингодателю трудно договориться об условиях договора купли-продажи с поставщиком: это условия поставки, предоплата, расчет наличными и т.д. или в случае, когда лизингополучатель, выбирающий поставщика, имеет с ним долгосрочные отношения и может, в отличие от лизинговой компании, получить более льготные условия договора купли-продажи, также возвратный лизинг применим в ситуации, когда срок поставки, монтажа, обучение персонала и запуск оборудования достаточно долгий, и лизингополучателю выгоднее взять более дешевый краткосрочный кредит на покупку или расплатиться собственными средствами чем платить более высокие проценты по долгосрочным средствам при лизинге, тем более что оборудование в этот момент не работает.

Система взаимоотношений при таком лизинге по нашему мнению должна строиться следующим образом:

Заключается договор лизинга, чтобы у лизингополучателя была гарантия, что средства, направленные на покупку оборудования, будут рефинансированы.

Продавцом в заявке указывается лизингополучатель.

Условие вступления в силу договора лизинга – это наличие у лизингополучателя в собственности оборудования.

Положительные моменты данной сделки заключаются в следующем:

Риски по приобретению оборудования, его доставке, ввода в эксплуатацию, страхованию перевозки несет лизингополучатель, он может совершать 100% предоплату, вывозить оборудование самовывозом не страхуя, расплачиваясь с поставщиком и наладчиками любым доступным ему способом, при этом снижается финансовая и рисковая нагрузка на лизингодателя, что соответственно ведет к снижению объема лизинговых платежей.

Лизингодатель, приобретая оборудование для передачи в лизинг, особенно если оно уникальное, может на месте его оценить при заключении договора купли-продажи.

Т.к. лизинговые платежи обычно жестко привязаны к моменту оплаты за оборудование, нет необходимости в пересмотре графика лизинговых платежей в случае неисполнения сроков поставки.

Возвратный лизинг как способ обеспечения в рамках договора лизинга

Применяется в ситуации, когда у лизингополучателя нет средств на так называемый гарантийный взнос в рамках договора лизинга. Есть два пути решения этой проблемы. Кредит – но при этом, скорее всего он краткосрочный и банк будет рассматривать в качестве обеспечения имущества, достаточного для покрытия данного кредита. Второй путь – это продажа лизингодателю имущества, достаточного по оценке лизингодателя, для того чтобы как поставщик лизингополучатель получил сумму, необходимую для гарантийного взноса.

При этом данное имущество входит в общий объем имущества, передаваемого в лизинг, при этом лизингодатель рассматривает вопрос ликвидности всего имущества, переданного в лизинг и поэтому требование к имуществу, являющемуся обеспечением суммы гарантийного взноса, соответственно ниже, чем при кредитовании. Система взаимоотношений в данной сделке строится следующим образом:

Договор лизинга заключается на все имущество, но при этом оформляются два договора купли-продажи с лизингополучателем и настоящим поставщиком.

Лизинговые платежи рассчитываются исходя из пользования всем имуществом, и соответственно, при неуплате лизинговых платежей лизингополучатель рискует потерять все имущество.

Возвратный лизинг как способ получения льгот, предоставляемых участникам лизинговой сделки

Данный вид возвратного лизинга представляет собой сделку, когда оборудование у лизингополучателя приобретается лизингодателем в рассрочку, при этом график расчета по договору купли-продажи оборудования совпадает с графиком лизинговых платежей. При этом лизингополучатель определяет выручку по оплате. Что при этом происходит:

Снижается общая сумма налога на имущество в 3 раза за счет применения коэффициента ускорения амортизации, равного 3.

Но при этом у лизингополучателя возникают дополнительные затраты в результате компенсации оборотных налогов, уплачиваемых лизингодателем с объема поступивших лизинговых платежей.

Сравнивая эти два показателя, можно, принимая во внимание, что в данной схеме нет процентов за пользование кредитом и не учитывая маржу лизинговой компании, получить так называемый коэффициент экономии, зависящий от сроков полной амортизации оборудования. Так, при периоде полной амортизации 10 лет коэффициент экономии составляет 2,54% от стоимости оборудования, при периоде полной амортизации 12 лет коэффициент экономии составляет 3,84%. Надо учесть, что расчеты велись для существующих объемов оборотных налогов.

Кроме того, ускоренная амортизация позволяет через лизинговые платежи увеличить себестоимость продукции и поэтому для рентабельного предприятия уменьшить налог на прибыль, уплачиваемый в течение периода действия договора лизинга. Настоящая экономия на налоге на прибыль в течение первых трех лет приведет к увеличению налоговых обязательств в более поздний период. Увеличение оборотных средств за счет отсроченной уплаты налога на прибыль позволяет получить экономию от дисконтированной величины расходов по амортизации, что при стоимости банковского депозита 20% годовых, составит примерно 20% стоимости имущества.

Возвратный лизинг как способ реструктуризации дебиторской задолженности

Суть данного вида возвратного лизинга заключается в том, что лизинговая компания выкупает у предприятия кредитора долги предприятия-должника и приобретает у должника имущество, одновременно передавая ему это имущество в лизинг. Таким образом, кредитор избавится от дебиторской задолженности, а должник получает четкий, долгосрочный график погашения лизинговых платежей. Вложения лизинговой компании будут защищены правом собственности на имущество предприятия-должника, рискующего при неплатежах потерять все имущество.

Понятно, что возвратный лизинг не может занимать достаточно большого объема в совокупности лизинговых сделок, но в конкретных случаях его использование очевидно и взаимовыгодно для всех сторон лизинговой сделки.

b-news.narod.ru


Смотрите также